Luận văn thạc sĩ Nâng cao năng lực quản trị rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam

B GIÁO DO I HC KINH T TP.HCM   TRNGăTH BÍCHăÀO NỂNGăCAOăNNGăLC QUN TR RI RO LÃI SUT TRONG HOTăNG KINH DOANH CAăNGỂNăHÀNGăTHNGăMI C PHN NGOIăTHNGăVIT NAM LUNăVNăTHC S KINH T TP. H Chí Minh ậ Nmă2013 B GIÁO DO I HC KINH T TP.HCM   TRNGăTH BÍCHăÀO NỂNGăCAOăNNGăLC QUN TR RI RO LÃI SUT TRONG HOTăNG KINH DOANH CAăNGỂNăHÀNGăTHNGăMI C PHN NGOIăTHNGăVIT NAM Chuyên ngành: TÀI CHÍNH ậ NGÂN HÀNG Mã s: 60340201 LUNăVNăTHC S KINH T NG DN KHOA HC: PGS.ăTS.ăHOÀNGăC TP. H Chí Minh ậ Nmă2013 LIăCAMăOAN Ni dung và kt qu ca lut qu nghiên cc lp ca hc viên và c công b trong bt k công trình khoa hn trích dn và s liu s dng trong luc dn ngu chính xác cao nht trong phm vi hiu bit ca hc viên. MCăLC       LIăMăU 1  1  1  1 4. P 2  2 Chng 1:ăTNGăQUANăVăQUNăTRăRIăROăLÃIăSUTăTRONGăHOTă NGăKINHăDOANHăCAăNGỂNăHÀNGăTHNGăMI 1.1.   4 1.1.1.  4 1.1.1.1.  4 1.1.1.2 4 1.1.2.  4  4  5 1.1.2.3. Nguyên nhân 5  6  7 t 7  7  8  10  14  14 1.1.4 15  16  16  16 1.2.1.1.  16 1.2.1.2.  17 1.2.1.3.  (VaR) 19 1.2.2.   20 1.2.2.1.  20 1.2.2.2. Mô hình  22 1.2.2.3. Mô hình  24 1.3. Ngân hàng trê 25 1.3.1.  25 1.3.2.  27 1.3.3.  28  28 Chngă 2:ă THCă TRNGă NỂNGă CAOă NNGă LCă QUNă TRă RIă ROă LÃI SUÁTăTIăNGỂNăHÀNGăTHNGăMIăCăPHN NGOIăTHNGă VITăNAM  29  29  31 -2012 32        34   Nam 34  Nam 34   34   35       Ngân   36 2.2.2.1. -2012 37 2.2.2.2. -2012 38 2.2.2.3. -   40                 53 Ngân  55  55  56  61 Chngă3:ăGIIăPHÁPăNỂNGăCAOăNNGăLCăQUNăTRăRIăROăLÃIă SUTăTIăNGỂNăHÀNGăTMCPăNGOIăTHNGăVITăNAM               2020 63  63  65   65 Ngân    65  66  67 3.2.1.3.  73 3.2.1.4. 73  74 3.2.1.6.  75 3.2.1.7.   75 3.2.1.8,  76 3.2.1.9. n pháp hn ch ri ro lãi sut ti Ngân hàng 76  79 3.2.2.1.   79  81  81  83  84  86  93 DANHăMCăTăVITăTT   LSCV  LSCB    NHNN  NHTM  TMCP  TSC  TSN  QTRRLS  RRLS  SXKD  TCTD  Vietcombank  DANHăMCăBNGăBIU 1.1:  1.2:   1.3: Quan h gi lch tin t, lãi sut và kh i 1.4:  1.5 2008-2012 -2012 2.3-2012 2.4-2012 2.5-2012 2.6 2.7-2012 2.8m DANHăMCăHÌNHăV Hình 2.1 :  Hình 2.2: -2009   Hình 2.5:   Hình 2.7: --2012 -2012 [...]... chuy s thay ti n trong t giá tr hi ng lai do bi t (Present Value) c ng c a m m dòng l u i m lãi su t liên quan (0,01% - One Basic Point) PVBP cho bi n lãi su t t ng/gi m 1 i m c b n thì ngân hàng s l /lãi bao nhiêu M t kho n cho vay 10 tri lãi su t c 1 n m, giá tr t USD, chi ng lai là 10 tri kh u theo lãi su USD 5,25% -18- Ta có PV1 = 10.000.000/(1+5,25%) = USD9.501.187,65Khi t ng lãi su thì giá tr... n trong iêu ch RRLS TSN, TSC 2, n - RRLS -12- RRLS TSC- TSN qua 2 - hi RRLS ang hình nay có 3 mô hình ph bi n v các ngân hàng áp d giá l và mô hình th l , là: mô hình k h g Các NHTM QTRRLS - : t TSC-TSN TSN và - NHTM l n h , mô -13- NHTM , - có cho ngân NHTM có TSC-TSN TSC-TSN - : -14- t trong QTRRLS - : RRLS k QTRRLS QTRRLS RRLS 1.1.4 1.1.4.1 QTRRLS -15- QTRRLS 1.1.4.2 (ISR): = h -Chi phí lãi = Ngân. .. : -2- , Nam 2008-2012 4 P - 5 -3- c -4- 1.1 1.1.1 1.1.1.1 : - 1.1.1.2 ng ngân hàng: hàng có - 1.1.2 1.1.2.1 : -5- Theo Timothi W.Koch (Bank Management 1995 University of South Crolina) và giá RRLS Theo Thomas P.Fitch (Dictionary of Banking Terms 1997 - lãi su : RRLS 1.1.2.2 Các : RRLS - Refinancing Risk): Short - -investment Risk): - 1.1.2.3 - Price Risk): Nguyên nhân -6- + TSN TSC: Ngân hàng +... 1.1.4.2 (ISR): = h -Chi phí lãi = Ngân hàng RRLS -16- GAP = QTRRLS 1.1.4.3 QTRRLS hàng 1.2 1.2.1 1.2.1.1 GAPrs GAPrs GAPrs = 0 GAP = - -17- - - ): 1.2.1.2 Rate Sensitivity) Ph ng pháp này có th hàng theo tiêu chí khi lãi su l l thay t n th t hay l i nhu thì s có tác nh y c m lãi su t theo 3 ph PVBP, phu ng pháp quy t ng ngân g nh th nào Có th ng pháp: ng và ph c nh c m lãi su t- ng pháp khe h th th g (Duration... 1.1.2.2 Các : RRLS - Refinancing Risk): Short - -investment Risk): - 1.1.2.3 - Price Risk): Nguyên nhân -6- + TSN TSC: Ngân hàng + TSN TSC: Ngân hàng - + Khi lãi RRLS + Khi RRLS - - Do không có - 1.1.2.4 RRLS - ngân hàng -7- 1.1.3 1.1.3.1 : 1.1.3.2 QTRRLS RRLS -4%) Chi phí lãi NIM = * 100% NIM: Net Interest Margin (còn QTRRLS RRLS ) -8- ) 1.1.3.3 Các nhâ - C + M QTRRLS RRLS RRLS + -9- TSN-TSC + N RRLS QTRRLS... 5,25% -18- Ta có PV1 = 10.000.000/(1+5,25%) = USD9.501.187,65Khi t ng lãi su thì giá tr hi lên 1 i m c b n (0,01%), t lãi su t lúc này là 5,26% t lúc bây gi là: PV2 = 10.000.000/(1+5,26%) = 9.500.285PV1 = 9.500.285 2: 1 2 nhiêu 9.501.187,65 = - -19- Các : D Duration T - : này tìm cách nâng cao thu - 1.2.1.3 - (VaR) -20- - (Sensitivity Analysis) * : + Là + + * : + + + + o 1.2.2 1.2.2.1 Mô hình The Repricing... RSA RSL t IS GAP * i 1.3: TÌNH HÌNH GAP N RSA>RSL) Âm (RSAuDL) . I HC KINH T TP.HCM   TRNGăTH BÍCHăÀO NỂNG CAO NNGăLC QUN TR RI RO LÃI SUT TRONG HOTăNG KINH DOANH CAăNGỂNăHÀNGăTHNGăMI C PHN NGOIăTHNGăVIT NAM . RRLS   - Ri ro lãi sut làm tng chi phí ngun vn ca ngân hàng - Ri ro lãi sut làm gim thu nhp t tài sn ca ngân hàng - Ri ro lãi sut làm gim giá tr th trng. QUANă Vă QUNă TRă RIă RO LÃIă SUTă TRONG HOTăNG KINH DOANH CAăNHTM 1.1. CăsălỦăthuytăvălƣiăsut,ăqunătrări ro lƣiăsutăvƠănơng cao nngălcă qunătrări ro lƣiăsut 1.1.1. Lƣiăsut