Các yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại việt nam luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGƠ HỒNG TRÍ TRỌNG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TP Hồ Chí Minh – 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGƠ HỒNG TRÍ TRỌNG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 8340201 LUẬN ÁN VĂN THẠC SĨ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC : PGS.TS PHAN ĐỨC DŨNG TP Hồ Chí Minh – 2020 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng tơi Các số liệu sử dụng phân tích luận án có nguồn gốc rõ ràng, cơng bố theo quy định Các kết nghiên cứu luận án tơi tự tìm hiểu, phân tích cách trung thực, khách quan phù hợp với thực tiễn Việt Nam Các kết chƣa đƣợc công bố nghiên cứu khác LỜI CẢM ƠN Trƣớc tiên, xin chân thành cảm ơn Ban giám hiệu, Viện Đào tạo sau đại học, Quý Thầy, Cô Giảng Viên Trƣờng Đại học Ngân Hàng TP Hồ Chí Minh giúp đỡ, tạo điều kiện cho tơi suốt q trình học tập thực đề tài Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến PGS.TS Phan Đức Dũng trực tiếp hƣớng dẫn tơi suốt q trình nghiên cứu luận văn Sự hƣớng dẫn chu đáo, tận tình Thầy giúp tơi hồn thành tốt luận văn Tơi xin chân thành cảm ơn Thầy Cơ khoa Sau đại học/chun ngành Tài – Ngân hàng Trƣờng Đại học Ngân Hàng TP Hồ Chí Minh giúp đỡ tơi suốt q trình học tập hồn thành luận văn tốt nghiệp Trong suốt trình học tập thực đề tài nhận đƣợc động viên bạn bè, đồng nghiệp ngƣời thân gia đình Tơi xin chân thành cảm ơn! TÓM TẮT LUẬN VĂN Tiêu đề: Các yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng Ngân hàng Thƣơng Mại Việt Nam Tóm tắt: Lý chọn đề tài: Một rủi ro lớn mà ngân hàng phải đối mặt đặt mục tiêu tăng trƣởng tín dụng rủi ro tín dụng, trích lập dự phịng rủi ro tín dụng phƣơng pháp ngân hàng sử dụng để bù đắp tổn thất mà rủi ro tín dụng gây Tuy nhiên, dự phịng rủi ro tín dụng lớn ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng nguồn vốn Ngân hàng Do đó, đề tài nghiên cứu yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng Ngân hàng để nhà quản trị cân nhắc lựa chọn hạn chế yếu tố nào, chấp nhận yếu tố để Ngân hàng hoạt động hiệu an toàn Mục tiêu nghiên cứu: Xác định yếu tố chiều hƣớng tác động chúng đến dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Phƣơng pháp nghiên cứu: để đạt đƣợc mục tiêu nghiên cứu đề ra, để tài sử dụng phƣơng pháp nghiên cứu định lƣợng Kết nghiên cứu: Kết thu đƣợc thu nhập trƣớc thuế, nợ xấu, quy mơ doanh nghiệp có tác động ngƣợc chiều với dự phịng rủi ro tín dụng Vốn chủ sở hữu, chi phí dự phịng rủi ro, hệ số rủi ro có tác động chiều tới dự phịng rủi ro tín dụng Kết luận hàm ý: Dựa kết phân tích, nghiên cứu có tác động có ý nghĩa yếu tố dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng Với độ tin cậy thấp 90% Từ việc nghiên cứu yếu tố tác động đến dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng, nghiên cứu cung cấp thêm thông tin nhân tố tác động đến dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng để từ giúp cho ngân hàng cải thiện rủi ro tín dụng ngân hàng Từ khóa: Dự phịng rủi ro tín dụng, tỷ lệ nợ xấu, hệ số rủi ro tài ABSTRACT Title: Factors affecting credit risk provisions of Vietnamese Commercial Banks Summary: The reason for writing: One of the biggest risks that banks face when setting credit growth targets is credit risk, so provisioning for credit losses is the banks approach used to compensate for any loss that the credit risk might cause However, the larger the credit risk provision will affect the efficiency of the banks' capital use Therefore, the research topic pointed out the factors affecting the credit risk provisions of banks so that the managers can consider and choose to limit which factors, accept which factors for the Bank to operate effective and safe Problem: Identify the factors and their impacts on the credit risk provisions of Vietnamese commercial banks Methods: to achieve the proposed research objectives, to use quantitative research methods Results: The results obtained are that pre-tax income, bad debt, and firm size have opposite effects with provisions for credit risks Equity, the cost of the risk provision, the risk ratio have a positive impact on the provision for credit losses Conclusion: Based on the analytical results, the study has shown that there is a significant impact on the factors of the bank's credit risk reserve With the lowest confidence level of 90% From the study of factors affecting credit risk provisions of banks, the study has provided more information about the factors affecting the credit risk provisions of banks to help The bank improves its credit risk Keywords: Credit risk reserve, bad debt ratio, financial risk ratio DANH MỤC TỪ VIÊT TẮT Chữ viết tắt/ Ký hiệu Cụm từ đầy đủ BCTC Báo cáo tài CE Hệ số rủi ro tín dụng CROA Thu nhập trƣớc thuế dự phòng ER Tỉ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản LLP Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng năm hành LLPt-1 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng năm trƣớc NHNN Ngân hàng nhà nƣớc NHTM Ngân hàng thƣơng mại NP Tỷ lệ nợ xấu SIZE Biến quy mô MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH DANH MỤC BIỂU ĐỒ TÓM TẮT LUẬN VĂN CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu: 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.5 Ý NGHĨA NGHIÊN CỨU 1.6 BỐ CỤC NGHIÊN CỨU CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 TỔNG QUAN VỀ RỦI RO TÍN DỤNG 2.1.1 Khái niệm Rủi ro tín dụng 2.1.2 Nguyên nhân dẫn đến Rủi ro tín dụng 2.1.3 Hậu rủi ro tín dụng 2.1.4 Các tiêu đo lường Rủi ro tín dụng 2.1.5 Hiệp ước Basel II Việt Nam 10 2.2 DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG 13 2.2.1 Khái niệm 13 2.2.2 Đối tượng trích lập dự phịng 14 2.2.3 Phương pháp trích lập dự phịng 14 2.2.4 Nguyên tắc sử dụng dự phịng rủi ro tín dụng 17 2.3 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG 18 2.4 CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC VỀ DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG 21 2.4.1 Các nghiên cứu nước 21 2.4.2 Các nghiên cứu nước 25 TÓM TẮT CHƢƠNG 30 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 311 3.1 GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 311 3.2 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU ĐỀ XUẤT 355 3.2.1 Biến phụ thuộc- Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (LLP) 355 3.2.2 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 366 3.2.3 Mô tả biến phương pháp đo lường 366 3.3 PHƢƠNG PHÁP PHÂN TÍCH VÀ XỬ LÝ SỐ LIỆU 388 3.3.1 Dữ liệu nghiên cứu 388 3.3.2 Các phương pháp ước lượng 399 3.3.3 Chọn lựa phương pháp ước lượng 411 3.3.4 Xử lý sai phạm mơ hình 422 3.3.5 Các bược thực 444 TÓM TẮT CHƢƠNG 3………………………………………………………… 45 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN Error! Bookmark not defined.6 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN QUAN SÁT Error! Bookmark not defined.6 4.2 MA TRẬN HỆ SỐ TƢƠNG QUAN Error! Bookmark not defined.7 4.3 KẾT QUẢ MƠ HÌNH HỒI QUY ………………………………………… 48 4.4 LỰA CHỌN MƠ HÌNH HỒI QUY PHÙ HỢP ……………………………49 4.5 KIỂM ĐỊNH KHIẾM KHUYẾT CỦA MƠ HÌNH ……………………….50 4.6 KẾT QUẢ HỒI QUY………………………………………………………52 TÓM TẮT CHƢƠNG 4………………………………………………………… 53 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH 54 5.1 GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NHTM Ở VIỆT NAM 54 5.1.1 Tăng trƣởng tín dụng đơi với nâng cao chất lƣợng tín dụng …………54 5.1.2 Mở rộng quy mơ ngân hàng…………………………………………… 55 5.1.3 Dự phịng rủi ro tín dụng ……………………………………………….56 5.2 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU …………………………………57 5.3 HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO …………………………………….57 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 58 PHỤ LỤC 62 PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH 23 NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI …………………62 PHỤ LỤC 2: THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN …………………………………63 PHỤ LỤC 3: MA TRẬN HỆ SỐ TƢƠNG QUAN ………………………………63 PHỤ LỤC 4: HỆ SỐ PHÓNG ĐẠI VIF……………………………………… 64 PHỤ LỤC 5: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO POOL ………………………………65 PHỤ LỤC 6: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO FEM………………………………66 PHỤ LỤC 7: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO REM ……………………………67 20 Baltagi, B.H., (2005) Econometric Analysis of Panel Data 3rd, John Wiley and Sons Publisher Bland, D., (2003) Insurance Principles and Practice The Chartered Insurance Institute Dictionary of Finance and banking Oxford University Press 2008 386 21 Hornby A S., 2006 Oxford Advanced learner’s Dictionary Oxford University Press 1264 Đinh Thị Thanh Vân (2012) So sánh nợ xấu, phân loại nợ trích lập dự phịng rủi ro tín dụng Việt Nam thơng lệ quốc tế Tạp chí Ngân hàng, số19 22 Đinh Công Khải- FETP- Bài giảng Kinh tế lƣợng ứng dụng (3/2012) Fonseca, A.R & Gonzalez, F., (2008) Cross-Country Determinants of Bank Income Smoothing By managing Loan-Loss Provisions Journal of Banking and Finance, no 32, pp 217-228 23 Foos, D., Norden, L & Weber, M., (2010) Loan growth and riskiness of banks Journal of Banking & Finance 34, 2929-2940 24 Gujarati, D.N., (2004) Basic econometrics 4th edn McGraw-Hill, New York, USA 25 Garza-García, J.G., (2010) What influences net interest rate margins? Developed versus developing countries Banks and Bank Systems, 4(5), 32-41 26 López-Espinosa, G., Moreno A, Gracia, J (2011) Banks Net Interest Margin in the 2000s A Macro-Accounting International perepective Working paper n0 11/11 Hasan, I Wall, L.D., (2003) Determinants of the loan loss allowance: some cross-country comparisons Bank of Finland Discussion Papers, Vol.33/2003 27 Hess, K., Grimes, A & Holmes, M.J., (2008) Credit Losses in Australasian Banking 21st Australasian Finance and Banking 28 Karimiyan, N , H., (2013) Relationship between Loan Loss Provision and Future earning, Return and Cash flow in Commercial Banks of Malaysia Proceedings of 4th Asia-Pacific Business Research Conference 30 September October 2013, Bayview Hotel, Singapore 61 29 Laurin, A cộng sự, (2002) Bank loan classification and provisioning practices in selected developed and emerging countries Basel Core Principles Liaison Group 30 Eng, L.L., Nabar, S., (2007) Loan Loss Provisions by Banks in Hong Kong, Malaysia and Singapore Journal of International Financial Management and Accounting 31 Misman, F.N & Ahmad, W., (2011) Loan Loss Provisions: Evidence from Malaysian Islamic and Conventional Banks International Review of Business Research Papers Vol No July 2011 Pp 94-103 32 Mustafa, A.R., Anasari, R.H., Younis, M.U., (2012) Does the loan loss provision affect the banking profitability in case of Pakistan Asian Economic and Financial Review, 2012, vol 2, issue 7, pages 772-783 33 Suluck, P Supat, M., (2012) Loan Growth and Risk of Asian Financial Institutions after the Asian Financial Crisis 34 Zoubi, T A & Al-Khazali, O., (2007) Empirical testing of the loss provisions of banks in the GCC region Managerial Finance, 33 (7): 50 62 PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH 23 NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 63 PHỤ LỤC THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN PHỤ LỤC 3: MA TRẬN HỆ SỐ TƢƠNG QUAN 64 PHỤ LỤC 4: HỆ SỐ PHÓNG ĐẠI VIF Variable LLP CROA SIZE ER CE LLP t-1 NP Mean VIF Condition Number Det VIF 2.00 1.25 1.48 1.85 1.18 1.13 1.20 1.44 Eigenval 6.4837 8466 3602 1920 0967 0142 0053 0014 SORT VIF Tolerance R-Squared 1.41 5012 4988 1.12 7972 2028 1.22 6769 3231 1.36 5395 4605 1.09 8443 1557 1.06 8858 1142 1.10 8333 1667 Cond Index 1.0000 2.7674 4.2425 5.8114 8.1893 21.3523 35.0748 69.0421 69.0421 0.3030 65 PHỤ LỤC 5: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO POOL within between overal0 corr obs group avg max Wald chi2 Pro > chi2 5785 2650 4912 LLP Coef CROA -.0095448 SIZE -.0025237 ER 1.408928 CE -.5448579 LLPt-1 0.0270778 NP 6715647 _cons 0677472 Std.Err 0018182 0009273 171319 1383067 0125896 2465309 0186591 z P > lzl -5.25 000 -2.27 006 8.22 000 -3.94 000 2.15 031 2.27 006 3.63 000 sigma_u 00388181 sigma_e 0093643 rho 14663946 66 184 23 8.0 203.41 0.0000 95% Conf.Inter 0131083 -.0059812 0043412 -.0007063 1.073045 1.744811 -.815394 -.2737818 0024027 -.0517529 1883731 1.154756 031176 1043184 PHỤ LỤC 6: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO FEM within between overal0 obs group avg max F (6,155) Pro > chi2 5953 1225 4249 corr LLP Coef CROA -.0092436 SIZE -.0002896 ER 1.706243 CE -.4898078 LLPt-1 0269175 NP 720712 _cons 0192509 Std.Err 0017889 0014841 1895846 1341329 0126557 2459452 0279136 184 23 8.0 38.00 0.0000 t P > ltl 95% Conf.Inter -5.17 000 -.127773 -.0057098 -.20 846 0032212 0026421 9.00 000 1.33174 2.080746 -3.65 000 -7547722 -.2248434 2.13 035 0019175 0519175 2.93 004 234875 1.206546 69 491 -.0358893 0743911 sigma_u 00823703 sigma_e 0093643 rho 43621702 F (22, 155) 3.68 Pro > F 67 0.0000 PHỤ LỤC 7: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO REM within between overal0 corr obs group avg max Wall chi2 Pro > chi2 5785 2650 4912 LLP Coef CROA -.0095448 SIZE -.0025237 ER 1.408928 CE -.5448579 LLPt-1 0270778 NP 6715647 _cons 0677472 Std.Err 0018182 0009273 1713719 1383067 0125896 2465309 0186591 184 23 8.0 203.41 0.0000 t P > ltl 95% Conf.Inter -5.25 000 -.0131083 -.0059812 -2.27 006 -.0043412 -.0007063 8.22 000 1.073045 1.744811 -3.94 000 -.815934 -.2737818 2.15 031 0024027 0517529 2.72 006 1883731 1.154756 3.63 000 031176 0.1043184 sigma_u 00388181 sigma_e 0093643 rho 14663946 68 PHỤ LỤC 8: KẾT QUẢ MƠ HÌNH THEO REM VỚI FGLS covariances autocorrelations coefficients 23 obs group Time periods Wall chi2 Pro > chi2 LLP Coef CROA -.009647 SIZE -.0022516 ER 1.115361 CE -.4774392 LLPt-1 0363455 NP 4229042 _cons 0670983 Std.Err 0013422 0004399 1196933 0785858 0078573 1492391 0092743 z P > lzl -7.20 -5.12 9.32 -6.08 4.63 2.83 7.23 69 184 23 512.03 0.0000 95% Conf.Inter 000 -.0122955 -.007034 000 0031138 -.0013894 000 8807665 1.349956 000 -.6314645 -.3234139 000 0209755 0517754 005 1303992 7154056 000 0489211 0852756 PHỤ LỤC NGUỒN DỮ LIỆU 2012 - 2019 70 71 72 73 74 75 ... cứu yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng ngân hàng, nghiên cứu cung cấp thêm thông tin nhân tố tác động đến dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng để từ giúp cho ngân hàng cải thiện rủi ro tín. .. phí dự phịng rủi ro, hệ số rủi ro có tác động chiều tới dự phịng rủi ro tín dụng Kết luận hàm ý: Dựa kết phân tích, nghiên cứu có tác động có ý nghĩa yếu tố dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng. .. phịng rủi ro tín dụng ngân hàng thƣơng mại Việt Nam  Đánh giá ảnh hƣởng yếu tố lên dự phòng rủi ro tín dụng ngân hàng thƣơng mại Việt Nam  Đề xuất số giải pháp nhằm quản lý hiệu tỷ lệ dự phòng rủi