LÝ LUẬN CHUNG VỀ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG
Khái quát về vốn lưu động
1.1.1 Khái niệm vốn lưu động
Vốn là yếu tố cốt lõi trong mọi hoạt động đầu tư, do đó, việc quản lý và sử dụng vốn trở thành nội dung thiết yếu trong quản lý tài chính Mục tiêu chính của việc quản lý và sử dụng vốn là đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra suôn sẻ và đạt hiệu quả kinh tế tối ưu.
Vốn là một khái niệm quan trọng trong kinh tế và tài chính, liên quan đến sản xuất hàng hóa Để trở thành vốn, tiền cần được sử dụng cho sản xuất và lưu thông hàng hóa, dịch vụ Trong doanh nghiệp, vốn sản xuất được định nghĩa là giá trị bằng tiền của tất cả tài sản hữu hình và vô hình đầu tư vào kinh doanh với mục tiêu sinh lời Vốn sản xuất được chia thành hai loại chính: vốn cố định và vốn lưu động, với tỷ trọng của chúng phụ thuộc vào ngành nghề, chu kỳ sản xuất, trình độ trang thiết bị, quản lý và quan hệ cung cầu hàng hóa.
- Khái niệm về vốn lưu động
Vốn lưu động là yếu tố thiết yếu trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động và vốn lưu thông Nó tham gia trực tiếp vào sản xuất và kinh doanh, chuyển hoá qua nhiều hình thái trong chu kỳ sản xuất Ban đầu, vốn lưu động ở dạng tiền tệ, sau đó chuyển thành sản phẩm dở dang hay bán thành phẩm, và cuối cùng là sản phẩm hoàn chỉnh Khi sản phẩm được tiêu thụ trên thị trường, vốn lưu động trở lại hình thái ban đầu là tiền tệ.
Sơ đồ 1.1: Chu trình luân chuyển của VLĐ trong quá trình sản xuất kinh doanh
1.1.2 Đặc điểm của vốn lưu động
Vốn lưu động của doanh nghiệp là nguồn vốn cần thiết để hình thành tài sản lưu động, bao gồm tiền mặt, hàng hóa và tài sản khác Nó luôn biến đổi từ tiền sang hàng và ngược lại, với tốc độ chu chuyển nhanh hơn so với vốn cố định Các thành phần của vốn lưu động bao gồm vốn dự trữ hàng hóa, vốn bằng tiền và các tài sản khác.
Vốn lưu động là khoản vốn quan trọng nhất trong doanh nghiệp, có cấu trúc phụ thuộc vào phương thức thanh toán, vay tín dụng và mua bán hàng hóa Vốn lưu động thường biến động nhanh, thể hiện tình trạng thiếu hụt khi doanh nghiệp mua hàng nhiều, đặc biệt trong mùa vụ, và có vốn khi bán hàng Để quản lý vốn hiệu quả, các doanh nghiệp thương mại thường phải hợp tác với các tổ chức tín dụng và ngân hàng để thực hiện vay mượn, thanh toán và gửi tiền.
- Vốn lưu động lưu chuyển nhanh
- Vốn lưu động dịch chuyển một lần vào quá trình sản xuất, kinh doanh
- Vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau khi hoàn thành một quá trình sản xuất kinh doanh
Quá trình vận động của vốn lưu động là chu kỳ khép kín, chuyển đổi từ hình thái này sang hình thái khác và quay trở lại hình thái ban đầu với giá trị gia tăng Chu kỳ này không chỉ phản ánh khả năng thanh toán mà còn đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn.
Mua vật tư Sản xuất
Tiêu thụ sản phẩm Vốn dự trữ sản xuất
Vốn lưu động và vốn cố định khác nhau ở chỗ vốn cố định chuyển dần giá trị vào sản phẩm qua khấu hao hàng năm, trong khi vốn lưu động chuyển toàn bộ giá trị vào sản phẩm trong chu kỳ sản xuất và kinh doanh.
1.1.3 Phân loại vốn lưu động Để quản lý, sử dụng vốn lưu động có hiệu quả cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động của doanh nghiệp theo các tiêu thức khác nhau Thông thường có những cách phân loại sau đây:
* Phân loại theo vai trò từng loại vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh
Theo cách phân loại này vốn lưu động của doanh nghiệp có thể chia thành 3 loại:
Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất bao gồm giá trị của nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế và công cụ dụng cụ.
- Vốn lưu động trong khâu sản xuất: bao gồm các khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, các khoản chi phí chờ kết chuyển
Vốn lưu động trong khâu lưu thông bao gồm các thành phẩm, vốn bằng tiền (như vàng, bạc, đá quý), và các khoản đầu tư ngắn hạn như chứng khoán và cho vay Ngoài ra, nó còn bao gồm các khoản thế chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn, cùng với các khoản vốn trong thanh toán như các khoản phải thu và tạm ứng.
Phân loại vốn lưu động giúp xác định vai trò và phân bố của nó trong từng giai đoạn sản xuất kinh doanh, từ đó đưa ra các biện pháp điều chỉnh cơ cấu vốn lưu động một cách hợp lý nhằm tối ưu hóa hiệu quả sử dụng.
* Phân loại theo hình thái biểu hiện
Theo cách này vốn lưu động có thể chia thành 2 loại:
Vốn vật tư, hàng hoá là các khoản vốn lưu động được biểu hiện dưới dạng hiện vật cụ thể, bao gồm nguyên liệu, nhiên liệu, vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm và thành phẩm.
Vốn bằng tiền bao gồm các loại tài sản tiền tệ như tiền mặt trong quỹ, tiền gửi tại ngân hàng, các khoản vốn dùng để thanh toán và các khoản đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn.
Cách phân loại này giúp cho các doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp
* Phân loại theo quan hệ sở hữu
Theo cách này người ta chia vốn lưu động thành 2 loại:
Vốn chủ sở hữu là số vốn lưu động thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp, cho phép doanh nghiệp chiếm hữu, sử dụng, chi phối và định đoạt Nội dung của vốn chủ sở hữu có thể khác nhau tùy thuộc vào loại hình doanh nghiệp, bao gồm: vốn đầu tư từ ngân sách nhà nước, vốn tự bỏ ra của chủ doanh nghiệp tư nhân, vốn góp cổ phần trong công ty cổ phần, vốn góp từ các thành viên trong doanh nghiệp liên doanh, và vốn tự bổ sung từ lợi nhuận doanh nghiệp.
Các khoản nợ là nguồn vốn lưu động được hình thành từ việc vay mượn từ ngân hàng thương mại hoặc các tổ chức tài chính khác, phát hành trái phiếu, và các khoản nợ từ khách hàng chưa thanh toán Doanh nghiệp chỉ có quyền sử dụng các khoản nợ này trong một khoảng thời gian nhất định.
Khái quát về quản lý vốn lưu động
1.2.1 Khái niệm quản lý vốn lưu động
Vốn lưu động là yếu tố quan trọng phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp, thể hiện bằng tiền toàn bộ tài sản lưu động Các chỉ tiêu chủ yếu trong vốn lưu động bao gồm hàng tồn kho, khoản phải thu và chi phí trả trước, thường được sử dụng để phân tích và đánh giá hiệu quả hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp là tập hợp các chính sách và biện pháp nhằm thiết lập và thực hiện các quy định, quy trình liên quan đến quản lý tiền mặt, quản lý các khoản phải thu và hàng tồn kho, với mục tiêu nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
Quản lý vốn lưu động là việc theo dõi và điều chỉnh sự biến động của vốn bằng tiền, hàng hóa tồn kho và các khoản phải thu, nhằm đảm bảo nguồn vốn lưu động ổn định Điều này không chỉ hỗ trợ cho quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra suôn sẻ mà còn giúp mở rộng quy mô sản xuất, đầu tư vào công nghệ và kỹ thuật mới, từ đó nâng cao sức cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường.
1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến quá trình quản lý vốn lưu động
1.2.2.1 Những nhân tố ảnh hưởng đến công tác tổ chức quản lý vốn lưu động
Nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả, do đó, việc quản lý vốn lưu động chịu ảnh hưởng lớn từ hai nguồn này Nguồn vốn chủ sở hữu là vốn thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp, cho phép doanh nghiệp chiếm hữu và quyết định sử dụng Khi doanh nghiệp khai thác triệt để nguồn vốn này, không chỉ tạo ra lượng vốn cần thiết cho sản xuất kinh doanh mà còn giảm chi phí vay mượn, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Nợ phải trả cũng đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý vốn lưu động, ảnh hưởng đến khả năng tài chính và chiến lược phát triển của doanh nghiệp.
Nợ phải trả là các khoản vốn lưu động từ vay mượn, bao gồm trái phiếu và nợ khách hàng chưa thanh toán Việc huy động nợ phải trả không chỉ đáp ứng nhu cầu vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh mà còn giúp doanh nghiệp có cơ cấu vốn linh hoạt Tuy nhiên, việc lựa chọn hình thức thu hút vốn hợp lý là yếu tố quyết định đến hiệu quả quản lý vốn lưu động Doanh nghiệp cần xác định chính xác nhu cầu vốn và tìm nguồn tài trợ phù hợp để đạt được thành công; ngược lại, nợ vay có thể trở thành gánh nặng rủi ro.
1.2.2.2 Những nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Vốn lưu động trong doanh nghiệp luôn chuyển động và chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố khác nhau Những yếu tố này có thể tác động đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động, từ đó ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng của một số nhân tố như:
Tốc độ tăng trưởng chậm của nền kinh tế đã dẫn đến sự suy giảm sức mua trên thị trường, ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng cung ứng dịch vụ của doanh nghiệp Hệ quả là doanh thu giảm, lợi nhuận sụt giảm, và điều này làm giảm hiệu quả sử dụng vốn, đặc biệt là vốn lưu động.
Rủi ro trong sản xuất kinh doanh là những yếu tố bất thường mà doanh nghiệp thường phải đối mặt, đặc biệt trong môi trường thị trường đa dạng với nhiều thành phần kinh tế cạnh tranh Bên cạnh đó, các doanh nghiệp cũng phải đối diện với những rủi ro do thiên tai như hỏa hoạn và lũ lụt, những sự kiện mà họ khó có thể dự đoán trước.
Cuộc cách mạng khoa học công nghệ đang làm giảm giá trị tài sản và vật tư, vì vậy doanh nghiệp cần nhanh chóng nhận thức và điều chỉnh giá trị sản phẩm để duy trì tính cạnh tranh trên thị trường.
Sự thay đổi trong chính sách chế độ, hệ thống pháp luật và thuế có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Bên cạnh đó, các yếu tố chủ quan cũng đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý và tối ưu hóa nguồn vốn này.
Xác định nhu cầu vốn lưu động một cách chính xác là rất quan trọng, vì việc này giúp tránh tình trạng thừa hoặc thiếu vốn trong sản xuất kinh doanh Sự thiếu chính xác trong việc xác định nhu cầu vốn có thể gây ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động sản xuất và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
Việc lựa chọn phương án đầu tư là yếu tố quyết định đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Khi doanh nghiệp đầu tư vào sản phẩm và dịch vụ chất lượng cao, phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng và có giá cả hợp lý, sẽ thúc đẩy quá trình tiêu thụ nhanh chóng, tăng vòng quay vốn lưu động, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Ngược lại, nếu không chú trọng đến những yếu tố này, hiệu quả sử dụng vốn lưu động sẽ bị giảm sút.
Trình độ quản lý yếu kém trong doanh nghiệp có thể gây ra thất thoát vật tư hàng hóa trong các giai đoạn mua sắm, dự trữ, sản xuất và cung ứng dịch vụ Điều này dẫn đến lãng phí vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn thấp.
Để nâng cao hiệu quả tổ chức và sử dụng vốn lưu động, doanh nghiệp cần phân tích kỹ lưỡng các nhân tố ảnh hưởng và xác định nguyên nhân của những vấn đề tồn tại Việc này giúp doanh nghiệp đưa ra những biện pháp hiệu quả nhằm tối ưu hóa việc sử dụng vốn lưu động, từ đó nâng cao hiệu quả kinh doanh.
1.2.3 Nội dung quản lý vốn lưu động
Quản lý tiền mặt là một trong ba tiêu chí quan trọng trong quản lý vốn lưu động của doanh nghiệp, bao gồm tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ở ngân hàng, cùng với các chứng khoán đầu tư ngắn hạn được xem là tài sản tương đương tiền mặt Để tối ưu hóa việc quản lý tiền mặt, doanh nghiệp cần lập kế hoạch tồn quỹ hiệu quả, nhằm đảm bảo hoạt động kinh doanh diễn ra suôn sẻ và đáp ứng các nhu cầu hàng ngày như mua bán hàng hóa, chi trả lương, thuế, cổ tức và các khoản chi khác Việc lưu giữ tiền mặt chủ yếu nhằm phục vụ cho mục đích giao dịch.
TRẠNG QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI VNPT LÂM ĐỒNG
Khái quát về VNPT Lâm Đồng
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của VNPT Lâm Đồng
VNPT Lâm Đồng là doanh nghiệp Nhà nước thuộc Tập đoàn Bưu chính Viễn thông Việt Nam, được thành lập theo Quyết định số 651/QĐ-TCCB/HĐQT ngày 06/12/2007 Doanh nghiệp này ra đời từ việc tổ chức lại các đơn vị kinh doanh dịch vụ Viễn thông – Công nghệ thông tin và các đơn vị trực thuộc của Bưu điện tỉnh Lâm Đồng, sau khi thực hiện phương án chia tách Bưu chính Viễn thông tại địa bàn tỉnh.
2.1.2 Đặc điểm của bộ máy quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh của VNPT Lâm Đồng
2.1.2.1 Chức năng và cơ cấu bộ máy của VNPT Lâm Đồng
VNPT Lâm Đồng là một đơn vị kinh tế thuộc Tập đoàn Bưu chính Viễn thông Việt Nam, chuyên hoạt động trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh và cung cấp dịch vụ viễn thông cũng như công nghệ thông tin.
- Tổ chức xây dựng, quản lý, vận hành, lắp đặt, khai thác, bảo dưỡng, sửa chữa mạng viễn thông trên địa bàn tỉnh;
- Tổ chức, quản lý, kinh doanh, và cung cấp các dịch vụ viễn thông, công nghệ thông tin;
Chúng tôi chuyên sản xuất, kinh doanh và cung ứng vật tư, thiết bị viễn thông công nghệ thông tin, đáp ứng nhu cầu sản xuất và kinh doanh của các đơn vị cũng như yêu cầu của khách hàng.
- Khảo sát, tư vấn, thiết kế, lắp đặt, bảo dưỡng các công trình viễn thông, công nghệ thông tin;
- Kinh doanh dịch vụ quảng cáo, dịch vụ truyền thông;
- Kinh doanh bất động sản, cho thuê văn phòng;
- Tổ chức phục vụ thông tin đột xuất theo yêu cầu của cấp uỷ Đảng, chính quyền địa phương và cấp trên
VNPT Lâm Đồng được phép kinh doanh các ngành nghề khác theo sự chấp thuận của Tập đoàn Công ty có con dấu riêng, được đăng ký kinh doanh hợp pháp và có khả năng mở tài khoản ngân hàng.
Trụ sở chính của VNPT Lâm Đồng được đặt tại 16 Trần Phú, phường
3, thành phố Đà Lạt, tỉnh Lâm Đồng
Cơ cấu tổ chức và bộ máy quản lý của VNPT Lâm Đồng bao gồm Giám đốc, Phó giám đốc, Kế toán trưởng, cùng với các đơn vị kinh tế trực thuộc Các đơn vị này có con dấu riêng, được đăng ký kinh doanh, mở tài khoản ngân hàng và hoạt động theo điều lệ của VNPT Lâm Đồng, tuân thủ phân cấp quản lý do Giám đốc VNPT Lâm Đồng quy định.
2.1.2.2 Nhiệm vụ của VNPT Lâm Đồng
VNPT Lâm Đồng hoạt động theo Điều lệ tổ chức và hoạt động được ban hành bởi Hội đồng quản trị Tập đoàn Bưu chính Viễn thông Việt Nam, quy định rõ ràng về cơ cấu tổ chức và chức năng nhiệm vụ của đơn vị.
VNPT Lâm Đồng kế thừa quyền và nghĩa vụ pháp lý cùng các lợi ích hợp pháp liên quan đến dịch vụ viễn thông và công nghệ thông tin từ Bưu điện tỉnh Lâm Đồng cũ, phù hợp với quy định của pháp luật.
Giám đốc VNPT Lâm Đồng có trách nhiệm tổ chức và quản lý mọi hoạt động của VNPT Lâm Đồng theo quy định pháp luật và Tập đoàn Bưu chính Viễn thông Việt Nam Đồng thời, Giám đốc cần thực hiện các thủ tục đăng ký kinh doanh để chính thức hoạt động từ ngày 01/01/2008.
2.1.2.3 Đặc điểm của bộ máy quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh và đặc điểm của bộ máy kế toán VNPT Lâm Đồng
- Tổ chức bộ máy quản lý và bộ máy sản xuất kinh doanh:
Lực lượng lao động của đơn vị VNPT Lâm Đồng hiện nay là 601 người trong đó: Trình độ trên đại học: 8 người chiếm tỷ lệ 1,33%, đại học:
210 người tỷ lệ 34,61%; Cao đẳng và trung cấp: 206 người chiếm tỷ lệ người chiếm tỷ lệ 1,57% (Chủ yếu là lực lượng bảo vệ cơ quan và tổ tạp vụ)
Trình độ lực lượng lao động tại đơn vị chưa đáp ứng yêu cầu sản xuất và quản lý, mặc dù đã có nhiều chính sách đào tạo và bồi dưỡng cho cán bộ công nhân viên Tổ chức bộ máy quản lý cần được cải thiện để nâng cao hiệu quả hoạt động.
Sơ đồ 2.1: Bộ máy quản lý của VNPT Lâm Đồng
(Nguồn: VNPT Lâm Đồng 2012) 2.1.3 Kết quả sản xuất kinh doanh của VNPT Lâm Đồng
Viễn thông Lâm Đồng (VNPT Lâm Đồng) kế thừa chức năng và nhiệm vụ của Bưu điện Tỉnh Lâm Đồng cũ, đã triển khai nhiệm vụ sản xuất kinh doanh một cách đồng bộ Từ năm 2008, VNPT Lâm Đồng đã thiết lập cơ cấu tổ chức sản xuất và quản lý mới, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động.
Từ năm 2011, VNPT Lâm Đồng đã tập trung đầu tư phát triển mạng lưới kinh doanh dịch vụ trên toàn tỉnh, nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm và giành lại thị phần Kết quả kinh doanh hàng năm cho thấy sự phát triển rõ rệt, với doanh thu và lợi nhuận năm sau luôn cao hơn năm trước Sự trưởng thành của VNPT Lâm Đồng được thể hiện qua các tiêu chí như doanh thu, chi phí, tình hình nộp thuế cho ngân sách và lợi nhuận.
Phòng Đầu tư Xây dựng cơ bản
Phòng Tài chínhKế Toán Thống Kê
Ban Quản lý dự án
Phụ trách kĩ thuật và nghiệp vụ Phụ trách về đầu tư - XDCB
Ban Nghiên cứu phát triển
Bảng 2.1: Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của VNPT Lâm Đồng Đơn vị:1000 VND
1.Doanh thu thuần 286.365.298 302.890.934 337.127.306 439.552.341 2.Tổng chi phí 272.206.415 285.461.664 316.201.822 414.965.106 3.Tổng lợi nhuận trước thuế 14.158.883 17.429.270 20.925.483 24.587.235
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của VNPT Lâm Đồng 2008-2011) Đồ thị 2.1: Doanh thu thuần của VNPT Lâm Đồng (2008-2011)
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của VNPT Lâm Đồng 2008-2011)
Tổng doanh thu năm 2008 đạt gần 286,365 tỷ đồng, và năm 2009, doanh thu tăng lên trên 302,890 tỷ đồng, vượt 5,7% so với năm trước Đặc biệt, doanh thu năm 2011 đạt 439,552 tỷ đồng, tăng 30,38% so với năm 2010.
2010 và bằng 145,12% so với năm 2009
Trong giai đoạn 2008 – 2011, VNPT Lâm Đồng ghi nhận doanh thu tăng trưởng bình quân 15,843% mỗi năm Doanh thu từ bán hàng hóa, đặc biệt là thẻ VMS, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng doanh thu Ngược lại, doanh thu từ các dịch vụ viễn thông, đặc biệt là dịch vụ cố định và Gphone, có xu hướng giảm do nhiều nguyên nhân khách quan và chủ quan ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của VNPT Lâm Đồng.
Trong những năm gần đây, chính sách của Nhà nước về phát triển dịch vụ viễn thông và công nghệ thông tin đã thu hút sự đầu tư lớn từ các nhà mạng trong và ngoài nước vào thị trường tiềm năng tại Việt Nam Việc gia nhập WTO và thực hiện cam kết trong ngành Bưu chính Viễn thông cũng đã thúc đẩy sự phát triển này Các nhà cung cấp dịch vụ viễn thông, bao gồm VNPT và Viễn thông Lâm Đồng, đã tăng cường đầu tư vào hạ tầng viễn thông tiên tiến, góp phần vào sự tăng trưởng doanh thu hàng năm với tốc độ cao.
VNPT Lâm Đồng là nhà cung cấp dịch vụ có truyền thống chăm sóc khách hàng tốt, phát triển đa dạng các dịch vụ truyền thống và mới Điều này tạo cơ hội cho khách hàng sử dụng nhiều dịch vụ trên một hạ tầng đầu tư sẵn có, giúp giảm bớt chi phí đầu tư ban đầu Nhờ đó, VNPT Lâm Đồng đã thu hút được nhiều khách hàng, giữ vững thị phần và đạt tốc độ tăng trưởng doanh thu ổn định qua các năm.
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh
Đặc điểm và kết cấu vốn lưu động tại VNPT Lâm Đồng
2.2.1 Đặc điểm vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng
VNPT Lâm Đồng, thuộc Tập đoàn Bưu chính Viễn thông Việt Nam, thực hiện nhiệm vụ đảm bảo hoạt động kinh doanh hiệu quả tại Lâm Đồng Để phát triển dịch vụ, đơn vị cần đầu tư đồng bộ vào hạ tầng viễn thông và duy trì nguồn vốn lưu động mạnh mẽ Việc chuẩn bị vật tư dự trữ là rất quan trọng, giúp đáp ứng kịp thời nhu cầu khách hàng Tuy nhiên, nếu không quản lý tốt nguồn vốn và dự báo nhu cầu phát triển hàng tháng, lượng hàng tồn kho sẽ chiếm dụng vốn lớn, ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn và khả năng điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh.
Đặc điểm kinh doanh dịch vụ bán hàng trước thu tiền sau yêu cầu các đơn vị phải có kế hoạch thu hồi công nợ hiệu quả hàng tháng để đảm bảo vốn lưu động Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt, khách hàng có nhiều lựa chọn, dẫn đến nguy cơ không thanh toán kịp thời ngày càng cao, làm tăng tỷ lệ mất vốn hàng năm Việc huy động vốn lưu động từ ngân hàng hoặc chuyển đổi tài sản đầu tư ngắn hạn gặp khó khăn do yêu cầu phê duyệt từ Tập đoàn Do đó, cơ hội để VNPT Lâm Đồng gia tăng vốn lưu động khi có thời cơ trở nên hạn chế.
Ngành Viễn thông công nghệ thông tin có đặc trưng quan trọng ảnh hưởng đến quản lý vốn lưu động, với sản phẩm dịch vụ truyền đưa tin tức hình thành từ quá trình sản xuất đến tiêu thụ, không có thành phẩm nhập kho hay sản phẩm dở dang Nhiều đơn vị cùng cung cấp dịch vụ, dẫn đến doanh thu được phân chia theo mức độ đầu tư hạ tầng mạng và vai trò trong chuỗi sản xuất Việc thu tiền từ dịch vụ hoàn thành được thực hiện tại một điểm, tạo ra những đặc trưng riêng trong quản lý vốn lưu động, đặc biệt là vốn dự trữ và phải thu của VNPT Lâm Đồng Thị trường viễn thông Việt Nam có nhiều nhà mạng hợp tác thuê cơ sở hạ tầng nhằm tối đa hóa lợi nhuận và tránh đầu tư lãng phí Tuy nhiên, khi cạnh tranh không thành công, các khoản chi phí có thể không thanh toán, làm tăng rủi ro và ảnh hưởng đến sự bảo toàn vốn của VNPT Lâm Đồng.
Bảng 2.2 Cơ cấu nguồn vốn của VNPT Lâm Đồng Đơn vị:1000 VND
(%) 1.Nguồn ngân sách 41.358 0,04 1.526 0 1,526 0 2.Nguồn tự bổ sung 99.556.221 99.96 105.911.527 100 108.813.833 100 2.1.Tự bổ sung của
Tập đoàn 80.249.648 80,58 80.897.167 76,38 80.901.527 74,35 2.2.Tự bổ sung của đơn vị 19.306.573 19,38 25.014.360 23,62 27.912.306 25,65 Tổng nguồn vốn 99.597.580 100 105.913.053 100 108.815.359 100
Trong giai đoạn 2009-2011, vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng mặc dù không chiếm tỷ trọng lớn như trong một số ngành dịch vụ khác, nhưng lại đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh viễn thông Việc phân tích cơ cấu và tỷ trọng vốn lưu động là cần thiết để đánh giá tính hợp lý trong phân bổ vốn, từ đó ảnh hưởng đến kết quả hoạt động kinh doanh của VNPT Lâm Đồng trong những năm qua Dưới đây là thông tin về tỷ trọng vốn lưu động trong tổng vốn và cơ cấu vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng trong ba năm.
Bảng 2.3: Tỷ trọng vốn lưu động trong tổng vốn của VNPT Lâm Đồng năm 2009 – 2011 Đơn vị: 1000 VND
Giá trị Tỷ lệ % Giá trị Tỷ lệ % Giá trị Tỷ lệ % Vốn lưu động 37.618.671 37,77 41.768.196 39,44 42.903.529 39,43 Vốn cố định 61.978.909 62,23 64.144.857 60,56 65.911.830 60,57 Tổng nguồn vốn 99.597.580 100.00 105.913.053 100.00 108.815.359 100.00
(Nguồn:Bảng cân đối kế toán của VNPT Lâm Đồng 2009-2011)
Dựa vào số liệu từ biểu 2.3, quy mô vốn của VNPT đã tăng trưởng 2,74% so với năm 2010, cho thấy hoạt động kinh doanh của VNPT Lâm Đồng trong 3 năm qua đang có xu hướng tăng trưởng Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng vốn lưu động lại không cao Để hiểu rõ nguyên nhân của sự tăng trưởng này, cần phải xem xét kỹ lưỡng cơ cấu vốn lưu động trong tổng vốn.
Trong giai đoạn 2009-2011, cơ cấu vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng có sự thay đổi nhẹ Năm 2009, vốn lưu động đạt 37.618.671 ngàn đồng, chiếm 37,77% tổng vốn Đến năm 2010, con số này tăng lên 41.768.196 ngàn đồng, tương đương 39,44% tổng vốn Tuy nhiên, năm 2011, vốn lưu động chỉ đạt 42.903.529 ngàn đồng, chiếm 39,43%, cho thấy sự ổn định so với năm 2010 và chỉ tăng 1,66% so với năm 2009.
Về kết cấu thành phần vốn lưu động ta theo dõi bảng sau:
Bảng 2.4: Cơ cấu thành phần vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng 3 năm
% Vốn bằng tiền 3.061.170 8,14 5.145.792 12,32 5.949.846 13,87 Đầu tư ngắn hạn
- - - Khoản phải thu 23.015.168 61,18 26.156.727 62,62 25.431.206 59,28 Hàng tồn kho 9.933.348 26,41 9.053.340 21,68 10.339.853 24,10 TSLĐ khác 1.608.982 4,28 1.411.641 3,38 1.182.622 2,75 Tổng cộng 37.618.671 100 41.767.500 100 42.903.529 100
(Nguồn:Bảng cân đối kế toán của VNPT Lâm Đồng 2009-2011)
Theo số liệu thực tế, cơ cấu vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng chủ yếu tập trung vào khoản “Khoản phải thu”, chiếm từ 59% đến 63% tổng vốn lưu động, với tỷ lệ cụ thể là 61,18% năm 2009, 62,62% năm 2010 và giảm xuống 59,28% năm 2011 Trong đó, khoản phải thu từ khách hàng sử dụng dịch vụ viễn thông chiếm đến 90% tổng khoản phải thu, tiếp theo là các khoản phải thu từ cho thuê hạ tầng mạng viễn thông Sau khoản phải thu, “Vốn bằng tiền” chiếm từ 8% đến 14% tổng vốn lưu động, chủ yếu do số tiền mặt tồn quỹ ở các đơn vị không lớn và được tổng hợp vào cuối kỳ kế toán.
Hàng tồn kho chiếm từ 21% đến 27% vốn lưu động, với tỷ lệ cao nhất vào năm 2009 là 26,41% và giảm xuống 21,68% vào năm 2010 Tuy nhiên, vào năm 2011, lượng hàng tồn kho lại tăng do sự phát triển của dịch vụ băng rộng như ADSL và FTTH, do chi phí lắp đặt cao cho các thiết bị như cáp quang và modem Mặc dù VNPT Lâm Đồng đã chú trọng đến việc quản lý hàng tồn kho, nhưng lượng vật tư vẫn tăng hàng tháng Các khoản đầu tư ngắn hạn trong ba năm qua được quản lý tập trung qua Công ty tài chính, do đó không phát sinh tại các đơn vị thành viên, trong khi các tài sản lưu động khác chỉ chiếm từ 2,76% đến 4,28%, chủ yếu là chi phí chờ phân bổ từ việc thuê hạ tầng mạng viễn thông.
Qua 3 năm, giá trị vốn lưu động có sự thay đổi không theo qui luật ổn định nào cả Năm 2010 tăng hơn so với năm 2009 chủ yếu là tăng tỷ trọng vốn bằng tiền và các khoản phải thu, hàng tồn kho giảm thể hiện việc luân chuyển vốn tốt, nợ phải thu còn khá cao chiếm 62,62%, hàng tồn kho giảm ở đây cần xem xét giảm vì đơn vị đã có kế hoạch sản xuất cụ thể tính toán lượng hàng hóa tồn kho cho phát triển dịch vụ vừa phải tránh tồn đọng nhưng cũng có thể việc phát triển khách hàng kém hơn nên lượng hàng hóa tiêu thụ cũng giảm hơn Năm 2011 khoản phải thu giảm chỉ còn tỷ trọng 59,28% giảm 1,9% so với 2009 và giảm 3,34% so với năm 2010 Hàng tồn kho tăng lên chiếm tỷ trọng 24,1% Riêng vốn bằng tiền tăng lên chiếm tỷ trọng 13,87 vốn lưu động tăng 5,73% so với 2009 và tăng 1,55% so với năm
Phân tích thực trạng quản lý vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng
2.3.1 Tình hình tổ chức quản lý vốn bằng tiền
Công tác quản lý vốn bằng tiền tại VNPT Lâm Đồng hiện đang được ưu tiên hàng đầu, nhằm đảm bảo dòng tiền được quản lý hiệu quả Việc này không chỉ giúp cân đối thu chi một cách chặt chẽ mà còn giảm thiểu chi phí phát sinh trong quá trình luân chuyển dòng tiền Đồng thời, quản lý tốt vốn bằng tiền còn mang lại nhiều lợi ích từ các hoạt động đầu tư, góp phần phát triển mạng lưới, nâng cao chất lượng dịch vụ và mở rộng thị phần trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt Thực trạng quản lý vốn bằng tiền trong những năm qua đã cho thấy sự cần thiết phải cải thiện và tối ưu hóa quy trình này.
Bảng 2.5: Cơ cấu dòng tiền thu VNPT Lâm Đồng (2009 – 2011) Đơn vị:1000 VND
1 Tổng thu tiền bán hàng 382.011.357 57,87 434.272.727 63,77 469,384.070 66,77 Trong đó:-
Tiền thu ngay 98.234.962 14,88 138.595.046 20,35 122.799.545 17,47 Tiền thu BH trong kỳ 283.776.395 42,99 295.677.681 43,42 346.584.525 49,30
HĐKD 278.078.539 42,13 246.650.619 36,23 233.522.474 33,23 Trong đó: Thu phân chia nội bộ
(Nguồn: Báo cáo Tài chính của VNPT Lâm Đồng 2009- 2011)
Nguồn thu từ hoạt động kinh doanh viễn thông và công nghệ thông tin hàng năm là rất lớn, tuy nhiên, tỷ trọng doanh thu từ việc bán sản phẩm dịch vụ thu ngay không chiếm ưu thế Doanh thu chủ yếu đến từ dòng tiền thu được hàng tháng (t-1), tức là tiền thu được từ doanh thu đã ghi của tháng trước Cụ thể, năm 2009, tiền thu ngay đạt 98,234 tỷ đồng, chiếm 14,88% tổng doanh thu Năm 2010, doanh thu tăng 11,3%, nhưng tiền thu ngay chỉ chiếm 20,35% Đến năm 2011, mặc dù doanh thu tăng 45,2% so với năm 2009, dòng tiền thu ngay đạt 122,799 tỷ đồng, chiếm 17,47%.
Cơ cấu dòng thu hàng năm chủ yếu đến từ khoản thu dịch vụ bán hàng trả trước thu tiền kỳ sau, với tỷ lệ lần lượt là 42,99% vào năm 2009, 43,42% vào năm 2010 và 49,30% vào năm 2011.
Phần còn lại là dòng tiền thu khác từ hoạt động sản xuất kinh doanh(SXKD), năm 2009 là 42,13%, năm 2010 là 36,23% giảm 6% so với
Trong giai đoạn 2009 đến 2011, khoản thu của VNPT Lâm Đồng giảm 3% so với năm 2010, đạt 33,23% Dòng thu chủ yếu đến từ thanh toán phân chia nội bộ, chiếm tỷ lệ 40,85% năm 2009, 32,52% năm 2010 và 30,72% năm 2011 Khi hợp nhất báo cáo toàn VNPT Lâm Đồng và các Trung tâm viễn thông trực thuộc, dòng thu này sẽ tự triệt tiêu khi phân tích dòng tiền chi của đơn vị.
2 Chi trả cho người lao động 42.130.804 6,70 46.433.512 6,98 48.677.182 7,22
Khác 345.790.229 54,96 334.989.142 50,40 372.581.859 55,23 Trong đó; Chi PC nội bộ 269.684.404 42,86 221.413.115 33,31 215.976.611 32,02 Cộng 629.197.014 100 664.599.033 100 674.506.028 100
(Nguồn: Báo cáo Tài chính của VNPT Lâm Đồng 2009-2011)
Nguồn tiền chi trong Ngành được xác định bởi đặc thù trong phân cấp hoạt động tài chính và hạch toán doanh thu nội bộ Đặc biệt, khi loại trừ giá trị tỷ trọng trong phân chia nội bộ, tỷ lệ này vào năm 2009 là 42,86%.
Trong giai đoạn từ 2009 đến 2011, tỷ trọng chi cho hoạt động kinh doanh viễn thông công nghệ thông tin có sự biến động đáng kể Cụ thể, năm 2009, chi phí đạt 241,275 tỷ đồng, chiếm 38,34% tổng chi, trong khi năm 2010, con số này tăng lên 283,099 tỷ đồng, chiếm 33,31% Tỷ lệ chi lương cũng cho thấy xu hướng tăng, từ 6,7% năm 2009 lên 6,98% năm 2010 và 7,22% vào năm 2011 Để có cái nhìn tổng quan hơn về tình hình tài chính, cần xem xét cân đối dòng tiền thu-chi dựa trên số liệu tại biểu 2.7.
Biểu 2.7: Dòng tiền thu chi của VNPT Lâm Đồng (2009-2011) Đơn vị: 1000 VND
TT Dòng tiền thu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Chênh lệch dòng tiền thu-chi 30.892.882 16.324.313 28.400.516
(Nguồn: Báo cáo Tài chính của VNPT Lâm Đồng 2009-2011)
Để cải thiện hiệu quả quản lý dòng tiền, cần cân đối thu chi qua việc so sánh dòng tiền của ba năm, với lưu lượng tiền qua hệ thống tài khoản đạt khoảng 400 tỷ đồng mỗi năm, chưa tính dòng tiền cho đầu tư xây dựng cơ bản Mặc dù tổng thể dòng tiền của đơn vị đang dương, nhưng dòng tiền nhàn rỗi vẫn còn phân tán tại các tài khoản trong Viễn thông tỉnh Do đó, việc tập trung vốn để sinh lời từ dòng tiền nhàn rỗi là vấn đề cần được xem xét Hơn nữa, công tác dự báo tiền là yếu tố quyết định đến hiệu quả quản lý, nhưng hiện tại, mặc dù có định mức quản lý, hiệu quả vẫn chỉ ở mức khiêm tốn do ảnh hưởng từ việc chấp hành thanh toán đúng hạn của khách hàng.
2.3.2 Tình hình tổ chức quản lý các khoản phải thu
Do đặc điểm kinh doanh dịch vụ của Ngành BCVT, nguồn thu từ bán sản phẩm dịch vụ của VNPT Lâm Đồng chủ yếu là hình thức bán hàng trước, thu tiền sau Điều này dẫn đến việc vốn phải thu của đơn vị chiếm tỷ trọng lớn trong nguồn thu hàng tháng Ngoài các khoản phải thu từ nội bộ các đơn vị trong ngành theo cơ chế phân chia doanh thu, VNPT còn có các khoản phải thu từ một số khách hàng liên quan đến việc thuê cơ sở hạ tầng viễn thông.
Lâm Đồng chủ yếu thu nguồn doanh thu từ khách hàng sử dụng dịch vụ viễn thông hàng tháng Để quản lý hiệu quả nguồn thu này và tránh mất vốn, đơn vị cần xây dựng quy trình thu nợ hoàn chỉnh theo chu kỳ tháng Quy trình này bắt đầu từ khi khách hàng sử dụng dịch vụ cho đến khi kết thúc tháng, tùy thuộc vào cam kết trong hợp đồng Đơn vị bán hàng phải tổng hợp và in hóa đơn cùng chi tiết các cuộc gọi phát sinh để gửi đến khách hàng, từ đó khách hàng mới thực hiện thanh toán Do đặc thù hoạt động kinh doanh, bài viết này chỉ phân tích việc quản lý các khoản phải thu từ dịch vụ viễn thông, vì các khoản phải thu khác thường ít rủi ro Để bảo toàn vốn lưu động, đơn vị cần xây dựng quy trình quản lý thu nợ chặt chẽ nhằm giảm thiểu tình trạng khách hàng không thanh toán, ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh và bảo toàn vốn hàng năm.
Bước 1: Sản xuất cước Nguồn phát sinh cước: Các tổng đài Host, tổng đài độc lập, Mucos,
Công ty VNPT Lâm Đồng, bao gồm các đơn vị như VTI, VTN, VDC, VNP và VASC, thực hiện kiểm tra danh bạ khách hàng từ chương trình phát triển thuê bao hàng ngày Công ty cập nhật và tính cước nóng phát sinh của các tổng đài, đồng thời cập nhật cước phát sinh của các đơn vị vào cuối kỳ sản xuất cước hàng tháng Việc cập nhật bảng giá cước được thực hiện khi có yêu cầu từ Tập đoàn hoặc các đơn vị khác Cước được tính toán và upload lên máy chủ tính cước tập trung của Viễn thông tỉnh Cuối cùng, công ty chuẩn bị, kiểm tra và nén file để gửi cho đối tác in giấy báo cước qua các phương thức như đĩa CD, Bưu điện, hoặc dịch vụ truyền file ftp.vtld.com.vn/Datapost.
Sơ đồ 2.2 QUY TRÌNH PHÁT GIẤY BÁO VÀ QUẢN LÝ THU NỢ
(Nguồn:Quy trình in giấy báo cước và theo dõi thu nợ VNPT Lâm Đồng)
Sau khi hoàn tất file số liệu, bộ phận tính cước sẽ gọi điện trực tiếp để thông báo cho Datapost chuẩn bị in Giấy báo đúng thời gian yêu cầu, đồng thời cập nhật thông tin vào sổ nhật ký công tác của Tổ quản lý cước.
Bộ phận tính cước phải tổ chức, bố trí đầy đủ nhân lực, cán bộ nhân viên đủ năng lực để đảm bảo đúng thời gian sản xuất cước
Tính cước và upload file lên máy chủ được thực hiện thành hai đợt: Đợt 1 phải hoàn thành trước 24h00 ngày 02 hàng tháng, bao gồm cả thứ 7, chủ nhật và ngày lễ; Đợt 2 cần hoàn thành trước 24h00 ngày 03 hàng tháng, cũng bao gồm cả thứ 7, chủ nhật và ngày lễ.
Để thực hiện việc đưa file số liệu lên máy chủ dịch vụ, bạn cần tuân thủ thời gian quy định: Đợt 1 phải hoàn thành trước 24h00 ngày 02 hàng tháng, và Đợt 2 trước 24h00 ngày 03 hàng tháng, bao gồm cả thứ 7, chủ nhật và ngày lễ Sau khi tải lên, bước tiếp theo là kiểm tra và in mẫu giấy báo.
Sau khi nhận đủ file số liệu, đối tác in giấy báo cước (Datapost) sẽ tiến hành kiểm tra và in ngẫu nhiên một số Giấy báo cước.
Nếu đối tác in giấy báo cước (Datapost) phát hiện số liệu không đúng yêu cầu hoặc không đúng định dạng, họ sẽ yêu cầu Tổ QLC cung cấp lại file Tổ QLC có trách nhiệm kiểm tra và gửi lại số liệu chính xác cho đối tác in giấy báo cước (Datapost).
Đánh giá hoạt động quản lý vốn lưu động tại VNPT Lâm Đồng
2.4.1 Những thành công trong hoạt động quản lý vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng trong thời gian qua
2.4.1.1 Đánh giá những thành công của VNPT Lâm Đồng dựa trên các nội dung của quản lý vốn lưu động
Mặc dù VNPT Lâm Đồng hoạt động trong điều kiện kinh doanh khó khăn tại vùng núi cao nguyên với dân cư thưa thớt và cơ chế hạch toán phụ thuộc, nhưng nhờ sự chỉ đạo đúng đắn của Ban lãnh đạo cùng nỗ lực của toàn thể cán bộ công nhân viên, đơn vị đã đạt được nhiều thành tích đáng kể trong quản lý và sử dụng vốn.
Để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, việc cung cấp nguồn vốn lưu động đã được cải thiện đáng kể Nguồn tài trợ cho tài sản lưu động và tài sản cố định được duy trì liên tục theo đúng quy định của Nhà nước và Ngành Cụ thể, tài sản cố định được tài trợ bằng nguồn vốn dài hạn, trong khi phần vốn còn lại và vốn ngắn hạn được sử dụng cho đầu tư ngắn hạn vào tài sản lưu động.
Viễn thông tỉnh đã nỗ lực tăng lợi nhuận hàng năm bằng cách triển khai hiệu quả nhiều giải pháp trong việc ký kết hợp đồng mua sắm và dự trữ vật tư thiết bị Các nguyên vật liệu và công cụ dụng cụ được chuẩn bị kịp thời, đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục và không bị gián đoạn.
Trong công tác sản xuất, VNPT Lâm Đồng đã đạt được nhiều thành tựu nổi bật trong việc tiết kiệm chi phí, bao gồm chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp Điều này không chỉ giúp hạ giá thành sản phẩm mà còn tăng khối lượng sản phẩm sản xuất, từ đó nâng cao sức cạnh tranh trên thị trường, đặc biệt là trong lĩnh vực dịch vụ giá trị gia tăng Kết quả tích cực trong quản lý vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng đã thể hiện rõ ràng những nỗ lực này.
Quản lý vốn bằng tiền tại VNPT Lâm Đồng gặp nhiều thách thức do địa bàn rộng và địa hình phức tạp, cùng với nhiều hệ thống ngân hàng địa phương Tuy nhiên, nhờ vào chương trình quản lý tài chính tập trung và quy trình thu nợ trực tiếp, Phòng Tài chính VNPT Lâm Đồng có thể theo dõi và điều phối dòng tiền thu, chi hàng ngày một cách hiệu quả Việc này giúp kiểm soát chặt chẽ tiền quỹ và hạn chế tình trạng dòng tiền nhàn rỗi, từ đó nâng cao khả năng điều phối dòng tiền nội bộ, tránh bị động trong quản lý tài chính.
Trong quá trình phân tích công tác quản lý vốn bằng tiền, mặc dù lượng tiền thu ngay chỉ chiếm tỷ lệ nhỏ trong tổng dòng thu (11,88% năm 2009, 20,35% năm 2010 và 17,47% năm 2011), nhưng việc quản lý dòng tiền này rất phức tạp Khoản thu chủ yếu từ khách hàng thanh toán bằng tiền mặt tại nhà tiềm ẩn nhiều rủi ro Để giảm thiểu rủi ro, đơn vị đã xây dựng quy trình quản lý thu dòng tiền mặt từ khách hàng và áp dụng hiệu quả trong những năm qua.
Để tối ưu hóa dòng tiền nhàn rỗi và cấu trúc dòng thu hiện tại, đơn vị cần xem xét lại cách quản lý dòng vốn bằng tiền của mình Việc này không chỉ giúp nâng cao hiệu quả tài chính mà còn đảm bảo sự bền vững trong hoạt động kinh doanh.
Quản lý nợ phải thu là yếu tố quan trọng trong việc duy trì dòng tiền kinh doanh, vì vậy việc xây dựng quy chế thu nộp hàng ngày giữa nhân viên thu và đơn vị thuê thu là cần thiết Hệ thống quản lý hóa đơn đã giúp kiểm soát dòng tiền phải thu, giảm thiểu tình trạng nhân viên chiếm đoạt tiền hoặc nộp chậm Đơn vị đã giao trách nhiệm cho nhân viên chuyên quản để theo dõi và phát hiện kịp thời những dấu hiệu nghi ngờ trong công tác thu nợ Đồng thời, chính sách khuyến khích thanh toán nợ sớm như chiết khấu và giảm giá cũng được áp dụng cho khách hàng, cùng với các chính sách thưởng cho nhân viên thu nợ đạt hiệu quả cao, nhằm tối ưu hóa quy trình thu hồi nợ và xử lý các khoản nợ khó đòi.
Trong ba năm qua, VNPT Lâm Đồng đã chú trọng đến công tác quản lý hàng tồn kho, thực hiện các chính sách hợp lý nhằm giảm thiểu lượng hàng hóa không cần sử dụng Đơn vị đã trích lập dự phòng cho hàng hóa tồn kho kém chất lượng và yêu cầu rà soát toàn bộ hệ thống hàng tồn kho tại các đơn vị TTVT và kho dự trữ Đài trạm Mục tiêu là tận dụng lại các loại hàng hóa này, đánh giá và đưa ra sử dụng trên mạng, đồng thời kiên quyết không mua sắm vật tư thiết bị mới khi còn hàng trong kho Chính sách lưu chuyển hàng hóa từ đơn vị thừa sang đơn vị thiếu trong nội bộ được thực hiện nhằm đảm bảo quản lý hàng tồn kho hiệu quả, tiết kiệm và tránh lãng phí không cần thiết.
Việc mua bán hàng hóa, vật tư và thiết bị mới được thực hiện theo đúng quy định của Nhà nước và Ngành, thông qua hình thức chào hàng cạnh tranh hoặc đấu thầu Điều này không chỉ đảm bảo chất lượng hàng hóa mà còn giúp đơn vị mua được hàng với giá cả cạnh tranh Thời gian trả nợ được kéo dài, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động cho hoạt động của đơn vị Việc đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động là rất cần thiết.
2.4.1.2 Đánh giá thành công của VNPT Lâm Đồng trong hoạt động quản lý vốn lưu động dựa trên các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Mục đích của quản lý hoạt động sản xuất, kinh doanh là đảm bảo sử dụng vốn hiệu quả, trong đó quản lý vốn lưu động đóng vai trò quan trọng trong quản lý tài chính doanh nghiệp Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng, cần tập trung vào các chỉ tiêu chính như hệ số thanh toán, hệ số nợ, vòng quay dự trữ tồn kho, kỳ thu tiền bình quân và hệ số sử dụng vốn lưu động trong giai đoạn từ 2009 đến 2011 Qua đó, ta có thể nhận định rõ ràng về hiệu quả sử dụng vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng.
Bảng 2.11: Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại
VNPT Lâm Đồng Đơn vị:1000 VND
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Sức sản xuất VLĐ Lần 8,558 8,493 10,383
Hệ số thanh toán Lần
- Hê số TT hiện hành Lần 1,93 2,19 2,47
- Hệ số TT nhanh Lần 1,42 1,72 1,88
Vòng quay tồn kho Lần 8,558 8,493 10,383
Kỳ thu tiền bình quân Ngày 27,35 27,93 20,82 Vòng quay khoản phải thu
(Nguồn: Báo cáo tài chính VNPT Lâm Đồng 2009-2011)
Hiệu suất sử dụng vốn lưu động:
Hiệu suất sử dụng vốn lưu động trong các năm 2009, 2010 và 2011 lần lượt là 8,558; 8,493 và 10,383, cho thấy mỗi đồng vốn lưu động đầu tư mang lại hơn 8 đồng doanh thu thuần Đặc biệt, năm 2011 ghi nhận tỷ lệ 1 đồng vốn lưu động tạo ra 10 đồng doanh thu thuần, tuy nhiên, cần có những đánh giá chính xác hơn về hiệu quả sử dụng vốn.
Sức sản xuất của vốn lưu động (VLĐ) được thể hiện qua doanh thu thuần, và để xác định mức độ sinh lợi của VLĐ bình quân trong ba năm qua, chúng ta cần phân tích các tham số liên quan.
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động:
Ta có công thức sau:
Theo biểu 2.11, hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong các năm cho thấy sự chủ động trong điều hành đã giúp đơn vị duy trì mức sinh lợi khá tốt mặc dù gặp khó khăn do suy thoái kinh tế toàn cầu Cụ thể, năm 2009, hiệu quả đồng vốn lưu động đạt 0,369 đồng, tức là mỗi đồng vốn lưu động mang lại 0,369 đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ số này tăng lên 0,395 đồng vào năm 2010 và tiếp tục tăng lên 0,435 đồng vào năm 2011 Mặc dù có xu hướng suy giảm, nhưng hiệu quả này vẫn cao so với nhiều ngành sản xuất kinh doanh khác.
Trong ba năm qua, tốc độ tăng trưởng bình quân của vốn lưu động chỉ đạt 4,56%, thấp hơn nhiều so với mức tăng trưởng lợi nhuận sau thuế là 12% Điều này cho thấy rằng vốn lưu động của Viễn thông tỉnh đã được sử dụng một cách hiệu quả.
Định hướng phát triển của Viễn thông tỉnh trong thời gian tới
Trong những năm đầu thế kỷ 21, công nghệ viễn thông tin học đã phát triển mạnh mẽ trên toàn cầu, với nhiều tiến bộ khoa học được ứng dụng vào đời sống Cạnh tranh giữa các nhà cung cấp dịch vụ viễn thông, đặc biệt là ở Việt Nam, ngày càng trở nên khốc liệt về công nghệ, giá cả và chất lượng dịch vụ Tập đoàn Bưu chính Viễn thông Việt Nam (VNPT) đã khẳng định vị thế của mình bằng việc phóng thành công vệ tinh Vinasat-1 vào năm 2008 và Vinasat-2 vào năm 2012, tạo thành hệ thống vệ tinh có khả năng dự phòng dung lượng và rủi ro, góp phần nâng cao an toàn trong cung cấp dịch vụ cho khách hàng Đồng thời, VNPT cũng đã thực hiện thay đổi mô hình tổ chức sản xuất, tách biệt khối viễn thông và bưu chính để xác định hiệu quả riêng biệt, giúp mỗi khối hoạt động độc lập và tối ưu hóa nguồn vốn kinh doanh mà Nhà nước giao phó.
Trong 4 năm qua, VNPT Lâm Đồng đã hoạt động kinh doanh hiệu quả và phát triển nguồn vốn theo cơ chế tài chính chung của VNPT Để khai thác tối đa tiềm năng, VNPT Lâm Đồng cần chủ động hơn trong quản lý và điều hành Ngoài ra, cần có cơ chế kinh doanh rõ ràng từ Tập đoàn cho các Viễn thông tỉnh thành phố, đặc biệt khi mô hình công ty mẹ, công ty con được hình thành Việc xác lập cơ chế kinh doanh và quy chế tài chính của Tập đoàn cần được thực hiện ngay sau khi Chính phủ phê duyệt mô hình tổ chức sản xuất mới.
Một số biện pháp hoàn thiện công tác quản lý vốn lưu động tại Viễn thông tỉnh Lâm Đồng
Quản lý và sử dụng vốn hợp lý là yếu tố then chốt giúp nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Viễn thông Lâm Đồng.
VNPT Lâm Đồng luôn nỗ lực nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Để đạt được những mục tiêu này, việc áp dụng các biện pháp phù hợp là rất cần thiết.
3.2.1 Nhóm các biện pháp trực tiếp Đây là nhóm các biện pháp trực tiếp khắc phục những tồn tại trong công tác quản lý vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng, như trong phần đánh giá của Luận văn đã nêu (Mục 2.4.2.)
3.2.1.1 Tăng cường quản lý vốn bằng tiền
Tiền mặt, mặc dù chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản lưu động của VNPT Lâm Đồng, lại đóng vai trò quan trọng trong nhiều hoạt động và thanh toán tức thời của đơn vị Do đó, VNPT Lâm Đồng cần chủ động xác định một lực lượng dự trữ tiền mặt hợp lý và tối ưu, nhằm đảm bảo khả năng thanh toán nhanh chóng khi cần thiết.
VNPT Lâm Đồng cần thực hiện các biện pháp quản lý tiền chặt chẽ để hạn chế thất thoát tiền mặt, bao gồm kiểm tra hàng ngày các khoản thu chi và kiểm kê số tiền tồn quỹ Việc đối chiếu sổ sách thường xuyên sẽ giúp phát hiện kịp thời các sai sót Để đạt được sự cân bằng về vốn bằng tiền, VNPT Lâm Đồng nên áp dụng các biện pháp quản lý tài chính hiệu quả.
Xây dựng định mức tiền mặt cụ thể và phù hợp theo quy trình quản lý trong từng giai đoạn là cần thiết để xác định nhu cầu vốn bằng tiền và thời gian cần được tài trợ Để đạt được điều này, cần thực hiện tốt công tác quan sát và nghiên cứu để làm rõ quy luật thu chi.
Để tối ưu hóa lợi nhuận, VNPT Lâm Đồng cần rút ngắn chu kỳ vận động của tiền mặt bằng cách tăng tốc độ thu hồi khoản thu Điều này có thể thực hiện thông qua việc khuyến khích khách hàng thanh toán nhanh hơn khi nhận hóa đơn, áp dụng các hình thức chiết khấu và tích điểm Đồng thời, VNPT Lâm Đồng cũng nên kéo dài thời gian thanh toán với các nhà cung cấp bằng cách thương thảo các điều khoản hợp đồng, từ đó cải thiện dòng tiền và nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Rà soát và thống nhất hệ thống ngân hàng nhằm mở tài khoản tiền gửi cho đơn vị, tận dụng lợi thế của khách hàng lớn với số dư tiền gửi cao hàng ngày để được ưu tiên và hưởng lãi suất tiền gửi cao hơn.
Quản lý chặt chẽ các khoản thu, chi nội bộ là rất cần thiết, trong đó việc thu chi tiền mặt phải thông qua hệ thống quỹ và phân định rõ trách nhiệm giữa thủ quỹ và kế toán tiền mặt Thủ quỹ sẽ thực hiện xuất nhập tiền mặt hàng ngày dựa trên các phiếu thu, chi hợp pháp Quản lý các khoản tạm ứng bằng tiền mặt cần có quy định cụ thể theo đối tượng, tính chất công việc và thời gian thanh toán Quỹ tiền mặt chỉ nên duy trì ở mức tối thiểu cần thiết, trong khi tiền thu vượt định mức phải được nộp vào tài khoản tiền gửi để sinh lời từ các khoản cho vay như lãi suất qua đêm hoặc theo hợp đồng với ngân hàng.
3.2.1.2 Hoàn thiện công tác quản lý hàng tồn kho
Việc xác định lượng tiền mặt tối ưu cần dựa trên mức dự trữ tối ưu, do đó, quản lý hàng tồn kho đóng vai trò quan trọng đối với VNPT Lâm Đồng.
Để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của VNPT Lâm Đồng diễn ra liên tục và hoàn thành kế hoạch, việc tổ chức cung ứng vật tư cần được thực hiện một cách hợp lý Điều này bao gồm việc đảm bảo đủ số lượng, kịp thời về thời gian và đúng chất lượng của các loại vật tư.
Việc cung ứng vật tư cho sản xuất tại VNPT Lâm Đồng cần dựa vào quy mô sản xuất hàng năm để đảm bảo số lượng phù hợp, tránh tình trạng dư thừa gây ứ đọng vốn và giảm hiệu quả sử dụng Nếu cung cấp không đủ, sẽ ảnh hưởng đến tính liên tục của quá trình sản xuất, dẫn đến việc không hoàn thành nhiệm vụ Cung ứng kịp thời theo kế hoạch sản xuất là rất quan trọng; nếu không, sản xuất sẽ bị ngừng trệ do chờ đợi vật tư Đảm bảo chất lượng vật tư và thiết bị là yêu cầu cần thiết, bởi chất lượng sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến uy tín của VNPT Lâm Đồng với khách hàng Để đáp ứng yêu cầu này, VNPT Lâm Đồng cần thường xuyên kiểm tra, đối chiếu tình hình sản xuất và dự trữ vật tư, nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và phát triển dịch vụ cho khách hàng.
Sử dụng tiết kiệm nguyên vật liệu là tiêu chuẩn cơ bản giúp VNPT Lâm Đồng giảm giá thành sản phẩm và tăng vòng vốn quay Việc phân tích tình hình sử dụng nguyên vật liệu trong sản xuất cần được thực hiện thường xuyên, bao gồm khối lượng nguyên vật liệu tiêu thụ và mức tiêu dùng cho mỗi đơn vị sản phẩm VNPT Lâm Đồng cần xác định đúng nhu cầu nguyên vật liệu và duy trì dự trữ đủ để đảm bảo sản xuất liên tục Để đạt được điều này, cần thường xuyên kiểm tra so sánh khối lượng nguyên vật liệu tiêu dùng thực tế với lượng còn lại trong kho, nhằm tổ chức cung cấp hợp lý và hạn chế tồn kho Hơn nữa, VNPT Lâm Đồng cần giảm mức tiêu hao nguyên vật liệu trong quá trình phát triển dịch vụ và xử lý sự cố thông tin.
Dựa trên bộ tiêu chuẩn định mức kinh tế kỹ thuật của Ngành và tình hình thực tế tại đơn vị, việc xây dựng định mức vật tư thiết bị tiêu hao cho từng dịch vụ một cách nhanh chóng sẽ giúp cải tiến sáng kiến kỹ thuật, nâng cao hiệu quả và năng suất lao động Điều này không chỉ giảm bớt chi phí sản xuất mà còn hạ giá thành sản phẩm, từ đó tăng doanh thu cho đơn vị.
VNPT Lâm Đồng cần chú trọng sử dụng đòn bẩy kinh tế như tiền lương và tiền thưởng để động viên cán bộ công nhân viên, từ đó nâng cao chất lượng lao động Đồng thời, việc đào tạo nâng cao tay nghề cho công nhân cũng rất quan trọng, cần thường xuyên tổ chức các khóa học và thi tăng bậc để tạo ra đội ngũ cán bộ công nhân viên chất lượng cao, có trình độ tay nghề vững vàng, sử dụng nguyên vật liệu hiệu quả và tiết kiệm, đáp ứng nhu cầu sản xuất.
Kiến nghị
3.3.1 Kiến nghị với Tập đoàn Bưu chính Viễn thông Việt Nam
Việt Nam, với tư cách là thành viên chính thức thứ 150 của WTO, đã mở ra nhiều cơ hội phát triển cho các doanh nghiệp, nhưng cũng đối mặt với không ít thách thức Ngành dịch vụ viễn thông tại Việt Nam, đặc biệt là VNPT, đang chịu áp lực cạnh tranh mạnh mẽ từ cả thị trường nội địa và quốc tế Để ổn định và phát triển trong bối cảnh này, VNPT cần thực hiện các biện pháp điều chỉnh và đổi mới trong các lĩnh vực hoạt động của mình.
Cần điều chỉnh cách giao chỉ tiêu kế hoạch hàng năm để đảm bảo tính tự chủ và trách nhiệm trong việc bảo toàn và phát triển vốn Đặc biệt, cần tập trung vào việc khai thác hiệu quả vốn lưu động mà Tập đoàn đã giao cho các đơn vị thành viên.
VNPT cần cải tiến tổ chức sản xuất và quản lý đối với các đơn vị cung cấp dịch vụ viễn thông bằng cách thiết lập một đầu mối tại mỗi tỉnh, thành phố Điều này sẽ giúp cung cấp gói đa dịch vụ viễn thông cho từng khách hàng, khắc phục tình trạng phân tán nhiều đầu mối hiện nay và phù hợp với xu hướng hội tụ dịch vụ, chăm sóc khách hàng trong thị trường viễn thông quốc tế.
VNPT cần nhanh chóng triển khai giải pháp tính cước và chăm sóc khách hàng hội tụ, một xu hướng đang được áp dụng rộng rãi trong ngành Viễn thông toàn cầu Giải pháp này không chỉ đáp ứng hầu hết các nhu cầu hiện đại mà còn mang lại nhiều lợi ích cho cả doanh nghiệp và khách hàng Hệ thống tính cước thống nhất cho phép quản lý toàn bộ tài khoản khách hàng thông qua các hình thức thanh toán trả trước và trả sau.
Để tối ưu hóa hiệu quả của chính sách chiết khấu thanh toán, VNPT cần nhanh chóng thiết lập các chính sách linh hoạt và thích ứng với từng thời điểm cụ thể.
Để đảm bảo dữ liệu chính xác trong quản lý khách hàng theo các lĩnh vực như hành chính sự nghiệp, doanh nghiệp, hộ gia đình, cá nhân và người nước ngoài, VNPT cần thực hiện kiểm kê tình hình thuê bao viễn thông vào ngày 01/01 hàng năm và kịp thời điều chỉnh các sai lệch.
Hiện tại, việc triển khai thỏa thuận thu cước nhiều kỳ trong tháng (2÷3 kỳ) chưa đồng nhất trên toàn mạng lưới Do đó, VNPT cần thực hiện đồng bộ với các đơn vị thành viên, tập trung vào việc thỏa thuận thu cước nhiều kỳ, đặc biệt là với những khách hàng có mức sử dụng dịch vụ cao Điều này sẽ giúp giảm tỷ lệ nợ phải thu và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động cho các đơn vị.
Quản lý và khai thác hiệu quả nguồn vốn kinh doanh, đặc biệt là vốn lưu động, là yếu tố then chốt trong việc hoàn thiện cơ chế quản lý tại Tập đoàn kinh tế Nhà nước Điều này đóng góp quan trọng vào việc nâng cao năng lực cạnh tranh của Tập đoàn Bưu chính Viễn thông Việt Nam.
3.3.2 Kiến nghị với tỉnh Lâm Đồng
Hệ thống cơ sở hạ tầng giao thông tại tỉnh Lâm Đồng đang gặp phải tình trạng xuống cấp nghiêm trọng, đặc biệt là ở các tuyến đường huyết mạch như Quốc lộ 20, Quốc lộ 27 và Quốc lộ 28, kết nối Lâm Đồng với Thành phố Hồ Chí Minh và các tỉnh Tây Nguyên, Nam Trung Bộ Việc di chuyển từ các trung tâm huyện đến các xã xa xôi trở nên khó khăn, đặc biệt trong mùa mưa, ảnh hưởng lớn đến công tác bảo trì và xử lý sự cố thông tin liên lạc Điều này dẫn đến khó khăn trong việc xử lý thuê bao mất liên lạc, phát triển dịch vụ mới, cũng như đầu tư mở rộng và nâng cấp mạng lưới Chi phí nhân công và vận chuyển cao đã làm giảm hiệu quả sử dụng vốn so với các tỉnh Viễn thông khác.
Quy hoạch và quản lý nhà ở, tên phố cùng với hộ tịch, hộ khẩu tại Lâm Đồng còn nhiều bất cập, gây khó khăn trong việc xác minh lý lịch khách hàng Điều này ảnh hưởng đến việc phát triển dịch vụ mới và thu hồi nợ từ khách hàng, dẫn đến tình trạng nợ đọng cước viễn thông gia tăng.
Giải quyết quỹ đất ở các vùng nông thôn xa trung tâm là cần thiết để các Trung tâm viễn thông thuộc VNPT Lâm Đồng phát triển các trung tâm giao dịch, tiếp nhận và đầu tư cơ sở hạ tầng viễn thông Điều này nhằm phục vụ tốt hơn cho khách hàng ở vùng sâu, vùng xa và vùng đồng bào dân tộc, từ đó nâng cao chất lượng cuộc sống cho người dân trong tỉnh.
3.3.3 Kiến nghị với Nhà nước
Trong thời gian gần đây, Nhà nước đã đổi mới vai trò quản lý đối với doanh nghiệp, tạo điều kiện tự chủ cho họ và chỉ can thiệp ở mức vĩ mô thông qua chính sách kinh tế xã hội và pháp luật Tuy nhiên, các quy định về quản lý hành chính như hộ khẩu, cư trú, quyền sử dụng đất, chính sách thanh toán bằng tiền mặt, cũng như quy trình thành lập và giải thể doanh nghiệp vẫn còn nhiều bất cập, ảnh hưởng đến việc quản lý khách hàng và thu nợ, đặc biệt trong lĩnh vực viễn thông trả sau Do đó, Nhà nước cần có những biện pháp hiệu quả để hỗ trợ doanh nghiệp vượt qua khó khăn.
Nhà nước cần hoàn thiện quy định về quản lý hộ khẩu và cư trú, đồng thời cải thiện các quy định về cấp quyền sử dụng đất và xây dựng nhà ở Việc đảm bảo tính ổn định của các quy định này trong thời gian dài sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp trong việc quản lý khách hàng và thu hồi nợ tiền bán hàng.
Nhà nước cần thực hiện quản lý chặt chẽ trong việc cấp giấy phép kinh doanh, giải thể và phá sản doanh nghiệp, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp tư nhân, nhằm ngăn chặn tình trạng "doanh nghiệp ma" Điều này rất quan trọng để cải thiện chất lượng dịch vụ và thu hồi nợ cước viễn thông của VNPT.
Nhà nước cần chú trọng đến chính sách thanh toán bằng tiền mặt và lộ trình thực thi thanh toán không dùng tiền mặt, đặc biệt trong bối cảnh công nghệ thông tin ngày càng trở nên thiết yếu đối với mỗi gia đình, cá nhân và tổ chức Việc thanh toán qua tài khoản không chỉ tạo điều kiện thuận lợi cho người bán mà còn giúp kiểm soát chặt chẽ việc thực hiện nghĩa vụ thanh toán đúng hạn theo hợp đồng với người mua.
