(Luận văn) ảnh hưởng của các chỉ số tài chính đến khả năng sinh lợi của hệ thống ngân hàng khu vực châu á – thái bình dương

1 CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI t to ng Lý chọn đề tài hi 1.1 ep Hội nhập kinh tế quốc tế điều kiện thuận lợi để đưa quốc gia phát triển, bên n w cạnh tạo cạnh tranh mặt kinh tế Và khơng thể phủ nhận “vai trị lo ngân hàng trung tâm hoạt động kinh tế tài nói chung ad y th phân khúc khác thị trường đặc biệt” (Athanasoglou et al, ju 2008), mặt huy động phân bổ vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh yi pl doanh, mặt khác thúc đẩy lưu thơng hàng hóa thơng qua dịch vụ tốn ua al ngân hàng Chính vậy, hoạt động an toàn, hiệu đem lại lợi nhuận ưu n tiên hàng đầu cho hoạt động hệ thống ngân hàng va n Tuy nhiên, sau hậu khủng hoảng tài - tiền tệ 1997, mặc fu ll dù quốc gia tuân thủ chặt chẽ chương trình giám sát IMF Ủy ban Giám oi m sát ngân hàng Basel, hệ thống ngân hàng lại tiếp tục rơi vào khủng hoảng toàn cầu at nh năm 2008 Sau khủng hoảng này, mối quan hệ tính an tồn hiệu z hệ thống ngân hàng với sụp đổ tập đồn tài – ngân hàng lớn z ht vb giới bị đặt dấu hỏi Mặc dù, sách kích cầu kịp thời tích cực, kinh tế khu vực Châu Á - Thái Bình Dương phục hồi nhanh chóng jm k không tránh khỏi lợi nhuận ngành ngân hàng nước khu vực bị ảnh gm hưởng đáng kể Vậy yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân om l.c hàng khu vực này? Theo nghiên cứu Joydeep Sengupta số chuyên gia an Lu nghiên cứu lợi nhuận hệ thống ngân hàng Châu Á – Thái Bình Dương đạt năm, năm 2015, lợi nhuận ngân hàng chiếm 46% số 1,1 Dương xuống 4% giai đoạn 2016-2021, thấp nhiều so với y nhuận trung bình hàng năm ngân hàng khu vực Châu Á – Thái Bình te re nghìn tỷ lợi nhuận sau thuế ngành ngân hàng toàn cầu Nhưng tăng trưởng lợi n va chiếm nửa lợi nhuận toàn ngân hàng toàn cầu mức khoảng 10% giai đoạn 2011-2014 Và ông nhấn mạnh rằng: “Các t to ngân hàng khu vực Châu Á - Thái Bình Dương có tăng trưởng thần kỳ ng thập kỷ qua Tại thời điểm tại, thời điểm vàng son chấm dứt Chúng ta hi ep chứng kiến bão dội đe dọa tới lĩnh vực này” Từ nghiên cứu chuyên gia thực tiễn hoạt động ngân hàng khu n w vực Châu Á – Thái Bình Dương sau khủng hoảng toàn cầu 2008 đến nay, địi lo hỏi ngân hàng cần tìm kiếm giải pháp thiết thực để vận hành vào thực tiễn ad y th phù hợp với môi trường kinh doanh nhằm trì ổn định hoạt động ju kinh doanh, gia tăng lợi nhuận cho ngân hàng Chính lẽ đó, việc tìm nhân yi pl tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng nhằm nâng cao hiệu quả, đem lại ổn ua al định, bền vững, nâng cao lực cạnh trạnh cho hệ thống ngân hàng khu vực n vô cần thiết Điều thúc thực đề tài “Ảnh hƣởng va n số tài đến khả sinh lợi hệ thống ngân hàng khu ll fu vực Châu Á – Thái Bình Dƣơng” oi m 1.2 Tình hình nghiên cứu đề tài nh at Trên sở tổng quan kết nghiên cứu thực nghiệm yếu tố ảnh z hưởng đến lợi nhuận ngân hàng, vấn đề z ht vb nhiều tác giả giới số tác giả Việt Nam quan tâm nghiên jm cứu Tuy nhiên khác với nghiên cứu trước đây, viết chủ yếu nghiên k cứu phạm vi hệ thống ngân hàng quốc gia hay chủ yếu nghiên cứu gm l.c quốc gia có kinh tế phát triển, nhóm quốc gia khu vực hay nhóm nước nổi, tơi chọn nghiên cứu vĩ mô phạm vi lãnh om thổ cụ thể khu vực Châu Á-Thái Bình Dương, nghiên cứu tơi có cập nhật Lu an liệu lấy từ nguồn đáng tin cậy Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) World khu vực y khách quan hiệu hoạt động hay lành mạnh tài quốc gia te re có cập nhật hơn, sát với thời điểm để từ có nhìn n va Bank (WB) với thời gian nghiên cứu gần (2003-2015), nên kết ước lượng 1.3 Mục tiêu nghiên cứu đề tài t to Bài nghiên cứu nhằm mục tiêu kiểm định, xem xét tác động số ng hi tài đến khả sinh lợi hệ thống ngân hàng khu vực Châu Á - Thái Bình ep Dương n w 1.4 Câu hỏi nghiên cứu lo Các số tài ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng? Cụ y th Tỷ lệ vốn pháp định, thu nhập ròng từ lãi, tài sản khoản ảnh hưởng ju - ad thể: yi pl đến khả sinh lợi hệ thống ngân hàng? Nợ xấu chi phí ngồi trả lãi có tác động tích cực hay tiêu cực đến khả ua al - n sinh lợi hệ thống ngân hàng? va Có mối quan hệ việc tăng vốn điều lệ tăng tính khoản n - fu ll tài sản với khả sinh lợi hệ thống ngân hàng? oi m 1.5 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu at nh 1.5.1 Đối tượng nghiên cứu: z z Các số tài ảnh hưởng đến khả sinh lợi hệ thống ngân hàng jm Về không gian: nghiên cứu vùng lãnh thổ, cụ thể quốc gia khu vực k - ht vb 1.5.2 Phạm vi nghiên cứu: l.c - gm Châu Á - Thái Bình Dương có đủ số liệu cơng bố Về thời gian: Dữ liệu thu thập từ IMF WB giai đoạn từ năm an Lu 1.6 Phƣơng pháp nghiên cứu om 2003 đến năm 2015 Đa cộng tuyến - Phương sai thay đổi y - te re bảng, kiểm định vi phạm định lượng liệu bảng: n va Bài nghiên cứu thực phương pháp nghiên cứu định lượng liệu t to - Tự tương quan - Nội sinh lý thuyết ng hi Lựa chọn phương pháp hồi quy kiểm soát vi phạm trên, đưa kết tin ep cậy Các mơ hình sử dụng là: FEM, REM, kiểm định lựa chọn (FEM, REM, Pooled FGLS) Cuối cùng, mơ hình sử dụng nghiên cứu tơi mơ hình w n GMM nhằm khắc phục nhược điểm mơ hình trước đảm bảo độ tin cậy lo ad chứng thực nghiệm y th 1.7 Kết cấu luận văn ju yi Luận văn kết cấu gồm chương: pl Chương 1: Giới thiệu đề tài al n ua Chương 2: Cơ sở lý luận kết nghiên cứu liên quan đến khả va sinh lợi ngân hàng n Chương 3: Thực trạng số tài tiêu đo lường khả fu ll sinh lợi hệ thống ngân hàng khu vực Châu Á – Thái Bình Dương oi m Chương 4: Phương pháp, liệu kết nghiên cứu nh at Chương 5: Kết luận số kiến nghị nhằm nâng cao khả sinh lợi cho z hệ thống ngân hàng khu vực Châu Á – Thái Bình Dương z Về mặt ý nghĩa khoa học: Đề tài góp phần củng cố, nối dài nghiên cứu jm - ht vb 1.8 Ý nghĩa khoa học đề tài k trước việc xác định nhân tố ảnh hưởng đến tiêu lợi nhuận gm l.c ngân hàng xác định chiều ảnh hưởng nhân tố đến khả sinh lợi thị trường ngân hàng Các nhà nghiên cứu sử dụng kết om nghiên cứu để phát triển, mở rộng hướng nghiên cứu cho an Về mặt ý nghĩa thực tế: Nhà quản trị ngân hàng, quan quản lý khu rủi ro từ cú sốc tài chính, góp phần nâng cao lực cạnh tranh gia tăng lợi nhuận hệ thống ngân hàng y phù hợp công tác điều hành ngân hàng, góp phần tránh te re vực tham khảo kết nghiên cứu để đưa chiến lược, biện pháp n va - Lu mỡnh (Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng CHNG 2: C SỞ LÝ LUẬN VÀ CÁC KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LIÊN t to QUAN ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG ng hi Giới thiệu chƣơng ep Chương đưa khái niệm lợi nhuận, khả sinh lợi, số tài n w ảnh hưởng đến khả sinh lợi Đồng thời, chương nêu lí lo cho thấy khả sinh lợi đóng góp phần vơ quan trọng trọng hoạt ad động kinh doanh ngân hàng Cuối chương 2, tác giả trình bày số tài y th ju ảnh hưởng đến khả sinh lợi hệ thống ngân hàng nghiên yi cứu trước đánh giá tầm quan trọng số pl ua al 2.1 Các vấn đề khả sinh lợi ngân hàng n 2.1.1 Khái niệm lợi nhuận va n Lợi nhuận tổ chức tín dụng khoản chênh lệch xác định tổng fu ll doanh thu phải thu trừ tổng khoản chi phí phải trả hợp lý hợp lệ (Trần Huy oi m Hoàng, 2011) at nh Lợi nhuận cao có nghĩa quản lý chi phí có hiệu hay nghĩa doanh z thu tăng nhanh chi phí hoạt động, điều có lợi cho q trình hoạt động z ht vb hệ thống ngân hàng jm Peter S.Rose (2002) khái niệm lợi nhuận ngân hàng rằng: ngân hàng k đạt lợi nhuận từ hoạt động cho vay thông qua khác biệt lãi gm suất trả cho người gửi tiền lãi suất nhận từ khách hàng vay Thêm vào l.c thu từ khoản đầu tư chứng khoán, tiền gửi hưởng lãi ngân hàng khác om tài sản có sinh lời khác Những khoản chi phí phát sinh q trình tạo an Lu nguồn thu bao gồm tiền lãi trả cho khoản vay, chi phí vốn tự có, tiền ngân hàng, phân bổ dự phịng tín dụng, thuế chi phí khác Chênh lệch y te re khoản thu chi phí lợi nhuận ngân hàng n va lương phúc lợi trả cho nhân viên, chi phí hoạt động liên quan n ti sn vt cht (Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng (Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng 2.1.2 Khái niệm khả sinh sinh lợi t to Khả sinh lợi việc ngân hàng đạt tỷ lệ thu nhập từ số ng tiền đầu tư chủ sở hữu hay không hi ep Theo Amico cộng (2011), khả sinh lợi cho thấy tính hiệu việc quản lý nguồn lực sẵn có thị trường để tạo lợi nhuận Khả n w sinh lời kết việc sử dụng tập hợp tài sản vật chất tài sản tài lo mà ngân hàng nắm giữ Khả sinh lời phản ánh mức độ hoạt động ad y th hiệu ngân hàng môi trường kinh doanh Trong thực tế, ju khả sinh lời ngân hàng phản ánh chất lượng cấp quản trị hành vi yi pl chủ sở hữu chiến lược cạnh tranh, hiệu khả quản trị rủi ro n ua al (Alicia García-Herreroa, Sergio Gaviláb Daniel Santabárbara, 2009) va 2.2 Các tiêu đo lƣờng khả sinh lợi ngân hàng n Theo Peter S.Rose (2002), chất ngân hàng thương mại coi fu ll tập đoàn kinh doanh hoạt động với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận với oi m mức độ rủi ro cho phép Tuy nhiên, khả sinh lời mục tiêu ngân nh at hàng quan tâm thu nhập cao giúp ngân hàng bảo tồn vốn, z tăng khả mở rộng thị phần thu hút vốn đầu tư z ht vb Trong nghiên cứu Liu Wilson (2010), Dietrich Wanzenried jm (2011) tỷ lệ thu nhập lãi cận biên làm yếu tố đại diện khả sinhlời ngân k hàng Trong hai tiêu ROA ROE hầu hết tác giả sử dụng để đo gm phần om l.c lường lợi nhuận ngân hàng thương mại, nghiên cứu nêu cụ thể Theo luận điểm Peter S.Rose (2002) nêu tỷ lệ quan trọng dùng để đo Lu an lường khả sinh lời ngân hàng sử dụng rộng rãi gồm: Lợi nhuận Đây số đánh giá lợi nhuận tổ chức nhn tin gi v c (Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng y 2.2.1 Doanh thu tổng tài sản (Return on assets - ROA) te re lường lợi nhuận sử dụng nghiên cứu n va tổng tài sản (ROA), lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Do ú hai ch tiờu o (Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng dựng o lường hiệu sử dụng tài sản củahọ t to ROA thể hiệu đồng vốn đầu tư vào tài sản quan trọng ng hi thể khả nhà quản trị việc sử dụng nguồn tài đầu ep tư để sinh lợi (Hassan cộng 2003) n w Bên cạnh ROA thể khả đơn vị việc sử dụng tài lo sản để tạo lợi nhuận ROA cao thể khả quản lý ad Ban quản trị ngân hàng việc chuyển tài sản ngân hàng thành lợi nhuận y th Thể hiệu kinh doanh cao ngân hàng với cấu tài sản sinh lời ju yi không sinh lời hợp lý Tuy nhiên, ROA cao tín hiệu tốt đối pl với ngân hàng tình ngân hàng rơi vào tình trạng rủi ro al n ua cao lợi nhuận kỳ vọng rủi ro có mối quan hệ thuận chiều n va Theo chuẩn mực đánh giá lực tài Moody‟s khung phân tích ll fu CAMEL tiêu khả sinh lời đánh giá tốt khung: oi m ROA≥1% at nh 2.2.2 Doanh thu vốn chủ sở hữu (Return on equity - ROE) z Đây số đánh giá lợi nhuận tổ chức nhận tiền gửi z dùng để đo lường hiệu tổ chức nhận tiền gửi việc sử dụngvốn ht vb jm ROE thể đồng vốn chủ sở hữu ngân hàng mang k đồng lợi nhuận khoản thời gian định (thường năm) Hay ROE gm đánh giá lợi ích mà cổ đơng (chủ sở hữu ngân hàng) có từ nguồn vốn bỏ l.c Tỷ lệ cao thể việc sử dụng vốn ngân hàng đầu tư cho om vay hiệu quả, nhà quản trị ngân hàng muốn tăng ROE để thỏa mãn Lu thể khả sinh lời, thời hạn thu hồi vốn đầu tư chủ sở hữu Hiệu việc sử dụng vốn tài sản ngân hàng cao c s ngõn hng tng (Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng y tõm, s dụng đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng Chúng te re Các tiêu ROA, ROE thường nhà quản trị, nhà đầu tư quan n va hạn chế khoản vay xấu an yêu cầu cổ đông thông qua nhiều biện pháp nh kim soỏt ri ro cú hiu qu, (Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng quy mơ vốn lực tài t to Tuy nhiên, mối quan hệ ROA ROE thể rõ đánh đổi ng hi rủi ro lợi nhuận mà nhà quản lý ngân hàng phải đối mặt (Peter S.Rose, ep 2004) Mơ hình đánh đổi rủi ro - lợi nhuận thể mối liên hệ tỷ lệ sinh lợi: n w lo ROE = ROA × ad Tổng tài sản Tổng vốn chủ sở hữu y th ju Hay: ROE = ROA x hệ số đòn bẫy tài yi ROE phụ thuộc vào khả sinh lời tài sản mà ngân hàng nắm giữ pl ua al cấu nguồn vốn ngân hàng ROE ngân hàng tăng hiệu sử n dụng tài sản ngân hàng tăng và/hoặc tỷ trọng vốn chủ sở hữu ngân hàng n va tổng nguồn vốn giảm Mối quan hệ công thức cho thấy thu nhập ll fu ngân hàng nhạy cảm với phương thức tài trợ tài sản – sử dụng nhiều nợ oi m (gồm tiền gửi) nhiều vốn chủ sở hữu Thậm chí ngân hàng có nh ROA thấp đạt ROE cao thông qua việc sử dụng nhiều nợ (địn bẫy at tài chính) sử dụng tối thiểu vốn chủ sở hữu z z Trên thực tế, mối quan hệ ROE ROA thể rõ đánh đổi ht vb rủi ro thu nhập mà nhà quản lý ngân hàng phải đối mặt Bởi việc gia jm k tăng vốn chủ sở hữu làm giảm thu nhập trường hợp gm Theo chuẩn mực đánh giá lực tài Moody‟s, tiêu khả l.c sinh lời đánh giá tốt khung: ROA≥12-15%.Theo khung phân tích om CAMEL ROE ≥15-20% an Lu 2.3 Các số tài ảnh hƣởng đến khả sinh lợi ngân hàng (ES – Efficient Structure) tức khả sinh lời ngõn hng chu nh hng ca (Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng y ca ngõn hàng hàm theo yếu tố thị trường lý thuyết cấu trúc hiệu te re thuyết: lý thuyết quyền lực thị trường (MP – Market Power) tức khả sinh lời n va Có nhiều nghiên cứu khả sinh lợi ngân hàng, bn da trờn lý (Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng hiu qu ni định quản trị hay yếu tố bên Ngoài ra, lý thuyết t to danh mục đầu tư cân (Balanced Porfolio Theory) cung cấp nhìn ng sâu sắc việc nghiên cứu khả sinh lời ngân hàng, nghĩa nhà hi ep đầu tư tối thiểu hóa rủi ro thị trường cho mức lợi nhuận kỳ vọng thông qua việc tạo danh mục đầu tư đa dạng hóa (Nzongang Atemnkeng, 2006) n w Nhiều nhà nghiên cứu dựa vào lý thuyết để đưa thêm biến vào mô lo hình, phần lớn thừa nhận khả sinh lợi ngân hàng hàm ad y th theo yếu tố bên bên ngồi (Olweny Shipho, 2011) ju Thơng qua đó, có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân yi pl hàng Nhóm yếu tố tác động đến khả sinh lợi ngân hàng tổng hợp từ Nhóm yếu tố bên gồm: Quy mơ ngân hàng, mức độ an tồn vốn, rủi n - ua al nhiều nghiên cứu trước phân loại thành hai nhóm: va n ro tín dụng, chất lượng quản trị chi phí, rủi ro khoản, sách lãi suất ll fu ngân hàng, mức độ đa dạng hóa thu nhập, suất lao động, trình độ Nhóm yếu tố bên ngồi gồm: Thị phần, mức độ tập trung thị trường, lạm at nh - oi m công nghệ thông tin phát, tăng trưởng kinh tế, lãi suất thị trường, tỷ giá, phát triển thị trường z z chứng khoán ht vb Quỹ Tiền tệ quốc tế (IMF) xây dựng phổ biến “Bộ số lành mạnh tài jm chính” (Financial Soundness Indicators: FSIs) Bộ số nhằm giúp lành mạnh k gm hóa hệ thống tài chính, cảnh báo sớm nguy cơ, rủi ro xảy l.c cho hệ thống tài quốc gia, từ quốc gia hoạch định sách, an Lu phần ngăn chặn, giảm thiểu hậu khủng hoảng tài om đưa biện pháp hợp lý nhằm hạn chế bất ổn, rủi ro xảy ra, góp FSIs bao gồm 40 số tài chính, đó: 25 số phn ỏnh tỡnh hỡnh ti (Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng y ch s phn ánh tình hình tài khu vực tổ chức phi tài chính; số phản te re khích); số phản ánh tình hình tài khu vực tổ chức tài khác; n va khu vực tổ chức nhận tiền gửi (12 ch s ct lừi v 13 ch s khuyn (Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng(Luỏưn.vn).ỏÊnh.hặỏằng.cỏằĐa.cĂc.chỏằ.sỏằ.ti.chưnh.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.cỏằĐa.hỏằ.thỏằng.ngÂn.hng.khu.vỏằc.chÂu.Ă.õ.thĂi.bơnh.dặặĂng 10 ánh tài khu vực hộ gia đình; số phản ánh tình hình khoản t to thị trường; số phản ánh tình hình thị trường bất động sản ng Tuy nhiên, phạm vi nghiên cứu quan tâm đến nhóm 12 hi ep số cốt lõi cho tổ chức nhận tiền gửi, số quan trọng tổ chức nhận tiền gửi mà IMF đưa Và theo đề xuất n w Claudiu Tiberiu Albulescu (2015) nghiên cứu ảnh hưởng số lành lo mạnh tài đến khả sinh lợi hệ thống ngân hàng quốc gia ad y th khu vực Trung Nam Mỹ, chọn số tài đại diện cho nhóm ju yếu tố bên ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng gồm: mức độ yi pl an toàn vốn, rủi ro tín dụng, chất lượng quản trị chi phí, rủi ro khoản, mức độ ua al đa dạng hóa thu nhập Cụ thể, số ROA ROE đại diện cho khả sinh lợi n số ảnh hưởng đến khả sinh lợi sau: va n 2.3.1 Nợ xấu tổng dƣ nợ (Nonperforming loans to total gross loans) ll fu Chỉ số dùng để xem xét, đánh giá chất lượng tài sản thường sử oi m dụng biến đại diện cho chất lượng tài sản tổ chức nhận tiền gửi, đồng at nh thời, số dùng để xác định độ rủi ro tài sản danh mục cho vay Đánh giá theo khung phân tích CAMEL, tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ theo z z chuẩn quốc tế 1.5% theo chuẩn Úc 3.5% Theo tiêu chuẩn Moody‟s nợ xấu jm ht vb