TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ

LÂM TIỂU PHỤNG TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG Đ[.]

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH LÂM TIỂU PHỤNG TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2021 LÂM TIỂU PHỤNG TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: TS HÀ VĂN DŨNG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2021 iii TĨM TẮT LUẬN VĂN Tiêu đề Tác động tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam Tóm tắt Mục tiêu luận văn kiểm định mối quan hệ tăng trưởng tín dụng khoản nợ xấu ngân ngân hàng thương mại Việt Nam Đồng thời, kiểm định ảnh hưởng tăng trưởng tín dụng nợ xấu đến hiệu kinh doanh ngân hàng Từ đó, tác giả đề xuất giải pháp nhằm cải thiện nợ xấu nâng cao hiệu kinh doanh NHTM CP Việt Nam Trên sở lý thuyết bất cân xứng thông tin, lý thuyết gia tốc tài chính, lý thuyết may mắn lý thuyết quản lý kém, xem xét lý thuyết nợ xấu tăng trưởng tín dụng kết hợp với nghiên cứu thực nghiệm, tác giả đề xuất mơ hình gồm biến có tác động đến nợ xấu, đó, nghiên cứu tập trung xem xét biến tăng trưởng tín dụng; mơ hình ảnh hưởng nợ xấu tăng trưởng tín dụng đến hiệu kinh doanh ngân hàng Bằng việc sử dụng phương pháp nghiên định lượng (phương pháp GMM) Kết nghiên cứu cho thấy, tăng trưởng tín dụng có tác động ngược chiều đến nợ xấu NHTM CP Việt Nam mức ý nghĩa thống kê 5% Đồng thời, yếu tố tăng trưởng tín dụng nợ xấu ảnh hưởng đáng kể đến hiệu kinh doanh NHTM CP Cụ thể, tăng trưởng tín dụng có hưởng chiều nợ xấu có ảnh hưởng ngược chiều đến hiệu kinh doanh ngân hàng Từ kết đạt được, số hàm ý sách đề xuất nhằm cải thiện nợ xấu nâng cao hiệu kinh doanh NHTM CP Việt Nam Từ khóa Tăng trưởng tín dụng, nợ xấu, hiệu kinh doanh, NHTM cổ phần, phương pháp GMM ABSTRACT Title The impact of credit growth on non-performing loans at Vietnamese commercial banks Abstract The objective of the thesis is to test the relationship between credit growth and non-performing loans in joint-stock commercial banks in Vietnam Besides, the research tests the effect of credit growth and non-performing loans on the performance of the banks Hence, the author proposes solutions to solve the nonperforming loans and improve the efficiency of those banks in Vietnam Based on the asymmetric information theory, financial accelerator theory, bad luck theory, and bad management theory, combined with a consideration of the theory of non-performing loans and credit growth, the author has proposed the determinants of non-performing loans in the research model, of which, the credit growth variable has been focused Then, another model of the effect of nonperforming loans and credit growth on banks' performance is tested By using quantitative research method (GMM method) The research results show that credit growth has a negative impact on non-performing loans of Vietnam joint-stock commercial banks at a statistical significance of 5% The second model presents the result that credit growth and non- performing loans are both statistically significant variables that affect banks’ performance Specifically, credit growth has a positive impact, while non-performing loans have a negative impact on banks' performance From the results achieved, several policy implications have been proposed to deal with non-performing loans and improve the efficiency of joint-stock commercial banks in Vietnam Keywords Credit growth, non-performing loans, banks’ performance, joint-stock commercial banks, GMM method LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tác giả Lâm Tiểu Phụng LỜI CẢM ƠN Trước tiên, tác giả xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới đến Quý Thầy Cô Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM hỗ trợ, giúp đỡ trực tiếp giảng dạy, truyền đạt kiến thức khoa học chuyên ngành Tài – Ngân hàng, sở tảng để thực luận văn áp dụng vào thực tiễn công việc Đặc biệt, chân thành tri ân vai trò định hướng khoa học TS Hà Văn Dũng việc hỗ trợ đóng góp ý kiến cho nghiên cứu tác giả đề tài “TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” Tác giả chân thành cảm ơn Ban Giám đốc, anh/chị Lãnh đạo phòng đồng nghiệp Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam – chi nhánh … tạo điều kiện thuận lợi công tác, đồng thời hỗ trợ, tư vấn cho tác giả trình thực luận văn Cuối cùng, tác giả xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến gia đình bạn bè ln động viên, chia sẻ tiếp thêm nguồn lực cho tơi để hồn thành luận văn Do kinh nghiệm kiến thức hạn chế, luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót, mong nhận ý kiến đóng góp từ Quý Thầy Cô, đồng nghiệp bạn học viên Trân trọng cảm ơn Lâm Tiểu Phụng MỤC LỤC TÓM TẮT LUẬN VĂN i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC CÁC BẢNG ix DANH MỤC CÁC HÌNH xi CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.5.1 Dữ liệu thu thập 1.5.2 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Bố cục luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ NỢ XẤU VÀ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG 2.1 Cơ sở lý thuyết nợ xấu 2.1.1 Khái niệm dư nợ cấp tín dụng 2.1.2 Khái niệm nợ xấu 2.1.3 Các tiêu đo lường nợ xấu 2.1.3.1 Tỷ lệ nợ xấu 2.1.3.2 Tỷ lệ nợ hạn 2.1.3.3 Hệ số rủi ro tín dụng 2.1.3.4 Dự phòng rủi ro tín dụng 10 2.2 Cơ sở lý thuyết tăng trưởng tín dụng 11 2.2.1 Khái niệm phân loại tín dụng ngân hàng thương mại 11 2.2.1.1 Khái niệm 11 2.2.1.2 Phân loại tín dụng ngân hàng thương mại .12 2.2.2 Tăng trưởng tín dụng ngân hàng 14 2.3 Mối quan hệ tăng trưởng tín dụng nợ xấu 15 2.4 Các nghiên cứu có liên quan 17 2.4.1 Nghiên cứu giới 17 2.4.2 Nghiên cứu nước 19 2.4.3 Tổng hợp nghiên cứu có liên quan 22 TÓM TẮT CHƯƠNG 23 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 24 3.1 Quy trình nghiên cứu 24 3.2 Mơ hình nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu 25 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu 25 3.2.2 Các giả thuyết nghiên cứu 27 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 28 3.3.1 Mẫu nghiên cứu 28 3.3.2 Mô tả biến mô hình nghiên cứu 30 3.4 Phương pháp nghiên cứu 30 3.4.1 Phương pháp bình phương nhỏ (OLS) 31 3.4.2 Phương pháp moment tổng quát (GMM) 32 TÓM TẮT CHƯƠNG 33 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 34 4.1 Khái quát hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 34 4.2 Kết nghiên cứu 41 4.2.1 Thống kê mô tả 41 4.2.2 Kiểm định khuyết tật mơ hình 45 4.2.3 Thảo luận kết nghiên cứu 47 TÓM TẮT CHƯƠNG 49 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 50 5.1 Kết luận 50 5.2 Hàm ý sách 50 5.2.1 Tăng trưởng tín dụng 50 5.2.2 Lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu 52 5.2.3 Tỷ lệ dự phòng 53 5.2.4 Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội 54 5.2.5 Tỷ lệ lạm phát 55 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu 55 KẾT LUẬN 56 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Từ viết tắt Diễn giải tiếng Việt BCTC Báo cáo tài BCTN Báo cáo thường niên DNNVV Doanh nghiệp nhỏ vừa NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTM CP Ngân hàng thương mại cổ phần GMM Phương pháp mô ment tổng quát OLS Hồi quy tuyến tính ROE Lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu TCTD Tổ chức tín dụng TSĐB Tài sản đảm bảo