Ths thực trạng hoạt động thẩm định giá nhà máy thủy điện tại công ty cổ phần giám định và thẩm định tài sản việt nam

GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN GIÁM ĐỊNH VÀ THẨM ĐỊNH TÀI SẢN VIỆT NAM

Giới thiệu tổng quan về công ty

1.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của công ty

Công ty Cổ phần Giám định và Thẩm định Tài Sản Việt Nam (VAE) đã được thành lập vào năm 2010 và được Bộ Tài chính cấp phép hoạt động theo Nghị định số 101/2005/NĐ-CP ngày 03 tháng 08 năm 2005, quy định về Thẩm định giá của Chính phủ.

Hiện nay, VAE đã thành lập 02 chi nhánh ký phát hành chứng thư thẩm định và 20 Văn phòng đại diện tại các tỉnh trên toàn quốc:

Chi nhánh tại Thành phố Hồ Chí Minh

- Địa chỉ : Số 77 Điện Biên Phủ, Phường Đa Kao, Quận 1, TP Hồ Chí Minh.

Chi nhánh tại Miền Tây

Địa chỉ của chúng tôi là Số 30B5, khu dân cư Hưng Phú (lô số 3A), thuộc khu đô thị mới Nam Sông Cần Thơ, Phường Hưng Phú, Quận Cái Răng, Thành phố Cần Thơ, Việt Nam.

Văn phòng số 01 tại Hà Nội

- Địa chỉ : Số 10 nhà D2B ,218 Đội Cấn, phường Liễu Giai, quận Ba Đình, thành phố Hà Nội.

- Địa chỉ : Số 16, tổ 36, Ngách 8TT242 đường Minh Khai, phường Minh Khai, quận Hai Bà Trưng, Hà Nội.

- Địa chỉ : Số 6, Ngõ 17, phố Tạ Quang Bửu, Phường Bách Khoa, Quận Hai

Bà Trưng, Thành phố Hà Nội.

- Địa chỉ : Số 37, phố Sài Đồng, tổ 14, phường Sài Đông, quận Long Biên, thành phố Hà Nội.

Văn phòng thị xã Sơn Tây

- Địa chỉ : A7 LK 21 Khu đô thị Phú Thịnh, phường Phú Thịnh, thị xã Sơn Tây, Thành phố Hà Nội.

Luận văn thạc sĩ Quản lý Kinh tế

Văn phòng đại diện tại Điện Biên

- Địa chỉ : Số nhà 01, tổ 4, P Thanh Bình, Tp Điện Biên Phủ, Tỉnh Điện Biên.

Văn phòng đại diện tại Hải Dương

- Địa chỉ : Số 612 Lê Thanh Nghị, P Lê Thanh Nghị, Tp Hải Dương.

Văn phòng đại diện tại Lai Châu

- Địa chỉ : Số 155 đường Trần Phú, P Tân Phong, Tp Lai Châu, Tỉnh Lai Châu.

Văn phòng đại diện tại Phú Thọ

- Địa chỉ : Số nhà 211, tổ 26, phường Hồng Hà 2, phường Bến Gót, thành phố Việt Trì, tỉnh Phú Thọ.

Văn phòng đại diện tại Ninh Bình

- Địa chỉ : Số nhà 90, đường Tràng An, phố Tân An, P Tân Thành, Tp Ninh Bình.

Văn phòng đại diện tại Thanh Hóa

- Địa chỉ : Số 40, Tân Nam 1, P Nam Ngạn, Tp Thanh Hóa.

Văn phòng đại diện tại Bắc Ninh

- Địa chỉ : Số 19 Hoàng Ngọc Phách, cổng trường Hàn Thuyên, Tp Bắc Ninh, tỉnh Bắc Ninh.

Văn phòng đại diện tại Hà Tĩnh

- Địa chỉ : Lô BT71 khu đô thị Sông Đà, P Trần Phú , Tp Hà Tĩnh, tỉnh Hà Tĩnh.

Văn phòng tỉnh Bắc Giang

- Địa chỉ : Số 51 đường Hùng Vương, phường Ngô Quyền, TP Bắc Giang, tỉnh Bắc Giang.

Văn phòng tỉnh Vĩnh Long

- Địa chỉ: 308E Ấp Tân An, xã Tân Hội, Thành phố Vĩnh Long, tỉnh Vĩnh Long.

Văn phòng tỉnh Đồng Tháp

- Địa chỉ: Số 17, lô A.KDC Hòa Khánh, phường 2, thành phố Sa Đéc, tỉnh Đồng Tháp.

Văn phòng tỉnh Hà Nam

- Địa chỉ: Số 17, ngõ 134 Lê Công Thanh, phường Trần Hưng Đạo, thành phố Phủ Lý, tỉnh Hà Nam.

Văn phòng tỉnh Quảng Bình

- Địa chỉ: Số 355, Đường Lý Thường Kiệt, Phường Đồng Phú, thành phố Đồng Hới, Tỉnh Quảng Bình.

Văn phòng tỉnh Vĩnh Phúc

- Địa chỉ : Số nhà N58, Phố Hoàng Công Phái, Chùa Hà Tiên, Định Trung, thành phố Vĩnh Yên, tỉnh Vĩnh Phúc.

Văn phòng tỉnh Thái Nguyên

- Địa chỉ : Lô A22, Khu dân cư số 9, tổ 11, phường Phan Đình Phùng, Thành phố Thái Nguyên.

VAE Viêt Nam có 03 Công ty thành viên:

(1) Công ty Cổ phần Đấu Giá Tài sản và Đấu Thầu Việt Nam;

(2) Công ty Luật Trường Tín;

(3) Văn phòng Công chứng Bảo Việt.

Thông tin pháp lý

Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số : 0104979887 ngày 17/11/2010 do phòng đăng ký kinh doanh – Sở kế hoạch Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp.

Công ty VAE đã nhận được Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh dịch vụ Thẩm định giá từ Bộ Tài chính, cho phép hoạt động theo Luật giá Hàng năm, danh sách doanh nghiệp thẩm định giá và thẩm định viên đủ điều kiện hành nghề được cập nhật Thẻ thẩm định viên về giá cũng được cấp bởi Bộ Tài chính, đảm bảo tính hợp pháp và chuyên nghiệp trong lĩnh vực thẩm định giá tài sản.

1.1.2 Vị thế của công ty trong lĩnh vực thẩm định giá

Hiện nay, VAE là đối tác quan trọng của nhiều Bộ, ban, ngành từ trung ương đến địa phương, cùng các Tổng công ty, Tập đoàn và doanh nghiệp Công tác định giá của VAE được thực hiện trên toàn quốc, khẳng định vị thế vững chắc trên thị trường nhờ đội ngũ lãnh đạo có trình độ cao và nhân viên nhiệt huyết, am hiểu nghề Đặc biệt, từ năm 2017, VAE đã hợp tác với các Ngân hàng lớn như Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam, Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam, và Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam, bên cạnh các đối tác lâu năm như Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam, Ngân hàng Liên doanh Việt – Nga, Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng, và Ngân hàng TMCP Quân Đội VAE không ngừng mở rộng phát triển dịch vụ định giá trong lĩnh vực ngân hàng đối với những ngân hàng chưa hợp tác.

Luận văn thạc sĩ Quản lý Kinh tế Định hướng trong thời gian tới phát triển, mở rộng tại các tỉnh, thành phố khác trên toàn quốc.

VAE được công nhận là một trong những công ty hàng đầu trong lĩnh vực thẩm định giá tài sản, tư vấn xác định giá đất, bán đấu giá tài sản và giám định thương mại Đội ngũ của VAE bao gồm 11 thẩm định viên về giá đã đăng ký hành nghề và 5 thẩm định viên cộng tác viên, cùng với lãnh đạo và chuyên viên có trình độ cao, giàu kinh nghiệm Các chuyên gia của công ty hoạt động trong nhiều lĩnh vực như đấu giá, giám định, kiểm toán, cơ khí, điện tử - điện lạnh, xây dựng, đất đai, tài chính - kế toán, thuế và các chuyên ngành kỹ thuật khác.

Với mạng lưới chi nhánh rộng khắp cả nước và hệ thống cơ sở dữ liệu phát triển, VAE ngày càng gia tăng sự tín nhiệm từ khách hàng.

1.1.3 Lĩnh vực hoạt động của công ty

1.1.3.1 Các lĩnh vực hoạt động chính

VAE là một Công ty được Bộ Tài chính, Bộ Tài nguyên và Môi trường, Sở

Sở Kế hoạch và Đầu tư, Sở Công thương và Sở Tư pháp thành phố Hà Nội đã công nhận doanh nghiệp này đáp ứng đầy đủ các điều kiện hoạt động trong nhiều lĩnh vực, với lĩnh vực kinh doanh chính là

- Dịch vụ thẩm định giá tài sản

- Dịch vụ Tư vấn xác định giá đất

- Dịch vụ tư vấn đấu thầu

- Dịch vụ Giám định tài sản

Trong 04 lĩnh vực kinh doanh trên, lĩnh vực kinh doanh dịch vụ Thẩm định giá tài sản và Tư vấn xác định giá đất là lĩnh vực kinh doanh chính (doanh số chiếm hơn 90%), các lĩnh vực kinh doanh khác là bổ trợ.

1.1.3.2 Một số dịch vụ thẩm định giá

VAE thực hiện rất nhiều các dịch vụ thẩm định giá, một số dịch vụ chính được giới thiệu ở dưới đây:

Thẩm định giá bất động sản

- Dự án đầu tư bất động sản, khu resort

- Nhà phố, biệt thư, chung cư

- Đất thổ cư, đất chuyên dụng, đất nông nghiệp

- Nhà xưởng công nghiệp, nhà máy, kho tàng, bến bãi…

Thẩm định giá động sản

- Máy móc thiết bị dây chuyền sản xuất, dây chuyền sản xuất chuyên dùng…

- Máy móc thiết bị xây dựng, y tế, nông nghiệp, công nghệ thông tin, môi trường, các vật tư, trang thiết bị….

- Máy móc thiết bị gia dụng, máy móc thiết bị điện tử, điện gia dụng, điện công nghiệp.

- Phương tiện vận tải : Đường bộ, đường thủy…

Thẩm định giá trị doanh nghiệp, quyền sở hữu trí tuệ, tài sản vô hình.

- Định giá giá trị tài sản vô hình, giá trị thương hiệu, lợi thế kinh doanh

- Đánh giá uy tín doanh nghiệp.

- Xây dựng phương án xác định giá trị doanh nghiệp, cổ phần hóa.

Một số dịch vụ khác

- Tư vấn đầu tư, kinh doanh, mua – bán doanh nghiệp.

- Tư vấn đấu giá tài sản.

1.1.3.3 Mục đích thẩm định giá

- Chứng minh tài chính, liên doanh, liên kết.

- Thanh lý, phát mãi tài sản

- Đền bù, hỗ trợ, giải tỏa khi quy hoạch

- Phục vụ cho thuê tài chính

- Bảo hiểm, bồi thường tài sản

- Đầu tư, mua sắm mới

- Thế chấp vay vốn ngân hàng, bảo hiểm, bồi thường

- Phụ vụ điều tra, truy tố và thi hành án

- Góp vốn, giao vốn, chia tách tài sản doanh nghiệp

- Hạch toán kế toán để tính thuế, bảo hiểm hoặc khi xỷ ra tranh chấp, khiếu nại.

Cơ cấu tổ chức và nguyên tắc hoạt động

Sơ đồ 1.1 Cơ cấu tổ chức của Công ty Cổ phần Giám định và Thẩm định

Nguồn : Hồ sơ năng lực VAE

1.2.2 Hình thức tổ chức và đội ngũ nhân lực

Công ty Cổ phần Thẩm định và Giám định Việt Nam sở hữu đội ngũ thẩm định viên có thẻ theo yêu cầu của Bộ Tài chính, với chuyên viên có trình độ cao, năng động và trách nhiệm Tất cả chuyên viên đều tham gia các khóa đào tạo nghiệp vụ liên tục do Bộ Tài chính và Hiệp hội Thẩm định giá tổ chức, giúp họ cập nhật kiến thức, đặc biệt là về pháp luật liên quan đến giá.

Tính đến thời điểm hiện tại, công ty có tổng cộng 56 nhân sự tham gia trực tiếp vào quá trình thẩm định giá, trong đó 23 người làm việc tại trụ sở chính và số còn lại tại các văn phòng, chi nhánh.

Các chuyên viên liên tục cải thiện kỹ năng và tích lũy kinh nghiệm thực tiễn, đồng thời cập nhật kiến thức về môi trường pháp lý và các tiến bộ kỹ thuật.

Ngành thẩm định giá yêu cầu sự cẩn trọng và hiểu biết sâu sắc về tài sản, vì vậy công ty luôn bố trí đội ngũ có năng lực và kinh nghiệm trong các lĩnh vực mà khách hàng yêu cầu Điều này nhằm đảm bảo dịch vụ và độ chính xác tối ưu Sau khi các thẩm định viên hoàn thành việc tính toán giá trị bất động sản, kết quả sẽ được Ban giám đốc kiểm soát chặt chẽ để đảm bảo tuân thủ đúng quy trình của Nhà nước và đạt được kết quả cao nhất.

1.2.3 Phương châm và chính sách chất lượng của công ty

VAE cam kết cung cấp dịch vụ thẩm định giá, tư vấn xác định giá đất, bán đấu giá tài sản và giám định thương mại với phương châm "Độc lập - Khách quan - Uy tín - Chất lượng" cho thẩm định giá và tư vấn xác định giá đất; "Công khai - Minh bạch - Uy tín - Chất lượng" cho bán đấu giá tài sản; và "Chính xác - Khách quan - Uy tín - Chất lượng" cho giám định thương mại Tất cả các dịch vụ đều tuân thủ nghiêm ngặt các quy định hiện hành của Nhà nước về tài chính, xây dựng, thuế và các chuẩn mực kế toán.

VAE cam kết "Cung cấp các dịch vụ một cách chuyên nghiệp" và mang lại sự tin tưởng niềm tin cho khách hàng.

VAE xem nhân lực là yếu tố then chốt cho thành công, vì vậy công ty đã triển khai nhiều chính sách nhằm nâng cao tinh thần làm việc và khuyến khích sự cống hiến của toàn thể cán bộ nhân viên.

Công ty thực hiện nhiều hoạt động nhằm thể hiện phương châm chăm sóc nhân viên, bao gồm tổ chức Team building và thăm hỏi cán bộ nhân viên ốm đau Đặc biệt, vào mỗi thứ năm hàng tuần, công ty tổ chức trận bóng đá cho nhân viên, giúp họ có thời gian nghỉ sớm để chuẩn bị tham gia Hoạt động này không chỉ nâng cao sức khỏe cho nhân viên mà còn tăng cường tinh thần đoàn kết giữa các thành viên trong công ty.

1.2.4 Quy trình thẩm định giá

Dựa trên quy trình thẩm định giá theo tiêu chuẩn Thẩm định giá số 05 và thông tư số 28/2015/TT-BTC, công ty đã xây dựng quy trình thẩm định giá phù hợp với sắp xếp công việc hiện tại.

Sơ đồ 1.2: Quy trình thẩm định giá tại VAE Đối tượng Sơ đồ Nội dung công việc

- Nhân viên nhận hồ sơ

- Tiếp xúc qua điện thoại

- Thông qua các nguồn khác

- Hướng dẫn khách hàng viết giấy yêu cầu thẩm định và cung cấp hồ sơ

- Cung cấp bảng giá dịch vụ

- Phân công thẩm định viên

- Thực hiện công tác khảo sát thực tế và thu thập dữ liệu

- Yêu cầu khách hàng bổ sung thêm hồ sơ (nếu cần thiết)

- Xử lý nguồn thông tin khảo sát

- Đối chiếu nguồn thông tin nội bộ

- Đưa ra kết quả sơ bộ

- Lập báo báo kết quả thẩm định giá

- Thông qua ban lãnh đạo

- Bảo vệ kết quả trước hội đồng thẩm định

- In ấn báo cáo thẩm định giá

- Trả kết quả cho khách hàng

- Thu phí dịch vụ theo hợp đồng

- Lưu trữ chứng thư thẩm định

Thông báo kết quả và ra báo cáo thẩm định giá

Xét duyệt và bảo vệ kết quả

Lập báo cáo thẩm định giá

Tổng hợp và phân tích thông tin

Khảo sát hiện trường và thu thập dữ liệu

Tiếp nhận yêu cầu của khách hàng và lên kế hoạch thẩm định giá

Yêu cầu từ phía khách hàng

Luận văn thạc sĩ Quản lý Kinh tế giá và quản lý hồ sơ thẩm định Nguồn : Hồ sơ năng lực VAE

Quy trình thẩm định giá bắt đầu khi bên kinh doanh nhận hồ sơ yêu cầu từ khách hàng Sau đó, hồ sơ sẽ được phân tích sơ bộ và lập kế hoạch triển khai cho quá trình thẩm định.

Sau khi hồ sơ thẩm định được chuyển giao, các TĐV sẽ lựa chọn phương pháp thẩm định giá phù hợp, thực hiện điều tra và hội ý với chuyên gia Đây là bước quan trọng nhất trong quy trình thẩm định, nơi TĐV áp dụng nghiệp vụ và kinh nghiệm cá nhân để xử lý hồ sơ Trong quá trình này, TĐV tham khảo tư liệu pháp lý liên quan đến tài sản, dữ liệu về các phương pháp thẩm định giá, ngân hàng dữ liệu, và ý kiến từ các cố vấn nhằm chọn lựa cách tiếp cận và phương pháp thực hiện chính xác, từ đó đưa ra kết quả hợp lý và chính xác nhất.

Quá trình hoàn thiện hồ sơ thẩm định giá bao gồm việc bên kinh doanh in ấn chính thức báo cáo và chứng thư thẩm định giá, thông báo kết quả cho khách hàng, tiếp nhận phản hồi từ khách hàng và hoàn tất hợp đồng thẩm định giá.

Một số hợp đồng lớn công ty đã thực hiện từ năm 2016 đến 2018

VAE đã hoạt động gần 10 năm trên thị trường, trải qua nhiều khó khăn và thử thách Ban đầu, công ty chỉ nhận những hợp đồng đơn giản và giá trị nhỏ do thiếu kinh nghiệm Tuy nhiên, với sự tích lũy kinh nghiệm, VAE hiện đã có khả năng nhận các hợp đồng lớn và phức tạp hơn Những hợp đồng này không chỉ là cơ hội để các thẩm định viên phát huy khả năng mà còn giúp phát triển kỹ năng phối hợp làm việc Việc hoàn thành các hợp đồng lớn giúp các thẩm định viên tự tin hơn vào năng lực của bản thân, đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của họ Dưới đây là một số hợp đồng tiêu biểu mà VAE đã thực hiện từ năm 2016 đến 2018.

Tên khách hàng - địa chỉ

Loại tài sản Giá trị

Giá trị dự án tại Khu chức năng đô thị phía Nam, Đại Kim, Hà Nội

Thế chấp vay vốn Ngân Hàng

Công ty Cổ phần Sản xuất và Thương mại Khánh An sở hữu toàn bộ giá trị, bao gồm cả tài sản hữu hình, tài sản vô hình và các lợi thế cạnh tranh khác.

Dự án của Công ty CP giống chăn nuôi miền Bắc tại Trung tâm giống lợn QT Kỳ Phú bao gồm toàn bộ giá trị từ tài sản hữu hình, tài sản vô hình và các lợi thế khác, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển bền vững trong ngành chăn nuôi.

Giá trị quyền sử dụng 198.611 m2 đất để xây dựng công trình:

“Khu đô thị để tạo vốn đối ứng thanh toán cho dự án đầu tư xây dựng đường TL277 từ thị xã

Từ Sơn đi thị trấn Chờ, huyện Yên Phong theo

607,926,000,000 Thế chấp vay vốn Ngân Hàng

Luận văn thạc sĩ về Quản lý Kinh tế với chủ đề "Hình thức hợp đồng BT" được thực hiện bởi Công ty Cổ phần Tập đoàn Hanaka Dự án được xây dựng tại phường Đồng Nguyên, thị xã.

Bình Đất đai, và toàn bộ công trình xây dựng trên đất

Quyền phát triển dự án và quản lý đất đai liên quan đến hai dự án quan trọng: dự án "Đầu tư Tổ hợp Khách sạn, dịch vụ thương mại và nhà ở STAR AD1" tại khu đất C2/CN3 với diện tích 6.646m2, và dự án "Tổ hợp thương mại dịch vụ, văn phòng cho thuê và nhà ở".

Luận văn thạc sĩ Quản lý Kinh tế ở chung cư ADG GARDEN tại khu đất I1-

HH với diện tích 12.810m2 phường Mai Động, phường Vĩnh Hưng, quận Hoàng Mai và phường Vĩnh Tuy, quận Hai

Bất động sản tại các tỉnh 505,000,000,000

Công ty CP Đầu tư và

Tài Phúc Đất và công trình xây dựng trên đất

Giá trị đầu tư vào đất và công trình xây dựng tại Khu công nghiệp Khánh là rất quan trọng đối với Công ty TNHH Xây dựng và Thương mại Xuân Thái Đặc biệt, giá trị lợi thế quyền sử dụng đất đóng vai trò then chốt trong việc phát triển bền vững và tối ưu hóa lợi nhuận cho công ty.

645,395,000,000 Thế chấp vay vốn Ngân Hàng

TNHH sản xuất và thương mại

Hiếu Huyền Đất đai và công trình xây dựng trên đất

Giá trị toàn bộ dự án của Công ty CP Xi măng Phú Thọ tại Khu

12, thị trấn Thanh Ba, huyện Thanh

367,900,000,000 Mua sắm tài sản 7 ngày

Công ty Cổ phần Công nghiệp

Quảng An 1 Đất đai, công trình xây dựng trên đất, máy móc thiết bị, theo từng giai đoạn

Tân Á Đất đai, công trình xây dựng trên đất, máy móc thiết bị, theo từng giai đoạn

Công ty Cổ phần Xây dựng Nền móng

JIKON Đất đai, công trình xây dựng trên đất, máy móc thiết bị.

Cảnh sát Điều tra - Bộ

Cổ phần, cổ phiếu, đất đai, nhà cửa, xe ô tô, máy móc thiết bị….

Xác định giá trị tài sản trong một vụ án

Cục Cảnh sát Kinh tế -

Xác định giá trị doanh nghiệp của các doanh nghiệp liên quan trong một vụ án

Xác định giá trị cổ phần của các doanh nghiệp

TMCP Đầu tư và Phát triển Việt

Quyền khai thác, kinh doanh từ tầng 1 đến tầng

5 và 01 tầng hầm (tầng 2) của Tòa nhà 46-48 mặt phố Bà Triệu, Hà Nội

Căn cứ để giao dịch, mua bán

Trang thiết bị xạ trị, trang thiết bị chuẩn đoán hình ảnh

998,020,000,000 Đấu thầu mua sắm tài sản

Dây chuyền sản xuất, xe, máy móc, nhà cửa

Xác định giá trị tài sản cho công ty

Công ty Tài chính TNHH

Xác định giá trị tài sản để xử lý tài sản

Giá trị quyền sử dụng đất, và toàn bộ công trình xây dựng trên đất của Công ty TNHH Thương mại Quang Lành, tỉnh Điện Biên

Làm căn cứ mua bán tài sản

Công ty Cổ phần Hà

Giá trị lợi thế thương mại quyền sử dụng đất, và toàn bộ công trình xây dựng trên đất

Xác định suất đầu tư hạ tầng kỹ thuật và giải phóng mặt bằng tại khu đô thị Kim Văn - Kim Lũ

0 Đầu tư dự án 15 ngày

25 Công ty Cổ phần Thủy điện Thái An

Xác định giá trị Nhà máy Thủy điện Thái An

Xác định giá trị đảm bảo cho khoản

Luận văn thạc sĩ Quản lý Kinh tế vay của khách hàng

Công ty Cổ phần Tư vấn

Xác định giá trị Nhà máy Thủy điện Sông Bung 5

Làm cơ sở chào bán dự án Nhà máy Thủy điện Sông Bung 5

Nguồn: Hồ sơ năng lực VAE Những hồ sơ này chứng minh rằng VAE đã có được uy tín và niềm tin của khách hàng trên thị trường.

THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH GIÁ NHÀ MÁY THỦY ĐIỆN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GIÁM ĐỊNH VÀ THẨM ĐỊNH TÀI SẢN VIỆT NAM

Cơ sở lý luận

Nhà máy thủy điện là cơ sở chuyển đổi sức nước thành điện năng, nơi nước được tích trữ từ các đập với thế năng lớn Qua hệ thống ống dẫn, năng lượng dòng chảy được truyền tới tua-bin nước, kết nối với máy phát điện để sản xuất điện Trên toàn cầu, gần 18% năng lượng điện được sản xuất từ các nhà máy thủy điện, và tại Việt Nam, vai trò của các nhà máy này vô cùng quan trọng.

2.1.1.2 Đặc điểm a) Đặc điểm hoạt động của ngành điện Để phục vụ cho phát triển kinh tế - xã hội, Đảng và Nhà nước đặc biệt quan tâm, chú trọng phát triển ngành điện với nhiệm vụ quan trọng là cung cấp năng lượng điện cho mọi hoạt động, phản ánh thông qua vốn đầu tư cho ngành điện tăng mạnh qua các năm Cụ thể, theo quy hoạch phát triển hệ thống điện Việt Nam giai đoạn 2011-2020, đầu tư thuần trong ngành Điện giai đoạn 2011 – 2015 là 244.390 tỷ đồng, trong đó tổng nhu cầu đầu tư của Tập đoàn Điện lực Việt Nam (EVN) là 192.826 tỷ đồng, đầu tư ngoài EVN là 51.565 tỷ đồng Dự kiến, tổng số vốn đầu tư thuần trong giai đoạn 2016 – 2020 là 305.331 tỷ đồng, trong đó riêng EVN có số vốn đầu tư là 255.822 tỷ đồng; đầu tư ngoài EVN là 49.809 tỷ đồng.

Các nhà máy sản xuất điện ở Việt Nam chủ yếu chia thành ba nhóm: thủy điện, nhiệt điện chạy than, và nhiệt điện chạy khí Tính đến tháng 10/2016, công suất lắp đặt của thủy điện đạt 17.022 MW, nhiệt điện chạy than 12.705 MW, và nhiệt điện chạy khí 7.684 MW Ngoài ra, nhiệt điện chạy dầu có công suất 1.154 MW, trong khi các nguồn năng lượng khác như năng lượng gió và sinh khối chỉ đạt khoảng 109 MW Tuy nhiên, do thủy điện phụ thuộc vào nguồn nước, công suất lắp đặt không phản ánh đầy đủ sản lượng điện của từng nhóm nhà máy.

Ngành sản xuất điện ở Việt Nam có tổng công suất lắp đặt khoảng 38.676

Tính đến tháng 10/2016, tổng sản lượng điện thương phẩm ở Việt Nam đã có sự tăng trưởng ấn tượng với tỷ lệ 10,84% hàng năm trong giai đoạn 2011 – 2015, đạt 143,7 tỷ kWh vào năm 2015 Trong 10 tháng đầu năm 2016, sản lượng điện thương phẩm đạt 132,6 tỷ kWh, tăng 11,34% so với cùng kỳ năm trước Tập đoàn Điện lực Việt Nam (EVN) dự kiến sản lượng điện thương phẩm cho năm 2016 sẽ đạt 159,1 tỷ kWh, tăng 10,72% so với năm 2015.

Ngành sản xuất điện ở Việt Nam đang chuyển hướng đầu tư mạnh mẽ vào các nhà máy nhiệt điện than, theo Quy hoạch phát triển điện lực quốc gia giai đoạn 2011 – 2020 (Quy hoạch điện VII) được phê duyệt vào tháng 7/2011 và điều chỉnh vào tháng 3/2016 Nguyên nhân chính cho xu hướng này là do tiềm năng thủy điện ngày càng hạn chế và không đủ đáp ứng nhu cầu điện năng đang tăng trưởng nhanh chóng của nền kinh tế Bên cạnh đó, hoạt động của các nhà máy thủy điện phụ thuộc vào thời tiết, dẫn đến tình trạng cung cấp điện không ổn định Nhiệt điện than, với chi phí sản xuất thấp hơn thủy điện, có khả năng đáp ứng nhu cầu điện năng tăng trưởng cao trên 10% mỗi năm của Việt Nam.

Theo quy hoạch phát triển điện năng của Chính phủ giai đoạn 2011-2020, thủy điện sẽ chiếm 29,5% vào năm 2020, nhưng sẽ giảm khi các nguồn năng lượng khác như điện mặt trời và điện gió phát triển Việt Nam đang thực hiện lộ trình tự do hóa ngành điện, tạo cơ hội sinh lời hấp dẫn cho các nhà máy thủy điện và thu hút thêm đầu tư So với nhiệt điện, thủy điện vẫn có lợi thế cạnh tranh về chi phí sản xuất, được coi là một trong những nguồn năng lượng có chi phí thấp nhất tại Việt Nam, theo ông Surender Singh, CEO Nexif Energy.

Ngành thủy điện hiện đang thu hút sự chú ý lớn từ các nhà đầu tư, đặc biệt qua hình thức M&A, do số lượng dự án mới có thể khai thác gần như hạn chế Năm 2016, hai tập đoàn nước ngoài, Orix Corporation từ Nhật Bản và UOB Venture Management từ Singapore, đã đầu tư gần 50 triệu USD vào lĩnh vực này.

Tập đoàn Bitexco đã đầu tư triệu USD vào lĩnh vực năng lượng, chính thức gia nhập ngành thủy điện Việt Nam bằng việc thâu tóm thành công Thủy Điện Văn Chấn Đồng thời, IFC, cánh tay đầu tư tư nhân của World Bank, cũng đã mua lại 36% cổ phần của Điện Gia Lai, một trong những doanh nghiệp tư nhân hàng đầu trong ngành thủy điện với tổng công suất 84,4MW IFC không chỉ sở hữu cổ phần mà còn dự kiến hỗ trợ Điện Gia Lai mở rộng danh mục đầu tư và phát triển các dự án điện tái tạo như phong điện và điện mặt trời.

- Sử dụng nguồn thủy năng dồi dào từ thiên nhiên.

Nhà máy thủy điện chuyển đổi năng lượng từ các dòng nước tự nhiên thành điện năng, sử dụng nguồn năng lượng vô tận và phong phú Khác với nhiên liệu của các nhà máy nhiệt điện như than, dầu, hay hơi đốt, vốn có hạn và cạnh tranh với nhiều ngành kinh tế khác, thủy điện giúp tiết kiệm nhiên liệu và giảm chi phí khai thác, vận chuyển Điều này không chỉ làm giảm giá thành điện năng mà còn mang lại lợi ích lớn cho nền kinh tế quốc dân.

Nhà máy thủy điện được xây dựng trên các con sông lớn với lưu lượng nước dồi dào và độ dốc cao, nhằm tận dụng sức nước để chuyển đổi thành điện năng hiệu quả.

- Có nền đất vững chắc, có thể xây dựng được đập lớn, tích nước lâu ngày không bị vỡ.

- Vận hành đơn giản, an toàn, dễ dàng tự động hóa, chi phí cho quản lý lao động nhỏ

Thời gian mở máy và ngừng máy ở NMTĐ rất ngắn, với hiệu suất cao từ 80-90% và ít bị ảnh hưởng bởi điều kiện làm việc Thiết bị tại NMTĐ có cấu trúc đơn giản hơn so với nhà máy nhiệt điện, cho phép tự động hóa ở mức cao hơn Ngoài ra, năng suất lao động tại NMTĐ thường vượt trội hơn do không cần khai thác, vận chuyển, bảo quản, chế biến nguyên liệu, cũng như các công đoạn đốt lò và cung cấp nước cho lò hơi.

- Giá thành điện năng ở nhà máy thủy điện thường thấp hơn nhiều so với nhà máy nhiệt điện

- Vốn đầu tư lớn, thời gian xây dựng lâu dài

Các công trình thủy điện yêu cầu đầu tư vốn lớn và chi phí cao, thường được xây dựng trên diện tích đất rộng Thời gian xây dựng một nhà máy thủy điện có thể kéo dài, tùy thuộc vào quy mô và địa điểm.

Luận văn thạc sĩ Quản lý Kinh tế điện thường lên tới 5 năm Tuy nhiên tuổi thọ các nhà máy thủy điện cũng rất dài trung bình từ 50 – 100 năm.

Nhà máy thủy điện sử dụng nguồn nước thiên nhiên để sản xuất điện với chi phí cơ hội thấp, đồng thời là một dạng năng lượng tái tạo thân thiện với môi trường nhờ vào việc sử dụng năng lượng sạch từ dòng nước Tuy nhiên, việc xây dựng các hồ chứa nước có thể chiếm đất lâm nghiệp, ảnh hưởng đến hệ thực vật và động vật trong khu vực.

2.1.1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị nhà máy thủy điện

Nhà máy thủy điện là một tài sản có giá trị lớn, chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố quyết định giá trị của nó Các yếu tố này bao gồm vị trí địa lý, công suất phát điện, công nghệ sử dụng, và khả năng tiếp cận nguồn nước Bên cạnh đó, các yếu tố về chính sách, quy hoạch và môi trường cũng đóng vai trò quan trọng trong việc định giá nhà máy thủy điện.

Vị trí của nhà máy thủy điện đóng vai trò quan trọng trong việc sản xuất điện, vì điều kiện thời tiết và thiên nhiên ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu suất và giá trị của nhà máy Hơn nữa, hệ thống giao thông xung quanh cần thuận lợi để đảm bảo việc vận chuyển các vật dụng cần thiết cho hoạt động của nhà máy được diễn ra suôn sẻ.

Thực trạng công tác thẩm định giá nhà máy thủy điện tại Công ty Cổ phần Giám định và Thẩm định Tài sản Việt Nam

2.2.1 Đánh giá chung về hoạt động thẩm định giá nhà máy thủy điện

Nhà máy thủy điện có giá trị lớn và phức tạp, thường không được thẩm định giá như các bất động sản khác như nhà ở hay đất trống Tại công ty VAE, từ năm 2016 đến nay, chỉ thực hiện ba hợp đồng thẩm định giá nhà máy thủy điện, chiếm khoảng 2% tổng số hợp đồng nhưng đóng góp khoảng 15% vào tổng giá trị hợp đồng của công ty Những hợp đồng này không chỉ có giá trị lớn mà còn yêu cầu công ty đầu tư nhiều thời gian và công sức, đồng thời mang lại kinh nghiệm quý báu cho các chuyên viên thẩm định giá sau mỗi dự án.

Ba hợp đồng thẩm định giá mà công ty đã thực hiện là:

STT TÊN TÀI SẢN THẨM ĐỊNH GIÁ TRỊ THẨM ĐỊNH (VNĐ)

1 Giá trị Nhà máy thủy điện Thái An 1.704.863.000.000

2 Giá trị Nhà máy thủy điện Sông

3 Giá trị Nhà máy thủy điện Đa

Mặc dù số lượng hợp đồng thẩm định giá nhà máy còn hạn chế, nhưng chúng đóng vai trò thiết yếu trong lĩnh vực này Mỗi hợp đồng thẩm định giá tích hợp nhiều phương pháp quan trọng như phương pháp thu nhập và phương pháp chi phí Điều này cho phép các thẩm định viên áp dụng kinh nghiệm của mình để đánh giá đa dạng các loại tài sản trong tương lai Đây cũng là cơ hội để các thẩm định viên học hỏi và kết hợp nhiều phương pháp thẩm định giá khác nhau, nhằm đạt được kết quả chính xác nhất.

2.2.2 Thẩm định giá nhà máy thủy điện Thái An tại nhà A2 Khu chung cư Hà Trung, P Quang Trung, TP Hà Giang, tỉnh Hà Giang

2.2.2.1 Giới thiệu tài sản thẩm định giá

Nhà máy Thủy điện Thái An, tọa lạc trên sông Miện tại Bản Nậm Luông, xã Thái An, huyện Quản Bạ, tỉnh Hà Giang, Việt Nam, có công suất 82MW với hai tổ máy được khởi công xây dựng vào tháng 8 năm 2007 và hoàn thành vào tháng 9 năm 2010 Đây là dự án thủy điện lớn thứ hai của tỉnh Hà Giang, cung cấp nguồn năng lượng sạch, tái tạo và có giá thành cạnh tranh hơn so với các nguồn điện khác trong hệ thống điện.

Các thông tin cơ bản:

- Báo cáo số: 1611/2016/CT-VAE

- Tài sản thẩm định: Giá trị Nhà máy Thủy điện Thủy điện Thái An

- Địa điểm thẩm định: Hà Giang

- Khách hàng đề nghị: Công ty Cổ phần Thủy điện Thái An Địa chỉ: Nhà A2 Khu chung cư Hà Trung, P Quang Trung, TP Hà Giang, tỉnh Hà Giang

- Mục đích thẩm định: Xác định giá trị bảo đảm cho khoản vay của công ty tại BIDV Chi nhánh Ba Đình

- Phương pháp thẩm định: Phương pháp chi phí và phương pháp thu nhập

Tính pháp lý của tài sản:

- Giấy chứng nhận đăng ký Doanh nghiệp cổ phần số 4700138314 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Hà Giang cấp lần đầu ngày 13/01/2006, thay đổi lần 8 ngày 09/01/2015;

- Công văn số 1815/TTg-CN của Thủ tướng Chính phủ ký ngày 08//11/2006 V/v Cho phép đầu tư Dự án Thủy điện Thái An, tỉnh Hà Giang;

- Giấy chứng nhận đầu tư số 10121000028 do Ủy ban Nhân dân Tỉnh Hà Giang cấp lần đầu ngày 06/03/2008, thay đổi lần thứ nhất ngày 12/05/2008;

- Giấy chứng nhận Ưu đãi đầu tư số 255/GCNƯDĐT do Ủy ban Nhân dân Tỉnh Hà Giang cấp ngày 24/01/2006;

Quyết định số 06/QĐ-2007/TA-HĐQT, ban hành ngày 12/01/2007, của Hội đồng Quản trị Công ty Cổ phần Thủy điện Thái An đã phê duyệt Dự án đầu tư xây dựng công trình Thủy điện Thái An, tọa lạc tại xã Đông Hà, huyện Quản Bạ, tỉnh Hà Giang.

Quyết định số 786/QĐ-2007/TA-TGĐ, ban hành ngày 16/10/2007, của Hội đồng Quản trị Công ty Cổ phần Thủy điện Thái An, phê duyệt thiết kế kỹ thuật cho công trình Thủy điện Thái An tại tỉnh Hà Giang.

- Các văn bản pháp lý liên quan khác;

2.2.2.2 Cách tiếp cận và phương pháp

Nhà máy Thủy điện Thái An đã áp dụng cách tiếp cận từ thị trường trong quá trình thẩm định giá Các TĐV đã thu thập thông tin chi tiết về tài sản cần thẩm định và đánh giá yêu cầu thẩm định giá, từ đó lựa chọn phương pháp chi phí và phương pháp thu nhập để thực hiện thẩm định giá hiệu quả.

Tài sản thẩm định bao gồm các hạng mục xây dựng và thiết bị của nhà máy thủy điện Hầu hết các thiết bị này được nhập khẩu trực tiếp từ nước ngoài với nguồn gốc xuất xứ rõ ràng, vì vậy việc áp dụng phương pháp chi phí để thẩm định là hợp lý.

Tài sản thẩm định của nhà máy thủy điện, đang hoạt động và phát sinh doanh thu, chi phí, tạo điều kiện áp dụng phương pháp thu nhập để xác định giá trị tài sản.

Các cách tiếp cận và phương pháp thẩm định này đã được quy định rõ ràng trong thông tư số 126/2015/TT-BTC ngày 20 tháng 08 năm 2015 của Bộ tài chính.

2.2.2.3.1 Tìm hiểu thông tin tổng quan về thị trường, các thông tin về giao dịch của tài sản thẩm định giá a) Thông tin tổng quan về thị trường

- Lãnh thổ Việt Nam nằm trong vùng nhiệt đới, có lượng mưa trung bình hằng năm cao, khoảng 1800 – 2000mm Với địa hình miền Bắc và biên giới miền

Việt Nam có mạng lưới sông ngòi dày đặc với hơn 3.450 hệ thống, nhờ vào địa hình đồi núi cao ở Tây và bờ biển dài trên 3.400km ở phía Đông Điều này tạo ra tiềm năng thủy điện lớn, với tổng công suất lý thuyết khoảng 35.000MW, trong đó 60% tập trung ở miền Bắc, 27% ở miền Trung và 13% ở miền Nam Tiềm năng kỹ thuật có thể khai thác khoảng 26.000MW, tương ứng với gần 970 dự án quy hoạch, cho phép sản xuất hơn 100 tỷ kWh mỗi năm, trong đó thủy điện nhỏ có tới 800 dự án, cung cấp từ 15 đến 20 tỷ kWh/năm.

Đến năm 2013, tổng số dự án thủy điện đã đưa vào vận hành là 268, với tổng công suất đạt 14.240,5 MW Hiện tại, có 205 dự án với tổng công suất 6.198,8 MW đang trong quá trình xây dựng, dự kiến sẽ đi vào hoạt động từ năm 2015 đến 2017 Dự kiến, đến năm 2017, tổng số dự án khai thác sẽ đạt 473, với tổng công suất lên tới 21.229,3 MW, chiếm gần 82% tổng công suất tiềm năng kỹ thuật của thủy điện Thực trạng và triển vọng cung cầu trong lĩnh vực thẩm định giá đang có nhiều cơ hội phát triển.

Phân tích về các tài sản thay thế hoặc cạnh tranh cho thấy hầu hết các dự án thủy điện tại Việt Nam sử dụng công nghệ và thiết bị từ Trung Quốc, quốc gia có kinh nghiệm phát triển ngành thủy điện hàng đầu thế giới với chi phí thấp hơn Tuy nhiên, một số trường hợp đã xảy ra việc mua phải thiết bị kém chất lượng, điều này ảnh hưởng tiêu cực đến công suất hoạt động của các nhà máy thủy điện.

Giá trị tài sản thẩm định giá chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố kinh tế và xã hội, bao gồm thuế quan và chính sách phát triển thủy điện của chính phủ Biến động tỷ giá cũng đóng vai trò quan trọng, cùng với các điều kiện thanh toán như trả ngay hoặc trả chậm Ngoài ra, các yếu tố liên quan đến bảo hành và vận chuyển cũng góp phần vào việc xác định giá trị tài sản.

2.2.2.3.2 Tiến hành xác định giá trị nhà máy thủy điện Thái An a) Bằng phương pháp chi phí

Sau khi thực hiện khảo sát tài sản và nhận tài liệu từ khách hàng, các TĐV đã xác định danh mục công trình xây dựng của nhà máy thủy điện Để tính giá trị hiện tại của các công trình, TĐV lập bảng mô tả và áp dụng tỷ lệ chất lượng còn lại, nhân với giá trị quyết toán năm 2011 và hệ số điều chỉnh giá xây dựng.

Để tính tỷ lệ chất lượng còn lại, TĐV dựa vào thông tin từ khách hàng về các hạng mục công trình xây dựng, đặc biệt là thời gian sử dụng Tại thời điểm đánh giá nhà máy thủy điện Thái An, các công trình đã sử dụng được 5 năm và 9 tháng Từ thời gian sử dụng và khảo sát thực tế, kết hợp với kinh nghiệm cá nhân, TĐV xác định tỷ lệ hao mòn cho từng hạng mục Độ chính xác của tỷ lệ hao mòn này phụ thuộc vào năng lực nghề nghiệp của các TĐV; những người có kiến thức và kinh nghiệm tốt sẽ đưa ra tỷ lệ hao mòn chính xác hơn.

Bảng 1.1 Bảng mô tả các công trình xây dựng

- Loại đập: Đập dâng bê tông trọng lực CVC, bọc ngoài BTCT M200, trong lõi MI 50, thi công theo công nghệ bê tông đầm lăn.

- Chiều cao đỉnh đập max: 47,2m

- Loại cửa van: Cửa van cánh cung vận hành bằng tời điện

- Đang hoạt động bình thường theo đúng thiết kế

Trong suốt quá trình hoạt động, không xảy ra sự cố nào Tổng khối lượng xây dựng đạt 76.865 m3 với tỷ lệ chất lượng còn lại là 82% Giá trị quyết toán năm 2011 là 215.003.010.000 Hệ số điều chỉnh được tính bằng chỉ số GXD 2016 chia cho chỉ số 2,36/186,88, cho kết quả là 1,46.

GXD 2011: f Giá trị tài sản ước tính = c*d*e 256.944.244.000 (2)

(3) Tuyến năng lượng, nhà máy và trạm phân phối điện ngoài trời công trình Thuỷ điện Thái An a

- Đường hầm dài: 3.750m, lưu lượng thiết kế: Q - 49,8 m3/s Hầm ngang trên bọc BTCT, chiều dài theo mặt bằng: 3.002m, đường kính trong/ ngoài: 4,5/5,3m

- Tháp điều áp: Cao trình đỉnh: 452m

- Trạm phân phối điện ngoài trời: Kiểu hở ngoài trời, điện áp 110KV, kích thước 43 x 43,8m

Định hướng của Công ty trong thời gian tới

Công ty cam kết nâng cao hiệu quả hoạt động trong lĩnh vực thẩm định giá và phát triển thị trường bằng cách thúc đẩy các giao dịch mua bán minh bạch.

Dựa vào tình hình kinh tế cũng như tình trạng doanh nghiệp mà công ty có một số định hướng sau đây:

Thẩm định nhanh chóng và chất lượng các dự án theo quy định là nhiệm vụ quan trọng, nhằm đáp ứng hiệu quả nhu cầu kinh doanh của từng chi nhánh và toàn bộ công ty.

Chúng tôi đang tập trung vào việc phát triển mạnh mẽ hoạt động định giá tài sản, với sự chú trọng đặc biệt đến định giá bất động sản Mục tiêu là nâng cao hiệu quả hoạt động tại trụ sở chính cũng như tất cả các chi nhánh để đáp ứng tốt hơn nhu cầu thị trường.

Nâng cao chất lượng hoạt động định giá không chỉ gia tăng uy tín mà còn giúp tăng giá trị thương hiệu của công ty trong mắt khách hàng Tập trung vào xây dựng hình ảnh và quảng bá sẽ thu hút khách hàng tiềm năng, khách hàng mới, đồng thời giữ chân khách hàng quen thuộc.

- Không ngừng hoàn thiện công tác quản lý cũng như phương pháp quản lý để hoạt động thẩm định giá ở công ty không ngừng được hoàn thiện, phát triển.

Tiếp cận các ngành liên quan như xây dựng và ngân hàng, cùng với các doanh nghiệp và địa phương, là cần thiết để thu thập thông tin phục vụ cho việc tiếp cận các dự án và thẩm định giá chính xác nhất.

Định giá tài sản, đặc biệt là bất động sản và nhà máy thủy điện (NMTĐ), là một công việc phức tạp và đòi hỏi chuyên môn cao Để nâng cao chất lượng dịch vụ, công ty sẽ tuyển dụng thêm chuyên viên thẩm định giá có kỹ năng và kinh nghiệm tốt Đồng thời, công ty cũng sẽ tiếp tục đào tạo và nâng cao trình độ cho các thẩm định viên hiện có, nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của thị trường.

Tăng cường đầu tư vào cơ sở hạ tầng tại công ty và các chi nhánh sẽ tạo ra môi trường làm việc tốt hơn cho nhân viên, từ đó nâng cao năng suất lao động.

Tăng cường quy trình tuyển chọn và đào tạo đội ngũ chuyên viên giàu kinh nghiệm, am hiểu đa dạng lĩnh vực ngành nghề là rất quan trọng Đồng thời, việc kết hợp với các cộng tác viên là chuyên gia trong các lĩnh vực liên quan đến thẩm định giá sẽ giúp nâng cao hiệu quả công tác định giá.

Nâng cao tinh thần tự giác và đoàn kết giữa các bộ phận và thành viên trong công ty là yếu tố quan trọng để đạt được mục tiêu chung của công ty cũng như các thành tích cá nhân.

Công ty sẽ đầu tư vào việc xây dựng một hệ thống cơ sở dữ liệu đa dạng và hoàn thiện, nhằm nâng cao năng suất và chất lượng trong quá trình tác nghiệp Điều này sẽ cải thiện dịch vụ thẩm định giá, từ đó nâng cao uy tín và chất lượng của công ty trong mắt khách hàng.

Tiêu đề	Thực Trạng Thẩm Định Giá Nhà Máy Thủy Điện Tại Công Ty Cổ Phần Giám Định Và Thẩm Định Tài Sản Việt Nam
Trường học	Công Ty Cổ Phần Giám Định Và Thẩm Định Tài Sản Việt Nam
Chuyên ngành	Thẩm Định Giá
Thể loại	Luận Văn
Thành phố	Hà Giang

Định dạng
Số trang	165
Dung lượng	6,95 MB