SỬ DỤNG MÔ HÌNH CAMELS PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG CỦA MB GIAI ĐOẠN 2011 – 2013.

SỬ DỤNG MÔ HÌNH CAMELS PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG CỦA MB GIAI ĐOẠN 2011 – 2013.,SỬ DỤNG MÔ HÌNH CAMELS PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG CỦA MB GIAI ĐOẠN 2011 – 2013.,SỬ DỤNG MÔ HÌNH CAMELS PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG CỦA MB GIAI ĐOẠN 2011 – 2013.,SỬ DỤNG MÔ HÌNH CAMELS PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG CỦA MB GIAI ĐOẠN 2011 – 2013.

ABSTRACT SỬ DỤNG MƠ HÌNH CAMELS PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG CỦA MB GIAI ĐOẠN 2011 – 2013 Nhóm thực : Nhóm huyền thoại Chiều T6 - D9 VỮNG VÀNG – TIN CẬY Hà Nội, Tháng 9/2014 MỤC LỤC : Lời mở đầu Phần - Giới thiệu chung ngân hàng cổ phần quân đội MB Phần – Phân tích báo cáo tài thơng qua mơ hình CAMELS giai đoạn 2011 – 2013 Phân tích nguồn vốn……………………………4 I Phân tích nguồn vốn ……………………………………… Mức độ rủi ro hoạt động ngoại bảng……………………….15 Phân tích chất lượng tài sản…………………………18 II Tăng trưởng tổng tài sản……………………………………21 Tỷ trọng khoản mục tài sản………………………… 22 Dư nợ cho vay khách hàng…………………………………26 Dư nợ cho vay theo thời hạn gốc khoản vay………… 28 Dư nợ cho vay theo ngành ngề kinh doanh……………… 29 Phân tích chất lượng cho vay………………………………32 Dự phòng rủi roc ho vay………………………………… 33 Khoản mục đầu tư………………………………………….34 Các cam kết ngoại bảng…………………………………….37 Phân tích chất lượng quản lý………………… 38 III Thành phần ban quản trị……………………………………38 Cơ cấu tổ chức…………………………………………… 39 Chính sách nhân sự…………………………………………41 Cơng tác quản trị rủi ro…………………………………… 42 Phân tích khả sinh lời……………………45 IV Tỷ suất sinh lời hoạt động NPM……………………………46 Tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROE………………….47 Tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản ROA…………………… 51 Tỷ lệ thu nhập lãi NIM………………………………54 Tỷ lệ thu nhập lãi N – NIM………………… 56 Tỷ lệ thu nhập từ hoạt động thuần………………………….57 Phân tích mức độ khoản……………… 59 V Kết cấu tài sản…………………………………………… 59 Cơ cấu huy động vốn………………………………………60 Mức độ phù hợp huy động vốn tài sản…………….61 Hoạt động khoản ngân hàng…………………….63 Độ nhạy thị trường…………………………….73 VI Rủi ro lãi suất………………………………………………73 Rủi ro tỷ giá……………………………………………… 75 Lãi cổ phiếu……………………………………77 Lời mở đầu : “Điều quan trọng bạn kiếm tiền mà giữ tiền số tiền sinh sơi nảy nở nào, bạn giữ số tiền kiếm cho hệ” – câu nói tiếng Robert Kiyosaki – Nhà đầu tư, doanh nhân đồng thời tác giả sách gây nhiều tiếng vang: “Cha giàu-cha nghèo” Đúng vậy, tiếp cận doanh nghiệp hay đặc biệt ngân hàng – chủ thể kinh doanh quan trọng thiếu kinh tế nào, điều quan tâm doanh thu cao hay chi phí thấp mà quan trọng : Doanh nghiệp hoạt động khứ, nào… thông qua đọc phân tích báo cáo tài cho chúng có nhìn tồn cảnh tranh tài với ưu – nhược điểm, điểm mạnh, điểm yếu doanh nghiệp.Từ đưa giải pháp, định hướng tầm nhìn phát triển tương lai phù hợp với doanh nghiệp Trong chủ đề lần này, nhóm Huyền Thoại xin phân tích đánh giá hoạt động MB giai đoạn 2011 – 2013 thơng qua mơ hình CAMELS.Mơ hình CAMELS đánh giá thông qua cá tiêu A - lượng tài sản có , C – an tồn vốn, M – chất lượng quản lý , E – lợi nhuận chữ S – độ nhạy thị trường thông qua số liệu báo cáo tài hợp báo cáo thường niên MB công bố Phần : Giới thiệu chung MB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội (MB) thành lập năm 1994 với mục tiêu ban đầu đáp ứng nhu cầu dịch vụ tài cho Doanh nghiệp Quân đội Trải qua 16 năm hoạt động, MB ngày phát triển lớn mạnh, định hướng trở thành tập đoàn với ngân hàng mẹ MB (một số NHTMCP hàng đầu Việt Nam) năm công ty hoạt động kinh doanh có hiệu quả, khẳng định thương hiệu có uy tín ngành dịch vụ tài (ngân hàng, bảo hiểm, chứng khốn) bất động sản Việt Nam Tính đến ngày 31/12/2013 Vốn điều lệ MB 11.256,25 tỷ đồng, 5183 nhân viên 208 điểm giao dịch Với dịch vụ sản phẩm đa dạng, MB phát triển mạnh mẽ nhanh chóng mở rộng hoạt động phân khúc thị trường bên cạnh thị trường truyền thống ban đầu Trong vòng năm , MB liên tục NHNN VN xếp hạng A - tiêu chuẩn cao NHNN VN ban hành nhận nhiều giải thưởng quan trọng nước quan, tổ chức có uy tín trao tặng… Phần – Phân tích báo cáo tài thơng qua mơ hình CAMELS giai đoạn 2011 – 2013 I Phân tích nguồn vốn - Capital adequacy Đối với ngân hàng, vốn tự có có vai trị vơ quan trọng, đảm bảo an tồn vốn, tạo sở cho huy động vốn, tạo sở để ngân hàng thực cho vay, đầu tư, kinh doanh, qua giúp cho ngân hàng phát triển hoạt động, mở rộng đối tượng khách hàng Vốn tự có cịn giúp cho ngân hàng tự chủ hơn, sử dụng để mua sắm tài sản cố định, qua nâng cao chất lượng dịch vụ, để phát triển bền vững, hoạt động ổn định Ngồi ra, vốn tự có xác định vị ngân hàng Trên thực tế, vốn tự có ngân hàng xem nệm cho trường hợp tổn thất Mức độ vốn cao cho phép nhà quản trị theo đuổi hội kinh doanh với rủi ro cao Mức độ vốn thấp thu hẹp mục tiêu nhà quản lý Phân tích nguồn vốn Bảng 1.1 : Nguồn vốn Ngân hàng MB năm 2011-2013 Đơn vị: triệu đồng 2011 2012 2013 NỢ PHẢ TRẢ Các khoản nợ Chính phủ NHNN - 488.477 - Tiền gửi vay TCTD khác 26.672.484 30.512.107 21.423.033 Tiền gửi khách hàng Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay TCTD chịu 89.548.673 117.747.416 136.088.812 201.505 189.592 177.806 4.531.632 22.637 7.556.762 128.533.6933 3.420.068 26.173 9.696.283 162.080.118 2.000.058 17.615 4.966.703 164.673.998 7.547.587 7.300.000 253.764 (6.177) 844.821 10.320.233 10.000.000 338.421 (18.187) 1.037.991 11.594.671 11.256.250 338.421 1.424.275 Lợi nhuận chưa phân phối 1.249.734 1.505.681 2.129.236 TỔNG VCSH LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐƠNG THIỂU SỐ 9.642.143 655.656 12.863.906 665.941 15.148.182 558.884 138.831.492 175.609.964 180.381.064 rủi ro Phát hành GTCG Các cơng cụ tài phái sinh Các khoản nợ khác TỔNG NỢ PHẢI TRẢ VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn TCTD Vốn điều lệ Thặng dư vốn cổ phần Vốn khác Quỹ TCTD TỔNG NPT, VCSH, LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐƠNG THIỂU SỐ 1.1 Mức độ đủ vốn MBB theo quy định đảm bảo an toàn vốn tối thiểu hoạt động mà NHNN quy định Theo khoản 1- điều TT13/2010/TT-NHNN: Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu xác định sau: CAR = Từ bảng CĐKT hợp báo cáo tình hình thay đổi vốn Ngân hàng MB ta có tiêu sau: Năm CAR 2011 2012 2013 9,59% 11,15% 11,00% (Nguồn: Báo cáo thường niên Ngân hàng MB 2011-2013) Biểu đồ 1.1 Hệ số CAR - thước đo thể khả ngân hàng việc chống đỡ rủi ro khơng dự tính (khơng phản ánh Bảng tổng kết tài sản lại chứa đựng tiềm ần rủi ro tín dụng tương lai) mà không làm ảnh hưởng tới nguồn vốn ngân hàng Chỉ số tiêu chuần Ngân hàng MB phân tích, sau tham chiếu với qui định NHNN thông lệ quốc tế để đánh giá mức độ an toàn vốn toàn hệ thống ứng dụng việc xếp hạng mức độ tín nhiệm nội Hiện nay, mức tiêu chuần Việt Nam yêu cầu hệ số CAR theo thơng tư: 13/2010/TT-NHNN bắt buộc trì hệ số CAR mức tối thiểu 9% Theo biểu đồ ta thấy hệ số CAR năm 2012 2013 Ngân hàng MB cải thiện đáng kể cổ đơng góp thêm vốn điều lệ tăng quỹ TCTD đạt chuẩn tối thiểu an toàn vốn theo Quy định Ngân hàng Nhà nước tiêu chuần quốc tế 9% MB tuân thủ chặt chẽ quy định đảm bảo an toàn hoạt động theo yêu cầu NHNN Năm 2011 hệ số CAR MB 9,59% đến năm 2013 hệ số CAR MB mức 11% cao nhiều so với quy định Để đảm bảo độ an toàn hoạt động chuẩn bị cho hội phát triển MB có kế hoạch tiếp tục tăng vốn điều lệ lên 24.000 tỷ đồng thời gian tới Hệ số an toàn vốn kỳ vọng tiếp tục cải thiện I.2 Chất lượng nguồn vốn MB • VCSH Đvt: Triệu đồng VCSH Tổng nguồn vốn Giá trị tăng VCSH 2011 2012 2013 9.642.143 12.863.906 15.148.182 138.831.492 175.609.964 180.381.064 3.221.763 2.284.276 Tốc độ tăng VCSH - 33,41% 17,76% VCSH/Tổng nguồn vốn 6,95% 7,33% 8,40% ( Bảng 1.3) Nhận xét: VCSH tăng 5.506.039 từ 9.642.143 triệu đồng năm 2011 tăng lên 15.148.182 triệu đồng năm 2013 Vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng thấp có xu hướng tăng nhẹ tổng nguồn vốn ngân hàng Từ năm 2011 đến 2013, tỷ trọng vốn chủ sở hữu tăng 1,45% Vốn TCTD: VCSH tăng chủ yếu vốn điều lệ tăng mạnh từ 7.300.000 triệu đồng năm 2011 đến 11.256.250 triệu đồng vào năm 2013 phần lợi nhuận chưa phân phối quỹ TCTD tăng năm Vốn điều lệ nhằm mục đích xây dựng, văn phịng làm việc, mua sắm tài sản, trang thiết bị nhằm tạo sở vật chất đảm bảo cho hoạt động ngân hàng, số lại để đầu tư, liên doanh, cho vay trung dài hạn Chính vậy, vốn điều lệ ngày tăng cho thấy khả dự báo khả tối đa hóa lợi nhuận hiệu hoạt động ngân hàng Việc tăng vốn điều lệ nhằm nâng cao lực tài chính, lực hoạt động khả cạnh tranh MB MB phấn đấu đến năm 2018 có mặt top ngân hàng thương mại hàng đầu Việt Nam với tổng tài sản kỳ vọng đạt 320.000 tỷ đồng, hoàn thành tăng vốn điều lệ lên 24.000 tỷ đồng Vốn điều lệ ngân hàng MB tăng chủ yếu phát hành cổ phiếu, vào năm 2012 tăng 2.700 tỷ đồng vốn điều lệ từ phát hành cổ phiếu Đơn vị: Triệu đồng Năm 2011 2012 2013 Phát hành cổ phiếu 1.400.000 2.700.000 1.256.250 Tăng vốn điều lệ từ thặng dư vốn cổ phần Vốn điều lệ tăng năm 600.000 2.000.000 2.700.000 1.256.250 Bảng 1.4 Ngân hàng MB nằm top 10 ngân hàng TMCP có vốn chủ sở hữu lớn nhất, đứng sau viettinbank, VCB, BIDV, Sacombank 10 Quỹ TCTD: chiếm tỷ trọng nhỏ VCSH, tăng năm 2011– 2013 đạt 1.424.275 triệu đồng vào năm 201, tăng 579.454 triệu đồng tương đương 68,59% so với năm 2011 Lợi nhuận chưa phân phối: chiếm tỷ trọng không cao VCSH, khoảng 1314% Lợi nhuận chưa phân phối MB tăng từ năm 2011-2013 tiêu phụ thuộc vào sách chia lợi nhuận ngân hàng theo năm • Nguồn vốn huy động  Hoạt động huy động tiền gửi từ khách hàng Đơn vị: triệu đồng 2011 Tiền gửi khách hàng Tổng nguồn vốn Tỷ trọng so với nguồn vốn Giá trị tăng TG KH Tốc độ tăng TG KH 2012 2013 89.548.673 117.747.416 136.088.812 138.831.492 175.609.964 180.381.064 42,89% - 67,05% 28.198.743 31,49% 75,45% 18.341.396 15,58% Nhận xét: Nguồn vốn huy động tiền gửi khách hàng chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn có tốc độ tăng trưởng ổn định giai đoạn 2011 – 2013 Năm 2011, số tiền gửi huy động từ khách hàng 89.548.673 triệu đồng tăng mạnh đến 136.088.812 triệu đồng vào năm 2013 Trong giai đoạn này, số tiền gửi từ khách hàng tăng 46.540.139 triệu đồng tương đương 51,97% tín hiệu vui cho khả huy động tiền gửi giai đoạn tới Đây kết nhờ vào biện pháp, giải pháp đồng ngân hàng bối cảnh khó khăn kinh tế 63 +Chỉ số H8: Bảng tổng hợp vốn điều lệ số khoản ngân hàng thương mại cổ phần quân đội từ năm 2011-2013 Các tiêu đo lường khoản 1.vốn điều lệ Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu : CAR Hệ số giới hạn huy động vốn H1 Tỷ số vốn tự có so với tổng tài sản có H2 Chỉ số trạng thái tiền mặt H3 Chỉ số lực cho vay H4 Chỉ số dư nợ /tiền gửi khách hàng H5 Chỉ số chứng khoán khoản : H6 Chỉ số trạng thái ròng 2011 2012 2013 7.300 tỷ đồng 10000 tỷ đồng 11.256 tỷ đồng 9,59% 11.15% 11,00% 7.50% 7.94% 9.19% 6.95% 7.33% 8.39% 30.2% 10.9% 4.4% 43.7% 43.5% 50% 67.8% 64.8% 66.3% 11.3% 21.7% 25.1% 1,56 1,41 1,25 46.9% 16.3% 5.9% TCTD H7 10 Chỉ số H8 Ghi chú: Về tiêu khả khoản: Trước đây, Quyết định 457/2005/ QĐ- NHNN ngày 19/04/2005 quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng quy định đo lường tiêu khả khoản tiêu khả toán khả toán chung Hiện thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010 Ngân hàng nhà nước thay QĐ 457 thay đo lường tiêu khoản 64 4.2 Phân tích số khoản ngân hàng thương mại cổ phần quân đội năm 2011-2013  Vốn điều lệ Nghị định 141/NĐ-CP ngày 22/11/2006 phủ quy định mức vốn pháp định ngân hàng thương mại nhà nước đến 3000 tỷ VNĐ Từ năm 20112013 vốn điều lệ ngân hàng thương mại cổ phần quân đội lớn vốn pháp định cần thiết Trong giai đoạn vốn điều lệ ngân hàng không ngừng tăng mạnh, bối cảnh kinh tế cịn nhiều khó khăn sau khủng hoảng kinh tế nhiên ngân hàng thương mại cổ phần quân đội trì số vố điều lệ cao 11256 tỷ VNĐ (năm 2013) Đây tín hiệu đáng mừng cho ngân hàng thể tăng cường khả hoạt động lĩnh vực tài ngân hàng MB Vốn điều lệ tăng có nghĩa khả huy động cho vay ngân hàng tăng theo Từ ngân hàng mở rộng hoạt động mạng lưới để chiếm lĩnh thị trường 65  Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CAR, hệ số giớ hạn huy động vốn H1 , tỷ số vốn tự có so với tổng tài sản có H2 a, Tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu CAR Hệ số phản ánh tỷ lệ vốn tự có tối thiểu ngân hàng phải đạt tổng tài sản có rủi ro quy dổi Theo thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 25/05/2010, NHNN quy định TCTD phải đảm bảo số tối thiểu 9% Nếu theo tiêu chí ngân hàng thương mại cổ phần quân đội năm 2011-2013 đạt yêu cầu mức an toàn 11% ( năm 2013) Ý nghĩa hệ số CAR mức rủi ro mà ngân hàng đươc phép mạo hiểm việc sử dụng vốn cao hay thấp tùy thuộc vào độ lớn vốn tự có ngân hàng , cụ thể : ngân hàng có vốn tự có lớn phép sử dụng vốn mức liều lĩnh với hi vọng đạt mức lợi nhuận cao nhất, rủi ro cao ngược lại.Nhìn chung hệ số CAR ngân hàng lớn 9% giai đoạn 20112013 Việc tăng tỷ số ngân hàng thành lập cổ phần hóa, vốn điều lệ tăng qua năm làm cho vốn chủ sở hữu tăng qua năm , hệ số CAR tăng điều dễ hiểu b, Hệ số giới hạn huy động vốn H1, Tỷ số vốn tự có so với tổng tài sản có H2 66 Đối với hệ số H1 H2, tiêu chuẩn chung lớn 5% Hệ số H1 đưa nhắm mục đích giớ hạn mức huy động vốn ngân hàng để tránh tình trạng ngân hàng huy động vốn nhiều vượt mức bảo vệ vốn tự có ngân hàng khả chi trả Hệ số tiến dần 5% khả huy động vốn ngân hàng cao mức độ rủi ro đảm bảo theo quy định Từ năm 2011-2013 tỷ lệ H1 lớn 5% mức cao 9,19% (năm 2013) số ngưỡng mộ ngân hàng khơng ngừng tăng qua năm cho thấy nhu cầu vốn ngân hàn lớn, huy động vốn nhiều điều dễ hiểu, ngân hàng có quy mơ lớn, ngân hàng chủ động linh hoạt huy động số vốn lớn để đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh ngân hàng, biết năm 2013 ngân hàng thương mại cổ phần quân đội có lợi nhuận cao đứng tốp Điều thể rõ khả kinh doanh , huy động vốn ngân hàng lĩnh vực ngân hàng Hệ số H2 đưa mức độ rủi ro tổng tài sản có ngân hàng Thông thường , ngân hàng gặp phải sụt giảm giá tài sản ( rủi ro xuất hiện) lớn lợi nhuận ngân hàng giảm thấp Vì hệ số cho phép tài sản ngân hàng sụt giảm mức định so với vốn tự có ngân hàng Nhìn chung năm 2011-2013 số tăng lên đạt mức cao 8.39% ( năm 2013) Điều cho thấy vốn tự có ngân hàng cao so với quy mơ hoạt động Qua việc phân tích hai số H1, H2 cho thấy số tăng qua năm mức chấp nhận được, mức an toàn Năm 2013 lợi nhuận ngân hàng cao, tình trạng khoản tốt, nói dư thừa khoản, ngân hàng ln chủ động, đưa giải pháp sách huy động vốn kịp thời đảm bảo công tác giải ngân kinh doanh ngân hàng  Chỉ số H3, Chỉ số lực cho vay H4, Chỉ số H5 67 a,Chỉ số H3.( số trạng thái tiền mặt) Chỉ số H3 số trạng thái tiền mặt Một tỷ lệ tiền gửi cao có nghĩa số H3 cao đảm bảo cho ngân hàng có khả đáp ứng nhu cầu khoản tức thời Theo số liệu tính tốn bảng năm 2011 2012 số H3 mức cao 30.2% 10.9% , nhiên đến năm 2013 số giảm mạnh 4,4% nhỏ 10% theo quy định , nên có nhu cầu khoản lớn , đột xuất , chắn ngân hàng phải vay thị trường tiền tệ với lãi suất cao Tuy nhiên điều lý giải việc huy động vốn vay ngân hàng năm 2013 lớn để đảm bảo khả khoản kinh doanh ngân hàng Được biết năm 2013 năm có trang thái khoản dồi tồn hệ thống ngân hàng Việt Nam nói chung ngân hàng thương mại cổ phần quân đội nói riêng, đặc biệt việc giẩm mạnh lãi suất thị trường tiền tệ , việc giảm lãi suất mạnh thị trường liên ngân hàng làm cho chi phí vay ngân hàng giảm mạnh, nên thúc đẩy ngân hàng vay nhiều để đáp ứng khoản Chỉ số H3 vào năm 2013 ngân hàng thấp chưa hẳn xấu, theo tổng kết cuối năm 2013 cho thấy ngân hàng TMCP quân đội có lợi nhuận cao đứng tốp ngân hàng Việt Nam, điều cho thấy ngân hàng trì số dư tiền mặt thấp nhằm giảm thiểu chi phí hội cho việc nắm giữ tiền mặt, thay vào ngân hàng chuyển tiền để đầu tư sang kênh khác kinh doanh chứng khoán, 68 nắm giữ cơng cụ tài cho vay tổ chức tín dụng khác nhằm thu lợi nhuận cao Và điều thành công đem lại nguồn lợi nhuận lớn cho ngân hàng Tuy nhiên với diễn biến khó khăn kinh tế ngân hàng cần phải trì số H3 hợp lý để vừa đảm bảo khả khoản vừa đảm bảo lợi nhuận cao b Chỉ số lực cho vay H4 Hệ số phản ánh lực cho vay Hệ số biến động qua năm năm 2011 43.7% dến năm 2013 đạt 50% điều cho thấy tính trung bình khoản tín dụng chiếm 50% tổng tài sản có ngân hàng năm 2013 Rủi ro nhận thấy rủi ro lãi suất Khi ngân hàng thực sách tiền tệ thắt chặt , để đảm bảo khả toán ngân hàng buộc phải tăng lãi suất tiền gửi lúc lãi suất lãi suất tiền gửi ghi hợp đồng tín dụng khơng đổi Kết thu nhập ngân hàng giảm Đặc biệt ngân hàng sử dụng nguồn vốn ngắn hạn vay trung dài hạn tạo nển rủi ro kì hạn việc huy động vốn sử dụng vốn Nguồn vốn ngắn hạn vay trung dài hạn tăng qua năm điều nguy hiểm cho ngân hàng khoản vay ngắn hạn đến hạn, ngân hàng gặp khó khăn khoản Tuy nhiên với sách tiền tệ nới lỏng , lãi suất thị trường mức thấp 6,5%/năm việc trì khoản tín dụng mức 50% năm 2013 điều dễ hiểu, đem lại nguồn lợi lớn cho ngân hàng c.Chỉ số H5 (chỉ số dư nợ /tiền gửi khách hàng) Để hiểu rõ số H4 xem xét số H5, số H5 nhằm đánh giá ngân hàng sử dụng tiền gửi khách hàng để cung ứng tín dụng với tỷ lệ phần trăm Tỷ lệ cao khả khoản thấp Có thể thấy tỷ lệ ngân hàng TMCP quân đội trì ổn định năm 2011 67.8% , năm 2013 66.3% , tỷ an toàn Vì xét năm 2013 huy động 100 đồng cho vay 66.3 đồng, ngân hàng đảm bảo khả khoản ngân hàng đặc biệt thấy cho vay tài sản “Có” có độ rủi ro cao cao nhiều so với tài sản sinh lời khác Vì việc trì tỷ lệ mức an tồn vừa 69 đảm bảo tính khoản vừa giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng Sở dĩ ngân hàng không tăng mức cho vay lên nhiều bối cảnh kinh tế khó khăn, bất động sản đóng băng, quy trình thẩm định cho vay ngày ngặt nghèo việc cho vay gặp phải nhiều khó khăn huy động vốn lớn nhiều, ngân hàng dư thừa vốn mà khả cho vay thấp, làm giảm khả sinh lời ngân hàng  Chỉ số chứng khoán khoản H6 - số H6 phản ánh tỷ lệ nắm giữ chứng khốn dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt , đáp ứng nhu cầu khoản tổng tài sản “Có” ngân hàng Tỷ lệ cao trạng thái khoản ngân hàng tốt Kết tính tốn cho thấy trung bình năm số H6 ngân hàng 19.37% mức cao , năm 2013 tỷ lệ đứng mức 25.1% số cao so với ngân hàng khác, điều cho thấy ngân hàng đầu tư nhiều vốn vào chứng khoán , đầu tư thành công khiến cho ngân hàng kiếm lại nhiều lợi nhuận đưa ngân hàng trở ngân hàng có lợi nhuận cao năm 2013 Đây coi thành tích đáng tự hào tồn thể nhân viên ngân hàng khơng ngừng nỗ lực làm việc, nắm bắt thời kịp thời  Chỉ số trạng thái ròng TCTD H7 70 Chỉ số H7 tỷ lệ tiền gửi cho vay tổ chức tín dụng / tiền gửi vay từ tổ chức tín dụng Chỉ số cao cho thấy ngân hàng có tính khoản tốt Dưới biểu đồ số trạng thái ròng tổ chức tín dụng Qua biểu đồ cho thấy số H7 ngân hàng TMCP quân đội lớn chứng tỏ ngân hàng gửi nhiều vay TCTD khác Điều chứng tỏ ngân hàng có nhiều lợi việc huy động vốn để đảm bảo khả khoản Tuy nhiên tỷ lệ giảm năm 2011-2013: năm 2011 số 1.56 năm 2013 cịn 1.25 Việc giảm số việc gửi tiền cho vay TCTD khác giảm, việc vay tiền gửi TCTD khác tăng lên  Chỉ số (tiền mặt + tiền gửi tổ chức tín dụng)/tiền gửi khách hàng H8: 71 Chỉ số H8 tính cơng thức (Tiền mặt + tiền gửi TCTD)/ Tiền gửi khách hàng Chỉ số H8 cao khả tốn tốt Nhìn chung hệ số H8 cho thấy khả khoản NHTMCP Quân đội giảm dần năm 2011 – 2013 Năm 2011, hệ số mức cao 46.9% chứng tỏ khả khoản ngân hàng tốt Tuy nhiên đến năm 2013, số giảm mạnh xuống 5.9%, mức thấp năm trở lại ngân hàng phải vay nhiều thị trường tiền tệ thị trường liên ngân hàng để bù đắp trạng thái khoản với chi phí thấp Vì vậy, năm 2013 ngân hàng đáp ứng nhu cầu khoản khách hàng với chi phí thấp đem lại lợi nhuận cao cho ngân hàng, đưa ngân hàng trở thành ngân hàng tốp đầu hệ thống ngân hàng Việt Nam Kết luận: Qua việc đánh giá số khoản trên, cho ta thấy, khả khoản NHTMCP Quân đội tốt, khả huy động vốn nhanh, khả cho vay đảm bảo, an tồn, chi phí huy động vốn thấp, đầu tư chứng khoán đem lại lợi nhuận lớn cho ngân hàng, nắm giữ công cụ tài có tính khoản cao, đáp ứng nhu cầu chi trả tiền mặt ngân hàng VI Độ nhạy với thị trường – Sensitivity 72 Phân tích chữ S nhằm xem xét kết hoạt động kinh doanh đới thay đổi thị trường lãi suất, tỷ giá, giá cổ phiếu hay mơi trường kinh tế… từ biết khả ban lãnh đạo ngân hàng việc quản lý, xác định, giám sát kiểm soát rủi ro thị trường Rủi ro lãi suất Để đo độ nhạy cảm với rủi ro lãi suất, người ta dùng khe hở lãi suất.Khe hở lãi suất xác định tài sản nhạy cảm với lãi suất trừ nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất Trong đó: Tài sản thay đổi lãi suất thị trường thay đổi, bao gồm loại có kỳ hạn đặt lại giá nhỏ 12 tháng Trương hợp ngân hàng trì khe hở dương.Nếu tài sản nhạy cảm nguồn nhạy cảm tăng nhau, ngân hàng có lợi, giảm xuống mức độ chênh lệch lãi suất giảm làm giảm thu nhập ngân hàng Trường hợp ngân hàng trì khe hở âm Khi lãi suất thị trường tăng chênh lệch lãi suất giảm làm giảm thu nhập ngân hàng Ngược lại lãi suất thị trường giảm chênh lệch lãi suất tăng, tăng thu nhập ngân hàng Trong năm 2011, lãi suất thị trường có xu hướng tăng lên vậy, tất kỳ hạn MB trì khe hở lãi suất dương Với khe hở lãi suất dương, lãi suất thị trường tăng chênh lệch lãi suất tăng làm tăng thu nhập ngân hàng  Năm 2012 73 MB trì khe hở lãi suất âm kỳ hạn đến tháng, từ – tháng, từ – 12 tháng Với khe hở lãi suất âm, lãi suất thị trường tăng, chênh lệch lãi suất giảm, làm giảm thu nhập ngân hàng  Năm 2013 Cũng tương tự năm 2012, kỳ hạn đến tháng, từ – tháng, từ – 12 tháng, ngân hàng trì khe hở lãi suất âm Khi lãi suất thị trường giảm chênh lệch lãi suất tăng Rủi ro tỷ giá 74  Năm 2011 Nguồn BCTC hợp năm 2011 Ta thấy trạng thái tiền tệ nội, ngoại bảng USD, EUR ngoại tệ khác âm Khi tỷ giá USD/VND, EUR/VND ngoại tệ khác tăng làm giảm giá trị VND giảm lợi nhuận ngân hàng  Năm 2012 75 Nguồn BCTC hợp năm 2012 Trong năm 2012, trạng thái tiền tệ nội bảng, ngoại bảng USD EUR âm trạng thái ngoại tệ ngoại tệ khác dương Có nghĩa tỷ giá USD/VND EUR/VND tăng làm tăng rủi ro cho ngân hàng năm này, tỷ giá có xu hướng giảm, tình trạng trạng thái ngoại tệ âm diễn toàn hệ thống không riêng MB  Năm 2013 76 MB tiếp tục trì trạng thái ngoại tệ âm USD EUR ngoại tệ khác có trạng thái ngoại tệ âm Khi tỷ giá USD/VND EUR/VND tăng làm tăng rủi ro tỷ giá ngân hàng Nhìn chung, ngoại tệ có trạng thái ngoại tệ riêng, việc giữ cho trạng thái ngoại tệ tiền tệ âm hay dương cịn phụ thuộc vào nhiều yếu tố sách tiền tệ nhà nước, biến động kinh tế thị trường, khoản đầu tư từ nước ngồi…chính việc xây dựng trạng thái ngoại tệ phù hợp với xu hướng thị trường quan trọng Lãi cổ phiếu (EPS) Đây công cụ quan trọng để đánh giá tình hình tài ngân hàng, thể cổ phiếu mang lại lợi nhuận cho cổ đông xác định công thức: Lợi nhuận sau thuế EPS = Số cổ phiếu phổ thơng bình qn gia quyền Lợi nhuận sau thuế Số cổ phiếu phổ thơng bình qn gia quyền Lãi cổ phiếu 31/12/2013 2.267.324.642.535 1.069.856.164 2.119 31/12/2012 2.305.878.944.062 938.547.945 2.457 Đơn vị: đồng So với năm 2012, lợi nhuận sau thuế năm 2013 giảm gần 39 tỷ đồng số lượng cổ phiếu năm 2013 lại lớn 2012 Chính EPS năm 2013 giảm 338 đồng Kết luận : Qua phân tích tình hình hoạt động MB năm từ năm 2011 – 2012 ta thấy MB hoạt động hiêu quả.Tổng tài sản tăng lên nhanh chóng, chất lượng tài sản đảm bảo, lợi nhuận cao, nợ xấu mức kiểm sốt ln thấp trung bình 77 ngành.Chỉ vài năm trở lại MB vươn lên đứng đầu tài sản ( khơng tính ngân hàng có vốn nhà nước chi phối) , lợi nhuận mức cao.Đây thành tích đáng ghi nhận, tiền đề - sở để MB khẳng định nâng cao vị mở rộng thị phần tương lai ... xin phân tích đánh giá hoạt động MB giai đoạn 2011 – 2013 thông qua mơ hình CAMELS. Mơ hình CAMELS đánh giá thơng qua cá tiêu A - lượng tài sản có , C – an toàn vốn, M – chất lượng quản lý , E –. .. phần quân đội MB Phần – Phân tích báo cáo tài thơng qua mơ hình CAMELS giai đoạn 2011 – 2013 Phân tích nguồn vốn……………………………4 I Phân tích nguồn vốn ……………………………………… Mức độ rủi ro hoạt động ngoại... 99,24 87.277.910 99,47 Hoạt động chuyên môn, khoa học công nghệ Hoạt động tài dịch vụ hỗ trợ Hoạt động Đảng, TCTTXH, QLQP Giáo dục, đào tạo Y tế- hoạt động trợ giúp xã hội Hoạt động làm thuê cơng