Giải pháp phát triển hoạt động giao dịch từ xa thông qua nghiệp vụ môi giới tại công ty chứng khoán VNDIRECT

Báo cáo thực tập: Giải pháp phát triển hoạt động giao dịch từ xa thông qua nghiệp vụ môi giới tại công ty chứng khoán VNDIRECT

LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng em Các số liệu, kết nêu khoá luận trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế thị trường đơn vị thực tập Tác giả khoá luận Trần Thị Mai Phương MỤC LỤC MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN THƠNG QUA GIAO DỊCH TỪ XA TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm công ty chứng khoán 1.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty .6 1.1.3 Các nghiệp vụ kinh doanh cơng ty chứng khốn 1.1.4 Vai trị cơng ty chứng khốn .9 1.2 Dịch vụ môi giới thông qua giao dịch online giao dịch qua điện thoại 10 1.2.1 Khái niệm mơi giới chứng khốn 10 1.2.2 Vai trò hoạt động môi giới 11 1.2.3 Quy trình thực nghiệp vụ mơi giới chứng khốn qua giao dịch từ xa 14 1.2.4 Tiện ích việc môi giới qua điện thoại qua Internet 15 1.2.5 Điều kiện thực nghiệp vụ môi giới thông qua giao dịch từ xa .16 1.3 Những nhân tố tác động tới hoạt động mơi giới chứng khốn qua hình thức giao dịch từ xa 18 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI QUA HOẠT ĐỘNG TỪ XA TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN VNDIRECT 21 2.1 Khái qt cơng ty chứng khốn VnDirect 21 2.2 Thực trạng hoạt động môi giới từ xa cơng ty chứng khốn VNDS 24 2.2.1 Thực trạng hoạt động môi giới từ xa Việt nam 24 2.2.2 Thực trạng hoạt động môi giới từ xa VNDS 27 2.3 Kết hoạt động môi giới qua giao dịch từ xa 42 2.3.1 Về uy tín, thương hiệu .42 2.3.2 Phương châm hoạt động nhân viên môi giới 42 2.3.3 Cơ sở vật chất 45 2.3.4 Nhân 47 2.4 Nguyên nhân 47 2.4.1 Nguyên nhân khách quan .47 2.4.2 Nguyên nhân chủ quan 49 2.5 Những mặt hạn chế 49 2.6 Khó khăn thách thức công ty .52 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ GIAO DỊCH TỪ XA THÔNG QUA MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VNDIRECT 55 3.1 Định hướng phát triển UBCKNN cơng ty chứng khốn VNDS thời gian tới 55 3.1.1 Định hướng phát triển UBCKNN 56 3.1.2 Chiến lược phát triển VnDirect 57 3.2 Giải pháp nhằm phát triển hoạt động giao dịch từ xa công ty chứng khoán 59 3.2.1 Giải pháp chung cho công ty chứng khoán 59 3.2.2 Giải pháp riêng cho VNDS 60 3.3 Kiến nghị 65 3.3.1 Kiến nghị với quan quản lý Nhà nước 65 3.3.2 Kiến nghị với UBCKNN .67 3.3.3 Kiến nghị với Hiệp hội kinh doanh CK VAFI 68 3.3.4 Kiến nghị với Ban Giám Đốc công ty 69 KẾT LUẬN 70 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 71 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng : So sánh mơ hình cơng ty chứng khoán đa chuyên doanh chứng khoán……………………………………….5 Sơ đồ : Quy trình mơi giới chứng khoán 14 Sơ đồ : Cơ cấu tổ chức công ty VNDS 24 Biều đồ 1: Số lượng tài khoản tăng qua tháng 34 Biểu đồ 2: Số lượng tài khoản tăng qua quý năm 2007 35 Biểu đồ 3: Số lượng tài khoản mở tháng đầu năm 2008 36 Biểu đồ 4: Tổng số lệnh giao dịch tháng năm 08 37 Biểu đồ 5: Tổng số lệnh giao dịch tháng năm 08 38 Biểu đồ 6: Tổng số lệnh giao dịch tháng năm 08 39 10 Biểu đồ 7: Tổng số lệnh giao dịch quý năm 08 40 11 Biểu đồ 8: Doanh thu môi giới chứng khoán năm 07 42 12 Biểu đồ 9: Tốc độ tăng trưởng nhân chi nhánh Hà Nội 47 BẢNG KÍ HIỆU CHỮ VIẾT TẮT STT 10 11 12 13 14 15 Tên viết tắt CK MGCK CTCK TTCK VNDS UBCKNN TTGDCK SGDCK DTMG NĐT CNTT NHTM NĐTNN CMTND KQGD Từ đầy đủ Chứng khốn Mơi giới chứng khốn Cơng ty chứng khốn Thị trường chứng khốn Cơng ty chứng khốn Vndirect Uỷ ban chứng khốn Nhà nước Trung tâm giao dịch chứng khoán Sở giao dịch chứng khốn Doanh thu mơi giới Nhà đầu tư Cơng nghệ thông tin Ngân hàng thương mại Nhà đầu tư nước Chứng minh thư nhân dân Kết giao dịch PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu TTCK thực trở thành tiềm phát triển cho kinh tế Nếu đầu năm 2007, TTCK phát triển nóng hầu hết giá cổ phiếu vượt giá trị thực nó, đến cuối năm đầu năm 2008, thị trường lại có điều chỉnh giảm mạnh, tất cổ phiếu giảm giá Bên cạnh thành tựu đạt được, cần nhìn lại trình phát triển thị trường để có nhìn đắn tổng qt thị trường Đây công việc vô quan trọng không giúp thị trường phát triển ổn định vững mạnh mà cịn bảo vệ nhà đầu tư tránh khỏi tổn thất không thật đáng có cố TTCK trước Cơng ty chứng khốn chủ thể tham gia vào TTCK có vai trị cầu nối trung gian người mua người bán thị trường Bên cạnh nghiệp vụ Môi giới; Phân tích chứng khốn; Tư vấn; Bảo lãnh nghiệp vụ khác hỗ trợ cho hoạt động giao dịch nhà đầu tư nghiệp vụ mơi giới hoạt động nói vơ quan trọng, mặt cơng ty, nơi thể mối quan hệ nhiều công ty với nhà đầu tư Thực tế công ty chứng khốn, hoạt động mơi giới đạt số thành tựu đáng kể chưa thực phát huy tối đa chức Để đánh giá sản phẩm dịch vụ mà hoạt động mơi giới chứng khốn mang lại, cơng ty chứng khoán cần dựa vào chất lượng phục vụ khách hàng Ngày nay, với bùng nổ công nghệ thông tin, việc nhận lệnh qua giao dịch trực tuyến qua mạng điện thoại trọng trở nên áp dụng phổ biến cạnh tranh cơng ty Hình ảnh nhà đầu tư chứng khoán chen lấn sàn giao dịch, ảnh khắc hoạ hàng trăm người hướng mắt lên hình lớn… sớm lùi xa Đây dự báo không xa vời hình thức giao từ xa (Giao dịch trực tuyến giao dịch qua điện thoại) phát triển nhanh chóng ngày nhiều nhà đầu tư lựa chọn Sau thời gian thực tập công ty VNDS, em chọn đề tài “ Giải pháp phát triển hoạt động giao dịch từ xa thông qua nghiệp vụ mơi giới cơng ty chứng khốn VnDirect” Mục đích nghiên cứu khố luận Mục đích nghiên cứu khố luận tìm hiểu cách tổng quát, hệ thống sở lý luận chung công ty chứng khốn, hoạt động mơi giới chứng khốn nói chung cụ thể dịch vụ nhận lệnh giao dịch qua điện thoại giao dịch trực tuyến Tìm hiểu thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn VnDirect Nêu số giải pháp kiến nghị nhằm phát triển hoạt động công ty VNDS Đối tượng phạm vi nghiên cứu: Đối tượng: Hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn VnDirect (chủ yếu dịch vụ nhận lệnh qua điện thoại giao dịch trực tuyến) Phạm vi: Số liệu thực tế đề tài giới hạn hoạt động môi giới công ty chứng khoán VnDirect thời gian 2007 đến đầu năm 2008 Phương pháp nghiên cứu Để hoàn thành khoá luận, khoá luận sử dụng phương pháp khoa học như: phương pháp so sánh, phương pháp mô hình tốn, phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, khoá luận bao gồm ba chương: Chương 1: Lý luận chung mơi giới chứng khốn thơng qua giao dịch từ xa cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng nghiệp vụ môi giới qua hoạt động giao dịch từ xa cơng ty chứng khốn VnDirect Chương 3: Giải pháp phát triển nghiệp vụ giao dịch từ xa thông qua môi giới công ty VnDirect CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN THƠNG QUA GIAO DỊCH TỪ XA TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn Có nhiều định nghĩa cơng ty chứng khốn Có quan điểm cho rằng, CTCK định chế tài trung gian, thực kinh doanh chứng khốn thơng qua nghiệp vụ sau: Mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng thụ hoa hồng Mua bán chứng khoán nguồn vốn để hưởng chênh lệch Bảo lãnh phát hành chứng khốn cho tổ chức phát hành Phân tích đánh giá chứng khoán để tư vấn cho người đầu tư việc mua bán chứng khoán Tư vấn tài doanh nghiệp Quản lý danh mục đầu tư cho nhà đầu tư Ở Việt Nam, công ty chứng khốn cơng ty cổ phần, cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành lập theo pháp luật Việt Nam để kinh doanh chứng khoán theo giấy phép kinh doanh chứng khoán UBCKNN cấp Trong lịch sử thực tế, CTCK có nhiều loại hình tổ chức cơng ty cổ phần, doanh nghiệp góp vốn, doanh nghiệp Nhà nước hay doanh nghiệp liên doanh Mỗi loại hình có ưu bất lợi riêng mình, song đa số nước quy định loại hình cơng ty chứng khốn phù hợp với thị trường chứng khốn cơng ty cổ phần, doanh nghiệp góp vốn Vì hai loại hình tổ chức cơng ty có lợi quyền sở hữu, quản trị điều hành, huy động vốn, tư cách pháp lý…rất phù hợp với nghiệp vụ chứng khoán Hiện có hai mơ hình phổ biến cơng ty chứng khốn sau: Bảng 1: So sánh mơ hình cơng ty chứng khốn Tiêu Cơng ty chun doanh chứng thức Cơng ty đa khốn - CTCK độc lập, chun mơn hố - CTCK tổ chức tổ hợp dịch lĩnh vực chứng khoán đảm nhận Chủ vụ tài tổng hợp bao gồm kinh doanh chứng khoán kinh doanh tiền tệ dịch thể vụ tài hoạt - Các Ngân hàng khơng tham - Các NHTM tham gia với tư cách động gia vào kinh doanh chứng khoán chủ thể kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm kinh doanh tiền tệ Hình -CT đa phần: Các NH muốn kinh thức doanh chứng khốn phải thành lập cơng ty kinh doanh độc lập kinh -CT đa hoàn toàn: Các NHTM doanh phép kinh doanh tổng hợp - Hạn chế rủi ro cho hệ thống - Hạn chế rủi ro cho Ngân hàng, kết Ưu điểm ngân hàng hợp nhiều lĩnh vực kinh doanh, đa dạng hoá - Tạo điều kiện cho TTCK phát triển đầu tư - NH tận dụng lợi vốn, sở vật chất kĩ thuật mở rộng hoạt động kinh doanh chứng khoán - Khả san rủi ro kinh - Khơng thể có khả chun sâu doanh bị hạn chế cơng ty chứng khốn chun doanh Nhược - Các NH sử dụng tiền gửi dân điểm cư để đầu tư chứng khoán Khi TTCK biến động theo chiều hướng xấu, NH có nguy bị rút vốn ạt, gây rủi ro hệ thống ngân hàng 1.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty ... chung môi giới chứng khốn thơng qua giao dịch từ xa cơng ty chứng khoán Chương 2: Thực trạng nghiệp vụ môi giới qua hoạt động giao dịch từ xa cơng ty chứng khốn VnDirect Chương 3: Giải pháp phát triển. .. phát triển nghiệp vụ giao dịch từ xa thông qua môi giới công ty VnDirect CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN THƠNG QUA GIAO DỊCH TỪ XA TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Cơng ty chứng khốn... nghiệp vụ môi giới thông qua giao dịch từ xa .16 1.3 Những nhân tố tác động tới hoạt động mơi giới chứng khốn qua hình thức giao dịch từ xa 18 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI