Tăng cường quản trị rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn – Hà Nội

1. Lý do nghiên cứu đề tài Ngân hàng thương mại là một thành phần rất quan trọng trong thị trường tài chính, đóng vai trò trung gian, cầu nối giữa các thành phần khác của thị trường. Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) trong nền kinh tế thị trường luôn tiềm ẩn rủi ro, gây ảnh hưởng không nhỏ đến kết quả kinh doanh và uy tín của chính ngân hàng và có thể lan sang ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế của mỗi quốc gia. Vì vậy, để hoạt động ngân hàng phát triển vững chắc, an toàn và hiệu quả cần phải kiểm soát và hạn chế được rủi ro thông qua công tác quản trị rủi ro trong kinh doanh ngân hàng. Rủi ro trong NHTM được phân chia thành rất nhiều loại: rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro hối đoái, rủi ro lãi suất…. Trong đó rủi ro lãi suất đang là mối quan tâm hàng đầu của các NHTM. Ở Việt Nam hiện nay, cơ chế điều hành lãi suất đang trong tiến trình tự do hóa. Đây là điều kiện tiền đề để các ngân hàng nâng cao tính tự chủ trong định giá các sản phẩm - dịch vụ, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên, cơ chế này cũng làm gia tăng nguy cơ tiềm ẩn rủi ro lãi suất cho các ngân hàng do sự biến động thường xuyên của lãi suất thị trường. Như vậy các NHTM đứng trước nguy cơ rủi ro lãi suất nhiều hơn, đòi hỏi các nhà lãnh đạo quản lí ngân hàng phải đề ra chính sách quản trị rủi ro lãi suất hiệu quả và phù hợp. Không nằm ngoài nguy cơ ấy, ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn – Hà Nội, trong thời gian gần đây đã gặp phải nhiều vấn đề liên quan đến rủi ro lãi suất. Trước thực trạng như vậy, SHB đã đưa ra nhiều chính sách, giải pháp kịp thời để hạn chế RRLS và cũng đạt được những thành công nhất định trong công tác quản trị RRLS. Tuy nhiên, công tác này vẫn còn nhiều hạn chế, Ngân hàng vẫn còn gặp nhiều khó khăn trong việc xử lý các tổn thất do sự biến động của lãi suất gây ra. Vì vậy, qua quá trình công tác tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn – Hà Nội, tác giả nhận thấy cần phải nghiên cứu một cách có hệ thống về RRLS và quản trị RRLS tại SHB; đồng thời tìm cơ sở thực tiễn để đề xuất giải pháp hợp lý. Với mục đích như vậy, tác giả đã lựa chọn đề tài : “Tăng cường quản trị rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn – Hà Nội”. 2. Mục đích nghiên cứu: Đề tài được nghiên cứu nhằm các mục đích sau : -Làm rõ những vấn đề lý luận về rủi ro lãi suất và quản trị rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh của NHTM. -Đánh giá thực trạng rủi ro lãi suất và quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng SHB, đánh giá những kết quả đạt được và những hạn chế trong công tác quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng. -Trên cơ sở phân tích các nguyên nhân của hạn chế, đề xuất các giải pháp nhằm hạn chế, phòng ngừa và quản trị rủi ro lãi suất tốt hơn tại SHB. 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu là quản trị rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh của NHTM. Phạm vi nghiên cứu là quản trị RRLS trên cả 2 mặt hoạt động kinh doanh là huy động vốn và cho vay. Tác giả lựa chọn Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội để nghiên cứu, đánh giá thực trạng RRLS và quản trị RRLS tại Ngân hàng này từ năm 2012 đến năm 2014. 4. Phương pháp nghiên cứu: -Phương pháp thống kê, mô tả được áp dụng để đưa ra cái nhìn bao quát về thực trạng cơ chế lãi suất và tình hình biến động lãi suất từ năm 2012 đến năm 2014. -Phương pháp định tính: tổng hợp ý kiến khảo sát của các cán bộ ngân hàng Sài Gòn – Hà Nội thông qua việc phỏng vấn để tăng cơ sở thực tiễn về thực trạng quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng này nhằm đưa ra những đánh giá và đề xuất giải pháp phù hợp. -Phương pháp định lượng: tính toán, đo lường và rủi ro lãi suất qua mô hình quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất (GAP); -Ngoài ra, tác giả còn dùng phương pháp phương pháp so sánh để thấy được sự biến chuyển của kết quả các mặt hoạt động kinh doanh tại Ngân hàng qua các năm từ 2012 đến 2014. 5. Kết cấu đề tài Đề tài được chia làm 3 chương: Chương 1: Những lý luận cơ bản về quản trị rủi ro lãi suất của ngân hàng thương mại. Chương 2: Thực trạng rủi ro lãi suất và quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn – Hà Nội Chương 3: Giải pháp tăng cường công tác quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn – Hà Nội

Trờng Đại học KINH Tế QuốC DÂN - - đinh thị hồng hạnh tăng cờng quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng thơng mại cổ phần sài gòn hà nội Chuyên ngành: kinh tế tài - ngân hàng Ngời hớng dẫn khoa học: pgs.ts nguyễn thị h ờng Hà nội - 2015 LI CAM OAN Tụi xin cam oan õy l cụng trỡnh nghiờn cu ca riờng tụi, Mi s liu u xut phỏt t tỡnh hỡnh thc t ca ngõn hng thi gian qua Tỏc gi lun inh Th Hng Hnh LI NểI U Lý nghiờn cu ti Ngõn hng thng mi l mt thnh phn rt quan trng th trng ti chớnh, úng vai trũ trung gian, cu ni gia cỏc thnh phn khỏc ca th trng Tuy nhiờn, hot ng kinh doanh ca ngõn hng thng mi (NHTM) nn kinh t th trng luụn tim n ri ro, gõy nh hng khụng nh n kt qu kinh doanh v uy tớn ca chớnh ngõn hng v cú th lan sang nh hng n ton b nn kinh t ca mi quc gia Vỡ vy, hot ng ngõn hng phỏt trin vng chc, an ton v hiu qu cn phi kim soỏt v hn ch c ri ro thụng qua cụng tỏc qun tr ri ro kinh doanh ngõn hng Ri ro NHTM c phõn chia thnh rt nhiu loi: ri ro tớn dng, ri ro khon, ri ro hi oỏi, ri ro lói sut Trong ú ri ro lói sut ang l mi quan tõm hng u ca cỏc NHTM Vit Nam hin nay, c ch iu hnh lói sut ang tin trỡnh t húa õy l iu kin tin cỏc ngõn hng nõng cao tớnh t ch nh giỏ cỏc sn phm - dch v, gúp phn nõng cao hiu qu hot ng kinh doanh Tuy nhiờn, c ch ny cng lm gia tng nguy c tim n ri ro lói sut cho cỏc ngõn hng s bin ng thng xuyờn ca lói sut th trng Nh vy cỏc NHTM ng trc nguy c ri ro lói sut nhiu hn, ũi hi cỏc nh lónh o qun lớ ngõn hng phi chớnh sỏch qun tr ri ro lói sut hiu qu v phự hp Khụng nm ngoi nguy c y, ngõn hng thng mi c phn Si Gũn H Ni, thi gian gn õy ó gp phi nhiu liờn quan n ri ro lói sut Trc thc trng nh vy, SHB ó a nhiu chớnh sỏch, gii phỏp kp thi hn ch RRLS v cng t c nhng thnh cụng nht nh cụng tỏc qun tr RRLS Tuy nhiờn, cụng tỏc ny cũn nhiu hn ch, Ngõn hng cũn gp nhiu khú khn vic x lý cỏc tn tht s bin ng ca lói sut gõy Vỡ vy, qua quỏ trỡnh cụng tỏc ti Ngõn hng thng mi c phn Si Gũn H Ni, tỏc gi nhn thy cn phi nghiờn cu mt cỏch cú h thng v RRLS v qun tr RRLS ti SHB; ng thi tỡm c s thc tin xut gii phỏp hp lý Vi mc ớch nh vy, tỏc gi ó la chn ti : Tng cng qun tr ri ro lói sut hot ng kinh doanh ti Ngõn hng thng mi c phn Si Gũn H Ni Mc ớch nghiờn cu: ti c nghiờn cu nhm cỏc mc ớch sau : - Lm rừ nhng lý lun v ri ro lói sut v qun tr ri ro lói sut hot ng kinh doanh ca NHTM - ỏnh giỏ thc trng ri ro lói sut v qun tr ri ro lói sut ti Ngõn hng SHB, ỏnh giỏ nhng kt qu t c v nhng hn ch cụng tỏc qun tr ri ro lói sut ti Ngõn hng - Trờn c s phõn tớch cỏc nguyờn nhõn ca hn ch, xut cỏc gii phỏp nhm hn ch, phũng nga v qun tr ri ro lói sut tt hn ti SHB i tng v phm vi nghiờn cu: i tng nghiờn cu l qun tr ri ro lói sut hot ng kinh doanh ca NHTM Phm vi nghiờn cu l qun tr RRLS trờn c mt hot ng kinh doanh l huy ng v cho vay Tỏc gi la chn Ngõn hng TMCP Si Gũn H Ni nghiờn cu, ỏnh giỏ thc trng RRLS v qun tr RRLS ti Ngõn hng ny t nm 2012 n nm 2014 Phng phỏp nghiờn cu: - Phng phỏp thng kờ, mụ t c ỏp dng a cỏi nhỡn bao quỏt v thc trng c ch lói sut v tỡnh hỡnh bin ng lói sut t nm 2012 n nm 2014 - Phng phỏp nh tớnh: tng hp ý kin kho sỏt ca cỏc cỏn b ngõn hng Si Gũn H Ni thụng qua vic phng tng c s thc tin v thc trng qun tr ri ro lói sut ti ngõn hng ny nhm a nhng ỏnh giỏ v xut gii phỏp phự hp - Phng phỏp nh lng: tớnh toỏn, o lng v ri ro lói sut qua mụ hỡnh qun lý khe h nhy cm lói sut (GAP); - Ngoi ra, tỏc gi cũn dựng phng phỏp phng phỏp so sỏnh thy c s bin chuyn ca kt qu cỏc mt hot ng kinh doanh ti Ngõn hng qua cỏc nm t 2012 n 2014 Kt cu ti ti c chia lm chng: Chng 1: Nhng lý lun c bn v qun tr ri ro lói sut ca ngõn hng thng mi Chng 2: Thc trng ri ro lói sut v qun tr ri ro lói sut ti Ngõn hng thng mi c phn Si Gũn H Ni Chng 3: Gii phỏp tng cng cụng tỏc qun tr ri ro lói sut ti Ngõn hng thng mi c phn Si Gũn H Ni CHNG NHNG Lí LUN C BN V QUN TR RI RO LI SUT CA NGN HNG THNG MI 1.1 RI RO LI SUT CA NGN HNG THNG MI 1.1.1 Khỏi nim ri ro lói sut ca Ngõn hng thng mi Lói sut l giỏ c ca quan h vay mn hoc cho thuờ nhng dch v v di dng tin t hoc ti sn khỏc Cng nh nhiu giỏ c hng húa khỏc, lói sut ca cỏc khon cho vay, tin gi, chng khoỏn thng xuyờn bin ng, lm gia tng li nhun cho Ngõn hng hoc ngc li gõy tn tht cho Ngõn hng Ri ro lói sut: l kh nng xy tn tht cho ngõn hng lói sut thay i ngoi d tớnh ca ngõn hng õy l ri ro c trng ca bt k mt trung gian ti chớnh no cú s chờnh lch v k hn tỏi nh giỏ gia ti sn v ngun S khụng cõn xng v thi hn gia ti sn v ngun xy thng xuyờn quỏ trỡnh hot ng ca cỏc trung gian ti chớnh cựng vi s bin ng liờn tc ca mc lói sut th trng lm cho cỏc t chc ny ri vo tỡnh trng ri ro lói sut Mc dự lói sut l mt yu t quan trng bc nht i vi hot ng ngõn hng nhng cỏc ngõn hng khụng th kim soỏt c mc v xu hng bin ng ca lói sut Lói sut i vi mt khon cho vay bt k c xỏc nh trờn c s th trng thụng qua quỏ trỡnh tỏc ng qua li gia lc lng cung v cu v tin vay Theo ú, lói sut hay giỏ c ca cỏc khon tớn dng c xỏc nh ti mc cõn bng ca lng cung v lng cu ca tớn dng Ngõn hng úng vai trũ l nhng nh cung cp tớn dng, nhiờn mi ngõn hng chi l mt nh cung cp trờn th trng quc t vi hng nghỡn nh cung cp khỏc Tng t nh vy huy ng tin gi hoc phỏt hnh giy t cú giỏ ti tr cho u t, ngõn hng to cu tớn dng trờn th trng Tuy nhiờn mt ngõn hng cú quy mụ ln n õu cng l mt t chc cú nhu cu v tớn dng trờn th trng cú hng ngn ngi i vay Do vy dự cho ng v phớa cung hay phớa cu ca th trng ngõn hng cng khụng th t xỏc nh mc lói sut hoc d oỏn chc chn chn v xu hng ng ca lói sut Thay vo ú ngõn hng chi cú th phn ng v iu chinh hot ng ca mỡnh theo s bin ng ca lói sut t c mc tiờu mong mun ca mỡnh mt cỏch hiu qu nht Núi cỏch khỏc ngõn hng khụng phi l ngi to giỏ m chi l ngi chp nhn giỏ, chp nhn v lp k hoch hot ng trờn c s mc hin ti v khuynh hng ng ca lói sut 1.1.2 Nguyờn nhõn xy ri ro lói sut hot ng ca NHTM 1.1.2.1 S khụng cõn xng v kỡ hn ca ngun v ti sn Cỏc ti sn v ngun ca ngõn hng cú kỡ hn khỏc Vỡ vy gn chỳng vi lói sut, ngõn hng quan tõm n k iu chinh lói sut Cn c vo kỡ hn khon vay m ngõn hng cú kỡ hn iu chinh lói sut cho phự hp Vớ d khon cho vay nm, kỡ hn iu chinh lói sut cú th l thỏng, thỏng, thỏng, nm ú l kỡ hn m kt thỳc, lói sut s b thay i theo lói sut th trng Cn c vo kỡ hn ny, ngõn hng chia ti sn v ngun thnh loi nhy cm v loi kộm nhy cm lói sut - Cỏc ti sn v ngun nhy cm vi lói sut: l loi m s d nhanh chúng chuyn sang lói sut mi lói sut th trng thay i bao gm loi cú kỡ iu chinh lói sut di 12 thỏng hoc lói sut th ni + Ti sn nhy cm lói sut bao gm: tin gi ti NHNN, tin gi ti cỏc TCTD khỏc, cỏc chng khoỏn ngn hn, cho vay ngn hn, cho vay trung v di hn sp n hn tr, cho vay trung v di hn cú lói sut th ni + Ngun nhy cm lói sut bao gm: tin gi ngn hn, tin vay ngn hn, tin huy ng trung v di hn sp n hn tr - Cỏc ti sn v ngun kộm nhy cm vi lói sut: l loi m s d chm chuyn i sang lói sut mi lói sut th trng thay i bao gm cỏc ti sn trung v di hn vi lói sut c nh kỡ hn t giỏ trờn 12 thỏng + Ti sn khụng nhy cm lói sut bao gm: cỏc khon cho vay trung v di hn , u t trung v di hn cú lói sut c nh hoc khụng cú lói sut xỏc nh trc hoc khụng sinh lói + Ngun khụng nhy cm lói sut: tin gi trung v di hn, giy t cú giỏ trung di hn, ch s hu.cú lói sut c nh hoc khụng phi tr lói Giỏ tr thng ca TS hay NV l da trờn khỏi nim giỏ tr hin ti ca tin t Do ú, nu lói sut th trng tng lờn thỡ mc chit khu giỏ tr ti sn cng tng lờn lm cho giỏ tr hin ti ca TS hay NV gim xung Ngc li, nu lói sut th trng gim thỡ giỏ tr ca TS hay NV s tng lờn Do ú, nu k hn ca TS hay NV khụng cõn xng vi nhau, chng hn TS k hn di hn NV, thỡ lói sut th trng tng, giỏ tr ca TS s gim nhanh v nhiu hn so vi giỏ tr ca NV S khụng phự hp v kỡ hn ca ngun v ti sn c o bng khe h lói sut: Khe h lói sut = Ti sn nhy cm lói sut Ngun nhy cm lói sut Ngõn hng cú khe h dng nu ti sn nhy cm ln hn ngun nhy cm ngha l kỡ hn huy ng di hn s dng v cú khe h õm nu ti sn nhy cm nh hn ngun nhy cm ngha l kỡ hn huy ng nh hn s dng S khỏc bit v kỡ hn v kỡ iu chinh lói sut l tt yu v ngõn hng khú cú th trỡ mt s phự hp tuyt i v k hn gia ngun v cỏc loi ti sn khỏc mi thi kỡ k hn thng ngi i vay v ngi gi tin quyt nh K iu chinh lói sut thỡ b tỏc ng bi d oỏn v s bin ng lói sut tng lai ca ngõn hng v ca khỏch hng Khỏch hng mun chn lói sut c nh trong sut hp ng tớnh toỏn trc chi phớ ca d ỏn, ú thỡ ngõn hng cú xu hng chia nh k hn hn ch ri ro lói sut 1.1.2.2 S thay i ca lói sut th trng ngoi d kin Quan h cung - cu v huy ng v tớn dng trờn th trng thng xuyờn thay i, ú lói sut th trng cng thay i theo Ngõn hng rt khú kim soỏt mc v xu hng bin ng ca nú Nu ngõn hng trỡ khe h lói sut dng thỡ s tng gim v chờnh lch lói sut t l thun vi s tng gim lói sut trờn th trng liờn ngõn hng Ngc li, nu ngõn hng trỡ khe h lói sut õm thỡ s t l nghch Ngõn hng chi cú th phn ng iu chinh hot ng ca mỡnh theo s bin ng lói sut t c mc tiờu mong mun kinh doanh hiu qu nht 1.1.2.3 Ngõn hng s dng lói sut c nh cỏc hp ng Nu ngõn hng th ni tt c cỏc hp ng huy ng v s dng vn, thu lói v chi lói u tng hoc gim nh lói sut thay i Tuy nhiờn trờn thc t, cỏc ngõn hng thng ỏp dng mc lói sut c nh mt k hn nht nh tựy theo hp ng Khi gia ngõn hng v khỏch hng ó tha thun lói sut c nh thỡ khong thi gian ó tha thun, lói sut ny khụng thay i theo lói sut th trng Do ú lói sut th trng thay i s tỏc ng ng thi lờn tt c cỏc khon mc ti sn v ngun ca ngõn hng Cú kh nng xy ra: + Kh nng l lng ca cỏc khon mc ti sn vi lói sut c nh ln hn lng ca cỏc khon mc ngun vi lói sut c nh Khi lói sut th trng tng thỡ lói sut ca phn ngun vi lói sut bin i (nhng s dng vi lói sut c nh) cng s tng lờn Chi phớ ngun tng nhng lói sut thu c t s dng li khụng tng dn n gim kt qu kinh doanh ca ngõn hng Ngc li lói sut th trng gim ngõn hng li cú thờm li nhun gia tng chờnh lch lói sut u u vo + Kh nng l lng ca cỏc khon mc ti sn vi lói sut c nh nh hn lng ca cỏc khon mc ngun vi lói sut c nh Khi lói sut th trng gim thỡ lói sut ca phn ngun vi lói sut bin i (nhng s dng vi lói sut c nh) cng s gim Chi phớ ngun khụng gim nhng lói sut thu c t s dng li gim lờn dn n gim kt qu kinh doanh ca ngõn hng Ngc li lói sut th trng tng ngõn hng li cú thờm li nhun gia tng chờnh lch lói sut u u vo Nh vy c hai trng hp, cú bin ng lói sut th trng thỡ s cú thay i chờnh lch lói sut Phn chờnh lch lng ca cỏc khon mc ti sn v ngun vi lói sut c nh cú quy mụ cng ln thỡ nh hng n kt qun kinh doanh cng nhiu 1.2.3 Cỏc mụ hỡnh o lng ri ro lói sut Hin nay, trờn th gii cú hai mụ hỡnh lng húa ri ro lói sut ang c cỏc NH hin i ỏp dng, ú l: - Mụ hỡnh nh giỏ li (The repricing model) - Mụ hỡnh thi lng (The duration model) 1.2.3.1 Mụ hỡnh nh giỏ li Ni dung ca mụ hỡnh nh giỏ li l vic phõn tớch cỏc lung tin da trờn nguyờn tc giỏ tr ghi s nhm xỏc nh chờnh lch gia lói sut thu c t ti sn cú v lói sut toỏn cho huy ng sau mt thi gian nht nh Theo ú, lng húa ri ro lói sut, cỏc NH tớnh s chờnh lch gia ti sn cú v ti sn n i vi tng k hn v t chỳng mi quan h vi nhy cm lói sut ca th trng nhy cm lói sut trng hp ny chớnh l khong thi gian m ti sn cú v ti sn n c nh giỏ li (theo mc lói sut mi ca th trng) Ti sn v ngun ca ngõn hng cú th c phõn chia thnh cỏc nhúm ti sn nhy cm vi lói sut theo cỏc mc k hn, tớnh trờn c s thi hn cũn li ca ti sn C s cho vic phõn loi da vo mc bin ng ca thu nhp t lói sut (i vi ti sn) v chi phớ tr lói (i vi ngun vn) lói sut th trng cú s thay i C th, ti sn nhy cm vi lói sut thng l nhng ti sn cú th nh giỏ li lói sut th trng thay i nh nhng khon cho vay, chng khoỏn sp ỏo hn, chun b gia hn hoc n k iu chinh lói Ngun nhy cm vi lói sut l nhng ngun c nh giỏ li lói sut th trng thay i nh: nhng khon tin gi sp n hn phi tr, n k iu chinh lói ú ngõn hng v khỏch hng phi tha thun mc lói sut tin gi mi phự hp vi iu kin ca th trng; nhng khon tin gi cú lói sut th ni; nhng khon vay mn trờn th trng tin t * Xỏc nh ri ro lói sut theo mụ hỡnh nh giỏ li nh sau: - n nh khung thi hn phõn loi ti sn v ngun theo cỏc nhúm thi hn cũn li hoc thi hn c nh giỏ li - Tớnh chờnh lch gia giỏ tr ti sn, ngun ca tng nhúm : chờnh lch ny c gi l khe h nhy cm lói sut GAP GAP = RSA RSL RSA : ti sn cú nhy cm vi lói sut ; RSL : ngun nhy cm lói sut - Lng húa s bin ng ca thu nhp rũng t lói sut th trng thay i NH = GAP x R (1.2) R: Mc bin ng ca lói sut th trng NH: s thay i ca thu nhp rũng t lói * Cỏc phng phỏp o lng khe h nhy cm lói sut : - Khe h tuyt i GAP = RSA RSL 10 - Khe h nhy cm lói sut tng i = Khe h tng i > trng thỏi nhy cm ti sn Khe h tng i < trng thỏi nhy cm ngun - T l nhy cm lói sut = T l nhy cm lói sut > trng thỏi nhy cm ti sn T l nhy cm lói sut < trng thỏi nhy cm ngun Gi s ti mt ngõn hng cú c cu ti sn v ngun cú c phõn thnh nhúm theo cỏc k hn nh sau : n v : t VN STT K hn ngy Trờn ngy n 90 ngy Trờn 90 ngy n 180 ngy Trờn 180 ngy n 360 ngy Trờn 360 ngy n nm Cng Ti sn Ngun Chờnh lch 30 40 90 100 60 40 60 110 70 40 -10 -20 -20 +30 +20 320 320 Trong trng hp lói sut th trng tng 1% i = 1% Theo bng 1.3, chờnh lch ca nhúm ti sn cú k hn ngy l 10 nghỡn t VN, nhúm ti sn ú s c nh giỏ li ngy lói sut thay i Cú th thy rng, NH trờn, i vi nhúm th nht thỡ: GAP1 = RSA1 RSL1 = 30 40 = -10 Khi ú NII = (-10) x 0,01 = -0,1 ( nghỡn t VN) Ngõn hng cú th tớnh ton chờnh lch ti sn v ngun nhy cm vi lói sut theo phng phỏp tớch ly, c ng dng ph bin nht l n 12 thỏng Theo vớ d bng trờn ta cú chờnh lch n 12 thỏng tc nm ca NH c tớnh nh sau : CGAP = (-10) + (-20) + (-20) +30 = -20 ( nghỡn t VN) Khi ú mc thay i thu nhp lói sut rũng nm ti ca ngõn hng trờn l : NII = CGAP x R = (-20) x 0,01 = - 0,2 nghỡn t Theo mụ hỡnh cú th thy rng, ti sn v ngun nhy cm vi lói sut ca ngõn hng cú s chờnh lch, ngõn hng luụn ng trc nguy c ri ro lói sut mi lói sut bin ng nh hng ca s thay i lói sut n thu nhp rũng ca ngõn hng c túm tt nh sau : 81 3.2.1 Hon thin h thng v quy trỡnh qun tr ri ro lói sut H thng qun tr ri ro lói sut ti SHB ó c xõy dng vi ni dung khỏ y nhng cũn mt s thiu sút cn phi b sung nh sau: - Quy nh trỏch nhim v quyn hn ca cỏc cỏ nhõn v phũng ban tham gia vo quy trỡnh qun tr ri ro lói sut mt cỏch chi tit hn v phi phự hp vi chc nng, nhim v ca cỏc Phũng ban ú cng nh nng lc ca tng cỏ nhõn - Quy nh v vic thit lp mt h thng o lng ri ro lói sut mt cỏch ton din v phi ỏnh giỏ c tỏc ng ca nhng bin ng lói sut th trng n mi hot ng kinh doanh ca ngõn hng - Quy nh cỏc chin lc, bin phỏp v cụng c phũng nga ri ro lói sut m Ngõn hng cú th s dng - Quy nh phng thc ỏnh giỏ mc thit hi cú th xy iu kin th trng cú nhng bin ng xu ngoi d tớnh ban u ca Ngõn hng, v phi cõn nhc nhng tn tht ny quỏ trỡnh xõy dng cỏc chớnh sỏch qun tr ri ro lói sut - Cỏc quy nh v vic thnh lp mt h thng kim soỏt ni b hiu qu i vi quỏ trỡnh qun tr ri ro lói sut - Cỏc chớnh sỏch qun tr ri ro lói sut phi c kim tra thng xuyờn v c chinh sa, b sung nu cn thit phự hp vi cỏc chin lc kinh doanh hay mụi trng kinh doanh mi Quy trỡnh qun tr ri ro lói sut ca SHB cn hon thin mt s bc sau: - Bc 1: Xỏc nh ri ro Ngoi nhng thụng tin vi mụ quỏ kh ca SHB xỏc nh ri ro lói sut, SHB cn tham chiu thờm cỏc nhõn t v mụ cú kh nng tỏc ng n lng tin gi, lng tin vay v lói sut nc nh: tỡnh hỡnh, xu hng kinh t th gii ngn hn; xu hng ng ca CPI nc; chớnh sỏch tin t, ti khúa ca Ngõn hng nh nc; t giỏ; th trng chng khoỏn, th trng vng - Bc 2: o lng ri ro lói sut Vic o lng ri ro lói sut nờn phõn cụng cho cỏc cỏn b cú nng lc vi nhng kin thc chuyờn mụn, k nng cng nh kinh nghim cn thit, phự hp vi cụng tỏc kim tra o lng, phũng nga ri ro v hot ng kinh doanh chung ca Ngõn hng - Bc 4: Giỏm sỏt qun lý ri ro lói sut Thc trng SHB cho thy b phn o lng ri ro lói sut s giỏm sỏt ri ro ny xem cú b vi phm hn mc hay 82 khụng Nh vy nu khõu o lng ri ro sai thỡ khõu giỏm sỏt ri ro cng khụng t hiu qu Bi vy, cú kt qu khỏch quan hn, SHB cn phõn tỏch cỏn b o lng ri ro v cỏn b giỏm sỏt ri ro l cỏc cỏ nhõn riờng bit v lm vic c lp vi Cú vy thỡ tin cy kt qu o lng ri ro mi cao hn - Bc 5: Bỏo cỏo ri ro lói sut Bỏo cỏo ri ro lói sut ca SHB l bỏo cỏo khe h lói sut xõy dng theo k nh giỏ li ca ti sn v cụng n Tuy nhiờn, trờn h thng bỏo cỏo ca SHB, thụng tin v k iu chinh lói sut ca mún vay l khụng bt buc nhp vo phn mm cỏn b tớn dng thc hin gii ngõn cho mún vay Vỡ vy, bỏo cỏo khe h lói sut phn ỏnh nhy cm lói sut ca cỏc ti sn chớnh xỏc hn, SHB cn quy nh tt c cỏc khon vay u phi cú thụng tin v k iu chinh lói sut ca mún vay ú v thụng tin ny phi m bo chớnh xỏc cao SHB cng cn quy nh cỏc ch ti x pht i vi cỏc cỏn b tớn dng nhp sai thụng tin cn thit vo h thng 3.2.2 Nõng cỏo hiu qu o lng v d bỏo ri ro lói sut Nhng phng phỏp o lng khe h nhy cm lói sut c cỏc NH s dng ngy thay i rt nhiu v c mc phc cng nh v hỡnh thc Tuy nhiờn, tt c mi phng phỏp u ũi hi nh qun lý NH phi a mt s quyt nh quan trng trờn tt c cỏc phng din sau: - Nh qun lý cn phi la chn thi k mc tiờu cho vic qun lý chi tiờu thu nhp lói cn biờn (NIM) (vớ d: thỏng, nm,) lm c s cho vic xỏc nh nhng giỏ tr k vng v di ca nhng giai on thnh phn, cu thnh thi k mc tiờu - Nh qun lý cn phi la chn giỏ tr t l thu nhp lói cn biờn- ngha l trỡ t l thu nhp lói cn biờn hin ti hoc lm tng chi tiờu my - Nu nh qun lý mong mun nõng cao NIM, h phi d bỏo chớnh xỏc lói sut hoc tỡm cỏch phõn b li danh mc ti sn sinh li v n nhm lm tng thu nhp lói cho NH - Nh qun lý phi xỏc nh giỏ tr ti sn nhy cm lói sut v giỏ tr ngun nhy cm lói sut m NH nm gi S dng phn mm da trờn mụ hỡnh nh giỏ li, hin ti SHB o lng khe 83 h ti sn nhy cm lói sut theo cỏc di k hn thc t (ch khụng phi k hn danh ngha), bao gm: khụng k hn, di thỏng, t n di thỏng, t n di thỏng, t n di thỏng, t n di thỏng, t n di thỏng, t n di thỏng, t n di thỏng, t n di thỏng, t n di 10 thỏng, t 10 n di 11 thỏng, t 11 n di 12 thỏng, t 12 n di 18 thỏng, t 18 n di 24 thỏng, t 24 n di 36 thỏng, t 36 n di 48 thỏng, t 48 n di 60 thỏng, t 60 thỏng tr lờn, khụng nhy cm lói sut Trờn c s giỏ tr khe h ti sn nhy cm lói sut, ng thi cn c vo nhng d bỏo lói sut thi gian ti SHB cú th nhn ri ro lói sut m mỡnh ang phi i mt thuc din bin no C th nh: - Nu SHB ang trỡ khe h nhy cm lói sut dng: + Khi lói sut trờn th trng tng, chờnh lch lói sut tng; + Khi lói sut trờn th trng gim, chờnh lch lói sut gim - Nu SHB ang trỡ khe h nhy cm lói sut õm: + Khi lói sut trờn th trng tng, chờnh lch lói sut gim; + Khi lói sut trờn th trng gim, chờnh lch lói sut tng Tuy nhiờn hot ng d bỏo mang tớnh khoa hc v gim bt tớnh cm tớnh ũi hi NH phi cú nhng iu kin sau: - ng dng cụng ngh hin i vo hot ng kinh doanh nhm to c mng li thụng tin nhanh nhy, sõu rng, m bo tin cy - i vi cỏn b qun lý ca NH cn phi hiu c nhng nhõn t tỏc ng n s ng ca lói sut, quan tõm n s thay i ca lói sut tng quỏt cng nh s thay i lói sut i vi cỏc k hn khỏc Nhng s thay i ny chu s chi phi chung ca cỏc nhõn t kinh t Ngoi ra, nú cũn chu s chi phi ca hai nhõn t khỏc l uy tớn tớn dng ca khỏch hng vay v kh nng toỏn ca cỏc cụng c ti chớnh Nhng d oỏn ca th trng v lói sut hụm s xỏc nhn xu hng lói sut tng lai - Thng xuyờn nm bt, phõn tớch ng thỏi iu hnh chớnh sỏch tin t ca NHNN v lói sut c bn, lói sut chit khu, lói sut tỏi cp ng thi tham kho 84 lói sut hin hnh ca h thng NH, da vo nhng chi tiờu kinh t v mụ nh lm phỏt, thu chi ngõn sỏch Nh nc, tc tng trng a d bỏo cho mỡnh SHB cha xõy dng c h thng cnh bỏo sm ri ro lói sut t cỏc nhõn t v mụ m mi chi quan tõm n s liu ni ti ca Ngõn hng quỏ kh xỏc nh ri ro lói sut Vỡ vy vic xõy dng mt h thng cnh bỏo sm RRLS SHB l rt cn thit SHB cn nghiờn cu n tt c cỏc trng hp c th, tt c cỏc nhõn t cú kh nng tỏc ng trc tiờp/ giỏn tip n s thay i lói sut th trng hay kt cu ca bng cõn i ti sn T ú cú th s dng mụ hỡnh eview lng húa c phn trm tỏc ng ca tng nhõn t Vic ny ũi hi phi cú s nghiờn cu v phõn tớch mt thi gian di cỏc s liu lch s nhng li rt cn thit Lm c iu ny, SHB ó hn ch c tớch cc RRLS cú th xy cho Ngõn hng Bờn cnh vic cnh bỏo sm RRLS, SHB cng cn nõng cao nng lc giỏm sỏt RRLS ca mỡnh Th nht, Ngõn hng cn thit lp mt h thng kim soỏt ni b phự hp kim soỏt quỏ trỡnh qun tr ri ro lói sut, v quỏ trỡnh kim soỏt ny phi l mt b phn thng nht h thng kim soỏt ni b chung ca ton Ngõn hng Mt h thng kim soỏt ni b cú hiu qu v ri ro lói sut cn bao gm cỏc yu t sau: - Mụi trng kim soỏt mnh - Quỏ trỡnh nhn bit v ỏnh giỏ ri ro chớnh xỏc - Thit lp cỏc chớnh sỏch, th tc v phng phỏp kim soỏt phự hp - H thng thụng tin y , cp nht v chinh xỏc - Kim tra thng xuyờn s tuõn th cỏc chớnh sỏch v th tc quy nh Th hai, b phn kim toỏn ni b cn kim tra tớnh chớnh xỏc ca cỏc s liu v ti sn cú, ti sn n cng nh li tc v chi tiờu ca ngõn hng; ỏnh giỏ c mc tin cy ca cỏc h thng qun tr ri ro lói sut v phi t nõng cao hiu qu hot ng qun tr RRLS ca Ngõn hng Cú nh vy, vic giỏm sỏt quỏ trỡnh o lng RRLS mi t c hiu qu cao 3.2.3 Hon thin chớnh sỏch lói sut ti SHB Mt chớnh sỏch lói sut tt phi bao gm c cỏc ni dung sau: l chớnh sỏch hng n cỏc gii phỏp lm h thp c chi phớ u vo t ú gim c chi 85 phớ u ra, ngn nga v hn ch c ri ro lói sut; chớnh sỏch lói sut Hi s chớnh xõy dng phi l c s t ú cỏc chi nhỏnh xõy dng nờn cỏc mc lói sut phự hp vi tớnh cht v quy mụ ca tng khon tin gi v tin vay; ngoi ra, chớnh sỏch lói sut phi ỏp ng c mc tiờu cho tng thi k hot ng ca ngõn hng: mc tiờu li nhun, kh nng khon, mc tiờu gim thiu ri ro, T nhng nhc im chớnh sỏch lói sut ca SHB, SHB cn hon thin chớnh sỏch ny nhng ni dung sau: - Th nht, xõy dng chớnh sỏch lói sut linh hot ỏp ng yờu cu cnh tranh giai on hin nay: chớnh sỏch lói sut cn c linh hot i vi tng i tng khỏch hng, tng sn phm, tng ngnh ngh khỏc lm c iu ny, SHB cn xõy dng tiờu chun ỏp dng thng lng lói sut i vi khỏch hng Nh vy, tng nhõn viờn tớn dng cú cn c thng nht thng lng vi khỏch hng v lói sut m nh qun tr ngõn hng cú c s kim soỏt, trỏnh c nhng trng hp lm dng, u ói v lói sut i vi ngõn hng nhõn viờn tớn dng gõy Ngoi ra, ngõn hng cng cn xõy dng cỏc tiờu thc ỏp dng lói sut i vi tng loi hỡnh cho vay, tng nhúm khỏch hng v mc ri ro ca khon vay - Th hai, hon thin phng phỏp hoch nh lói sut tin gi v lói sut tin vay Lói sut huy ng c xỏc nh da trờn cỏc nguyờn tc ca th trng, lói sut thay i theo nhu cu huy ng ca Ngõn hng, theo quy mụ huy ng v din bin lói sut trờn th trng Cú nhiu phng phỏp xỏc nh lói sut cho vay, tựy thuc vo bn cht v quy mụ hot ng ca mỡnh - Th ba, thc hin qun lý lói sut theo phng phỏp kt hp lói sut th ni v lói sut c nh: ỏp dng lói sut c nh i vi khon tin gi v cho vay ngn hn, ỏp dng lói sut th ni i vi khon tin gi v cho vay trung, di hn 3.2.4 Nõng cao hiu qu cỏc bin phỏp phũng chng ri ro lói sut 3.2.4.1 iu chnh k hn ca ngun v ti sn, thc hin iu hnh, cõn i cú hiu qu Nhng nghiờn cu v ri ro lói sut chi rng nguyờn nhõn chớnh gõy ri ro lói sut l s khụng phự hp v k hn ca ngun v ti sn, v yu t quan trng tỏc ng ti tn tht ca NH ri ro lói sut xy chớnh l quy mụ khe h ti sn nhy cm lói sut 86 Do vy, vic iu chinh li k hn ca ngun v ti sn, thc hin cõn i s gúp phn hn ch ri ro lói sut lm tt cụng tỏc ny, thi gian ti SHB cn: - Tng cỏc khon n di hn bng cỏch a nhiu hỡnh thc lói sut hp dn vi khỏch hng gi k hn di v cỏc chng trỡnh khuyn mói nh gi tin trỳng nh, xe hi,Qua ú, thu hỳt c lng tin gi di hn cõn i li k hn ca ngun v ti sn - i vi cỏc khon cho vay trung v di hn phi xem xột phng thc hon tr hp lý, trỏnh tỡnh trng k thu n li lch pha vi cỏc khon thu ca ngi vay - iu hnh huy ng gn cht vi nhu cu s dng vn, nõng cao hiu qu s dng vn, c cu li k hn ngun huy ng k hn, m bo an ton khon, phn u t cỏc chi tiờu k hoch tng trng v quy mụ v cht lng huy ng vn, tớn dng - Giao chi tiờu huy ng vn, d n cho vay hng quý phi m bo theo loi tin iu hnh cõn i kh thi, hiu qu, tit kim, gim chi phớ u vo - Vic giao chi tiờu huy ng cn cú chớnh sỏch iu chinh linh hot, khụng to ỏp lc huy ng bng mi giỏ - Bỏm sỏt din bin cõn i ngun - s dng hng ngy, ỏnh giỏ thc hin cỏc chi tiờu chớnh Huy ng vn/ D n/ u t so vi k hoch cõn i hng thỏng c duyt cú hng x lý d tha/ thiu ht tm thi hng thỏng v iu chinh c cu ngun - s dng phự hp vi thc t v k hn v loi tin - Nõng cp, chinh sa chng trỡnh FTP: + Nghiờn cu b sung tớnh nng t iu chinh giỏ mua cho cỏc sn phm tin gi cú lói sut th ni + Thit k giỏ mua riờng theo i tng khỏch hng cỏ nhõn, t chc, nh ch ti chớnh + Giỏ mua FTP ỏp dng i vi cỏc i tng cho vay lói sut th ni + Trờn c s ỏnh giỏ thc t danh mc ti sn N - ti sn Cú ca NH, k hoch kinh doanh ca NH tng thi k, din bin lói sut trờn th trng, cỏn b giỏm sỏt FTP xut mc giỏ mua, bỏn FTP cho tng k hn 87 - Nõng cp, chinh sa chng trỡnh qun lý ri ro khon m rng qun lý khe h k hn ỏo hn ca cỏc di k hn >6 thỏng 3.2.4.2 M rng s lng cỏc giao dch phỏi sinh lói sut - V sn phm: y mnh trin khai cỏc sn phm hin ti (giao dch hoỏn i tin t chộo v giao dch hoỏn i lói sut mt ng tin, quyn chn lói sut) v nghiờn cu trin khai cỏc sn phm mi (giao dch hoỏn i lói sut bt u tng lai, giao dch hoỏn i lói sut cng dn,) - V quan h i tỏc: + Tng cng quan h vi cỏc NH nc ngoi v nc; + La chn i tỏc chin lc tip tc ký kt hp ng ISDA cho cỏc giao dch phỏi sinh chung Cỏc cụng c ti chớnh phỏi sinh l cỏc cụng c hu hiu vic phũng nga v hn ch ri ro lói sut Vỡ th, Ngõn hng TMCP Si Gũn H Ni núi riờng v cỏc NHTM Vit Nam núi chung cn tớch cc s dng cỏc nghip v phỏi sinh vi cỏc khỏch hng nhm phũng nga ri ro lói sut th trng bin ng - Th nht, cỏc cp lónh o ca Ngõn hng cn nhõn thc c s cn thit ca vic s dng cỏc cụng c phỏi sinh phũng nga ri ro lói sut S dng cỏc cụng c phỏi sinh phũng nga RRLS l ni dung khỏ mi m ca cỏc NHTM Vit Nam T quyt nh s 62/2006/Q - NHNN ban hnh quy ch thc hin giao dch hoỏn i lói sut gia cỏc ngõn hng thỡ cho n cha cú quy nh no cú c s phỏp lý cho vic thc hin cỏc nghip v phỏi sinh mt cỏch cú h thng Ti Ngõn hng hin nay, cỏc nghip v phỏi sinh cũn ht sc mi m c i vi cỏn b lónh o v nhõn viờn Nghip v ny tng i khú v mt k thut nhng thc s cú ý ngha rt ln vi Ngõn hng quỏ trỡnh phũng nga ri ro kinh doanh SHB cn hiu c tớnh nng cng nh u vit ca cỏc sn phm phỏi sinh vic phũng nga ri ro i vi Ngõn hng cng nh i vi cỏc khỏch hng ca mỡnh, nhn thc c s cn thit ca vic trin khai cỏc nghip v ny t ú chun b cỏc iu kin cn thit cho vic a nghip v phỏi sinh vo quy trỡnh qun tr ri ro lói sut - Th hai, i vi vic trin khai cỏc nghip v phỏi sinh v lói sut 88 phỏt trin v s dng cỏc cụng c phỏi sinh phũng nga RRLS, ũi hi cỏc cp lónh o Ngõn hng SHB cn nhn thc mt cỏch ỳng n s cn thit ca vic s dng cỏc cụng c phỏi sinh vic phũng nga RRLS Khi trin khai cỏc nghip v ny thc t cn phi hiu rừ tớnh nng cng nh nhng u nhc im ca cụng c phỏi sinh phũng nga ri ro Sau ú tuyn dng cỏc cỏn b cú nng lc, cú trỡnh nghip v, o to v tỏi o to i vi cỏc cỏn b nhõn viờn h thng v cỏc cụng c phỏi sinh, cỏch s dng cỏc cụng c ny cho hiu qu c bit i vi cỏc nghip v k hn v tin gi, k hn lói sut, quyn la chn lói sut v trỏi phiu,.l nhng nghip v mi, SHB cn cú s chun b chu ỏo nhng iu kin cn thit v cụng ngh, v ngi, v i tỏc, v tim nng ti chớnh ngh NHNN cho phộp trin khai thc hin giỳp ngõn hng cú s la chn a dng hn v cỏc cụng c phũng nga RRLS hot ng kinh doanh - Th ba, t cho khỏch hng v k thuõt phũng nga RRLS, tuyờn truyn, ph bin rng rói v nhng u vit ca cỏc cụng c phỏi sinh i tỏc thc hin nghip v phỏi sinh phũng nga ri ro khụng chi cú cỏc khỏch hng ngõn hng m cũn cú cỏc khỏch hng doanh nghip Cỏc doanh nghip l ngun cung cp nhu cu ngõn hng thc hin cỏc nghip v phỏi sinh v qun tr ri ro lói sut hỡnh thnh v phỏt trin cỏc nghip v phỏi sinh, iu cn thit l cỏc i tỏc ca ngõn hng - cỏc doanh nghip phi c trang b kin thc nht nh v th trng cỏc cụng c phỏi sinh, nh giỏ cỏc cụng c phỏi sinh, s dng cỏc cụng c ú phũng nga ri ro núi chung v ri ro lói sut núi riờng Chớnh vỡ vy, SHB cn cú i ng t cho khỏch hng v vai trũ v tm quan trng ca cỏc nghip v ny cng nh cỏc k thut cú liờn quan n nghip v, trung vo i tng khỏch hng cỏc oỏn, tng cụng ty ln v cú th l cỏc khỏch hng cỏ nhõn cú ti sn ln SHB cn t chc cỏc cuc hi tho gii thiu sn phm i vi i tng khỏch hng mc tiờu, qua ú giỳp cỏc khỏch hng cú nhn thc ỳng hn v tham gia tớch cc hn nhm phũng nga ri ro tt hn thụng qua cỏc hp ng phỏi sinh v lói sut nh hp ng k hn, hp ng hoỏn i v hp ng quyn chn.Trờn c s ú, to iu kin cỏc NHTM thc hin nhiu hn 89 cỏc nghip v ny v n lt mỡnh ngõn hng cú th s dng cỏc nghip v ú phũng chng RRLS cho bn thõn 3.2.5 Nõng cao trỡnh v nng lc cỏn b cú ngun nhõn lc cht lng cao ỏp ng cỏc yờu cu v qun tr ri ro lói sut, thi gian ti Ngõn hng cn phi quan tõm hn na n vic o to, tuyn dng cỏn b v phi cú chin lc lõu di vic u t vo ngi Cỏc bin phỏp xut i vi SHB nh sau: - Tiờu chun húa i ng cỏn b cho tng b phn, tng v trớ cụng tỏc, cú chớnh sỏch tuyn dng ỳng n nhm thu hỳt v gi chõn ngi ti i vi cỏc cỏn b c tuyn dng cho cụng tỏc phũng nga ri ro lói sut ca ngõn hng phi la chn nhõn viờn gii, cú trỡnh chuyờn mụn tt, am hiu nhng kin thc v kinh t, ti chớnh, phỏp lý, c bit l k thut o lng ri ro lói sut, k thut nh giỏ v giao dch cỏc cụng c ti chớnh phỏi sinh phũng nga ri ro - M cỏc khúa o to ngn hn, di hn v thng xuyờn cho ton th nhõn viờn cp nht cỏc kin thc mi, ng thi khuyn khớch nhõn viờn ch ng nõng cao nghip v - Tin hnh ct c cỏn b tham gia cỏc cuc hi tho v cỏc ti chớnh tin t ngõn hng vi s tham gia ca cỏc chuyờn gia nc, khu vc v trờn th gii - M cỏc cuc thi kin thc chuyờn mụn v k nng qun lý ri ro 3.3 MT S KIN NGH 3.3.1 Kin ngh i vi Chớnh ph 3.3.1.1 Xõy dng ng b khuụn kh phỏp lý, ỏp dng y hn cỏc thit ch v chun mc quc t v an ton kinh doanh tin t ngõn hng Hin nay, bn phỏp quy cao nht iu chinh hot ng ca cỏc ngõn hng, t chc tớn dng l Lut Ngõn hng Nh Nc v Lut cỏc T chc Tớn dng Hai b lut ny ó gúp phn cú hiu qu, to mụi trng phỏp lý cho cỏc t chc tớn dng thc hin hot ng kinh doanh Tuy nhiờn, hin ti cỏc bn phỏp lý ny cha theo kp cỏc chun mc quc t v an ton kinh doanh tin t ngõn hng iu ny phn no ó t ngõn hng vo ri ro tim n m ngõn hng khú cú 90 th d oỏn c Chớnh vỡ vy, vic xõy dng mt khuụn kh phỏp lý y , ng b v minh bch l vic rt quan trng giỳp cỏc ngõn hng cú mt mụi trng kinh doanh n nh hn s bo v ca hnh lang phỏp lý 3.3.1.2 Hon thin v phỏt trin th trng ti chớnh tin t theo chiu sõu cỏc ngõn hng hot ng mt cỏch linh hot, c bit vic s dng cỏc cụng c ti chớnh phỏi sinh phũng nga ri ro lói sut thỡ th trng ti chớnh tin t Vit Nam cn phi dn dn hon thin v phỏt trin hn na, nht l th trng chng khoỏn iu ny giỳp cỏc ngõn hng thc hin cỏc nghip v phỏi sinh phũng nga RRLS mt cỏch nhanh chúng v kp thi hn vic iu tit v c cu li ngun v ti sn ca mỡnh ng thi th trng ti chớnh tin t phỏt trin thỡ s to iu kin thun li cho vic phỏt trin nhng th trng mi cú t chc nh th trng giao dch tng lai, quyn chn giỳp cỏc ngõn hng hon thin v phỏt trin cỏc nghip v phỏi sinh a dng húa danh mc kinh doanh ca mỡnh T ú cú th s dng nhiu v thun thc hn na nhng bin phỏp phũng nga ri ro núi chung v ri ro lói sut núi riờng 3.3.1.3 Nõng cao vai trũ ca Ngõn hng Nh Nc vic xõy dng v thc hin Chớnh sỏch Tin t Hin nay, NHNN Vit Nam c t chc nh l mt thnh viờn ca Chớnh Ph Ngõn hng Nh nc ch trỡ xõy dng Chớnh sỏch tin t quc gia trỡnh Chớnh Ph, sau ú Chớnh ph trỡnh lờn Quc hi nõng cao vai trũ ca NHNN vic xõy dng v thc hin Chớnh sỏch tin t, Chớnh Ph nờn to nhng iu kin sau cho NHNN: - Giao cho Ngõn Hng Nh nc chu trỏch nhim kim soỏt ton b cỏc lung tin nn kinh t, c bit l cỏc lung tin liờn quan n khu vc Ngõn sỏch Nh nc v cỏc nh ch ti chớnh phỏt trin Cú nh vy, Ngõn hng Nh nc mi cú iu kin kim soỏt c tng phng tin toỏn l mc tiờu trung gian rt quan trng ch ng iu hnh thc thi chớnh sỏch tin t quc gia - Hn ch s can thip quỏ sõu i vi Ngõn hng Nh nc ca cỏc c quan, t chc hot ng v thc hin chớnh sỏch tin t 3.3.2 Kin ngh i vi NHNN 91 3.3.2.1 Ban hnh quy ch v cụng tỏc qun tr ri ro hot ng kinh doanh ca cỏc NHTM Ngõn hng Nh nc cn sm ban hnh quy ch v qun tr ri ro ton din kinh doanh ngõn hng, c bit l qun tr ri ro lói sut Quy ch ny s l bn phỏp lý buc cỏc NHTM phi quan tõm n cụng tỏc qun tr ri ro v cng l c s hng dn cỏc ngõn hng thng mi xõy dng chớnh sỏch cho ngõn hng mỡnh Vic ban hnh quy ch ny cú th c thc hin da trờn s tham kho bn v qun tr ri ro BIS ban hnh v hc kinh nghim ca cỏc quc gia cú hon cnh tng ng vi Vit Nam i vi cụng tỏc qun tr phũng nga v hn ch ri ro lói sut, quy ch cn trung vo mt s ni dung sau: - Quy nh trỏch nhim ca Hi ng qun tr v Ban giỏm c cỏc NHTM v cụng tỏc qun tr ri ro lói sut - Quy nh v xõy dng chớnh sỏch qun tr v phũng nga ri ro lói sut bng bn v hng dn thng nht ton h thng ngõn hng thng mi - Quy nh v vic lng húa ri ro - Thit lp h thng bỏo cỏo, thu nhp thụng tin cho cụng tỏc qun tr ri ro lói sut - Xõy dng h thng kim soỏt ni b phự hp vi quỏ trỡnh qun tr ri ro lói sut ti cỏc NHTM - Duy trỡ mc t cú cn thit tng xng vi mc ri ro lói sut ca tng ngõn hng Ngõn hng Nh nc cn trung kim tra mc thc hin ca cỏc ngõn hng trờn thc t m bo kim soỏt c ri ro lói sut ton h thng ngõn hng i vi vic lng húa ri ro lói sut, Ngõn hng Nh nc cn phi kim tra xem liu h thng ny cỏc ngõn hng cú o lng c mt cỏch y v ton din ri ro lói sut m nú phi gỏnh chu hay khụng Nu khụng, Ngõn hng Nh nc cn phi bt buc ngõn hng ú ỏp dng quy trỡnh chun o lng ri ro chớnh xỏc hn Ngõn hng Nh nc cú th d dng vic giỏm sỏt ri ro lói sut ca cỏc ngõn hng, cỏc ngõn hng phi cung cp y thụng tin, kt qu ca h thng o lng ri ro lói sut Cũn i vi quy nh v mc vn, nu Ngõn 92 hng Nh nc xỏc nh rng mt ngõn hng no ú khụng cú d t cú tng xng, ngõn hng nh nc nờn yờu cu ngõn hng ú hoc l gim bt mc ri ro lói sut ca nú hoc l tng t cú, hoc kt hp c hai bin phỏp trờn 3.3.2.2 Thõn trng vic iu hnh Chớnh sỏch Tin t trỏnh nhng cỳ sc cho cỏc NHTM Vic Ngõn hng Nh nc thc hin chớnh sỏch tin t tht cht nm 2008 v nm 2011 ó gõy nờn nhng khú khn v khon i vi nhiu ngõn hng v khin cỏc ngõn hng ny tham gia vo mt cuc ua lói sut khc lit Nhng cỳ sc v lói sut nh th ny l nguyờn nhõn trc tip gõy RRLS cho cỏc NHTM v hu nh NHTM no cng vp phi Vỡ th, Ngõn hng Nh nc cn phi ht sc thn trng i vi mi quyt nh liờn quan n s ng ca tin t, trc hnh phi quan sỏt k din bin, d kin c nhng phn ng cú th ca th trng cng nh cỏch thc hnh mi cụng c v luụn trỏnh nhng gii phỏp cú th dn cỏc ngõn hng vo nhng tỡnh nguy him 3.3.2.3 Xõy dng v hon thin cỏc quy ch cú liờn quan n nghip v phỏi sinh ti cỏc NHTM Trc s phỏt trin nh v bóo ca th trng ti chớnh, NHNN cn cho phộp cỏc NHTM c s dng cỏc cụng c phỏi sinh hin i khỏc nh hp ng tng lai, hp ng k hn v lói sut ch khụng chi dựng li cụng c hoỏn i lói sut Cho n nay, ngoi quyt nh s 1133/2003/Q-NHNN v vic ban hnh quy ch thc hin giao dch hoỏn i lói sut, NHNN cha cú bn mi no lm c s phỏp lý cho vic thc hin bt k mt nghip v phỏi sinh lói sut no khỏc Mt khỏc, NHNN cn phi m ca th trng cỏc cụng c ti chớnh phỏi sinh, trỏnh tỡnh trng ph bin hin l NHNN chi cho phộp mt s NH lm thớ im Trong nhng trng hp nh th, giỏ tr hp lý ca cỏc hp ng phỏi sinh s chi l c quyn ca mt s ngõn hng, v chc chn s cao hn trờn th trng th gii Tt c nhng búp 93 mộo giỏ tr cỏc hp ng phỏi sinh s y sang phớa khỏch hng gỏnh chu 3.3.3 Kin ngh vi Hip hi Ngõn hng Vit Nam Hip hi Ngõn hng l t chc ngh nghip lnh vc hot ng kinh doanh Ngõn hng, t cho cỏc NHTM gii quyt cỏc v nghip v phỏt sinh thc t Vi t cỏch ú, nhm phỏt trin hot ng qun tr RRLS ti Vit Nam, Hip hi Ngõn hng Vit Nam cn: Th nht, ng t chc cỏc bui to m, Hi tho nghiờn cu v hot ng qun tr RRLS ú cn trung vo mt s chuyờn quan trng nh: s phi hp gia cỏc TCTD tham gia qun tr RRLS, hn ch ri ro hot ng qun tr RRLS Th hai, lm u mi cho cỏc NHTM Vit Nam cựng chia s kin thc, kinh nghim quỏ trỡnh tỡm kim i tỏc, nghiờn cu trin khai h thng qun tr ri ro lói sut Th ba, tỡm hiu v nghiờn cu vic trin khai hot ng qun tr ri ro lói sut ti cỏc nc trờn th gii, qua ú cú s t kp thi cho cỏc Ngõn hng v xõy dng v hon thin quỏ trỡnh qun tr RRLS, c th nh vic xõy dng Quy nh qun tr RRLS i vi cỏc NHTM, cỏc Mu biu ỏp dng m bo tớnh khoa hc, thng nht v phự hp vi thụng l quc t / KT LUN Vi mc tiờu nghiờn cu cựng vi vic dng tng hp cỏc phng phỏp nghiờn cu khoa hc, ti Tng cng qun tr ri ro lói sut hot ng kớnh doanh ti Ngõn hng thng mi c phn Si Gũn H Ni ó gii quyt c mt s ni dung quan trng sau: Mt l, nờu rừ nhng c s lý lun v lói sut, ri ro lói sut v qun tr ri ro lói sut ti cỏc NHTM cựng vi kinh nghim qun tr ri ro lói sut ca mt s nc trờn th gii Hai l, a thc trng RRLS, thc trng cụng tỏc qun tr RRLS, nhng kt qu t c, hn ch v nguyờn nhõn hn ch cụng tỏc phũng nga v 94 hn ch ri ro lói sut ti Ngõn hng SHB Ba l, tỏc gi ó a mt s gii phỏp nhm nõng cao kh nng qun tr RRLS ti SHB v cú nhng xut, kin ngh i vi Chớnh Ph, NHNN v Hip hi Ngõn hng Vit Nam to nhng iu kin thun li cho SHB núi chung v NHTM núi riờng hn ch nhng ri ro lói sut xy i vi Ngõn hng mỡnh Vi nhng gii phỏp tỏc gi ó xut, cú th ng dng vo thc t, gúp phn tng cng qun tr ri ro lói sut hot ng kinh doanh ca NH TMCP Si Gũn H Ni thi gian ti Trong quỏ trỡnh thc hin ti, dự ó c gng ht sc nhng vi kh nng nghiờn cu ca bn thõn cũn hn ch nờn nhng m lun a s cũn tip tc nghiờn cu, phỏt trin v trao i thờm Tỏc gi xin chõn thnh cm n s chi bo v giỳp ca cụ giỏo TS Nguyn Th Minh Hu, cỏc ng nghip ti Ngõn hng SHB cng nh rt mong nhn c s úng gúp ca thy cụ, ca cỏc anh/ch v cỏc bn ti ny gúp phn thit thc cho s phỏt trin bn vng ca cỏc NHTM Vit Nam, úng gúp vo s phỏt trin ca nn kinh t Vit Nam DANH MC TI LIU THAM KHO Ti liu Phan Th Thu H (2007), Ngõn hng thng mi, Nh xut bn i hc Kinh t quc dõn, H Ni Th Kim Ho (2009), Tõp bi ging Qun tr Ngõn hng Thng mi, Hc Vin Ngõn hng Hc vin Ngõn hng (2010), Giỏo trỡnh Ngõn hng thng mi, NXB Thng kờ Phm Th Hoa Nhn (2012), Lun thc s kinh t Qun tr ri ro lói sut hot ng kinh doanh ti Ngõn hng Vit Nam Thnh Vng chi nhỏnh Qung Bỡnh, i hc Nng Peter S.Rose (2001), Bn dch ting Vit Qun tr Ngõn hng thng mi, NXB ti chớnh Nguyn Vn Tin (2005), Qun tr ri ro kinh doanh Ngõn hng, NXB 95 Thng kờ Trnh Quc Trung (2000), Mt s phng phỏp xỏc nh mc lói sut huy ng v cho vay ca ngõn hng, Tp Ngõn hng, (3), tr.33-36 Bựi Th Bớch Võn (2012), Lun thc s kinh t Hon thin cụng tỏc qun tr ri ro lói sut ti Ngõn hng nụng nghip v phỏt trin nụng thụn Vit Nam, trng i hc Kinh t thnh ph H Chớ Minh y ban Basel II v giỏm sỏt ngõn hng(2004) , bn dch ting Vit Cỏc nguyờn tc v qun lý v giỏm sỏt ri ro lói sut 10 Ngõn hng TMCP Si Gũn H Ni, Bỏo cỏo thng niờn cỏc nm 2012, 2013, 2014 11 Trang Web in t : www.sbv.gov.vn/vbnhnn www.shb.com.vn [...]... trường tăng sẽ làm tăng thu nhập của ngân hàng do mức tăng của thu nhập từ lãi cao hơn mức tăng của trả lãi Đồng thời, chênh lệch lãi suất của ngân hàng cũng sẽ tăng Ngược lại, nếu lãi suất thị trường giảm, ngân hàng gặp rủi ro giảm thu nhập, chênh lệch lãi suất giảm • TH Ngân hàng có khe hở lãi suất âm Khi lãi suất trên thị trường tăng, ngân hàng gặp rủi ro lãi suất làm giảm thu nhập, do mức tăng của... bộ máy quản trị rủi ro lãi suất Một trong những nguyên nhân cơ bản phát sinh rủi ro lãi suất là do sự không cân xứng về kỳ hạn TS và NV của ngân hàng nên việc tổ chức quản trị rủi ro lãi suất được thực hiện ở cấp độ tập trung trong toàn ngân hàng Mô hình tổ chức quản trị rủi ro lãi suất đơn giản hay phức tạp tùy thuộc vào quy mô của từng ngân hàng Với những ngân hàng nhỏ, giám đốc điều hành có thể... nguồn rủi ro lãi suất cũng như đánh giá được tác động của biến động lãi suất đối với phạm vi hoạt động của ngân hàng, nhận diện và lượng hóa những nguồn chính gây ra rủi ro cho ngân hàng Dấu hiệu RRLS của ngân hàng có thể được chia làm 4 loại: Rủi ro đánh giá lại hay rủi ro chênh lệch kỳ hạn, rủi ro cơ bản, rủi ro đường cong lợi tức và rủi ro quyền chọn 1.2.4.2 Đo lường rủi ro Hệ thống đo lường rủi ro lãi. .. những tổn thất, mất mát, những ảnh hưởng bất lợi của rủi ro lãi suất gây ra Mục tiêu của hoạt động quản trị rủi ro lãi suất Một trong các mục tiêu quan trọng trong hoạt động quản lý rủi ro lãi suất là hạn chế tới mức tối đa nhất mọi ảnh hưởng xuất của sự biến động cuẩ lãi suất đến thu nhập của ngân hàng Dù lãi suất thay đổi như thế nào, các ngân hàng luôn mong 18 muốn đạt được mức thu nhập dự kiến... thu từ lãi thấp hơn mức tăng của các khoản phải trả lãi Chênh lệch lãi suất giảm Ngược lãi, nếu lãi suất thị trường giảm, ngân hàng sẽ được lợi và chênh lệch lãi suất tăng • TH khe hở lãi suất của ngân hàng bằng 0 Khi đó ngân hàng có thể coi là không gặp rủi ro lãi suất do biến động lãi suất không làm thay đổi thu nhập Nhưng tương tự như trường hợp hệ số R bằng 1, ngân hàng cũng mất đi cơ hội gia tăng. .. ngân hàng sử dụng chế độ lãi suất thả nồi, theo đó lãi suất cho vay sẽ thay đổi tuỳ thuộc vào sự thay đổi của lãi suất nguồn trên thị trường, nhằm hạn chế rủi ro lãi suất Tín dụng ngăn chặn rủi ro lãi suất cho các ngân hàng bằng cách trút rủi ro từ ngân hàng sang người đi vay Phương pháp áp dụng lãi suất thả nổi được sử dụng ngày càng nhiều trong các giao dịch trên thị trường liên ngân hàng, hoặc trong. .. lãi suất chỉ ra khả ISR = năng xảy ra rủi ro lãi suất đối với ngân hàng: • TH ISR > 1 khi đó tài sản có nhạy cảm lãi suất nhiều hơn tài sản nợ nhạy cảm lãi suất Như vậy, nếu lãi suất tăng, ngân hàng không những không chịu rủi ro lãi suất mà còn tăng được lợi nhuận do thu từ lãi sẽ tăng nhiều hơn chi trả lãi Ngược lại, nếu lãi suất giảm, do thu từ lãi sẽ giảm nhiều hơn chi trả lãi nên thu nhập từ lãi. .. toàn bộ hoạt động của ngân hàng thì không nhất thiết phải hình thành những phòng chức năng chuyên trách về quản trị rủi ro lãi suất mà chỉ cần một vài nhân viên chịu trác nhiệm đo lường,đánh giá mức độ rủi ro lãi suất và trực tiếp báo cáo cho giám đốc Tại những ngân hàng lớn với hệ thống chi nhánh lớn, trong cơ cấu tổ chức của ngân hàng thường hình thành khối chuyên trách quản trị rủi ro lãi suất với... của ngân hàng trung gian Giá 30 trị của chi phí hoán đổi tuỳ thuộc vào dự tính của mỗi bên, và làm tăng chi phí của ngân hàng Trường hợp dự đoán biến động lãi suất sai, hoán đổi lãi suất sẽ gây thiệt hại cho ngân hàng c Áp dụng lãi suất thả nổi trong hợp đồng Việc áp dụng lãi suất cố định trong hợp đồng của các ngân hàng khiến cho thời hạn của nguồn huy động và tài sản là yếu tố tạo ra rủi ro lãi suất. .. đến các nguồn tiền mà ngân hàng nhận hoặc chi trả trong tương lai sẽ thay đổi (được cơ cấu lại), đây cũng là nguyên nhân buộc ngân hàng phải tính toán và điều chỉnh lại thời lượng tài sản và nguồn vốn 1.2 QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro lãi suất Quản trị rủi ro lãi suất là quá trình tiếp cận rủi ro lãi suất một cách khoa học, toàn diện và có hệ thống