(Luận văn thạc sĩ) quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần công nghệ du lịch bestprice

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THƢƠNG MẠI PHÍ THÙY DUNG QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG NGHỆ DU LỊCH BESTPRICE LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI, NĂM 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THƢƠNG MẠI PHÍ THÙY DUNG QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CÔNG NGHỆ DU LỊCH BESTPRICE CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ : 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS LÊ THỊ KIM NHUNG HÀ NỘI, NĂM 2021 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn kết trình học tập cơng trình nghiên cứu thân đƣợc thực dƣới dẫn dắt khoa học PGS,TS Lê Thị Kim Nhung Các số liệu kết sử dụng luận văn trung thực đƣợc trích dẫn nguồn gốc rõ ràng, giải pháp đƣa xuất phát từ thực tế kinh nghiệm công tác thân Các kết nghiên cứu luận văn chƣa đƣợc công bố dƣới hình thức Tác giả luận văn Phí Thuỳ Dung ii LỜI CẢM ƠN Trong trình nghiên cứu làm luận văn, tác giả luận văn nhận đƣợc nhiều giúp đỡ, ủng hộ đến từ thầy cô giáo trƣờng Đại học Thƣơng Mại, đồng nghiệp, bạn bè gia đình tạo điều kiện để tơi hồn thiện luận văn Đặc biệt, em xin đƣợc gửi lời biết ơn sâu sắc đến cô giáo PGS,TS Lê Thị Kim Nhung dành nhiều thời gian tâm huyết hƣớng dẫn nghiên cứu giúp em hồn thành luận văn Tơi xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, ngƣời lao động Công ty cổ phần Công nghệ du lịch Bestprice nơi công tác, tạo điều kiện, giúp nắm bắt đƣợc thực trạng, nhƣ hội thách thức, để từ tìm phân tích nguyên nhân yếu kém, đồng thời đƣa giải pháp công tác quản trị vốn lƣu động cơng ty để tơi hồn thành luận văn Cuối cùng, xin chân thành cảm ủng hộ, giúp đỡ gia đình bạn bè để tơi hồn thành luận văn Tơi xin trân trọng cảm ơn! Tác giả luận văn Phí Thuỳ Dung iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ HÌNH VẼ v MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài .1 Tổng quan cơng trình nghiên cứu có liên quan Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu .5 Đối tƣợng Phạm vi nghiên cứu 5 Phƣơng pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn .7 CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP .8 1.1 Vốn lƣu động nguồn hình thành vốn lƣu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp .8 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 10 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 12 1.2 Quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp 15 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn lưu động 15 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động 16 1.2.3 Các tiêu đánh giá kết quản trị vốn lưu động Doanh nghiệp 29 1.3 Các nhân tố ảnh hƣởng đến quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp .33 1.3.1 Các nhân tố chủ quan 33 1.3.2 Các nhân tố khách quan 34 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG NGHỆ DU LỊCH BESTPRICE .36 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Công nghệ Bestprice 36 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển cơng ty 36 2.1.2 Chức nhiệm vụ cấu tổ chức công ty 37 2.1.3 Khái quát kết hoạt động kinh doanh công ty giai đoạn 2018 – 2020 41 iv 2.2 Thực trạng hoạt động quản trị vốn lƣu động Công ty Cổ phần Công nghệ Bestprice qua liệu thứ cấp .43 2.2.1 Khái quát tình hình biến động vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động cơng ty 43 2.2.2 Phân tích thực trạng Quản trị vốn tiền 51 2.2.3 Phân tích thực trạng Quản trị khoản phải thu 58 2.2.4 Phân tích thực trạng quản trị vốn tồn kho dự trữ 60 2.2.5 Thực trạng quản trị vốn lưu động thông qua số tiêu khác 61 2.3 Phân tích nhân tố ảnh hƣởng tới quản trị vốn lƣu động Công ty Cổ phần Công nghệ du lịch Bestprice 64 2.4 Đánh giá chung 66 2.4.1 Các kết đạt 66 2.4.2 Những hạn chế nguyên nhân 68 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG NGHỆ DU LỊCH BESTPRICE 72 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty Cổ phần Công nghệ du lịch Bestprice thời gian tới 72 3.1.1 Định hướng, mục tiêu phát triển ngành du lịch Việt Nam 72 3.1.2 Định hướng, mục tiêu phát triển Công ty cổ phần Công nghệ du lịch Bestprice 75 3.2 Một số giải pháp nhằm hoàn thiện quản trị vốn lƣu động Công ty cổ phần Công nghệ du lịch Bestprice 75 3.2.1 Hoàn thiện quản trị vốn tiền 75 3.2.2 Hoàn thiện quản trị khoản phải thu .77 3.2.3 Hồn thiện cơng tác phân tích tài doanh nghiệp .78 3.3 Kiến nghị với cấp có thẩm quyền .81 3.3.1 Kiến nghị với Chính Phủ 81 KẾT LUẬN 83 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC v DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ HÌNH VẼ Hình 2.1: Sơ đồ máy tổ chức công ty cổ phần công nghệ du lịch Bestprice 38 Bảng 2.1: Khái quát kết hoạt động kinh doanh công ty cổ phần Bestprice giai đoạn 2018-2020 43 Bảng 2.2: Cơ cấu nguồn hình thành vốn cơng ty cổ phần cơng nghệ du lịch Bestprice giai đoạn 2017 – 2019 .44 Biểu đồ 2.1 Biến động nguồn vốn năm 2018 - 2020 45 Bảng 2.3 Nguồn vốn lƣu động thƣờng xuyên giai đoạn 2018 – 2020 .46 Bảng 2.4 Nguồn vốn lƣu động tạm thời giai đoạn 2018 -2020 47 Bảng 2.5 Cơ cấu vốn kinh doanh công ty 49 Bảng 2.6 Cơ cấu vốn lƣu động công ty cổ phần công nghệ du lịch Bestprice giai đoạn 2018 – 2020 51 Bảng 2.6: Tổng hợp phát sinh công nợ tạm ứng qua năm 55 Bảng 2.5 Bảng đánh giá hiệu sử dụng vốn tiền 56 Bảng 2.6 Bảng đánh giá hiệu vốn HTK, Khoản phải thu giai đoạn 2018 2020 60 Bảng 2.7:Chỉ tiêu đánh giá hiệu VLĐ giai đoạn 2018 - 2020 62 Sơ đồ 2.1 Kết khảo sát đánh giá ảnh hƣởng nhân tố khách quan tới quản trị vốn lƣu động Công ty 64 Sơ đồ 2.2 Kết khảo sát đánh giá ảnh hƣởng nhân tố chủ quan tới quản trị vốn lƣu động Công ty 65 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế thị trƣờng, doanh nghiệp (DN) phải hồn tồn tự chủ q trình sản xuất kinh doanh, cung ứng dịch vụ từ việc huy động, sử dụng vốn đến phân phối lợi nhuận Để tiến hành sản xuất kinh doanh, tài sản cố định nhƣ máy móc, thiết bị, nhà xƣởng doanh nghiệp phải bỏ lƣợng tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu yếu tố đầu vào khác nhằm phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh Nhƣ vậy, vốn lƣu động điều kiện tiên để DN vào hoạt động Ngồi ra, vốn lƣu động cịn đảm bảo cho q trình tái sản xuất DN đƣợc tiến hành thƣờng xuyên, liên tục công cụ phản ánh đánh giá trình mua sắm, dự trữ, sản xuất, bán hàng DN Quản trị vốn lƣu động liên quan đến việc sử dụng nợ ngắn hạn tài trợ cho tài sản lƣu động mức hợp lý nhằm cung cấp đủ tiền cho công ty để đảm bảo chi trả nghĩa vụ nợ ngắn hạn chi phí hoạt động Một mức đầu tƣ tài sản lƣu động “rộng rãi” giúp DN trì khả tốn tốt đảm bảo đạt đƣợc mức lợi nhuận dự kiến tốt nhƣng tỷ suất lợi nhuận đạt đƣợc thƣờng không cao Do DN phải đầu tƣ nhiều vốn ngƣợc lại sách đầu tƣ tài sản lƣu động “thắt chặt” mang lại tỷ suất lợi nhuận cao nhƣng rủi ro khoản bất định lớn mức lợi nhuận dự kiến (Horne Wachowicz, 2008) Do đó, với mục tiêu lợi nhuận, công ty đƣa định tài hƣớng đến khả sinh lời, mục tiêu quản lý vốn lƣu động kiểm sốt nguồn lực tài ngắn hạn để đảm bảo tƣơng thích khả sinh lời rủi ro công ty (Ricci& Vito, 2000) Công ty cổ phần Công nghệ du lịch Bestprice doanh nghiệp thƣơng mại kinh doanh lĩnh vực du lịch Hiện nay, cạnh tranh ngành du lịch ngày trở nên khốc liệt với tham gia nhiều doanh nghiệp nƣớc Bên cạnh đó, dƣới tác động đại dịch covid-19 năm 2020 vừa qua ảnh hƣởng nặng nề đến hoạt động kinh doanh công ty lữ hành du lịch, nhiều công ty lâm vào bờ vực phá sản tạm thời đóng cửa Để tồn phát triển, Công ty Bestprice cần quản lý việc sử dụng vốn lƣu động cách hiệu để trƣớc hết tồn qua thời kỳ khủng hoảng sau hƣớng tới mục tiêu phát triển mạnh mẽ Đồng thời, sở cung cấp thơng tin hữu ích cho đối tƣợng quan tâm nhƣ nhà đầu tƣ, tổ chức tín dụng… nhận biết tình hình tài thực tế để có định đầu tƣ hiệu Sau thời gian dài làm việc tìm hiểu Cơng ty Bestprice, qua khảo sát ý kiến lãnh đạo công ty cho thấy Công ty doanh nghiệp nắm bắt nhanh xu phát triển kinh tế lĩnh vực du lịch lữ hành, gặt hái đƣợc khơng thành cơng Tuy nhiên, doanh nghiệp cịn non trẻ nên nhiều hoạt động công ty không tránh khỏi thiếu sót, cơng tác quản trị vốn lƣu động Cơng ty cịn nhiều bất cập cần giải quy trình phƣơng pháp thực Xuất phát từ lý trên, lựa chọn đề tài “Quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Công nghệ du lịch Bestprice” để làm luận văn thạc sĩ, với mong muốn đóng góp ý kiến để tìm giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Công nghệ du lịch Bestprice nói riêng Cơng ty cổ phần ngành nói chung Tổng quan cơng trình nghiên cứu có liên quan Các nghiên cứu xoay quanh chủ đề Quản trị tài doanh nghiệp nói chung Quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp nói riêng đƣợc nhiều học giả, nhà nghiên cứu doanh nghiệp nƣớc thực Các nghiên cứu đƣợc thực tiếp cận khía cạnh khác nhau, liên quan đến đề tài luận văn kể đến số cơng trình tiêu biểu nhƣ sau: 2.1 Các cơng trình nghiên cứu nước ngồi Eugene F Brigham Joel F Houston (2009) đƣa khái niệm khái quát để phù hợp với Công ty đại nhƣ đƣa sách quản lý vốn lƣu động (tiền mặt, hàng tồn kho khoản phải thu) sách tài trợ tài sản lƣu động Zariyawati cộng (2009) tính cấp thiết hoạt động quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp cách tối ƣu với việc xác lập đƣợc mối quan hệ hiệu kinh doanh DN với công tác quản trị vốn lƣu động Kết luận từ nghiên cứu tác giả khẳng định doanh nghiệp muốn gia tăng giá trị cho chủ sở hữu họ cần quan tâm đến vấn đề giảm đƣợc chu kỳ chuyển hóa tiền mặt cách tối ƣu Horne Wachowicz (2008) mối quan hệ hoạt động quản trị vốn lƣu động tỷ suất sinh lời DN Theo đó, Do DN phải đầu tƣ nhiều vốn ngƣợc lại sách đầu tƣ tài sản lƣu động “thắt chặt” mang lại tỷ suất lợi nhuận cao nhƣng rủi ro khoản bất định lớn mức lợi nhuận dự kiến 2.2 Các cơng trình nghiên cứu nước Lƣu Thị Thu Hằng (2020) với đề tài “Quản trị vốn lƣu động công ty cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại TNG Thái Nguyên”, luận văn thạc sỹ kinh tế trƣờng Đại học Thƣơng mại, đề cập tới vấn đề vốn lƣu động quản trị vốn lƣu động công ty cổ phần hoạt động lĩnh vực Đầu tƣ Thƣơng mại việc phân tích thực trạng quản trị vốn lƣu động thơng qua liệu sơ cấp thứ cấp giai đoạn 2017 – 2019 khoản mục vốn lƣu động nhƣ vốn tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho… Tác giả đƣợc ƣu, nhƣợc điểm công tác quản trị vốn lƣu động cơng ty cổ phần TNG để từ đề xuất giải pháp kiến nghị nhằm hồn thiện cơng tác quản trị vốn lƣu động công ty cổ phần TNG cách khoa học Nguyễn Thị Ngọc Anh (2018), “Quản trị vốn lƣu động Công ty cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong”, luận văn thạc sỹ kinh tế trƣờng Đại học Thƣơng mại Luận văn đƣợc tác giả trình bày cách có hệ thống từ việc hệ thống hoá số vấn đề lý luận xoay quanh vốn lƣu động quản trị vốn lƣu động làm sở để phân tích thực trạng quản trị vốn lƣu động công ty cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền phong giai đoạn 2015-2017, để từ tìm ngun nhân dẫn đến hạn chế công tác quản trị vốn lƣu động công ty, đến việc đƣa giải 77 3.2.2 Hoàn thiện quản trị khoản phải thu Qua đánh giá phần trên, công tác quản trị công nợ Công ty dừng lại việc theo dõi tổng hợp, chi tiết công nợ theo đối tƣợng khách hàng mà chƣa theo dõi đƣợc chi tiết diễn biến nợ theo đơn hàng mã hàng Trong thời gian tới, với việc quản lý chặt chẽ doanh thu, Với hỗ trợ thiết bị tin học ngày cơng việc quản lý chặt chẽ cơng nợ khơng cịn q khó khăn Cụ thể, với hệ thống mạng máy tính cục (mạng LAN) cho phép Công ty thiết lập chạy phần mềm tồn Cơng ty Theo đó, xuất hố đơn bán hàng, ngồi tiêu cần thiết hoá đơn theo quy định Nhà nƣớc, Công ty cần triển khai thực ghi chép mục "Thời hạn toán" "Lãi suất hạn" Tuỳ hợp đồng với mặt hàng mà Công ty tiến hành ấn định thời hạn toán khách hàng quy định mức lãi suất chậm trả tƣơng ứng Đồng thời hệ thống thu tiền hàng cần bổ sung mục "Thu cho hoá đơn số" "Theo hợp đồng số" Nhƣ sau lần toán, hệ thống tự động cập nhật số liệu vào hoá đơn bán hàng hợp đồng Chƣơng trình tự động lập biểu tổng hợp chi tiết tình trạng cơng nợ q hạn đơn hàng khách hàng nhƣ báo cáo tình trạng cơng nợ tồn Cơng ty thời điểm kỳ kinh doanh Song song với việc dự kiến nợ phải thu, Công ty cần áp dụng đồng hai giải pháp sau: - Giới hạn lƣợng vốn phải thu hồi: Đối với khách hàng, khách hàng truyền thống, Công ty cần xác định mức giới hạn lƣợng vốn phải thu hồi (tƣơng tự nhƣ hạn mức tín dụng mà ngân hàng thƣờng áp dụng) Nếu lƣợng vốn phải thu q lớn khơng thể tiếp tục bán chịu làm tăng rủi ro cho Công ty Trong trƣờng hợp này, để giữ quan hệ tốt đẹp với bạn hàng, Cơng ty cần tìm giải pháp thu hồi công nợ khác nhƣ mua lại sản phẩm đầu khách hàng để thực khấu trừ cơng nợ, bên cạnh tiếp tục bán hàng nhằm bảo đảm cho khách hàng không bị động khâu dự trữ nguyên vật liệu cho sản xuất - Áp dụng thời hạn bán chịu sách tín dụng khách hàng: Cơng ty doanh nghiệp có quy mơ vừa, có tiềm lực tài bƣớc đầu tƣơng đối 78 mạnh Do q trình thực sách bán hàng Cơng ty cần ý đến sách tín dụng khách hàng Không nên áp dụng sách tất khách hàng Có nhƣ khách hàng nhận thức đƣợc ƣu đãi Công ty họ - Trong sách tín dụng thƣơng mại, khách hàng có uy tín thấp, doanh nghiệp muốn bán chịu không nên rộng rãi để tránh rủi ro Để có sách tín dụng thƣơng mại hợp lý, Cơng ty cần thẩm định kỹ mức độ rủi ro hay uy tín khách hàng Đồng thời cần đánh giá kỹ ảnh hƣởng sách bán chịu lợi nhuận doanh nghiệp Ví dụ nhƣ chi phí vốn cho việc bán chịu liệu có làm cho đơn hàng bị thua lỗ, lợi nhuận trƣờng hợp có đạt đƣợc mức dự kiến hay khơng… 3.2.3 Hồn thiện cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài Cơng ty khâu quan trọng, có ảnh hƣởng lớn đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh, đặc biệt vốn lƣu động Trong thời gian vừa qua, Công ty chƣa thực quan tâm nhiều tới cơng tác phân tích tài mình; Phịng Tài Kế tốn chủ yếu thực cơng tác kế tốn tài thơng thƣờng, việc phân tích tài theo hƣớng dẫn Nhà nƣớc mang tính chất hình thức chƣa chủ động phục vụ cho hoạt động kinh doanh Cơng ty Vì vậy, việc phân tích tài chƣa tốt phần ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Trong thời gian tới, Công ty phải quan tâm khơng ngừng hồn thiện cơng tác phân tích tài Để thực đƣợc tốt, Cơng ty cần đảm bảo: - Phải đáp ứng đƣợc yêu cầu, chế độ sách tài kế tốn Nhà nƣớc - Phải đáp ứng yêu cầu cung cấp thông tin xác kịp thời, trung thực cho Ban lãnh đạo Cơng ty Theo đó, Cơng ty thực theo hƣớng sau: Về phƣơng pháp phân tích: Trên sở bảng cân đối kế toán, báo cáo kết sản xuất kinh doanh báo cáo lƣu chuyển tiền tệ hàng tháng, hàng quý, Công ty chuyển bảng cân đối kế tốn dạng phía từ tài sản đến nguồn vốn sau so sánh số liệu cuối kỳ so với đầu kỳ tiêu bảng cân đối kế toán để 79 xác định tình hình tăng giảm vốn theo nguyên tắc: Sử dụng vốn: tăng tài sản giảm nguồn vốn; Nguồn vốn: Giảm tài sản tăng nguồn vốn; Sử dụng vốn nguồn vốn phải cân Nội dung phân tích phải trả lời câu hỏi: kỳ kinh doanh nguồn vốn tăng giảm bao nhiêu, tình hình sử dụng vốn kinh doanh nào; tiêu ảnh hƣởng đến tăng giảm nguồn vốn sử dụng vốn Cơng ty, có hợp lý hay khơng; từ có giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty Ta lập bảng phân tích theo mẫu 3.7 Mẫu 3.7: Bảng phân tích tình hình nguồn vốn sử dụng vốn kinh doanh Năm: Y Chỉ tiêu TT Số đầu Số năm cuối kỳ Vốn tiền Các khoản phải Nguồn vốn Lƣợng T trọng Sử dụng vốn Lƣợng T trọng thu Hàng hoá tồn kho Tài sản cố định Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu Tổng cộng: Phân tích tình hình tài thơng qua bảng cân đối kế tốn: Cơng ty xác định tỷ trọng tiêu chiếm tổng số Thông qua tỷ trọng tiêu, Công ty đánh giá cấu vốn kinh doanh nhƣ nguồn vốn kinh doanh 80 Theo đó, phân tích ý tiến hành so sánh tổng số nhƣ tiêu cuối kỳ so với đầu năm, từ tìm hiểu ngun nhân ảnh hƣởng để có kết luận biến động tiêu có hợp lý hay khơng (xem mẫu số 3.8) Mẫu số 3.8 Bảng phân tích tiêu bảng cân đối kế toán Năm: Y STT Chỉ tiêu Số đầu năm Lƣợng T trọng Số cuối năm Lƣợng T So sánh Lƣợng trọng T trọng Tài sản Nguồn vốn: - Từ kết phân tích hai biểu mẫu kết hợp với việc phân tích báo cáo kết sản xuất kinh doanh số thực số kế hoạch để có đƣợc kết luận xu hƣớng biến động tiêu, tìm nguyên nhân đề xuất biện pháp nhằm nâng cao hiệu Để công tác phân tích tài đạt hiệu cao, Cơng ty cần bố trí cán kế tốn có chun mơn vững vàng, có kiến thức kinh nghiệm kinh doanh để chuyên trách tổng hợp số liệu phát sinh hàng ngày sổ sách kế toán, với phát sinh từ hoạt động kinh doanh để báo cáo cách tồn diện tình hình kinh doanh, diễn biến loại chi phí để giúp Ban giám đốc Cơng ty có biện pháp điều chỉnh kịp thời Cán làm cơng tác phân tích tài phải có kiến thức sâu kế tốn quản trị để định hƣớng cho cơng tác kế tốn tài vừa cung cấp thơng tin, số liệu theo chuẩn mực kế tốn tài chính, vừa cung cấp số liệu da dạng cho công tác quản trị Ban giám đốc Cơng ty Bên cạnh đó, Cơng ty phải thực thƣờng xuyên việc phân tích, đánh giá tình hình sử dụng vốn lƣu động Cơng ty Việc cần giao cho Phịng Tài Kế toán thực báo cáo Giám đốc Trên sở phân tích, đánh giá, Cơng ty 81 thấy đƣợc mặt mạnh, mặt yếu việc sử dụng vốn lƣu động, xác định nguyên nhân gây ảnh hƣởng xấu, ảnh hƣởng làm giảm hiệu sử dụng vốn lƣu động, nguyên nhân chủ quan, khách quan khâu, phận thông qua việc sử dụng tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn lƣu động; từ đánh giá cụ thể nhƣ vậy, đƣa biện pháp xử lý kịp thời hợp lý 3.3 Kiến nghị với cấp có thẩm quyền 3.3.1 Kiến nghị với Chính Phủ Trong bối cảnh đại dịch Covid-19 có diễn biến phức tạp, để tạo điều kiện cho doanh nghiệp nói chung, doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực du lịch nói riêng, Chính phủ cần cải thiện thủ tục hành gọn nhẹ, đắn tạo mơi trƣờng thuận lợi cho doanh nghiệp kinh doanh có hiệu Đối với hoạt động du lịch nội địa quốc tế, Chính phủ cần đẩy nhanh giải pháp hỗ trợ nhƣ: đẩy nhanh tốc độ tiêm chủng vacxin phòng Covid-19 cho ngƣời dân nƣớc, chấp nhận hộ chiếu vacxin với du khách quốc tế, cho phép hãng hàng khơng hoạt động trở lại trạng thái bình thƣờng mới, hồn thiện mơi trƣờng pháp lý đồng thống toàn quốc vấn đề du lịch… Chính phủ cần tăng cƣờng quảng bá du lịch Việt Nam điểm đến an toàn bối cảnh dịch bệnh Covid-19 Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển thị trƣờng tài chính, đặc biệt thị trƣờng tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hố đầu tƣ nhƣ lựa chọng phƣơng pháp huy động vốn Ngân hàng Nhà nƣớc cần có sách tín dụng ƣu đãi cho doanh nghiệp nói chung, đặc biệt doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực du lịch để có nguồn vốn tái đầu tƣ, khơi thơng dịng vốn, kích thích hoạt động du lịch phát triển trở lại 3.3.2 Kiến nghị với Tỉnh, Thành phố trực thuộc Trung ƣơng Các Tỉnh, Thành phố trực thuộc Trung ƣơng nói chung, đặc biệt Tỉnh, Thành phố có điểm đến du lịch tiếng nhƣ Nha Trang (Khánh Hồ), Phú Quốc (Kiên Giang)… cần có biện pháp khuyến khích kích cầu du lịch, mở rộng thí điểm đón khách du lịch ngồi nƣớc đáp ứng đủ điều kiện định an tồn dịch bệnh từ tạo điều kiện hỗ trợ trợ cho công ty 82 việc phát triển có nhu cầu khách du lịch, mở rộng quy mô hoạt động; tăng cƣờng xúc tiến quảng bá du lịch thu hút khách du lịch, có sách ƣu đãi, đơn giản hố thủ tục hành cấp phép nhập cảnh du khách Ban hành cụ thể hoá quy định quản lý nhà nƣớc Trung ƣơng hoạt động cung cấp quản lý nguồn vốn, đồng thời có phối hợp tồn diện tích cực hỗ trợ tháo gỡ vƣớng mắc cho doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh Nâng cao trình độ, chuyên môn, nghiệp vụ, trách nhiệm công vụ đội ngũ cán công chức, đặc biệt lĩnh vực liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp du lịch nhƣ: quan thuế, quan văn hoá du lịch, quan xuất nhập cảnh… 83 KẾT LUẬN Vốn lƣu động điều kiện thiếu doanh nghiệp hoạt động kinh doanh kinh tế thị trƣờng Cùng với đời nhiều doanh nghiệp, canh tranh doanh nghiệp diễn ngày gay gắt khốc liệt Để chiến thắng cạnh tranh doanh nghiệp phải tìm cách để sử dụng vốn lƣu động cách tiết kiệm, hợp lý có hiệu quả.Việc sử dụng vốn lƣu động có hiệu sở giúp doanh nghiệp tiến hành hoạt động kinh doanh thuận lợi Trong thời gian qua, tình hình chung tồn ngành du lịch khách sạn cịn gặp nhiều khó khăn tác động đại dịch Covid-19, Công ty cổ phần Công nghệ du lịch Bestprice không tránh khỏi việc thua lỗ năm vừa qua Tuy nhiên, để cầm cự trì hoạt động kinh doanh Doanh nghiệp thời gian phần nhờ Công Ty làm tốt cơng tác quản trị Vốn lƣu động mình, sử dụng tiết kiệm hiệu đồng vốn bỏ Tuy nhiên,t rong công tác Công ty phải trọng hoàn thiện để phát huy tối đa vận động hiệu đồng Vốn lƣu động Từ sở lý luận chung phân tích thực trạng việc sử dụng vốn lƣu động công ty cổ phần Công nghệ du lịch BestPrice thời gian qua, em có đƣa số ý kiến nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Cơng ty Mặc dù có nhiều cố gắng tìm tịi nhƣng trình độ hiểu biết cịn hạn chế nhƣ tính chất phức tạp hoạt động kinh doanh chắn kiến nghị em khơng tránh khỏi thiếu sót Tuy nhiên, cố gắng việc tìm giải pháp sở nghiên cứu nghiêm túc thực trạng tài hoạt động kinh doanh Công ty thời gian qua Em xin chân thành cảm ơn Ban giám hiệu, thầy giáo, cô giáo trƣờng Đại học Thƣơng mại trao cho em kiến thức bổ ích q trình học tập bậc cao học Em xin chân thành cảm ơn hƣớng dẫn, bảo tận tình giáo PGS,TS Lê thị Kim Nhung với giúp đỡ anh chị đồng nghiệp công ty tạo điều kiện cho em hồn thành khố luận TÀI LIỆU THAM KHẢO I.Tài liệu tiếng Việt Nguyễn Tấn Bình (2010), Quản trị tài ngắn hạn, Nhà xuất Thống kê, Thành phố Hồ Chí Minh Nguyễn Tấn Bình (2013), Quản trị tài chính, Nxb Tổng hợp Thành phố Hồ Chí Minh Đinh Văn Sơn (2013), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Thống Kê Lƣu Thị Thu Hằng (2020), “Quản trị vốn lưu động công ty cổ ph n đ u tư thương mại TNG Thái Nguyên”, Luận văn thạc sỹ trƣờng Đại học Thƣơng mại Huỳnh Phƣơng Đông (2010), “Mối quan hệ quản trị VLĐ lợi nhuận DN niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam”, Tạp chí ngân hàng, số 13, tr40 – 44 Phan Thị Thanh Hoa (2021), “Quản lý vốn lưu động công ty cổ ph n viễn thông FPT”, Luận văn thạc sỹ trƣờng Đại học Thƣơng mại Nguyễn Văn Thanh (2011), Giáo trính Quản trị tài chính, NXB Thống Kê Huỳnh Thị Tuyết Phƣợng, 2016, “Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động DN niêm yết”, Tạp chí Tài chính, kỳ I tháng 11/2016, tr 47 – 50 Vƣơng Đức Hoàng Quân, Dƣơng Kiều Diễm (2016), “Tác động quản lý VLĐ đến lợi nhuận DN niêm yết sàn chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh”, Tạp chí Khoa học trường Đại học Văn Hiến, tập 4, số 3, tr.56-64 10 Nguyễn Khánh Ly (2020), “Quản trị vốn lưu động công ty TNHH Thương mại Xuất nhập Hoàng Long”, Luận văn thạc sỹ trƣờng Đại học Thƣơng mại 11 Phạm Hƣơng Thảo (2017), “ Kế toán quản trị hàng tồn kho Nhật Bản Mỹ: Bài học kinh nghiệm cho doanh nghiệp sản xuất Việt Nam”, Tạp chí Cơng thương, số 12, tháng 11/2017 12 Nguyễn Thu Thủy, 2011, Giáo trình tài DN, Nxb Lao động, Hà Nội 13 Tơ Thị Thanh Trúc, Nguyễn Đình Thiên (2015), “Ảnh hƣởng sách VLĐ đến hiệu hoạt động DN niêm yết thị trƣờng chứng khoán Việt Nam”, Tạp chí Khoa học Trường Đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh, số 3(42), tháng 5/2015, tr.101-110 14 Bùi Văn Vần, Vũ Văn Ninh (2013), Giáo trình tài doanh nghiệp, Nxb Tài 15 Võ Xuân Vinh (2013), “Quản trị VLĐ khả sinh lời – Thực tiễn DN ngành công nghiệp niêm yết sàn giao dịch chứng khốn Hồ Chí Minh”, Tạp chí Kinh tế Phát triển, số đặc biệt tháng 10/2013, tr.28-31 II Tài liệu tiếng Anh 16 Abdul Ghafoor Awan, Pervaiz Shahid, Jahanzeb Hassan, Waqas Ahmad (2014), “Impact of working capital management on Profitability of cement sector in Pakistan”, International Journal of Business and Management Review Vol.2, No.4, pp.1-20 17 Deloof, M., (2003), “Does working capital management effect profitability of Belgian firms?”, Journal of Business Finance and Accounting, 30 (3-4), pp.573588 18 Ebrahim Manoori, Datin Dr Joriah Muhammad (2012), “Determinants of working capital management: Case of Singapore firms” Research Journal of Finance and Accounting, www.iiste.org, ISSN 2222-1697 (Paoer) ISSN 2222-2847 (Online) Vol 3, No.11 (pp.15-24) 19 Dr Ebrahim Mansoori, Joriah Muhammad (2012), “Determinants of working capital management: Case of Singapore firms”, Research Journal of Finance and Accounting Vol 3, No.11, pp.15-23 20 Padachi (2006), Trends in working capital management and its impact on firms’ performance: An analysis of Mauritian small manufacturing firms 21 Li Wang, Yunrong Li (2015), “Effects of working capital management on company valueunder different competitive strategies”, Merallurgical and Mining Industry, No.4 22 Mathuva, D (2010), “The influence of working capital management components on corporate profitability: a survey on Kenyan listed firms”, Research Journal of Business Management 23 Van Home, j C, John Martin Wachowicz (2005), Fundamentals of Financial Management Couverture PHỤ LỤC PHIẾU ĐIỀU TRA Kính chào q ơng bà! Tơi Phí Thuỳ Dung – Học viên lớp CH25B-TCNH Trƣờng Đại học Thƣơng mại Hà Nội Nhằm thực nghiên cứu công tác quản trị VLĐ Công ty cổ phần cơng nghệ du lịch BestPrice, tơi có xây dựng câu hỏi khảo sát Để việc nghiên cứu đạt kết cao, kính mong ơng (bà) vui lịng điền thơng tin trả lời câu hỏi ý kiến khác có vào phiếu khảo sát sau Tơi cam đoan thông tin trả lời ông (bà) đƣợc dùng cho mục đích nghiên cứu luận văn mà không sử dụng vào mục đích khác Phần Thơng tin chung Họ tên ngƣời trả lời phiếu:……………………………………………… Đơn vị công tác:……………………………………………………………… Địa nơi công tác:……………………………………………………… Chức vụ tại:…………………………………………………………… Số điện thoại:………………………………Email:…………………………… Phần Nội dung khảo sát (Kính đề nghị q Ơng/Bà khoanh ghi có không,đánh chữ x hay đánh số liệu vào ô phù hợp với lựa chọn theo yêu c u câu hỏi lựa chọn nhiều câu trả lời cho câu hỏi phù hợp) DN Ơng/Bà có xây dựng sách quản trị vốn khơng? Xây dựng sách quản trị VLĐ Xây dựng sách quản trị vốn cố định DN Ơng/Bà tập trung xây dựng sách quản trị VLĐ hay vốn cố định? Xây dựng sách quản trị VLĐ Xây dựng sách quản trị vốn cố định DN Ông/Bà xây dựng sách quản trị dƣới đây? Chính sách quản trị VLĐ chung Chính sách quản trị vốn tiền Chính sách quản trị hàng tồn kho Chính sách quản trị nợ phải thu Chính sách quản trị khác (nếu có) Bộ phận quan Ơng/Bà chịu trách nhiệm xây dựng nội dung sách quản trị VLĐ DN? Hội đồng quản trị Ban giám đốc Ban kiểm sốt, kiểm sốt viên Phịng Tài – Kế toán Bộ phận khác (nêu rõ): Trong DN Ơng/Bà, ngƣời trì thực sách quản trị VLĐ? Nội dung quản trị Ngƣời quản trị Quản trị vốn Quản trị hàng Quản trị khác ằng tiền tồn kho (nếu có) Ban giám đốc Phịng kinh doanh Phịng Tài kế tốn Phịng Ban khác (Nếu có)… Trong DN Ơng/Bà định kỳ đánh giá quản trị VLĐ thời gian nào? Đánh giá theo năm Đánh giá theo tháng Đánh giá theo tháng Đánh giá theo quý Đánh giá theo tháng Đánh giá theo mốc thời gian khác (nếu có) DN Ơng/Bà sử dụng tiêu chí để đánh giá quản trị VLĐ? STT Các tiêu chí Tỷ suất lời VLĐ Hàm lƣợng VLĐ Hệ số khả toán hành Hệ số khả toán nhanh Hệ số khả tốn tức thời Chu kỳ chuyển hóa tiền mặt Số vịng quay hàng tồn kho (HTK bình quân) Số vòng quay khoản thu Số vòng quay khoản phải trả 10 Các tiêu/ phƣơng pháp khác (ghi rõ) Trong DN Ơng/Bà có xác định nhu cầu VLĐ khơng? Có xác định nhu cầu VLĐ Không xác định nhu cầu vốn cố định Phƣơng pháp xác định nhu cầu VLĐ DN Ông/Bà theo phƣơng pháp dƣới đây? Phƣơng pháp trực tiếp xác định nhu cầu VLĐ Phƣơng pháp gián tiếp xác định nhu cầu VLĐ Ý kiến khác (nếu có) 10 DN Ơng/Bà có xác định mức dự trữ tiền mặt khơng? Có xác định mức dự trữ tiền Khơng xác định mức dự trữ tiền 11 DN Ơng/Bà có lập kế hoạch lƣu chuyển tiền tệ khơng? Có xác định nhu cầu VLĐ Không xác định nhu cầu vốn cố định 12 DN Ông/Bà lập kế hoạch lƣu chuyển tiền tệ theo thời gian nào? Định kỳ hàng năm trƣớc Định kỳ tháng Định kỳ tháng Định kỳ hàng quý Định kỳ hàng tháng Định kỳ hàng tuần Đánh giá theo thời gian khác (nếu có) 13 DN Ông/Bà lập áo cáo lƣu chuyển tiền tệ định kỳ nào? Định kỳ theo năm Định kỳ tháng Định kỳ tháng Định kỳ hàng quý Định kỳ hàng tháng Định kỳ hàng tuần Đánh giá theo thời gian khác (nếu có) 14 Ơng ( à) cho iết quan điểm nhân tố ảnh hƣởng tới quản trị vốn lƣu động Công ty? (Đồng ý đánh dấu X) STT Các nhân tố 1.1 1.2 Yếu tố khách quan Môi trƣờng kinh doanh hội nhập quốc tế ảnh hƣởng đến quản trị VLĐ DN Sự thay đổi sách vĩ mơ kinh tế thơng qua hệ thống pháp luật 1.3 Rủi ro sản xuất, kinh doanh 1.4 Ảnh hƣởng từ đặc thù ngành kinh doanh Nhân tố chủ quan 2.1 Quan điểm nhà lãnh đạo DN 2.2 2.3 2.4 Trình độ tổ chức máy quản lý, lực chuyên môn cán tài Trình độ đội ngũ kỹ sƣ, tay nghề công nhân DN Phƣơng tiện quản lý Doanh nghiệp, áp dụng máy móc sản xuất đại Đánh giá Ghi 15 Ông ( à) đánh giá mức độ quan trọng nhân tố tới quản trị vốn lƣu động Công ty? ( Theo mức từ đến 5: Mức 1: Hồn tồn khơng đồng ý; Mức 5: Hồn tồn đồng ý) STT Các nhân tố 1.1 1.2 Yếu tố khách quan Môi trƣờng kinh doanh hội nhập quốc tế ảnh hƣởng đến quản trị VLĐ DN Sự thay đổi sách vĩ mơ kinh tế thông qua hệ thống pháp luật 1.3 Rủi ro sản xuất, kinh doanh 1.4 Ảnh hƣởng từ đặc thù ngành kinh doanh Nhân tố chủ quan 2.1 Quan điểm nhà lãnh đạo DN 2.2 2.3 2.4 Trình độ tổ chức máy quản lý, lực chun mơn cán tài Trình độ đội ngũ kỹ sƣ, tay nghề công nhân DN Phƣơng tiện quản lý Doanh nghiệp, áp dụng máy móc sản xuất đại TRÂN TRỌNG CẢM ƠN! Đánh giá Ghi ... GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG NGHỆ DU LỊCH BESTPRICE 72 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty Cổ phần Công nghệ du lịch Bestprice thời gian tới ... VỐN LƢU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP Chƣơng 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG NGHỆ DU LỊCH BESTPRICE Chƣơng 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC QUẢN TRỊ... TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG NGHỆ DU LỊCH BESTPRICE CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lƣu động nguồn hình thành vốn lƣu động