Đang tải... (xem toàn văn)
LỜI MỞ ĐẦU 3 I. GIỚI THIỆU 4 II. ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG 8 1. Các chỉ tiêu an toàn vốn – Capital Adequacy 8 1.1. Mức độ đủ vốn. 8 1.2. Xu hướng thay đổi nguồn vốn chủ sở hữu của VietinBank. 9 1.3. Mức độ đòn bảy tài chính mà NHTM sử dụng. 13 2. Chất lượng tài sản – Asset Quality 14 2.1. Kết cấu tài sản 14 2.2. Chất lượng danh mục cho vay khách hàng 17 2.3. Danh mục đầu tư 28 2.4. Tài sản cố định và tài sản có khác 31 3. Năng lực quản lý – Management Competency 33 3.1. Thành phần ban quản trị 34 3.2. Chiến lược kinh doanh của VietinBank 36 3.3. Mô hình kiểm soát nội bộ 39 3.4. Các chính sách quản lý khác 41 3.5. Kết quả kinh doanh và rủi ro trong hoạt động của NHTM 43 3.6. Thị phần, sự tăng trưởng trong hoạt động của NHTM 45 4. Khả năng sinh lời – Earnings Strength 48 4.1. Kết quả kinh doanh 48 4.2. Khả năng kiểm soát chi phí 50 4.3. Các chỉ tiêu sinh lời 52 5. Mức độ thanh khoản – Liquidity 55 5.1. Nguồn vốn huy động 55 5.2. Một số chỉ tiêu đánh giá tính thanh khoản của VietinBank. 60 6. Mức độ nhạy cảm đối với rủi ro thị trường Sensitivity to Market Risk 62 6.1. Thay đổi trong HĐKD do sự thay đổi của các nhân tố thị trường 62 6.2. Rủi ro thị trường, chiến lược quản trị rủi ro. 65 III. GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG 73
HỌC VIỆN NGÂN HÀNG ĐỀ TÀIÁp dụng mô hình CAMELS phân tích tài chính Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam năm 2011-2013 Môn: Lớp : Nhóm thực hiện !"#$%& MỤC LỤC Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013 2 Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013 LỜI MỞ ĐẦU '"()"*+*,-./'01 *2345&6789*:"/67; <=5>5&?)@@)3ABC5, D72*:."+8974728E5 87F8>G5*0.D.& Mục đích cuối cùng của ngân hàng chính là lợi nhuận.HNgười không biết đồng tiền kiếm được tiếp theo của mình đến từ đâu thường sẽ không biết những đồng tiền cuối cùng của mình đi về đâu”. Các nhà quản trị ngân hàng phải nắm bắt đầy đủ, rõ ràng các thông tin trong ngân hàng và nền kinh tế, từ đó ra quyết định kịp thời, đúng đắn nhằm thu được lợi nhuận lớn với mức rủi ro thấp. Việc đ/I* )78EJ)KK=L78EM0;N'LI ='80*2"7-E7;O>PQ*23 .5K77)<0*4G.673 AR*(IR5A7IAI78.L7 80'& 6"*374A"<S>P",@TUVWXY7I) 673VT?T,80ZG"[Z\5>NR J)E=7]5I".J!"#$%%#$%##$%^7A78 17*4)@3& \'1+4;A6A"="78EFL* J6K7_7IJ'"G0D& `"0a 3 Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013 I. GIỚI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 1. Tổng quan về VietinBank • VT?T,80ZG"bZ\5c78E'1^!"% dd ;5^8:ZG"& • X80"6':D*+./P3 ZG"& • TAG2"6'8:.2*:$%Y9>%e%T*R %$$$?+>fg5G"& • TA T,L67'1'T,LTR)T,LT5 T, 80 T, L 'B E * h ; T, L \ I" Z\5T,L'BgT,LZJ67.BT,LT,7 T,LTLI4FT,LZU***$e70*;NG' "T,G,"i8jk6*IQ 'Nl\5Ym*l\5Ymm[TOX+& • X*R;'1*'72'R>3mnoZmU& • TA.G76'B*:R $$7)60 $.2* *-'](R:& • X7FR3ZG"78E=lmYo $$%#$$$& • X*R3GZG"GTpG )*q,XRFbYrmsc(?* iZmYUVUYWt.2& • XR*G>P,GG76*80"67G O6ZG"7LRF.u5>& • X7FR6ZG""96Tv7>=J8: I*8EJ134)ZG"R8j5*N*:& • h,^R;w">*PGA*I; w"":x"7=F35& Sứ mệnh X;2%3G2ZG"=;w">*P )G76G)Rw.2& Tầm nhìn k!"#$%d9"17)G767! w.2& 4 Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013 Giá trị cốt lõi [8:75y [8:7;Ny [!7;6LRGG76y [N)N"J67674Gy [YN,/y [\*G*I80Gy [?IJ4*D*G"*:7Q<]& Triết lý kinh doanh [UG.*J4*Dy [1PL757(":)G5z80y [YN,35';N,3Z\5& Slogan: Nâng giá trị cuộc sống. 2. Các hoạt động chính Huy động vốn • 14O5,5{6*A5{6JxZk*6G3( 5*>8& • 14O5G"*:4@K*=>|5G" 5,5{6*A5{6JxZk*6G5G">N895G" )'g&&& • ?5{&&& Cho vay, đầu tư • T*L}6JxZk*6G • T*L>6JxZk*6G • E<=15wy5=J^<=& 5 Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013 • kQE**LE*272*:D>N':j*2 > • T*LEz80@kXbYVWnscyZGk bnW~hsrc*G7)>P5 • =*LR>-& • -*2'R>'R5*:()>P*7) 8:*.2 • kF8R8j*28j4G8:*.2 Bảo lãnh \']J']b8:*.2c\']>NFy\']N GE7Qy\']& Thanh toán và Tài trợ thương mại • ?8)>P15wy,J<1 8)>P15w& • j<=15wbT''cyj2Lbnf?c*j =12bnfUc& • TLI48:*.2 • TLI4r;• • zG"zG";S& • T'80>G.5.UV • Th42€ Ngân quỹ • VJ6GbYs•>Y•€c • VJ^Ab)3)5J680 €c • 4"‚Zk*6G&&& 6 Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013 • TR5S;}y=DJ.*J67.B=LjAJx ";& Thẻ và ngân hàng điện tử • ?*i)>P7i)>P.2bZmYU VUYWtTUtn€c • n*PiUVi4"‚bT;>c& • m\5?\5YVY\5 Hoạt động khác • hJI"// • 8*=7F8*) • TR) • V,:N>J'].'B>"P7F88*='85B 5 • 1.'B*5;<E.T,L'BE* 5;& kIG>*P'R.GAx"7FL 357Qj67;NI*1*:8: 5*N*.2Z\5',AF"@'8E7F8*I 19'C*N • ?IQ'N • ?I,G • ?I5R2& 7 Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013 II. ÁP DỤNG MÔ HÌNH CAMELS ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG 1. Các chỉ tiêu an toàn vốn – Capital Adequacy Một ngân hàng thương mại cần phải có vốn vì ba lý do: Một là để bù đáp những tổn thất không mong đợi, hai là đảm bả sự an toàn cho người gửi tiền cũng như các chủ nợ, ba là đảm bảo tuân thủ những quy định của cơ quan quản lý đặt ra nhằm bảo vệ người gửi tiền cũng như ổn định toàn bộ hệ thống ngân hàng. Vốn của ngân hàng được xem như một tấm nệm cho những trường hợp tổn thất. Mức độ vốn càng cao cho phép nhà quản trị theo đuổi những cơ hội kinh doanh có rủi ro cao và ngược lại. Như vậy vốn là yếu tố vô cùng quan trọng đối với bất kì ngân hàng thương mại nào, làm sao để có một nguồn vốn vừa an toàn lại mang lại hiệu quả tối đa cho ngân hàng là vấn đề vô cùng khó. Sau đây chúng ta hãy cùng đi phân tích nguồn vốn của một ngân hàng (cụ thể là VietinBank) để xem thế nào là một nguồn vốn an toàn hiệu quả theo chuẩn mực quốc tế và theo quy định của NHNN. 1.1. Mức độ đủ vốn. Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu Năm Tỉ lệ tương đối 2011 2012 2013 2011 2012 2013 TTS 460,603,925 503,530,259 576,368,416 100% 9.32% 25.13 % VCSH 28,490,896 33,624,531 54,074,666 100% 18.02 % 89.79 % Vốn điều lệ 20,229,722 26,217,545 37,234,046 100% 29.6% 84.05 % LN giữ lại 4,540,639 4,668,709 4,176,506 100% 2.82% -8.02% CAR 10,57% 10,33% 13,17% (Nguồn : báo cáo thường niên của VietinBank) Nhìn vào bảng số liệu ta thấy, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của VietinBank trong 3 năm từ 2011 đến 2013 đều cao hơn mức tiêu chuẩn mà NHNN quy định là 9% và đạt kế hoạch mà HĐQT đề ra là >10% .Trong 3 năm gần đây, hệ số an toàn vốn của 8 Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013 CTG đã tăng mạnh đạt >10% so với mức 6% trong giai đoạn trước. Điều này ngụ ý rất rõ về khả năng đối mặt với các loại rủi ro thanh khoản, rủi ro tín dụng, rủi ro vận hành của VietinBank đã được nâng cao đáng kể. Đầu tiên, nhìn vào năm 2011 tỷ lệ an toàn vốn tổi thiểu là 10.57%, so với 2010 chỉ là 8,02%, tỷ lệ này đã tăng lên đáng kể. Chứng tỏ ngân hàng đang duy trì một tỉ lệ vốn rất an toàn, nguyên nhân chính dẫn đến mức tăng vượt bậc đó có thể kể đến là sự tăng lên của vốn chủ sở hữu. Tiếp theo, năm 2012, tỷ lệ này có giảm từ 10,57% xuống còn 10,33% tuy nhiên vẫn đạt kế hoạch. Nguyên nhân là do năm 2012 là năm kinh tế khó khăn, đầy biến động khiến cho ngân hàng phải tiến hành trích lập dự phòng rủi ro cao hơn làm cho vốn tự có giảm. Bước qua 2013, tỷ lệ này lại tăng lên một cách ấn tượng, từ 10,33% lên 13,17%, trong vòng 1 năm khoảng cách tăng đã là 2,84%. Việc duy trì một tỉ lệ an toàn vốn tối thiểu hợp lý góp phần nâng cao uy tín, khả năng bảo vệ những người gửi tiền trước rủi ro của ngân hàng và tăng tính ổn định của ngân hàng. Trong 3 năm qua tỉ lệ này đều trên 10% giúp cho chúng ta thấy được khả năng thanh toán các khoản nợ có thời hạn và đối mặt với các loại rủi ro khác như rủi ro tín dung, rủi ro vận hành của VietinBank là tương đối tốt. Hay nói cách khác VietinBank đang tạo ra một tấm đêm chống lại những cú sốc tài chính, vừa tự bảo vệ mình, vừa bảo vệ người gửi tiền. 1.2. Xu hướng thay đổi nguồn vốn chủ sở hữu của VietinBank. Vốn chủ sở hữu là thành phần quan trọng trong vốn tự có, sự thay đổi của nó tác động mạnh đến sự thay đổi của vốn tự có từ đó làm thay đổi CAR, đồng thời cũng ảnh hưởng lớn tới quy mô hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Đối với VietinBank, vốn CSH qua các năm từa 2011 đến 2013 có sự thay đổi khá lớn, tăng trưởng tốt. Vốn chủ sở hữu tăng bởi 2 nguyên nhân chính là sự tăng lên của vốn điều lệ, hai là sự tăng lên của lợi nhuận giữ lại. 9 Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013 Biểu đồ thể hiện sự thay đổi vốn chủ sở hữu của VietinBank Đơn vị: triệu đồng Vốn chủ sở hữu năm 2011 đã trên 28 nghìn tỉ đồng, tăng 156% so với năm 2010. Mức tăng trưởng nhanh của vốn CSH là do lợi nhuận sau thuế được trích lập vào vốn CSH tăng. Đây là một nguồn tăng vốn chủ sở hữu khá bền vững, điều này chứng tỏ ngân hàng hoạt động kinh doanh tốt, lợi nhuận sau thuế tăng dần qua các năm. Hơn nữa sự tăng lên của vốn điều lệ cũng góp phần làm tăng VCSH, vốn điều lệ năm 2011 trên 20 nghìn tỉ đồng tăng 133% so với 2010. Nguồn vốn điều lệ được bổ sung liên tục từ việc bán cổ phiếu CTG trên thị trường. Chiến lược kinh doanh đúng đắn và kết quả kinh doanh ấn tượng của VietinBank đã được phản ứng tích cực vào giá cổ phiếu CTG. Trong bối cảnh thị trường chứng khoán suy giảm mạnh (VNIndex giảm 28%, HNX-Index giảm 48%, chỉ số ngành ngân hàng giảm 12%), thì giá CTG luôn duy trì ở mức giá khá ổn định. Năm 2011, khối lượng giao dịch bình quân của CTG tăng 57%, đạt trên 460.000 đơn vị/phiên, nhà đầu tư nước ngoài mua ròng 17,8 triệu đơn vị, cao gấp đôi so với năm 2010. Ngoài ra, từ tháng 1-3/2011, giá CTG tăng gần 30%, đi ngược với xu thế giảm của thị trường nhờ những thông tin tích cực về việc IFC trở thành cổ đông lớn và cam kết hỗ trợ ngân hàng ở nhiều mảng như nâng cao năng lực quản trị doanh nghiệp và chuẩn hóa quản trị rủi ro. Vốn chủ sở hữu năm 2012 đã tăng vượt trên mức 33 nghìn tỉ đồng đạt mục tiêu đề ra. Kết quả trên được ghi nhận là do nỗ lực đẩy nhanh quá trình cổ phần hóa, gia tăng vốn chủ đồng thời tiến hành cơ cấu lại thành phần vốn theo hướng trung và dài hạn. Cùng với vốn chủ, vốn điều lệ tăng lên đáng kể, đặc biệt vào nửa đầu 2012, VietinBank đã bổ sung một lượng vốn lớn vào hoạt động kinh doanh thông qua việc phát hành chia cổ tức năm 2011 bằng cổ phiếu và thưởng cổ phiếu, phát hành thành công 250 triệu USD trái phiếu ra thị trường quốc tế ( tháng 5/2012).Với số vốn điều lệ liên tục được bổ sung, giúp cho hệ số an toàn vốn tối thiều CAR của ngân hàng luôn được đảm bảo. Quý 3/2012, vốn chủ sở hữu của VietinBank tiếp tục được bổ sung vào hoạt động kinh doanh, chủ yếu từ khoản lợi nhuận chưa phân phối, tăng từ 2.602 tỷ đồng tại Quý 2/2012 lên 4.974 tỷ đồng. Những điều trên cho thấy rằng VietinBank đang phát triển và phát triển theo hướng rất bền vững, kết quả của việc kinh doanh hiệu quả. Tuy nhiên điểm đáng tự 10 [...]... toàn cho các hoạt động của ngân hàng nhưng lại làm giảm lợi ích 2 Chất lượng tài sản – Asset Quality 2.1 Kết cấu tài sản Quy mô tổng tài sản của VietinBank luôn đứng đầu trong khối các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam và đạt gần 598 nghìn tỷ đồng tính đến quý II năm 2014 Với quy mô lớn như vậy thì 1% tỷ lệ tăng trưởng sẽ đòi hỏi phải có sự gia tăng về số 13 Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank... và nợ nhóm 5 tăng 923 tỷ (tức 41%) Xét trên bình diện của toàn ngành ngân hàng Năm 2011, lần đầu tiên Ngân hàng Nhà nước (NHNN) chủ động công bố tỷ lệ nợ xấu trong các ngân hàng Theo đó, nợ xấu toàn hệ thống ngân hàng ở mức 3,6 - 3,8% tổng dư nợ Con số này tới cuối năm 2012, theo công bố của NHNN là 4,08 %, cho dù 21 Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013 theo các tổ chức đánh giá độc... bẩy là một thước đo thông dụng mức độ nợ trên vốn chủ sở hữu được nhiều ngân hàng áp dụng. Hệ số này cho biết khả năng huy động vốn của ngân hàng lớn gấp nhiều lần so với vốn chủ sở hữu Từ đó, chúng ta có thể đo lường vào mức độ phụ thuộc vào nguồn vốn huy động từ bên ngoài ( mức trung bình ở các ngân hàng trên thế giới là 12,5 lần) Hệ số đòn bẩy tài chính= 12 Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank... tiềm ẩn theo định kì và đột xuất Quy trình quản lý khách hàng: Xây dựng quy trình quản lý phân đoạn khách hàng Xác định khách hàng mục tiêu Quy trình cải tiến: ứng dụng khoa học kỹ thuật, công nghệ mới vào sản phẩm và dịch vụ ngân hàng Như việc áp dụng chiến lược sản phẩm dịch vụ tối ưu: do tỷ lệ khách hàng cá nhân tiếp cận và sử dụng dịch vụ ngân hàng vẫn ở mức khiêm tốn vì vậy VietinBank đầu tư nghiên... tư dài hạn − Tài sản tài chính khác 14 Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013 4 Tài sản cố định 0.81 1.05 1.23 1.22 5 Tài sản có khác 3.1 3.88 4.05 4.2 TỔNG TÀI SẢN 100 100 100 100 Từ bảng số liệu trên, có thể thấy hai khoản mục tài sản cố định và tài sản có khác được duy trì ở một tỷ lệ tương đối ổn định, khoảng 5% Ba khoản mục còn lại, bao gồm ngân quỹ − cho vay khách hàng – hoạt... Vietcombank, ngân hàng có cùng quy mô ta thấy trong 2 năm 2011 và 2012 tổng vốn chủ sở hữu của hai ngân hang là tương đương nhau Nhưng đến 2013 VietinBank đã bứt phá tạo ra khoảng cách biệt hơn 10 nghìn tỉ Còn đối với những ngân hàng ngoài quốc doanh như Eximbank và Sacombank thì tổng vốn chủ của VietinBank hơn hẳn, thể hiện quy mô áp đảo trên thị trường ngân hàng 1.3 Mức độ đòn bảy tài chính mà NHTM sử dụng Hệ... sang năm 2013, tỷ lệ nợ xấu vẫn tiếp tục tăng cao, chạm mức 4,67% vào tháng 4/2013 Tính đến tháng 6/2013 giảm đáng kể xuống mức 4,46% so với 4,65% vào cuối tháng 5/2013 Trong khi tình hình nợ xấu của ngân hàng vẫn ở mức đáng báo động thì VietinBank lại có con số nợ xấu rất ấn tượng, chỉ chiếm 1% dư nợ tín dụng của ngân hàng Hiện tại, đã có khoảng 15 ngân hàng công bố báo cáo tài chính 6 tháng đầu năm. .. -54,57 51,07 57,61 -6,54 100 Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013 Tài sản cố định của VietinBank bao gồm chủ yếu là tài sản cố định hữu hình (chiếm khoảng 50 – 70%) và tài sản cố định vô hình (chiếm khoảng 30 – 50%) Tài sản cố định thuê tài chính hầu như nếu phát sinh trong kỳ thì sẽ được bán lại ngay cho doanh nghiệp đi thuê Trong tài sản cố định hữu hình, nguyên giá của nó thường... lệch kỳ hạn (với tín dụng dài hạn) ở mức chấp nhận được Quản lý giám sát tăng trưởng về quy mô tín dụng, đầu tư phải phù hợp với năng lực tài chính và tiêu chí cơ cấu tài sản đã đề ra 3.2.2 Khách hàng - Chiến lược khách hàng toàn diện: tập trung điểm mạnh của VietinBank nên bên cạnh phân khúc thị trường là các tập đoàn, các công ty, doanh nghiệp lớn, VietinBank phát 33 Phân tích tình hình hoạt động của... độ tăng trưởng tài sản của VietinBank thấp hơn các ngân hàng khác Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng tổng tài sản của VietinBank tính từ năm 2011 đến nay được duy trì ở mức khá cao (trung bình khoảng 11%), cao hơn nhiểu so với mức tăng bình quân khoảng 9,8% của Sacombank, trong khi tổng tài sản của ngân hàng này chưa được 1/3 của VietinBank Bảng 1: Quy mô tổng tài sản của một số ngân hàng TMCP 2011 2012 . hiện !"#$%& MỤC LỤC Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013 2 Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013 LỜI MỞ ĐẦU '"()"*+*,-./'01 *2345&6789*:"/67; <=5>5&?)@@)3ABC5, D72*:."+8974728E5 87F8>G5*0.D.& Mục. ?I,G • ?I5R2& 7 Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013 II. ÁP DỤNG MÔ HÌNH CAMELS ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG 1. Các chỉ tiêu an toàn vốn –. sự tăng lên của vốn điều lệ, hai là sự tăng lên của lợi nhuận giữ lại. 9 Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013 Biểu đồ thể hiện sự thay đổi vốn chủ sở hữu của VietinBank Đơn