Hoàn thiện hoạt động môi giới tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Sao Việt

Báo cáo thực tập: Hoàn thiện hoạt động môi giới tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Sao Việt

Khóa luận tốt nghiệp LỜI CAM ĐOANTôi tên là: Trịnh Xuân Hải - sinh viên lớp Tài chính Doanh nghiệp 46B. Tôi xin cam đoan rằng khóa luận này do tôi tự viết trên cơ sở tham khảo tài liệu tại đơn vị thực tập, giáo trình, bài giảng của thầy cô cũng như khóa luận của các khóa trước. Tôi không sao chép bất cứ nguồn tài liệu nào.Sinh viên thực hiệnTrịnh Xuân Hải Khóa luận tốt nghiệp LỜI CẢM ƠNTrong quá trình thực tập và hoàn thiện khóa luận với đề tài "Hoàn thiện hoạt động môi giới tại Công ty Cổ phần chứng khoán Sao Việt " tôi đã nhận được sự giúp đỡ nhiệt tình của các anh chị phòng Môi giới. Đồng thời tôi cũng nhận được sự chỉ bảo, hướng dẫn tận tình của PGS.TS. Vũ Duy Hào Song trong quá trình thực hiện khóa luận tốt nghiệp, do kiến thức còn nhiều hạn chế nên không tránh khỏi những thiếu sót. Tôi rất mong nhận được ý kiến đóng góp của các thầy cô giáo và bạn độc để bài viết được hoàn hiện hơn.Tôi xin chân thành cảm ơn!Hà Nội, tháng 06 năm 2008 Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮTThị trường chứng khoán TTCKDoanh nghiệp DNCông ty chứng khoán CTCKCổ phần hóa CPHGiao dịch chứng khoán GDCKChính phủ CPỦy ban chứng khoán nhà nước UBCKNNCông ty chứng khoán Sao Việt VSSCHội đồng quản trị HĐQTNgân hàng thương mại NHTM Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG, BIỂUSơ đồ 1.1: Các văn phòng chính của công ty chứng khoán 8Sơ đồ 1.2: Các văn phòng phụ trợ của công ty chứng khoán .10Sơ đồ 1.3: Quy trình giao dich chứng khoán 16Sơ đồ 2.1: Cơ cấu bộ máy quản lý của công ty .28Bảng 2.1: Số lượng tài khoản được mở tại VSSC trong vòng 1 năm 32Bảng 2.2: Số lượng tài khoản của cá nhân và tổ chức tại VSSC tính đến QI/08 .33Bảng 2.3: tỷ trọng giá trị giao dịch tại VSSC 2007 34Bảng 2.4: Tỷ trọng hoạt động môi giới tại VSSC 34Bảng 3.1: Tình hình kinh doanh của VSSC 2007 .42Biểu đồ 2.1: Số lượng tài khoản 32Biểu 2.2 : Tỷ trọng doanh thu hoạt động môi giới 35Trịnh Xuân Hải - Lớp: Tài Chính 46B – ĐH KTQD Khóa luận tốt nghiệp MỤC LỤCLỜI CAM ĐOAN 1Trịnh Xuân Hải - Lớp: Tài Chính 46B – ĐH KTQD Khóa luận tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦUThị trường chứng khoán Việt Nam bắt đầu đi vào hoạt động từ năm 2000. Sau 7 năm phát triển TTCK Việt Nam đã đánh dấu được sự phát triển về chất và lượng. Cuối năm 2006 đầu năm 2007 chứng kiến sự bùng nổ của TTCK khi chỉ số VnIndex tăng từ 400 điểm đến hơn 1100 điểm, cùng đó một loạt các công ty chứng khoán mới được thành lập, các doanh nghiệp niêm yết tăng nhanh trên 2 sàn giao dịch, số lượng tài khoản chứng khoán tăng đột biến Song nhìn chung chất lượng giao dich chứng khoán trên thị trường Việt Nam vẫn thấp, khung pháp lý chưa thực sự đầy đủ, sự hiểu biết của nhà đầu tư còn hạn chế.Để TTCK trở thành kênh huy động vốn trung và dài hạn cho nền kinh tế, mục tiêu của chính phủ là một thị trưởng bình ổn, minh bạch, công khai. Muốn thực hiện được chỉ tiêu này, một trong những nhiệm vụ quan trọng là phát triển các nghiệp cụ của CTCK trên thị trường, đặc biệt là hoạt động môi giới chứng khoán. Trong thị trường nó đóng vai trò quan trọng, hoạt động Môi Giới giúp kết nối giữa nhà đầu tư và CTCK. Các CTCK muốn thu hút được nhiều Nhà đầu tư tham gia thì điều tất yếu là phải ngày càng nâng cao chất lượng Môi giới của công ty mình.Công ty Cổ Phần chứng khoán Sao Việt (VSSC) là CTCK mới thành lập đầu năm 2007, so với các công ty đã hoạt động từ lâu trên thị trường VSSC đã bị hạn chế về thị phần và ít được biết đến nhiều hơn. Mục tiêu của Sao Việt chứng khoán là một trong những CTCK hàng đầu Việt Nam vào năm 2010, trong đó môi giới chứng khoán là nhiệm vụ được chú trọng phát triển nhất. Chính lý do này mà em chọn đề tài cho chuyên đề thực tập của mình là: “Hoàn thiện hoạt động Môi Giới chứng khoán tại Công Ty Cổ Phần chứng khoán Sao Việt".Trịnh Xuân Hải - Lớp: Tài Chính 46B – ĐH KTQD1 Khóa luận tốt nghiệp Kết cấu đề tài gồm có 3 chương:Chương 1: Hoạt động Môi giới của Công Ty Chứng Khoán.Chương 2: Thực trạng hoạt động môi giới tại Công Ty cổ phần chứng khoán Sao Việt.Chương 3: Giải pháp hoàn thiện hoạt động môi giới tại Công Ty cổ phần chứng khoán Sao Việt.Trịnh Xuân Hải - Lớp: Tài Chính 46B – ĐH KTQD2 Khóa luận tốt nghiệp CHƯƠNG I: HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN1.1 Hoạt động cơ bản của cơng ty chứng khốn.1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn.Theo giáo trình Thị trường chứng khốn, ĐHKTQD 2005 “ Cơng ty chứng khốn là một định chế tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứng khốn”.Chức năng kinh doanh của các CTCK được điều chỉnh theo luật CK 2007 và nghị định 14-BTC ban hành thi hành chi tiết một số điều của luật CK.Cụ thểĐiều 59:Thành lập và hoạt động của cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn1. Cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn (sau đây gọi là cơng ty quản lý quỹ) được tổ chức dưới hình thức cơng ty trách nhiệm hữu hạn hoặc cơng ty cổ phần theo quy định của Luật doanh nghiệp.2. Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước cấp Giấy phép thành lập và hoạt động cho cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ. Giấy phép này đồng thời là Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh.Điều 60: Nghiệp vụ kinh doanh của cơng ty chứng khốn1. Cơng ty chứng khốn được thực hiện một, một số hoặc tồn bộ nghiệp vụ kinh doanh sau đây:• Mơi giới chứng khốn;• Tự doanh chứng khốn;• Bảo lãnh phát hành chứng khốn;• Tư vấn đầu tư chứng khốn.Trịnh Xn Hải - Lớp: Tài Chính 46B – ĐH KTQD3 Khóa luận tốt nghiệp 2. Công ty chứng khoán chỉ được phép thực hiện hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán khi thực hiện nghiệp vụ tự doanh chứng khoán.3. Ngoài các nghiệp vụ kinh doanh quy định tại khoản 1 Điều này, công ty chứng khoán được cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính và các dịch vụ tài chính khác.Điều 18: Quy định về vốn đối với công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ 1. Vốn pháp định cho các nghiệp vụ kinh doanh của công ty chứng khoán, công ty chứng khoán có vốn đầu tư nước ngoài, chi nhánh công ty chứng khoán nước ngoài tại Việt Nam là:• Môi giới chứng khoán: 25 tỷ đồng Việt Nam.• Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ đồng Việt Nam.• Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng Việt Nam.• Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷ đồng Việt Nam.2. Trường hợp tổ chức đề nghị cấp giấy phép cho nhiều nghiệp vụ kinh doanh, vốn pháp định là tổng số vốn pháp định tương ứng với từng nghiệp vụ xin cấp phép.Trên thực tế, một CTCK không nhất thiết phải thực hiện tất cả các nghiệp vụ vừa nêu nhưng một hoạt động tiêu biểu thể hiện rõ bản chất của CTCK đó là hoạt động môi giới và nó trở thành hoạt động cơ bản mà hấu hết các công ty chứng khoán đều tham gia.1.1.2 Phân loại công ty chứng khoán.1.1.2.1 Theo hình thức tổ chức hoạt động.Hiện nay trên thế giới tồn tại 3 loại hình tổ chức cơ bản của công ty chứng khoán đó là: Công ty cổ phần, Công ty TNHH, Công ty hợp danh- Công ty hợp danh: Loại hình công ty có 02 chủ sở hữu trở lên. Thành viên của công ty hợp danh bao gồm: Thành viên góp vốn (chỉ góp vốn chứ không tham gia quản lý) và thành viên hợp danh (tham gia quản lý, điều hành Trịnh Xuân Hải - Lớp: Tài Chính 46B – ĐH KTQD4 [...]... cấp của họ, từ đó công ty chứng khoán sẽ thu về những khoản phí Với mỗi công ty chứng khoán chất lượng phục vụ môi giới chứng khoán là khác nhau Công ty chứng khoán sẽ phát triển nếu có những chất lượng dịch vụ môi giới tốt 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động môi giới của công ty chứng khoán 1.3.1 Nhân tố chủ quan Đây là những nhân tố ảnh hưởng trực tiếp tới hiệu quả hoạt động môi giới của CTCK Những... các công ty chứng khoán còn lại Đây chính là quy luật thị trường Doanh thu từ hoạt đông môi giới thể hiện sự phụ thuộc của mỗi công ty vào hoạt động này nhiều hay ít Thông thường doanh thu từ hoạt động môi giới là bước đệm an toàn cho sự sống của mỗi công ty do doanh thu từ những hoạt động khác có sự biến động rất lớn theo thời kỳ Vì vậy sự phát triển của hoạt động môi giới với mỗi công ty chứng khoán. .. hoạt động môi giới chứng khoán Môi giới là hoạt động chiếm tỷ trọng lớn trong tổng doanh thu, khi nhìn vào một CTCK hoạt động môi giới sẽ được để ý đến đầu tiên vì nó thể hiện rõ tính chất của CTCK Là mặt nổi của mỗi công ty hoạt động môi giới phát triển gắn liền với chính sự phát triển của TTCK Có thể kể ra những tiêu chí cơ bản phản ánh sự phát triển hoạt động môi giới như: • Thị phần hoạt động môi. .. - Hoạt động tín dụng: Là hình thức cho khách hàng vay tiền của công ty mua chứng khoán và sử dụng chính chứng khoán đó làm vật thế chấp đối với khoản vay đó Khi đến hạn thỏa thuận trong hợp đồng khách hàng phải hoàn trả lãi và gốc vay cho CTCK nếu khách hàng không trả nợ thì công ty sẽ bán chính chứng khoán đó để thu hồi món nợ 1.2 Hoạt động môi giới chứng khoán 1.2.1 Khái niệm hoạt động môi giới chứng. .. gộp cả lợi nhuận của công ty Vì vậy công ty này còn được gọi là nhà bảo lãnh phát hành - Công ty giao dịch phi tập trung: Công ty này mua bán chứng khoán tại thị trường OTC - Công ty dịch vụ đa năng: Những công ty này không bị giới hạn hoạt động ở mộ lĩnh vực nào của nghành công nghiệp chứng khoán, ngoài 3 dịch vụ trên họ còn cung cấp cho khách hàng dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán, Trịnh Xuân Hải... kết quả của hoạt động môi giới Việc chuyên môn hoá trong công ty sẽ được Hội Đồng Quản trị định hướng thực hiện ngay từ đầu Từ đó hoạt động môi giới được tổ chức ở một phòng ban riêng biệt, tách hẳn hoạt động môi giới ra khỏi các hoạt động khác sẽ mang tính tự chủ, chuyên môn hoá giúp nâng cao hoạt động môi giới 1.3.1.4 Công tác kiểm tra giám sát Là điều bắt buộc phải thực hiện đối với hoạt động của bất... nghiệp 1.1.4 Các hoạt động chính của công ty chứng khoán Sơ đồ 1.1: Các văn phòng chính của công ty chứng khoán Khối nghiệp vụ chính Phòng Môi giới Phòng Tự doanh Phòng Ký quỹ Phòng Tư vấn và Đầu tư Phòng Quản lý danh mục đầu tư và Quỹ đầu tư Phòng Bảo lãnh phát hành (nguồn: www.vssc.com.vn) 1.1.4.1 Hoạt động môi giới chứng khoán Là hoạt động trung gian hoặc đại diện mua và bán chứng khoán cho khách... được phép phát hành cổ phiếu 1.1.2.2 Theo hình thức kinh doanh Có 6 loại công ty nếu phân chia theo tiêu thức này: - Công ty môi giới: Công việc kinh doanh chủ yếu là mua và bán chứng khoán cho khách hàng của họ trên TTCK - Công ty đầu tư ngân hàng: Loại công ty này phân phối mới được phát hành cho công chúng qua việc mua bán chứng khoán do công ty cổ phần phát hành và bán lại cho công chúng theo mệnh... mạnh mẽ đến sự phát triển của nền kinh tế Việt Nam nói chung cũng như thị trường tài chính, chứng khoán nói riêng Trước vận hội với những tiềm năng to lớn từ kinh tế, những hứa hẹn nhiều nảy nở và phát triển trong lĩnh vực chứng khóan, Công ty cổ phần chứng khoán Sao Việt (VSSC) đã ra đời Ngày 09/04/2007 Công ty Cổ phần Chứng khoán Sao Việt chính thức đi vào hoạt động theo giấp phép số 33 của UBCKNN cấp... được phản ánh trong tỷ trọng thu nhập từ hoạt động này Đánh giá sự phát triển hoạt động môi giới chứng khoán người ta nhìn vào thị phần và doanh thu từ hoạt động môi giới nhưng để đạt được những điều trên đó phụ thuộc vào chất lượng dịch vụ cung cấp từ hoạt động môi giới Trịnh Xuân Hải - Lớp: Tài Chính 46B – ĐH KTQD Khóa luận tốt nghiệp 20 của mỗi công ty chứng khoán Các dịch vụ cung cấp ra cho nhà đầu . Hoạt động Môi giới của Công Ty Chứng Khoán. Chương 2: Thực trạng hoạt động môi giới tại Công Ty cổ phần chứng khoán Sao Việt. Chương 3: Giải pháp hoàn thiện. niệm hoạt động môi giới chứng khoán .Hoạt động Môi Giới Chứng Khoán có thể định nghĩa như sau: “ Môi giới Chứng khoán là các hoạt động mua bán chứng khoán