Nghiên cứu tác động của hoạt động ngoại bảng đến hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại việt nam

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG —^^^⅛ £3 ^&^&— ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU KHOA HỌC SINH VIÊN DỰ THI CẤP HỌC VIỆN NGÂN HÀNG NĂM HỌC 2019 - 2020 NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA HOẠT ĐỘNG NGOẠI BẢNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM THÔNG TIN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI HỌC VIỆN NGÂN HÀNG Thông tin chung —^^^⅛ £3 ngoại ^&^&—bảng đến hoạt động kinh doanh - Tên đề tài: Nghiên cứu tác động hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam - Sinh viên thực hiện: * ∣Nti lf STT Họ tên Lớp Thân Thị Hạ K20NHA Năm thứ Số năm đào tạo DỰ THI CẤP HỌC VIỆN NGÂN HÀNG Hoàng Minh Đức Lại Thu Hằng Khoa ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU KHOA HỌC SINH VIÊN Ngân hàng NĂM HỌC 2019 - 2020 K20NHA Ngân hàng NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA HOẠT ĐỘNG K20TCM Tài NGOẠI BẢNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CÁC NGÂN Kế HÀNG MẠI Nguyễn Thị Lý CỦA K21KTDN toán THƯƠNG VIỆT NAM A Sinh viên thực hiện: Thân Thị Hạ - K20NHA - 20A4010181 Hoàng Minh Đức - K20NHA - 20A4010109 Lại Thu Hằng - K20TCM - 20A4010865 Nguyễn Thị Lý - K21KTDNA - 21A4020352 Giáo viên hướng dẫn: PGS.TS Phạm Thị Hoàng Anh - Viện NCKH Ngân hàng - Người hướng dẫn: PGS TS Phạm Thị Hoàng Anh - Viện NCKH Ngân hàng Mục tiêu đề tài - Mục tiêu tổng quát đề tài nghiên cứu đánh giá tác động hoạt động ngoại bảng đến hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại Việt Nam - Nhiệm vụ cụ thể: + Tổng quan lại vấn đề lí thuyết hoạt động ngoại bảng lĩnh vực kinh doanh ngân hàng, từ nêu tác động hoạt động đến hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại + Làm rõ thực trạng tác động hoạt động ngoại bảng hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại Việt Nam + Ứng dụng số mơ hình kinh tế lượng để phân tích, đánh giá tác động hoạt động ngoại bảng đến hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại + Đề xuất số khuyến nghị, sách nhằmra,cải thiện, vấn đề NHTM thumột khoản phíchính thủ tục Ngồi ngânkhắc hàngphục cũngnhững thu hút hạn chế triểncóhoạt bảng đến hoạt động kinh doanh khoản tiềnviệc kháphát lớn hoạtđộng độngngoại ký quỹ Ngân hàng thương mại Bảng 2.8: Tác động ngoại bảng đến thu nhập phi lãi Tính sáng tạo ngân hàng thương mại Việt Nam Trên sở nghiên cứu tổng quan, nhóm cho nghiên cứu có đóng góp cụ thể sau: Thứ nhất, nghiên cứu sâu đánh giá tác động OBS đến hoạt động kinh doanh NHTM Thứ hai, dựa mơ hình hồi quy pooled, phương pháp hồi quy hiệu ứng cố định (FEM), phương pháp hồi quy hiệu ứng ngẫu nhiên (REM), nghiên cứu đánh giá tác động hoạt động ngoại bảng đến biến số gồm: (i) Thu nhập lãi; (ii) Lợi nhuận tổng tài sản; (iii) Rủi ro ngoại bảng (iv) Rủi ro tín dụng Ket nghiên cứu 4.1 Tác động giao dịch ngoại bảng đến lợi nhuận ngân hàng 4.1.1 Kết tác động ngoại bảng đến thu nhập lãi Thứ nhất, mơ hình hồi quy liệu bảng cho thấy giao dịch ngoại bảng có mối quan hệ tích cực ảnh hưởng mạnh mẽ đến thu nhập lãi Nói cách khác, giao dịch ngoại bảng tăng góp phần cải thiện nguồn thu lãi cho NHTM Việt Nam Kết nghiên cứu ủng hộ quan điểm nghiên cứu trước đây, đặc biệt nghiên cứu Baele et al.(2007), Adrian and Shin (2009) Pellerin 2008 Việc cung cấp hoạt động ngoại bảng nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối, giao dịch phái sinh, cam kết bảo lãnh giúp ngân hàng tăng khoản thu nhập ngồi lãi từ khoản phí thu Ở Việt Nam, việc cung ứng hoạt động ngoại bảng, NHTM chủ yếu tập trung vào hai hoạt động bảo lãnh cam kết L/C (Bùi Tín Nghị Phạm Thị Hoang Anh, 2019) Hoạt động bảo lãnh dịch vụ đem lại lợi ích trực tiếp cho ngân hàng từ phí bảo lãnh Phí bảo lãnh chiếm tỷ lệ lớn tổng phí dịch vụ NHTM Việt Nam Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế, L/C hình thức toán chủ yếu thương mại quốc tế (cùng với chuyển tiền nhờ thu) phương thức coi an toàn người xuất Khi thực cung ứng cam kết L/C, (1) n_ii (2) n—ii (3) n—ii gdp 0.261* [1.82] 0.121 [0.79] 0.649** [2.44] -0.0109 [-0.05] -0.0925** [-2.48] L gdp ir L.ir m2 L m2 Ita L Ita -0 128*** [-3.82] -0 000509 [-0 10] 0120** ob s_a [2.47] 000000354*** L.ob s_a [12.35] 000000413*** Ina L Ina —Cons N [13.28] -2.748 [-1 34] 3.918* [1.92] -17.69*** [-6 12] 674 - 0.183 [1.51] 0.120 [0.95] 0.568** [2.37] 0.0891 [0.44] 0.0782*** -2.72] -0.101*** -3.93] 000323 -0.08] 00601 [1.56] 000000190 [1.40] 000000243* [1.79] 0.584 [0.31] 3.554* [1.93] -59.47*** -6.19] 674 0.225* [1.84] 0.131 [1.02] 620** [2.56] 0.0315 [0.15] -0 0906*** [-3 14] -0 120*** [-4 73] -0 00161 [-0 41] 00612 [1.57] 000000200 [1.45] 000000254* [1.84] -0.780 [-0 42] 3.058* [1.65] -32 97*** [-5 40] 674 t statistics in brackets * p chi2 0f000 = [95% z P>|z| K • 0^066 0^306 -•0151814 -•120455 •464794 •3832921 2^5 • 0^011 0^877 • 14 935 -•3672119 f 94 • 97 4302153 -3 • 14 -4f3 0^002 0^000 -•1471052 -•169998 -• 03 027 -• 07 4 51 -0f1 • 0^684 0f16 -•0093547 -•0015159 • 00 613 • 0137 67 K K 0f4 0^065 -6f7e-08 -f58e-08 4•69e07 5f4e-07 -0f2 • 0^676 0^098 -4f30273 -•5683157 2^871042 6^ 68 17 -5f0 0^000 -44^94068 -2f 00072 Conf 674 26 Interval] gd p — — L1 i r — — a — a — a — t s — L1 m — L1 — L1 obs — L1 • 122 4 12850 • 93 • 61 98 952 •0315017 •2424033 •203429 -• 905 663-•1202215 •0288469 • 0253 966 -•00161 • 00 61154 • 003 9515 • 003 93 lt 2•00e-07 ^54e-07 K37e-07 K38e-07 - ^7796155 3^057931 K 62 615 K 85016 ln — L1 84 02 15 57 45 84 65 sigma u sigma e rh o •2248063 • 1314186 -32^9707 1,346069 1,6696861 •39391279 6^107247 ( fracti on F test that all u_i=0: of variance due F(25, to u i) 636) = 20.68 Prob > F = 111 0.0000 (b) fe gd p — — L1 L1 ∙ m L1 ∙ lt a ∙ a L1 obs — — • L1 ∙ Hausman test •1200202 L1 , B Test: sqrt(diag(V b-V B)) sɪ •5681403 • 9112 -• 07 81513 -• 10 90 -•0003231 • 0 60053 •2248063 -•041934 • 1314186 -• 113 98 -•0517549 • 61Coefficients 98 952 •0315017 -• 905 663 -•1202215 6111 -•00161 • 00 61154 1,90e-07 2^43e-07 2•00e-07 ^54e-07 •5839327 3•554368 - ^7796155 3^057931 = inconsistent • 057 •012415 •0193306 •0038163 •0012869 -•0001101 -9^79e-09 -1> 10e-08 ln a Ho (b-B) Difference •1828723 i r — — • (B) re K 6354 •2346183 • 64 under Ho and b = consistent Ha under Ha, efficient under Ho obtained from xtreg obtained from xtreg difference in coefficients not systematic chi2(10) = (b-B)'[(V-b-V-B)^(-1)] (b-B) = 9^53 Prob>chi2 = 0,4827 (V b-V B is not positive definite) 112 ro a — L1 — i r — L1 — m — L1 — — a — s t P>|t| [95% Conf Interval] PHỤ1.337478 LỤC Kết định mơ hình1.72350 tác động ngoại 1965947 6.8 kiểm 0.000 951454 -.2603195 1974511 - 0.188 -.6480253 bảng đến lợi nhuận của1.32 ngân hàng NHTM POLS1.220859 399875 -.6020821 3094513 Linear regression 05 1.95 0.002 052 1273863 4356831 2.00603 -1.209706 Number of0055422 obs F(10, 662) Prob > F -.2141316 04 R-squared 153 05253 32112 Root MSE 63 63 - 62 963 18 68313 065104 683 93 1.332.7 0.185 0.006 — L1 - 10 691- 07 91 007 10 9007 87 17 1.44 1.00 0.150 0.316 - 0252208 - 0233 84 — L1 -3.16e-07 6.83e-08 5.90e-08 3.98e-08 5.361.7 0.000 0.087 -4.32e-07 -9.91e-09 -2.00e-07 1.47e07 3.385819 -1.55645 3.597128 3.604388 94 0.43 0.347 0.666 -3.677336 -8.63386 10.4489 5.52095 -34.38452 3.417617 -10.06 0.000 -41.0952 -27.67385 lt a bs_a Robust Std Err gd p — Coef o ln — L1 _con 113 0038827 0075645 675 0.1739 3.1489 R-sq: within = 0.1506 between = 0.2380 Fixed effect Fixed-effects (within) regression = -0.3173 Group variable: nbank corr(u i, Xb) ro a Coef Std Err t Obs per group: F(12,63 mi n = 21 7) avg = 26.0 Prob > max = 27 F Number of obs = 9.42 = Number of groups 0.0000 P>|t| [95% Conf Interval ] gd p — L1 — 1.311347 -.2644944 2005301 2095935 6.54 -1.26 0.000 0.207 9175667 -.6760721 1.7051 27 14 833 1.19452 -.5350448 3951932 3313118 3.02 -1.61 0.003 0.107 4184807 -1.18564 1.9705 59 1155504 - 07 6192 1957 458 0473868 042389 -1.55 0.121 0.000 -.1666724 11250 68 0194341 2789848 — L1 - 03 03 - 0 64 17 006491 0063674 -0.46 -1.01 0.644 0.314 -.0157502 -.0189209 00 97 25 0060864 — L1 -4 49e07 -7.60e-08 2.24e-07 2.25e-07 -2.00 -0.34 0.046 0.735 -8.90e-07 -5.17e-07 -8.50e-09 3.65e07 5.964716 -2.890877 3.09927 3.033835 -0.95 055 0.341 -.121304 -8.848404 12 0507 3.06665 -52 97752 15.85705 -3.34 0.001 -84.11593 -21.83911 1.7678764 2.7570798 2913604 ( fraction of variance due to i r — L1 — m — L1 — lt a — o bs_a — ln a — L1 — cons _ si g ma_u si g ma_e rh o F test that all u i=0: u_i) 637) = 9.06 Prob > est store pols 114 F = 675 26 R-sq: Obs per group: within between overall ro a — Coef • Std• — a — a — a — , — L1 — L1 Conf • 94 11028 -• 67 0508 120^30 Number of obs = Number of groups = 0f000 [95% Interval] 1,333825 -•2578252 •2003722 •2105563 6^ 66 1>22 0^0 000>2 21 1>221474 -•5701608 •3963144 •3317076 3^0 1,72 0^0 020^0 86 •4447124 -f 220296 f998236 • 07 97 -•0813498 • 185515 • 04 1304 0713 • 055 1,734^4 0^0 840^0 00 -•1737243 • 1045578 •011024 •266472 -•0048573 -•0069009 •006438 • 00 63552 0>75 1,09 0>4 510^2 78 -•0174755 -•0193569 • 007 60 •9 0055551 -4 ^30e-07 -5>51e-08 ^25e07^25e2 07 1>91 0>24 0^0 560^8 07 -8 •71e-4 • 96e- f07e-08 ^86e- 5>019329 -2•971953 ^02573 3^018301 -38>1736 7^457386 K 66 0>98 -5> 12 0^0 970^3 25 0^0 00 m — L1 lt — L1 obs — L1 ln — L1 s o P>| z| Pro 21 26>0 27 gd i r — b Wal d z mi n avg max = = = chi2(12) = > chi2 = Random effect Random-effects GLS regression Group variable: nbank = (a ssumed) corr (u i, X) p 0^1494 0^2429 0^1705 sigma u sigma e rh K 635663 2^7570798 •19652806 ( fracti on of variance due 07 07 -• 9110 037 -8^887715 -52 ^7 981 to u i) 115 f 654 • 154 8577 07 10^9496 2^94380 -23^55739 675 26 (b) fe gd p — L1 — i —r L1 m —2 L1 — ∙ — ∙ a — ∙ a — ∙ a — , lt — L1 obs — L1 ln — L1 B Test: (B) re Hauman test 1,311347 (b-B) Difference K 333825 -•0224785 -•2578252 -Coefficients -•0066693 -•2644944 1>19452 -•5350448 K 22 147 -•5701608 -•0269546 •0351159 -• 07 61 92 •1957458 -•0813498 •0077307 • 185515 •0102308 -• 03 003 -• 0 64 17 -•0048573 -•0069009 •0018535 •0004836 -4•49e-07 -7^60e-08 -4 ^30e-07 -5^51e-08 5>964716 -2 • 9087 = inconsistent 5>019329 -2•971953 b chi2(10) = = is • 007 9555 •00492 • 00 9522 •000828 •000394 -1> 89e-08 -2 • 09e08 •945387 •0810762 • 671115 •3066158 under Ho and = consistent Ha under Ha, efficient under Ho difference in coefficients Prob>chi2 (V b-V B sqrt(diag(V b-V B)) sɪ (b-B)'[(V-bV16>39 0^0891 not systematic B) ^ (-1) ] (b-B) not positive definite) 116 obtained from xtreg obtained from xtreg Number of obs F(12, 233) Prob > F R-squared Root o bs ris k o bs_ a L g dp MSE oef C 323 49 1.7 634 — 94 L 1 31 ir 472 29 — 671 — L1 2.4 148 lta031 — — L1 lna 29 — 405 — L 128 r 47oa 52 018 — 54 L 44 _ c 1.2 = = = = PHỤ=LỤC 4: Kết kiểm định mơ hình tác động đến rủi ro Robu st ngoại bảng[ ngân hàng S t P In td > 95% te 17 02 67 66 451 14 27 - 37 - 67 - 23 94 03 1 5.4 l1.obs_a gdp 11.gdp ir l1.ir lta l1.lta lna l1.lna roa l1.roa, robust 64 reg 3obsrisk 367 obs_a 09 391 17 - 724 Linear regression 1.7 375 146 - 341 3.8 27 2 045 39 054 - 97 - 805 0 10 0 77 1.3 62 813 40 - 16 - 74 2.3 62 7 22 81 00 315 837 - 76 - 272 280 13 - 0 43 - 27 1.0 29 580 17 89 - 29 - 6521 0 51 POLS 117 R-sq: within between Obs per group: mi n = avg = 11.2 max = 21 Number of obs Number of groups F(12,21 3.02 = 2) 0.0006 Prob > F = 0.1459 = 0.0500 Fixed-effects (within) regression Group variable: nbank = -0.4937 corr(u i, Xb) obsrisk bs_a o — — L1 Coef -.0330266 -.9131203 Std Err .5001583 0.09 1.83 1.811834 1.887445 0.42 03 3645357 d a a a gP — — L1 — — — — — — — — i r L1 L1 6.906604 -1.569267 2.972664 2.411007 0.65 3498615 -.2781879 3176136 2998822 _con si g sigma_e rh 0.928 0.069 -.7516056 -1.899041 Interval ] 6855524 0728002 2.8122 25 0.676 0.304 -4.330812 -1.774487 0.021 0.516 1.046837 -6.321884 3.18335 0.272 355 -.2762239 -.8693209 9759468 312945 0.189 0.074 -22.2836 -122 6512 6 64 37 12.766 0.93 44.7872 -58.45478 34.02507 32.56687 ro L1 [95% Conf 10 ln L1 P>|t| 32 lt s ma_u -.7592935 1.946077 t -.3750344 -.240939 155.8393 28.247457 14.445786 79268744 o F test that all ui = 0: 313961 308765 162.5231 ( fractio n 212) = 14 32 1.79 1.19 0.78 0.9 0.234 0.436 -.9939197 -.8495818 0.339 -164.529 of variance due to 111.858 5.7415 89 2438509 3677038 476.20 76 u_i) 53 Prob > Fixed effect 118 F = 24 22 R-sq: Obs per group: wi thin between overall obsrisk — — z P>| z| Conf •3494449 • 4 14 353 0^3 1>16 0>7 610^2 45 K 937 K 633 0>45K 04 • 653 0^2 98 6^672234 -K 37 14 2^938426 2^347436 • 27 0>59 •3163492 -•3405311 •3109001 •2949008 52^34429 -59^58071 Random effect Wal Coef • Std• a — a — a — , — L1 gd P — L1 — L1 lt — L1 • 10 64 04 -•5127848 [95% Interval] -•5784952 -f 37 •79130 36 • 3524 125 -4^321888 -f 13 2f 9569 5^6019 27 0^0 230 • 557 •9130245 -5>978032 12>431 44 3^2237 48 • 02 1>15 0^3 090^2 48 -•2930039 -•9185261 • 9257 022 •23746 39 33^10253 32^22163 • 58 -K85 0>1 140^0 64 -12 ^53547-122^734 117 • 2241 3^5725 33 -•3089169 -•1951773 •3050839 •3018459 112>5351 0>3 110>5 18 0^5 69 -•9068702 -•7867844 64^14602 1,01 0>65 • 57 -• 61594 K 94 97 ln — L1 982 97 ro — L1 s o Pro o i r — d Random-effects GLS regression = (a Group variable: nbank ssumed) corr (u i, X) bs_a b mi n = avg 1f2 = max 21 = chi2(12) 34^62 = Number of obs > chi2 0>0005 Number of groups = = 0^1378 0^0652 0,1191 sigma u sigma e rh 25>822902 14^445786 •76164475 ( fracti on of variance due -156> 4186 to u i) 119 •28903 65 •39642 99 284•71 07 24 22 (b) fe a obs — — (B) re L1 i r L1 1064042 -.5127848 -.8061594 90 660 -.1394308 -.4003354 046866 Coefficients 1.943977 0021005 1.946077 1038005 2351449 2551964 281498 -1.569267 6.672234 -1.377142 2343701 -.1921247 4498736 549998 3498615 -.2781879 3163492 -.3405311 0335123 0623432 0649577 0544321 44.7872 -58 54 52.34429 -59.58071 -7.557093 125924 7.869437 4.729429 -.3750344 -.240939 -.3089169 -.1951773 -.0661175 -.0457617 0741308 0649989 lt a L1 ln a L1 ro a L1 b B Test: Ho sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E - 03302 66 Hausman test L1 -.9131203 hausman fe gd -.7592935 p (b-B) Difference under Ho and = consistent Ha; under Ha, efficient under Ho = inconsistent difference in coefficients chi2(12) = (b-B)'[(V_b- V_ = Prob>chi2 = not systematic B)^(-1)](b-B) 5.40 0.9431 120 obtained from xtreg obtained from xtreg llp bs_a o gd P — L1 2564383 -.3005823 POLS iLinear regression r — - 1057 94 -.6036593 L1 — 6066897 5882 958 6208442 5974297 lt a — L1 — 97 — L1 _ t [95% Conf Interval] 12 0.24 0.808 -9.70e-08 0.4 0.51 0.673 0.610 -.9348263 -1 45573 0.66 1.01 0.509 0.313 08 7.57e- 1.44770 854565 Number of obs -1.F(8, 62 9663) Prob > F 8084782 637 -1.776742 R-squared 569423 Root MSE - 050 97 0122813 0169151 0183834 3.01 67 0.003 0.504 -.0841934 -.0238154 -.0177659 048378 -23.65501 19.32921 8.179577 7.741777 0.004 0.013 -39.71601 4.12786 74.54494 17.64628 2.89 2.5 22 0.000 39.89561 -7 94 13 34.5305 109.194 ln a cons 08 -1 07e4 40edụng hàng 08 ngân08 — P>|t| PHỤ -1.24e-07 LỤC 5: Kết kiểm0.002 định mơ hình-4.58e-08 tác động đến rủi ro tín 96e-3 -2.02e-07 — L1 — — Coef Robust Std Err 121 674 0.1047 8.1031 R-sq: within between Obs per group: mi n = avg = max = = 0.1705 = 0.1100 Fixed effect Fixed-effects (within) regression = -0.7350 Group variable: nbank corr(u i, Xb) llp Coef Std Err t F(10,63 8) Prob > F = 21 25.9 27 13 12 Number of obs = = 0.0000 Number of groups = P>|t| [95% Conf Interval ] o bs_a — — L1 gd p — L1 — -4.32e-08 1.36e-07 3.90e-07 3.90e-07 0.110 35 912 0.726 -8.08e-07 -6.29e-07 7.22e-07 01e-07 967599 5129247 3415464 3487838 83 1.4 0.005 0.142 2969081 -.1719783 1.63829 1.197828 0335102 -1.393345 60 13 55 5050428 0.0 2.76 0.956 0.006 -1.147345 -2.385092 1.214366 - 15 97 -.0043228 0011459 0112105 010 98 0.390 10 0.700 917 -.0263368 -.0204237 0176912 0227154 -10.56762 -7.792226 5.348732 5.234219 0.049 0.137 -21.07087 -18.0706 -.0643756 2.486153 262.4436 24.04485 1.98 1.49 10.9 0.000 215.227 309.6602 i r — L1 — lt a — L1 — ln a — L1 — _ cons ma_u si g si g 10.157314 4.8080585 81694742 ma_e rh o F test that all u i=0: ( fractio n 638) = 49 of variance due to 80 u_i) Prob > 122 F = 674 26 R-sq: within = 0.1664 between = 0.1095 Obs per group: mi n = avg = max = Random effect Random-effects = (a ssumed)GLS regression Group variable: nbank Wald Prob corr(u i, X) llp a Coef Std Err — = > chi2 [95% Conf z P>| z| 0.160 15 0.8 700.8 77 -8.60e-07 -7.31e-07 27e07 55e07 0.7 055 0.4 65 -.013541 -.4420679 36040 96772 01 10941 03199 79 — L1 -6 62e-08 24e-08 4.05e-07 4.05e-07 gd p — L1 6734329 2628261 3505033 3596464 - 115178 -1.053105 6248041 5209825 0.18 -2 02 0.8 540.0 43 -1.339772 -2.074212 -.0021382 0011432 0115998 0114046 0.180 10 0.8 540.9 20 -.0248733 -.0212094 -7 15594 -5.080333 5.486371 5.427079 18.67127 0.1 920.3 49 0.0 00 -17.90904 -15.71721 178.3876 1.30 0.94 9.5 i r — L1 — lt a — L1 — ln a — L1 — _ cons ma_e Number of obs = Number of100.96 groups = 0.0000 Interval ] obs — ma_u chi2(10) 21 25.9 27 si g 4.9285362 4.8080585 5123718 si g rh (fractio n 92 of variance due 141.7926 to u_i) 123 — 02059 69 02349 59 59714 55654 214.9826 674 26 (b) fe (B) (b-B) Difference re sqrt(diag(V b-V B)) sɪ -•0330266 obs — — • L1 a • Hausman test -•9131203 gd p L1 • — — • i r -•7592935 , 94 607 •2628261 6,906604 -K 569267 -• 115178 -K 053105 •3498615 -•2781879 4^ -58•45478 L1 • -• 03302 -6^62e-08 65 6^24e-08 -•9131203 Coefficients - - - • 673 -1> 4327 32 •3645357 •5001583 K 77 60 1> 8528 64 K 683251 82 • 02 17 -•5161621 2•906261 2^354046 -•0021382 •0011432 •3519997 -•2793312 •3174017 •2996653 -7•155949 -5^080333 51>94315 -53^37445 33^57983 32>11149 lt a L1 • ln a L1 • b B Test: = inconsistent difference coefficients Ho under Ho and = consistent Ha under Ha, efficient under Ho in chi2(10) = (b-B)'[(V_bV_ = obtained from xtreg obtained from xtreg not systematic B) ^ (-1) ] (b-B) 43^95 124 125 ... doanh ngân hàng, từ nêu tác động hoạt động đến hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại - Làm rõ thực trạng tác động hoạt động ngoại bảng hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại Việt Nam -... hoạt động ngoại bảng ngân hàng 19 1.2 TÁC ĐỘNG CỦA GIAO DỊCH NGOẠI BẢNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.2.1 Tác động giao dịch ngoại bảng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Sự xuất hoạt. .. triển hoạt động ngoại bảng đến hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại Câu hỏi nghiên cứu - Câu hỏi 1: Thực trạng hoạt động ngoại bảng NHTM Việt Nam diễn nào? - Câu hỏi 2: Hoạt động ngoại bảng tác