Phát triển và hoàn thiện nghiệp vụ môi giới tại Công ty chứng khoán NHTMCP Đông Nam Á (SeABank).DOC

Phát triển và hoàn thiện nghiệp vụ môi giới tại Công ty chứng khoán NHTMCP Đông Nam Á (SeABank).

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Môi giới chứng khóan là một trong những nghiệp vụ cơ bản và quan trọngnhất của công ty chứng khóan Môi giới chứng khóan không chỉ mang lại lợi íchcho khách hàng, cho nhà đầu tư, cho sự phát triển của bản thân công ty chứngkhóan SASC nói riêng mà còn đem lại lợi ích cho sự phát triển của các công tychứng khóan nói chung Mặt khác môi giới chứng khóan còn ảnh hưởng rất lớn tớiquá trình phát triển của thị trường chứng khoán Mặc dù chi phí cho hoạt động môigiới đã giảm đi đáng kể, nhưng việc giao dịch chứng khoán sẽ không thể thiếu đượcvai trò của hoạt động môi giới, ít nhất trong tương lai gần Nhất là đối với thị trườngnon trẻ của chúng ta, khi mà việc đầu tư chứng khoán là chưa phổ biến và mặt bằngtrình độ của các nhà đầu tư chưa có gì là đảm bảo Công ty chứng khóan đã đi vàohọat động được 3 năm và đã đạt được những thành tựu nhất định , tuy nhiên cũngcòn một số những mặt hạn chế cần khắc phục, những thiếu sót cần được bổ sung.Công ty chứng khóan có tồn tại hay phát triển được hay không phụ thuộc vào rấtnhiều yếu tố Trong đó điển hình là các họat động của chính công ty Công ty họatđộng chính ở 3 lĩnh vực đó là: Hoạt động môi giới, họat động hỗ trợ đầu tư và tưvấn đầu tư.

Thị trường chứng khoán hoạt động có hiệu quả một phần là phải kể tới cácnhà môi giới và kinh doanh chứng khoán Các công ty chứng khóan hiện nay đềuthực hiện hoạt động này Bản chất của hoạt động này là trung gian hoặc đại diệnmua bán cho khách hàng Đây là một hoạt động được gọi là cơ bản của công tychứng khoán nhưng hiện nay còn rất nhiều vấn đề tồn tại: Lợi nhuận thu được từhoạt động môi giới còn thấp, chưa đúng với tiềm năng phát triển của công ty cũngnhư của thị trường Vấn đề này có thể lý giải bằng các nguyên nhân: đội ngũ nhânviên môi giới chưa chuyên nghiệp, các dịch vụ phụ trợ chưa đáp ứng được yêu cầucủa nhà đầu tư… Những tồn tại này làm cho nghiệp vụ của công ty chứng khoán

“phát triển và hoàn thiện nghiệp vụ môi giới tại công ty chứng khoán TMCP

Đông Nam Á (SeABank)” làm chuyên đề tốt nghiệp của mình.

2 Mục tiêu nghiên cứu

Bất kì hoạt động kinh doanh trong điều kiện khác nhau như thế nào đi nữacũng còn tiềm ẩn những khả năng tiềm tàng chưa phát hiện được Chỉ thông quatổng hợp số liệu và phân tích các dữ liệu của nghiệp vụ môi giới chúng ta mới cóthể thấy được họat động môi giới của công ty họat động như thế nào trong 3 năm(2007->2009) từ đó mới có thể tổng kết được công ty đó đã làm được những gì vànhững gì chưa làm được, những gì cần học hỏi, những gì cần rút kinh nghiệm Dựatrên cơ sở đó mới có dữ liệu để phát triển, hoàn thiện và định hướng tốt trong tươnglai được Liệu trong 2, 3 năm tới họat động môi giới của công ty có duy trì hay mở

rộng được hay không.? Do vậy mục tiêu nghiên cứu của đề tài “ phát triển và hoànthiện nghiệp cụ môi giới tại công ty chứng khoán TMCP Đông Nam Á (SASC)

” Qua việc nghiên cứu đề tài em có thể vận dụng những kiến thức đã được học vàothực tiễn, tiến hành, xem xét, tổng hợp và hệ thống toàn bộ lý thuyết cơ bản về hoạtđộng môi giới của công ty chứng khoán rồi tìm hiểu, đánh giá thực trạng hoạt độngmôi giới tại công ty chứng khoán SASC Trên thực tế đó em mạnh dạn đề xuất mộtsố giải pháp phát triển và hòan thiện họat động môi giới chứng khoán với mongmuốn đóng góp một phần nhỏ vào sự phát triển chung của cả doanh nghiệp

3 Phương pháp nghiên cứu

Chuyên đề của em được nghiên cứu dựa trên các số liệu của 3 năm , từ năm2009 đến năm 2009 kết hợp sử dụng các phương pháp duy vật biện chứng, duy vậtlịch sử, phương pháp so sánh và phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh trongdoanh nghiệp Chuyên đề đã hệ thống lý thuyết kết hợp với việc phân tích thực tiễnvà đánh giá những kết quả của công ty trong 3 năm từ 2007 đến năm 2009 để đưara một số giải pháp hoàn thiện nghiệp vụ môi giới tại công ty SASC.

Do hạn chế về kiến thức thực tế, khả năng tổng hợp, diễn giải và thời giannghiên cứu nên bài viết cũng không tránh khỏi những thiếu sót Em rất mong đượcsự quan tâm và đóng góp ý kiến của thầy, cô giáo và các bạn bè để bài viết đượchoàn thiện hơn.

4 Nội dung nghiên cứu

- Dựa vào báo cáo tài chính để có cái nhìn tổng quát về công ty.

- Dựa vào số liệu , các dữ liệu do phòng kinh môi giới cung cấp trong 3 năm2007, 2008, 2009.

- Các nhân tố kinh tế kĩ thuật ảnh hưởng tới họat động môi giới- Thực trạng họat động môi giới trong 3 năm 2007,2008,2009- Kết quả của họat động môi giới.

- Giải pháp phát triển và hoàn thiện nghiệp vụ môi giới

5 Phạm vi nghiên cứu

- Đối tượng nghiên cứu:

Các số liệu, dữ liệu do phòng môi giới cung cấp.- Phạm vi nghiên cứu

Phạm vi nghiên cứu của đề tài này là những kiến thức cơ bản về hoạt độngmôi giới của công ty chứng khoán, bên cạnh đó là thực trạng của hoạt động môi giớitại công ty chứng khoán Habubank từ 1/1/2007 đến 31/12/2009.

6 Kết cấu của đề tài

Kết cấu chuyên đề của em gồm 3 chương:

Chương 1: Giới thiệu chung về Công Ty TMCP Đông Nam Á (SASC).Chương 2: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán SeABankChương 3: Giải pháp phát triển và hoàn thiện nghiệp vụ môi giới của công ty

chứng khoán SeABank

Vì lý do công ty mà em đã thực tập hạn chế về thời gian thành lập (từ năm2007 bắt đầu đi vào họat động) nên em sẽ làm bài chuyên đề của mình với số liệutrong 3 năm , từ năm 2007 tới năm 2009 Mặc dù vậy nhưng em sẽ cố gắng để nêubật lên được nội dung của đề tài Em rất mong cô xem xét và góp ý kiến để emhoàn thành tốt bài tập của mình.

Em xin chân thành cảm ơn.

1 Môi giới chứng khoán2 Bảo lãnh phát hành3 Tự doanh chứng khoán4 Lưu kí chứng khoán5 Tư vấn tài chính

Công ty họat động được ba năm với tổng số nhân viên lên tới 80 nhân viên trong tấtcả các lĩnh vực.

Hội sở chính

Địa chỉ: Số 14 Láng Hạ, Ba Đình, Hà NộiĐiện thoại: 84 04 275 3812/3/4/5

Fax: 84 04 275 3816

Email: info@SASC.com.vnWebside: www.SASC.com.vn

 SASC xây dựng một môi trường kinh doanh chuyên nghiệp, hiệu quả, sángtạo và luôn hướng tới sự thành công của khách hàng

 Giá trị của SASC được tạo dựng từ sự nỗ lực không ngừng của đội ngũ cánbộ, từ Hội đồng Quản trị tới đội ngũ lãnh đạo và chuyên viên nghiệp vụ đều hướngtới sự hoàn hảo, minh bạch, trung thực, trách nhiệm và cởi mở

Hướng tới sự chuyên nghiệp và hoàn hảo trong chất lượng dịch vụ cam kết bảomật của SASC sẽ mang lại cho khách hàng sự tin tưởng và tăng cường sức mạnhcho các nhà đầu tư.

1.1.1.4 Lĩnh vực hoạt động.

1.1.1.4.1 Dịch vụ môi giới chứng khóan

i Mở tài khoản và hướng dẫn giao dịch

Rất nhanh chóng và thuận tiện, chỉ cần 01 bản photo CMTND và bản gốc đểđối chiếu, quý khách hàng ký vào bản hợp đồng soạn sẵn là quý khách hàng đã cómột số tài khoản giao dịch Khi mở tài khoản giao dịch, khách hàng sẽ được chuyênviên SASC hướng dẫn về cách thức giao dịch và các thông tin cần thiết khác liênquan đến giao dịch chứng khoán.

Khách hàng có thể mở tài khoản trực tiếp tại sàn giao dịch hoặc trực tuyến quawebsite www.SASC.com.vn

- Số lượng tài khoản khách hàng mở tại công ty:

Gia nhập TTCK mới được tròn 3 năm, do lợi thế dịch vụ tốt SASC luôn làđiểm đến tin cậy của nhà đầu tư Điều đó được thể hiện ở số lượng tài khoản kháchhàng mở tại công ty không ngừng tăng nhanh qua các quý, các năm

- Doanh số giao dịch.

Không phải tất cả các nhà đầu tư khi mở tài khoản giao dịch chứng khoán tạiCTCK đều tiến hành giao dịch Hiệu quả môi giới chứng khoán của CTCK đượcxem là cao khi khối lượng chứng khoán được mua đi bán lại qua công ty cao Chỉtiêu này phản ánh giá trị khối lượng chứng khoán mà CTCK làm trung gian đại diệnmua bán cho khách hàng Khi khách hàng giao dịch nhiều tại công ty, giá trị khốilượng chứng khoán giao dịch sẽ tăng và ngược lại CTCK thu phí môi giới tính trêngiá trị chứng khoán giao dịch.

ii Môi giới giao dịch chứng khóan niêm yết

Với một cách thức chuyên nghiệp, nhanh chóng, an toàn và hiệu quả, dịch vụmôi giới giao dịch của SASC sẽ đáp ứng đầy đủ các nhu cầu đa dạng của kháchhàng với các tiện ích sau:

Nhận lệnh trực tuyến JustClick: Chỉ cần đăng nhập websitewww.SASC.com.vn quý khách khách hàng có thể đặt lệnh mua bán trực tuyến quamạng

Đặt lệnh, sửa lệnh, hủy lệnh trực tuyếnThanh toán trực tuyến.

Ứng trước tiền bán chứng khoán

Để giao dịch trực tuyến, quý khách hàng cần phải có một Token (mua tại sànSASC giá : 800$ ) Token là một thiết bị bảo mật, nó có thể sử dụng trong thời gian lànăm năm, bảo hành trong ba tháng Khách hàng chỉ cần đăng nhập bằng số chứng minhnhân dân (khách hàng có thể đổi nếu muốn bảo mật) .Đăng nhập vào websitewww.SASC.com.vn, vào mục “ Giao dịch trực tuyến – Just Click”, chọn dịch vụ cầnsử dụng, Token sẽ cung cấp các mã số bảo mật để đăng nhập vào mục “Giao dịch trựctuyến” và làm theo hướng dẫn, quý khách có thể sử dụng dịch vụ một cách thật dễ dàngở bất cứ địa điểm nào Đây là dịch vụ rất thuận tiện và chủ động cho khách hàng có thểtự mình đặt lệnh, sửa lệnh và hủy lệnh mà không phải tới công ty.

Tra cứu kết quả khớp lệnh, lịch sử khớp lệnh

Tra cứu số dư tài khoản và sao kê hoạt động giao dịchTra cứu giá thị trường

Nhận thông báo kết quả khớp lệnhQuản lý danh mục đầu tư

Để sử dụng dịch vụ quý khách hàng đăng nhập website www.SASC.com.vn , chọnmục “tra cứu trực tuyến – Just Click”, đăng nhập tài khoản xong là quý khách hàng cóthể sử dụng các dịch vụ trên Gói dịch vụ này rất nhanh chóng, thuận tiện, bảo mật vàhoàn toàn miễn phí mà khách hàng vẫn có thể theo dõi thông tin hàng ngày.

4 Vấn tin tài khoản qua SMS:

Đây là dịch vụ dành riêng cho khách hàng, những ai có nhu cầu về gói dịch vụnày thì có thể đăng ký Công ty sẽ thông báo ngay qua tin nhắn cho khách hàngngay khi khách hàng đã thực hiện giao dịch thành công Chỉ cần soạn tin nhắn đăng

ký sử dụng dịch vụ “SASC DK 032xxxxxxx” và gửi tới 8013, quý khách hàng sẽ

nhận được tin nhắn phản hồi: “Đăng ký thành công, trân trọng cảm ơn quý khách đãsử dụng dịch vụ SMS của SASC” Thông tin về giao dịch của quý khách hàng sẽđược cập nhật liên tục, thường xuyên, qua điện thoại di động.

Thông báo kết quả khớp lệnh Soạn tin nhắn “SASC KQ 032Cxxxxxx”

Thông báo thay đổi về số dư tài khoản tiền hoặc chứng khoán Soạn tin nhắn

“SASC SD 032Cxxxxxx”

Tra cứu giá thị trường: Soạn tin nhắn “SASC GIA , … ”

iii Dịch vụ môi giới OTC

Là dịch vụ môi giới giữa người mua và người bán chứng khoán trên thị trườngOTC, giúp cho thương vụ mua bán được nhanh chóng, thuận tiện và tin cậy.

- Cung cấp các thông tin về về các cổ phiếu chưa niêm yết(OTC).- Dịch vụ Môi giới uy tín với mức phí hợp lý.

Quý khách hàng có thể đăng ký mua hoặc bán chứng khoán chưa niêm yết tạitất cả các quầy giao dịch của SASC, chuyên viên môi giới của SASC sẽ tìm kiếmđối tác và thực hiện giao dịch với giá tốt nhất Đồng thời SASC có thể thay mặtkhách hàng để làm thủ tục chuyển nhượng cổ phiếu, bảo đảm nhanh chóng, an toànvà hiệu quả Nhìn chung doanh thu môi giới tăng đều qua các năm Những nămtrước 2007 thì đây là một khoản thu lớn đóng góp vào doanh thu hoạt động kinhdoanh chứng khoán hàng năm tại công ty Nhưng trong những năm gần đây thịtrừơng chứng khoán rơi vào tình trạng suỵ thoái thì đây là một họat động gần nhưtrở nên yếu thế Từ năm 2010 trở ra thì thị trường chứng khóan được coi là đangdần phục hồi và trong tương lai gần thì đây là một họat động mà công ty đang cốgắng khắc phục nó.

1.1.1.4.2 Dịch vụ hỗ trợ đầu tư

i Ứng trước tiền bán chứng khoán

Khách hàng được ứng trước tiền bán chứng khoán để giao dịch ngay khi có kếtquả khớp lệnh với mức phí ứng trước hợp lý Khách hàng có thể ứng trước tiền bánchứng khoán trực tiếp tại sàn giao dịch hoặc ứng trước trực tuyến.

Nếu ứng trực tiếp, khách hàng nhận thông báo kết quả khớp lệnh của chứngkhoán cần ứng tiền ngay tại sàn giao dịch của SASC

Nếu ứng trước trực tuyến, quý khách hàng sử dụng dịch vụ giao dịch trực

tuyến - Just Click như đã nêu ở trên.ii Cầm cố chứng khoán

Là dịch vụ mà khách hàng có thể sử dụng chứng khoán mà mình sở hữu đểcầm cố vay vốn Ngân hàng

Khách hàng ký vào đơn đề nghị cầm cố chứng khoán, đơn đề nghị phong tỏachứng khoán do SASC cấp, chúng tôi sẽ hỗ trợ quý khách hàng thực hiện các thủtục cần thiết để được vay vốn Ngân hàngKhi cần giải tỏa cầm cố, quý khách hàngcó thể bán chứng khoán đã cầm cố để thanh toán.

iii Mua bán lại chứng khóan

Là dịch vụ dùng để thỏa thuận mua / bán tạm thời một hay một vài chứngkhoán trong thời điểm hiện tại và cam kết mua / bán lại trong tương lai tại một thờiđiểm nhất định.

- Khách hàng có thể nhận được tiền ngay khi ký kết hợp đồng Repo.- Thủ tục nhanh chóng đơn giản, thuận tiện với mức lãi suất hợp lý.

- Chứng khoán Repo được SASC cam kết bán lại cho khách hàng theo hợpđồng Repo

iiii Dịch vụ hỗ trợ thông tin và tư vấn đầu tư

SASC hỗ trợ khách hàng tìm kiếm thông tin cần thiết để có cơ sở ra quyết địnhđầu tư của mình SASC trực tiếp cung cấp các thông tin về Doanh nghiệp, về hoạtđộng thị trường chứng khoán hàng ngày và tin phân tích SASC thông qua các bảntin mà SASC cung cấp Quý khách hàng cũng có thể tìm kiếm các thông tin trên quatrang web của công ty www.SASC.com.vn, qua e-mail, qua điện thoại.

- Tư vấn, chỉ dẫn và khuyến nghị hỗ trợ khách hàng để quyết định đầu tư.- Tư vấn đầu tư khi khách hàng có nhu cầu.

Để sử dụng dịch vụ, quý khách hàng chỉ cần đăng ký tại quầy giao dịch củaSASC hoặc yêu cầu tư vấn qua điện thoại

iiiii Ủy thác đấu gía

Là dịch vụ giúp quý khách hàng có thể ủy thác cho SASC tham gia đấu giámua cổ phần của các công ty thông qua đấu giá.

Với đội ngũ phân tích chuyên nghiệp SASC thực hiện dịch vụ ủy thác đấu giávà tư vấn đấu giá cho các nhà đầu tư một cách hiệu quả nhất.

SASC hỗ trợ tài chính cho khách hàng ủy thác đấu giá với một tỷ lệ nhất địnhvà lãi suất hợp lý.SASC còn cung cấp dịch vụ hỗ trợ sau đấu giá như: tư vấn thôngtin, quản lý cổ phiếu, chuyển nhượng hợp đồng Ủy thách đấu giá.Quý khách hàngcó thể tham gia dịch vụ bằng cách đăng ký đấu giá ủy thác, đề nghị chuyển nhượnglại cổ phần tại quầy giao dịch OTC

1.1.1.4.3 Tư vấn tài chính

Đây là một họat động của bộ phận môi giới nhưng nó không phải là một họatđộng được tách riêng, vì nhân viên của công ty chứng khóan chưa đủ mạnh để cóthể tự lập riêng ra cho mình cho phòng riêng chuyên phụ trách về phần tư vấn màhọ chỉ tư vấn trực tiếp cho khách hàng khi họ có nhu cầu hỏi trực tiếp.Trong môigiới của SASC đang được thực hiện chủ yếu là cung cấp thông tin Theo đúng nguyêntắc của môi giới thì người môi giới chỉ tư vấn , phân tích về các mặt của vấn đề( ví dụnhư cổ phiếu này có những đặc điểm gì? ) và khách hàng qua phân tích , nhận xét củabản thân mình để đưa ra quyết định đầu tư mà họ cho là phù hợp với mục tiêu riêng củamình Người môi giới không được dẫn dắt khách hàng, hướng khách hàng giao dịchmột loại chứng khoán cụ thể Điều này đã được quy định rõ trong chuẩn mực đối vớinhân viên môi giới chứng khoán tại SASC Đó là :

- Khi nhân viên môi giới thấy có những cơ hội đầu tư phù hợp với mục tiêu,nhu cầu của khách hàng thì họ sẽ thông báo cho khách hàng, tư vấn cho khách hàngđể khách hàng quyết định có thực hiện hay không.

- Nhân viên môi giới theo dõi tài khoản của khách hàng, khi nhận thấy thị trườnghoặc các chứng khoán có liên quan có những biến động mà theo họ cần sự điều chỉnh thìhọ sẽ thực hiện tư vấn cho khách hàng để khách hàng quyết định điều chỉnh thấy hợp lý-đây là công việc chăm sóc tài khoản của khách hàng.

1.1.1.4.4 Họat động tự doanh

Hoạt động tự doanh của công ty chứng khoán SASC là thực hiện việc mua vàbán chứng khoán bằng nguồn vốn của công ty, với nghiệp vụ tự doanh, SASC sẽtham gia mua bán chứng khoán như một tổ chức độc lập, bằng chính nguồn vốn củacông ty, chứ không phải bằng tài khoản của khách hàng Tuy nhiên đây là một hoạtđộng khó khăn và phức tạp, hoạt động này có thể mang lại cho SASC những khoảnlợi nhuận lớn nhưng cũng có thể gây ra những tổn thất không nhỏ Để thực hiệnnghiệp vụ này thành công, ngoài đội ngũ nhân viên phân tích thị trường có nghiệpvụ giỏi và nhanh nhậy với những biến động của thị trường, SASC còn phải có một

xây dựng chế độ phân cấp quản lý và ra quyết định đầu tư, là một trong những vấnđề then chốt, quyết định sự sống còn của SASC Một câu hỏi được đặt ra là: ỞSASC vào thời điểm hiện nay thì công ty chứng khoán đã và sẽ thực hiện nghiệp vụtự doanh như thế nào? Hoạt động tự doanh của SASC vào thời điểm hiện nay vẫnchưa thực sự nổi bật, SASC mới chỉ tập trung vào hoạt động môi giới Điều này cóthể được nhìn nhận dưới rất nhiều lý do khác nhau như: tính chất phức tạp của hoạtđộng tự doanh hay SASC chỉ muốn tập trung hoàn thiện nghiệp vụ môi giới trướcđể từ đó rút kinh nghiệm triển khai các hoạt động có liên quan trong tương lai Nghiệp vụ tự doanh của CTCK có thể chia thành 2 lĩnh vực:

Thứ nhất, SASC thực hiện việc mua bán chứng khoán niêm yết cho chính

công ty mình Tuy nhiên, hiện nay do số lượng các chứng khoán niêm yết còn ít nênnghiệp vụ này hầu như chưa được triển khai.

Thứ hai, SASC thực hiện hoạt động tự doanh bằng hình thức như mua chứng

khoán không niêm yết trên OTC Tuy nhiên hoạt động này phải tuân thủ những hạnmức do pháp luật quy định.

1.1.1.4.5 Họat động lưu ký chứng khoán

Lưu ký chứng khoán là một trong những điều kiện để thực hiện giao dịch trênthị trường chứng khoán Họat động lưu ký ở SASC thì trước khi thực hiện giao dịchchứng khoán, nhà đầu tư phải ký hợp đồng mở tài khoản tại các thành viên lưu ký.Lưu ký chứng khoán là bắt buộc trước khi khách hàng muốn chứng khoán của mìnhđược giao dịch qua sàn giao dịch của Trung tâm giao dịch chứng khoán.

Theo quy định hiện hành, mỗi nhà đầu tư chỉ được mở một tài khoản lưu ký tạimột thành viên lưu ký Do vậy nhà đầu tư cần tìm hiểu trước để lựa chọn một thànhviên lưu ký thích hợp cho mình Trong trường hợp muốn đổi sang một thành viênlưu ký khác, nhà đầu tư sẽ mở tài khoản lưu ký mới tại thành viên lưu ký mới, đồngthời phải làm các thủ tục đóng tài khoản lưu ký tại thành viên lưu ký cũ và yêu cầuthành viên lưu ký này chuyển số dư chứng khoán sang tài khoản lưu ký tại thànhviên lưu ký mới.

Tại SASC khi khách hàng mở tài khoản lưu ký, nhà đầu tư sẽ cung cấp địa chỉliên lạc rõ ràng, chính xác và đầy đủ cho thành viên lưu ký Điều này rất quan trọngvì nhà đầu tư có thể gặp phải những bất tiện và thậm chí thiệt hại sau này.

1.1.2 Quá trình hình thành công ty.

Công ty cổ phần chứng khoán Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SASC) đượcthành lập vào tháng 12 năm 2006

Cổ đông sáng lập của SASC là Ngân Hàng TMCP Đông Nam Á (SeABank)một trong những ngân hàng TMCP đầu tiên tại Việt Nam.

Công ty cổ phần chứng khóan SASC là một trong những doanh nghiệp lớn cóuy tín và chất lượng với:

- Với số vốn điều lệ ban đầu là 50 tỷ- Vốn điều lệ hiện tại : 200 tỷ đồng- Tổng tài sản > 235tỷ đồng

- Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu :

SASC có trụ sở chính tại số 14 Láng Hạ, Ba Đình, Hà Nội.

Chi nhánh tại Thành phố Hồ Chí Minh tại 81-83 đường Cách mạng tháng Tám,Quận 1, Tp.Hồ Chí Minh, cùng rất nhiều đại lý nhận đặt lệnh tại các tỉnh thành phốlớn trên cả nước

Lĩnh vực hoạt động của doanh nghiệp là chuyên cung cấp tất cả các dịch vụchứng khoán như môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, lưu kí chứngkhoán, tư vấn tài chính doanh nghiệp.

1.2 Cơ cấu bộ máy của công ty.

1.2.1 Cơ cấu bộ máy quản trị của công ty.

Hội đồng cổ đông

Hội đồng quản trị Ban kiểm soát

Ban tổng giám đốc

Hội đồng đầu tư

Phòng kiểm soát nội bộ và qtrị rủi ro

Chi nhánh

BP môi giới niêm yếtBP môi giới OTC

BP PR

BP dịch vụ khách hàngPhòng kinh

doanh và đầu tưPhòng tư vấn tài chính doanh nghiệp

Phòng HCNSPhòng tư vấn TC DN

Phòng môi giới

Phòng KD

Phòng KTTC

Phòng thông tin điện tóan

BP KTTCBP KT giao dịch

Phòng IT

Phòng HCNS

Sơ đồ 1.1 Sơ đồ cơ cấu bộ máy công ty chứng khoán TMCP SASC

1.2.2 Mô tả cơ cấu tổ chức của công ty.1.2.2.1 Bộ máy hoạt động của công ty:

Đại hội cổ đông:

Đại hội đồng cổ đông là cơ quan có thẩm quyến cao nhất, quyết định những vấnđề thuộc nhiệm vụ và quyến hạn được Luật Pháp và điều lệ của SASC quy định.

Hội đồng quản trị:

Hội đồng quản trị là cơ quan quản trị của SASC, có toàn quyền quyết định cácviệc có liên quan đến mục đích, quyền lợi của SASC, trừ những vấn đề thuộc thẩmquyền của ĐHĐCĐ

Ban kiểm soát:

Ban kiểm soát do ĐHĐCĐ bầu ra Vai trò của ban kiếm soát là đảm bảo cácquyền lợi của cổ đông và giám sát các hoạt động của công ty

Ban Tổng Giám đốc:

Ban giám đốc đứng đầu là tổng giám đốc, phó tổng giám đốc Lê Thị ThanhBình Phụ trách các khối dịch vụ, tư vấn, đầu tư, chức năng, có các giám đốc và phógiảm đốc.

- Tổ chức triển khai thực hiện các quyết định của Hội đồng quản trị, kế hoạchkinh doanh Kiến nghị phương án bố trí cơ cấu tổ chức và quy chế quản lý mội bộcông ty theo đúng điều lệ, nghị quyết ĐHĐCĐ và HĐQT.

- Báo cáo trước HĐQT tình hình hoạt động tài chính, kết quả kinh doanh vàchịu trách nhiệm toàn bộ hoạt động của công ty trước HĐQT.

1.2.2.2 Chức năng nhiệm vụ của từng phòng ban

Chức năng nhiệm vụ của từng phòng ban:Phòng môi giới

- Nghiên cứu và phân tích thị trường:

Cung cấp thông tin về thị trường và các loại chứng khoán cho khách hàng vànội bộ công ty Tổ chức tư vấn đầu tư chứng khóan cho khách hàng.

- Môi giới chứng khóan

Trung gian mua bán chứng khoán cho khách hàng Cung cấp thông tin về tàikhoản và thị trường cho khách hàng Quản lý đầu mối nhận lệnh và phát triển dịchvụ môi giới của công ty Nghiên cứu đề xuất các giải pháp nâng cao chất lượng dịchvụ đưa ra các sản phẩm mới liên quan tới họat động môi giới

Phòng tư vấn tài chínhChức năng:

Các dịch vụ liên quan tới tài chính của công ty.Nhiệm vụ:

- Tiếp thị, tìm hiểu khách hàng và thực hiện các dịch vụ tư vấn niêm yết, đăngký giao dịch , lưu ký chứng khóan

- Thực hiện các họat động tư vấn tài chính doanh nghiệp cũng như tư vấnthành lập, chia tách, hợp nhất, sát nhập

Phòng kế toán tài chínhChức năng:

- Quản lý tài chính- Hạch tóan kế tóan- Ngân qũy

Nhiệm vụ:

- Quản lý hành chính

Tham mưu và thực hiện việc quản lý, điều hành , khai thác vốn trong họatđộng kinh doanh của công ty Lập kế họach tài chính, giám sát việc thực hiện kế

họach được duyệt Giám sát tài chính trong việc mua sắm tài sản, quản lý trang thiếtbị, tài sản của công ty Tham mưu về các vấn đề về lợi nhuận, thu chi tài chính.Tham mưu về các vấn đề về xây dựng đơn giá tiền lương, thanh tóan tiền lương,thưởng.

- Hạch toán kế toán

Hạch tóan các nghiệp vụ phát sinh Theo dõi biến động tài khỏan tiên gửi, tiềnvay của công ty ở các tổ chức tài chính tín dụng.

Phòng ITChức năng:

- Các vấn đề liên quan tới mạng Nhiệm vụ:

- Quản lý trang thiết bị, công nghệ

- Xây dựng, thiết kế các ra các phần mềm tiện ích nhất.

- Giải đáp các thắc mắc liên quan tới mạng khi cần trong quá trình làm việc.ví dụ như: xử lý các lỗi kỹ thuật của phần mềm ứng dụng.

1.3 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty1.3.1 Về mặt kinh tế.

Cũng giống như tất cả các công ty sản xuất khác để sản xuất đạt hiệu quả,tránh rủi ro xảy ra thì công ty đó phải thường xuyên theo dõi và cập nhật thông tinhàng ngày, các nhà quản lý của công ty phải luôn luôn tập hợp thông tin định kỳ vàphân tích các số liệu , dữ liệu của công ty đó qua các năm Việc thường xuyên phântích báo cáo tài chính sẽ cho chúng ta thấy được hiện trạng của công ty như thếnào Dựa trên cơ sở đó mới đưa ra quýêt định kinh doanh như thế nào thì hợp lý,tránh những sai lầm trong quá khứ, hạn chế đến mức tối thiểu những rủi ro trongtương lai Để từ đó xác định đựơc đúng đắn và đầy đủ nguyên nhân ảnh hưởng tớikết quả họat động của công ty nói chung và của từng bộ phận nói riêng và đặc biệtlà họat động môi giới Và sau đây là kết quả hoạt động kinh doanh qua 3 năm

Bảng 1.2 Các chỉ tiêu kết quả họat động của 3 năm 2007-2009

Đơn vị tính: VNĐ

Doanh thu thuần 45,350,536,611 77,595,629,273 136,078,346,981Lãi trước thuế 12,404,768,519 (234,814,473,695) 42,330,725,657Lãi sau thuế 8,933,113,334 (234,814,473,695) 29,834,512,307Trong đó dự phòng giảm

Nhận xét:

Nhìn vào bảng ta thấy: doanh thu năm 2008 tăng 32,245,092,660 đồng so vớinăm 2007 doanh thu năm 2009 tăng 58,482,717,630 đồng so với năm 2008 lãi sauthuế năm 2009 tăng 20,900,738,970đồng so với năm 2007( không so sánh với năm2008 vì 2008 bị lỗ)

Về tài sản:

- Tài sản ngắn hạn năm 2008 tăng 32,245,092,660 đồng so với năm 2007(ứng tăng 3,41%) , năm 2009 tăng 101,210,806,400 đồng so với năm 2008 (ứngtăng 11.59%)

- Trong đó : tiền và các khỏan tương đương năm 2009 tăng 28,366,487,300so với năm 2008 lượng tiền tăng là một trong những yếu tố làm cho khả năng thanhtóan của công ty tăng Tuy nhiên khả năng thanh toán còn phụ thuộc vào nhiều ýêutố khác nhau nữa.

- Khoản phải thu : năm 2009 tăng 1,887,134,101 đồng so với năm 2008( ứng tăng 9,88%) Cho thấy công ty đã gia tăng việc cung cấp tín dụng để thu hútthêm khách hàng mới.

Về nguồn vốn:

- Nguồn vốn năm 2008 giảm 179,191,346,500 đồng( ứng giảm 17.71% )- Trong đó : nợ phải trả năm 2008 tăng 76,202,811,200 đồng so với năm2007 (ứng tăng 20.62%) năm 2009 tăng 10,687,112,100 đồng (ứng tăng 1,93%).

Bảng 1.3 Bảng thể hiện cơ cấu tài sản và doanh thu của 3 năm

Đơn vị tính: VNĐ

1 Tiền và các khỏan tương đương tiền:

- Tiền của công ty- Tiền của nhà đầu tư

217,794,1 15,755 261,211,852,83744,165,4722,021217,046,380,816

2 Đầu tư ngắn hạn

- Chứng khoán tự doanh- Dự phòng giảm gía chứng khoán tự doanh

310,637,632,500 109,950,780,164287,859,816,343(177,909,036,179)

3 Các khoản phải thu 33,939,672,500 8,613,684,986 10,490,120,4724 Công cụ và dụng cụ 2,789,764,981 1,122,719,846 2,156,237,5905 Tài sản lưu động khác 6,687,220,782 4,863,935,907 6,899,345,1246 Tài sản cố định và đầu tư

dài hạn

23,784,301,846 30,678,388,101 34,567,891,4907 Tổng tài sản 595,632,708,362 416,441,361,841 873,459,235,9818 Nợ ngắn hạn

Trong đó :

Phải trả cho nhà đầu tư

146,699,595,028 222,902,406,202217,042,493,529

329,780,518,325228,459,670,3419 Vốn chủ sở hữu 440,000,000,000 440,000,000,000 440,000,000,00010 Các quỹ và lợi nhuận chưa

phân phối:- Các quỹ

- Lợi nhuận chưa phân phối

11 Vốn điều chỉnh (893,311,300) (19,080,000,000) (28,494,453,500)12 Tổng nguồn vốn 595,632,708,362 416,441,361,841 873,459,235,981

Bảng 1.4 Các chỉ số phản ánh khả năng sinh lời và khả năng thanh tóanST

Đơn vịtính

- Nguồn vốn chủ sở hữu/tổng nguồn

- Khả năng thanh toán nhanh

- Khả năng thanh toán hiện hành

- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/ tổng tài sản 1.5% 2.78%- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/doanh thu

- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/ nguồn vốn

Những thay đổi về vốn cổ đông/vốn góp: Trong năm 2008 Công ty không thựchiện tăng vốn điều lệ

- Cổ tức/lợi nhuận chia cho các thành viên góp vốn: Do năm 2008 công ty bị lỗvì vậy không có lợi nhuận để chia cho các thành viên góp vốn.

- Nhìn vào bảng ta thấy tài sản dài hạn tăng qua các năm (tăng 1%), tài sảnngắn hạn giảm ở năm 2008 (1%) nhưng tăng ở năm 2009 (0.3%)

- Cơ cấu nguồn vốn gồm có :- nợ phải trả (tăng qua các năm)

- nguồn vốn chủ sở hữu giảm ở năm 2008 (29%)nhưng tăng ở năm 2009 (5%)

- Khả năng thanh tóan giảm qua các năm Do đó công ty cần có những biệnpháp tài chính để nâng cao khả năng thanh tóan của mình.

- Tỷ suất lợi nhuận/ tổng tài sản tăng 1.28% so với năm 2007 (năm 2008không có lợi nhuận)

- Tỷ suất lợi nhuận /tổng doanh thu tăng 2.22% so với năm 2007 (do năm2008 không có lợi nhuận)

- Hiệu suât sử dụng tài sản = doanh thu thuần/ tổng tài sản

Nhìn vào bảng ta thấy : hiệu suất sử dụng tài sản giảm qua các năm Năm 2007hiệu suất sử dụng tài sản là 81.52% nghĩa là cứ 1đồng bỏ ra đầu tư tài sản thì thuđược 0.8152 đồng lãi (nhỏ hơn 1) suy ra công ty không sử dụng hiệu quả tài sản.năm 2008 và năm 2009 hiệu suất sử dụng tài sản là 18.63% và 15.57% nghĩa là cứ 1đồng vốn bỏ ra thì thu đựơc 0.1863 và 0.1557 đồng lãi(nhỏ hơn 1) điều đó cho thấycông ty không sử dụng hiệu quả tài sản.

1.3.2 Về mặt xã hội.

Công ty đã tham gia rất nhiều các hoạt động từ thiện như cứu trợ các bà mẹviệt nam anh hùng, xây dựng nhiều nhà tình nghĩa, trao học bổng cho những em họcsinh nghèo hiếu học đạt được thành tích cao trong học tập, ủng hộ những hộ giađình gặp thiên tai, lũ lụt.

1.4 Đặc điểm kinh tế kỹ thuật ảnh hưởng đến hoạt động môi giới tại SACC.1.4.1 Đặc điểm nhân lực

Và hiện tại công ty chứng khóan SASC đã có 80 nhân viên trong tất cả các bộphận, trong đó riêng bộ phận môi giới có 20 nhân viên Đây là những nhân viên cótrình độ, cấp bậc đại học trở lên ở các trừơng Đại Học Bách Khoa, Tài Chính, NgânHàng, Kinh Tế Quốc Dân Trong đó có 3 nhân viên là có chứng chỉ hành nghề ở cả3 khóa đó là khóa học chứng khóan cơ bản, khóa học phân tích và đầu tư chứngkhóan và khóa học chứng khóan nâng cao Hầu hết đội ngũ nhân viên ở đây là độingũ trẻ Ngừơi có số năm kinh nghiệm nhiều nhất ở đây cũng chỉ là 5 năm kinhnghiệm Đây là một trong những điểm yếu của công ty SASC Vì nhân viên trẻ nênkhả năng hiểu biết chuyên sâu và kinh nghiệm làm việc là chưa có Điều này ảnhhưởng rất lớn tới sự phát triển của họat động môi giới trong thời gian sắp tới Toànthể lãnh đạo và nhân viên SASC luôn cố gắng hết mình để mang lại một môi trườngnăng động , chuyên nghiệp , hiệu quả và nhiệt tình cho khách hàng.

1.4.2 Đặc điểm cơ sở vật chất

Hiện nay tại công ty SASC, cơ sở vật chất chủ yếu là sàn giao dịch, có diệntích là 68m2 Theo quy định thì sàn giao dịch phải rộng tối thiểu là trên 100m2 Đâylà một điểm yếu của công ty vì sàn giao dịch với diện tích 68m2 là quá hẹp, rất khókhăn cho khách hàng khi tới sàn để theo dõi bảng giá tại sàn,nếu công ty không cóchiến lược để mở rộng diện tích sàn thì không thể đáp ứng được với nhu cầu kháchhàng ngày càng đông như hiện nay Về công nghệ với cơ chế máy chủ clustering, hạtầng mạng lưới song song, trung tâm dữ liệu dự phòng Các hệ thống này mặc dùphục vụ cho tất cả các hoạt động của công ty nhưng thực tế thì nó phục vụ cho hoạtđộng môi giới là chủ yếu Tháng 09/2009 vừa qua công ty đã mua thêm 10 máy tínhđể thay thế những máy cũ và để phục vụ cho nhân viên mới của công ty Ngoài racông ty còn có hệ thống bảng điện tử, sàn giao dịch Sàn giao dịch của công ty cũngđã có tất cả 4 máy chiếu có kích thước là 1.7m x 2.5m phục vụ cho khách hàng tiệntheo dõi bảng giá hàng ngày và hệ thống nhập lệnh của phòng môi giới Các phầnmềm được thiết kế mở, để có thể nâng cấp và phát triển cho phép SASC có thể mởrộng và phát triển các dịch vụ mới trong tương lai.

1.4.3 Mô hình tổ chức của công ty chứng khóan SASC

Cơ cấu tổ chức của công ty chứng khóan SASC là cơ cấu tổ chức theo trựctuyến - chức năng Nghĩa là nhân viên tập trung theo những đơn vị chức năng nhưkế tóan, phòng môi giới, phòng kinh doanh và đầu tư, phòng marketing, phòng nhânsự, phòng tổ chức sự kiện Mỗi đơn vị có mục tiêu và nhiệm vụ riêng, cụ thể phùhợp với từng bộ phận đó Mỗi bộ phận đều có một nhà quản trị phụ trách chung chotừng mạng công việc và chịu trách nhiệm trước nhà quản trị cấp cao về những tácnghiệp hàng ngày của bộ phận mình Ưu điểm của cơ cấu tổ chức này là hiệu quảlàm việc cao vì có sự chuyên môn hóa , công việc được lặp đi lặp lại hàng ngày,nhân viên tích lũy được kinh nghiệm, nâng cao trình độ chuyên môn, tiêu chuẩn hóanghề nghiệp và phong cách làm việc của nhân viên Nhưng nhược điểm của cơ cấutổ chức này là các nhà quản trị của SASC ở các bộ phận khác nhau sẽ gặp khókhăn trong việc phối hợp các phòng ban trong khi hành động Họat động của côngty SASC sẽ kém linh họat khi môi trường kinh doanh không ổn định Do mục tiêuvà nhiệm vụ giữa các phòng ban của SASC là khác nhau nên dễ xảy ra mâu thuẫnkhi nhà quản trị đề ra mục tiêu và chiến lược kinh doanh Hiện tại ở SASC nghiệpvụ môi giới chứng khoán và các nghiệp vụ khác được quản lý riêng tại các phòngchức năng riêng biệt Điều này cũng ảnh hưởng tới tinh thần, nhiệt huyết làm việccủa nhân viên phòng môi giới từ đó ảnh hưởng tới hiệu quả làm việc của bộ phận

môi giới Trong thời gian tới công ty SASC nên bố trí cho các phòng ban của mìnhđựơc họat động tập trung tại một khu vực nhất định như vây thì các phòng ban sẽcạnh tranh nhau làm việc và hiệu quả của từng phòng ban sẽ cao hơn dẫn tới hiệuquả của toàn công ty nhất định sẽ tốt hơn.

1.4.4 Kiểm sóat nội bộ

Tại SASC đang thực hiện rất tốt nguyên tắc bảo mật thông tin và công ty đã cóđược đội ngũ công tác kiểm soát nội bộ rất có uy tín Đội ngũ này không phải chỉ cócác thông tin mới cần kiểm soát, ngay từ các quy trình nghiệp vụ, các thủ tục tiếnhành nghiệp vụ của công ty SASC cũng được kiểm soát chặt chẽ để bảo đảm khôngvi phạm pháp luật và nâng cao chất lượng hoạt động của các nghiệp vụ SASC đãthực hiện tốt việc bảo mật thông tin Nếu như công ty SASC để lộ thông tin hay viphạm pháp luật đều dẫn kết kết quả là thất bại trong kinh doanh

1.4.5 Đối thủ cạnh tranh

Hịên tại SASC đang có khá nhiều đối thủ cạnh tranh trong lĩnh vực môi giớichứng khóan nói riêng và trong các lĩnh vực của toàn công ty nói chung Có thể kểđến một số đối thủ trong ngành như công ty chứng khóan Thăng Long, công tychứng khóan Bảo Việt, công ty chứng khoán SSI, công ty chứng khóan FPT Đâyhầu hết là những công ty đã có bề dày kinh nghiệm trong lĩnh vực môi giới và có sốnăm họat động tương đối nhiều nên ít nhiều cũng có họat động và phương thứchành động thông minh hơn công ty SASC Do đó cũng ảnh hưởng không nhỏ tớihọat động môi giới của công ty SASC Không những thế các công ty này lại cótrang thiết bị tối tân hơn, điều kiện làm việc tốt hơn SASC rất nhiều Đây cũng làmột trong những lợi thế cạnh tranh của họ đối với SASC Trong tương lai gầnSASC nên có những biện pháp về mặt trang thiết bị, công cụ dụng cụ tân tiến hơnđể có thể cạnh tranh được với những đối thủ của mình.

1.4.6 Sự tăng trưởng của nền kinh tế

Thị trừơng chứng khóan là đặc trưng của nền kinh tế thị trường, nó chỉ pháttriển khi thị trường đó phát triển ở một giai đoạn nào đó Nước ta đã bước vào giaiđoạn đổi mới được 20 năm và nền kinh tế nước ta cũng đạt được những thành tựuvượt bậc , những năm gần đây tốc độ phát triển của thị trường luôn đạt từ 6 – >8%.Đây thật sự là tiền đề cho sự phục hồi và phát triển cho thị trường chứng khóan.Vìvậy sự phát triển của nền kinh tế có ảnh hưởng trực tiếp đến sự tồn tại và phát triểncủa thị trường chứng khoán Sự ổn định và tăng trưởng kinh tế sẽ tạo ra nhiều

cao mức sống cho người dân Do thu nhập tăng lên, nhu cầu tiêu dùng và cáckhoản tiết kiệm ở khu vực cá nhân cũng tăng lên tương ứng, từ đó lam tăng nhucầu đầu tư từ phía công chúng và khuyến khích các doanh nghiệp phát triển sảnxuất và đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của xã hội.

Sự ổn định và phát triển kinh tế bền vững làm giảm thiểu các rủi ro và tănghiệu quả của hoạt động đầu tư, điều này làm tăng tính hấp dẫn cho thị trường trongnước và thu hút đầu tư nước ngoài Mặt khác nhu cầu đầu tư ra nước ngoài của cácnhà đầu tư, các doanh nghiệp trong nước cũng tăng theo Đây là tiền đề cho sự pháttriển các hoạt động của công ty chứng khoán, trong đó có hoạt động môi giới.

Thị trường càng phát triển, số lượng các nhà đầu tư, các tổ chức phát hànhcàng lớn sẽ tạo điều kiện phát triển các nghiệp vụ của công ty chứng khoán Thịtrường tài chính phát triển ở trình độ cao là tiển đề để môi giới chứng khoán có thểđảm nhận tốt các chức năng cung cấp sản phẩm, dịch vụ tài chính Ở các thị trườngchứng khoán phát triển, các chứng khoán có chất lượng tốt, tính thanh khoản cao,đa dạng về chủng loại và lớn về số lượng; các công cụ phái sinh được thực hiệnnhằm cung cấp các công cụ phòng vệ hữu hiệu cho nhà đầu tư

1.4.7 Quy định với nhà nước

Hiện nay pháp luật chưa có quy định dành riêng cho hoạt động môi giới màphải tuân theo quy định chung dành cho công ty chứng khóan mà UBCKNN đã banhành bao gồm:

- Lụât chứng khóan ban hành năm 2006.

- Nghị định 144/2003/NĐ-CP của Chính phủ ngày 28/11/2003 về chứngkhoán và TTCK

- Quyết định số 42 /2000/QĐ- UBCK ngày 12/06/2000 của chủ tịchUBCKNN về việc sửa đổi bổ sung một số điều trong quy chế thành viên niêm yết,công bố thông tin và giao dịch chứng khóan ban hành kèm theo quyết định số04/1999QĐ- UBCK ngày 27/03/1999 của chủ tịch UBCKNN

- Quyết định số 42 /2000/QĐ- UBCK ngày 12/06/2000 của chủ tịchUBCKNN về việc sửa đổi bổ sung một số điều trong quy chế thành viên niêm yết,công bố thông tin và giao dịch chứng khóan ban hành kèm theo quyết định số04/1999QĐ- UBCK ngày 27/03/1999 của chủ tịch UBCKNN

- Quyết định số 42 /2000/QĐ- UBCK ngày 12/06/2000 của chủ tịchUBCKNN về việc sửa đổi bổ sung một số điều trong quy chế thành viên niêm yết,

công bố thông tin và giao dịch chứng khóan ban hành kèm theo quyết định số04/1999QĐ- UBCK ngày 27/03/1999 của chủ tịch UBCKNN

- Thông tư số 01/2000/TTGDCK- UBCK ngày 17/04/2000 của UBCKNNhướng dẫn tạm thời chế độ thu phí đối với khách hàng của tổ chức kinh doanh củadịch vụ chứng khóan.

- Quy chế thành viên niêm yết , công bố thông tin và giao dịch chứng khóan( ban hành kèm theo quyết định số 04/1999QĐ – UBCK ngày 27/03/1999 của chủtịch UBCKNN).

.

Người môi giới chứng khoán là người hoạt động chuyên nghiệp trên thịtrường, họ có khả năng nhận biết giá trị hiện tại và khả năng trong tương lai củatừng loại chứng khoán, cũng như xu thế chung của thị trường, họ là những chuyêngia tài chính, họ có khả năng phân tích tình hình kinh tế - tài chính, người môi giớihọ vừa là trung gian mua bán cho nhà đầu tư ngoải ra họ còn là nhà tư vấn hướngdẫn nhà đầu tư và người phát hành thực hiện đầu tư và phát hành chứng khoán mộtcách có hiệu quả.

1.2 Quy trình họat động môi giới

Tại SASC thì quy trình giao dịch tuân theo các bước sau:Bước 1: Mở tài khoản cho khách hàng

Trước khi thực hiện mua bán chứng khoán qua họat động môi giới thì kháchhàng phải mở tài khoản giao dịch tại công ty Khách hàng được các nhân viên môigiới tại SASC hứơng dẫn các thủ tục mở tài khoản của mình Có thể khái quát quytrình mở tài khỏan của khách hàng theo sơ đồ sau:

Nhân viên môi giới gặp gỡ khách hàng -> hướng dẫn khách hàng điền thôngtin vào giấy yêu cầu mở tài khoản và ký hợp đồng giao dịch -> sao chụp giấychứng minh thư nhân dân hoặc hộ chiếu, giấy đăng ký kinh doanh đối với kháchhàng là tổ chức , kiểm tra sự trùng khớp và tính hợp lệ -> nhân viên môi giới củaSASC cấp số hợp đồng , số tài khoản theo đúng số quy định không trùng với số đãcấp, viết và ký thẻ giao dịch.-> tập hợp hồ sơ khách hàng (hợp đồng, giấy yêu cầumở tài khoản , bản sao giấy CMND, thẻ giao dịch) -> phó trưởng phòng môi giớikiểm sóat và ký -> trưởng phòng môi giới kiểm tra, ký duyệt giấy yêu cầu mở tàikhoản và hợp đồng -> nhân viên môi giới chuyển thẻ tài khoản , hợp đồng cho