II. QUÁ TRÌNH HỌC TẬP
THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
2.2.3. Các giao dịch phái sinh và cam kết giao dịch hối đoá
Theo Pháp lệnh Ngoại hối (2013), Nghị định hướng dẫn Pháp lệnh ngoại hối (2014), Thông tư 15/2015/TT-NHNN ngày 2/10/2015 về “Hướng dẫn giao dịch ngoại tệ trên thị trường ngoại tệ của các TCTD được phép hoạt động ngoại hối”, các giao dịch ngoại hối mà các NHTM được sử dụng trong hoạt động kinh doanh bao gồm: - Giao dịch mua, bán ngoại tệ giao ngay là giao dịch hai bên thực hiện mua, bán
với nhau một lượng ngoại tệ với Đồng Việt Nam hoặc với một lượng ngoại tệ khác theo tỷ giá giao ngay xác định tại ngày giao dịch. Đây là loại hình dịch vụ quan trọng và phổ biến nhất trên thị trường ngoại hối.
- Giao dịch mua, bán ngoại tệ kỳ hạn là giao dịch hai bên cam kết với nhau mua, bán một lượng ngoại tệ với Đồng Việt Nam hoặc với một lượng ngoại tệ khác theo tỷ giá kỳ hạn xác định tại ngày giao dịch. Khác với nghiệp vụ mua bán giao ngay là kinh doanh chênh lệch giá để kiếm lời, các giao dịch mua bán kỳ hạn chủ yếu để phòng ngừa rủi ro do biến động tỷ giá bằng cách cố định khoản thu nhậ hay chi trả theo mọt tỷ giá cố định đã biết trước.
- Giao dịch hoán đổi ngoại tệ là giao dịch giữa hai bên, bao gồm một giao dịch mua và một giao dịch bán cùng một lượng ngoại tệ với Đồng Việt Nam hoặc với một ngoại tệ khác, trong đó ngày thanh tốn của hai giao dịch khác nhau và tỷ giá được xác
định tại ngày giao dịch. Khác với nghiệp vụ giao ngay và kỳ hạn, ngân hàng mới chỉ hoạt động một chiều để phục vụ khách hàng của mình, nghĩa là ngân hàng mua hoặc bán một số lượng ngoại tệ theo tỷ giá giao ngay hay kỳ hạn mà không thỏa thuận đồng thời với khách hàng một nghệp vụ đối ứng là bán hoặc mua lại. Nghiệp vụ hoán đổi giúp cân bằng trạng thái ngoại hối sau thời điểm giao dịch đó.
Ngồi ra, các NHTM Việt Nam cịn thực hiện thêm các cam kết giao dịch đối với giao dịch trao ngay, kì hạn, quyền chọn và tương lai. Cam kết các loại giao dịch ngoại hối được hiểu là hợp đồng cam kết được ký giữa NHTM với các doanh nghiệp (chủ yếu là các doanh nghiệ có vốn đầu tư nước ngồi) , theo đó NHTM sẽ cam kết mua/bán ngoại tệ theo giá giao ngay/kỳ hạn/hoán đổi với doanh nghiệp bất kể khi nào doanh nghiệp có nhu cầu trong tương lai.
Hoạt động kinh doanh hối đoái đem lại lợi nhuận cho ngân hàng từ các khoản thu phí dịch vụ, trở thành mảng kinh doanh không thể thiếu trong hoạt động kinh doanh ngân hàng. Các nghiệp vụ trên còn giúp ngân hàng phòng ngửa rủi ro tỷ giá, rủi
ro lãi suất cho chính ngân hàng và khách hàng. Trong bối cảnh Việt Nam ngày càng gia nhập vào nhiều tổ chức trên thế giới, mở cửa hội nhập kinh tế quốc tế thì hoạt động kinh doanh ngoại hối càng có nhiều cơ hội để phát triển. Nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại hối giúp tạo mối quan hệ, mở rộng phạm vi ngân hàng thương mại trên thế giới và góp phần phát triển kinh tế quốc gia.
Nhìn vào bảng 2.6 có thể thấy các cam kết giao dịch hối đối chiếm tỷ trọng lớn trong hoạt động ngoại bảng tại các NHTM tính đến thời điểm 31/12/2019. Các ngân hàng tập trung phát triển mạnh các cam kết giáo dịc hối đối có thể kể đến ngân hàng Xuất nhập khẩu Việt Nam, Vietinbank, Hàng Hải, Bưu Điện Liên Việt, Đông Nam Á.
Trong các giao dịch ngoại hối được ngân hàng sử dụng nhiều nhất là hợp đồng hán đổi tiền tệ, tiếp đến là các hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng quyền chọn không được ưa chuộng nhiều. Các NHTM sử dụng đa dạng hóa các các loại hợp đồng phái sinh là MB, Hàng Hải, Đống Nam Á, Sài Gịn Thương Tín, Bản Việt, An Bình, Bắc Á. Các NHTM chỉ tập trung vào hợp đồng kỳ hạn là Vietcombank, BIDV, Agribank (TS Bùi Tín Nghị, 2018).
Để thực hiện hoạt động mua bán ngoại tệ, triển khai các công cụ phái sinh các NHTM đã cơ cấu tổ chức phòng kinh doanh tiền tệ và đầu tư hệ thống máy móc thiết bị và cơng nghệ hiện đại như hệ thống Reuters Dealing, Reuters Extra, Reuters Eikon, hệ thống SWIFT, hệ thống Corebanking, máy Fax, máy Scan, máy điện thoại ghi âm tạo thuận lợi cho các giao dịch viên giao dịch tức thời nhưng vẫn đảm bảo tính chất pháp lý của giao dịch. Bên cạnh đó, để kiểm sốt và ngăn ngừa, hạn chế rủi ro các NHTM cũng đã xây dựng các hệ thống hạn mức như hạn mức/một giao dịch, hạn mức lỗ/một giao dịch, trạng thái mở trong ngày, trạng thái mở qua đêm đối với từng chức danh và báo cáo trạng thái ngoại tệ theo quy định của NHNN.