0015 giải pháp hoàn thiện chính sách lãi suất tín dụng NH ở việt nam luận văn thạc sỹ kinh tế

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG VŨ THỊ TÂM GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT TÍN DỤNG NGÂN HÀNG Ở VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Hữu Tài Hà Nội - 2015 LCTI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trinh nghiên cúm cua riêng Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng chưa công bố công trinh nao khac Tác giả luận văn Vũ Thị Tâm MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG 1.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ LÃI SUẤT 1.1.1 Khái niệm lãi suất 1.1.2 Các loại lãi suất tín dụng ngân hàng trung ương .4 1.2 CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG 1.2.1 Khái niệm sách lãi suất 1.2.2 Vai trị sách lãi suất kinh tế thị trường 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến sách lãi suất NHTW 11 1.3 KINH NGHIỆM CỦA MỘT SỐ NƯỚC TRONG VIỆC ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT TÍN DỤNG NGÂN HÀNG .16 1.3.1 Kinh nghiệm nước 16 1.3.2 Bài học kinh nghiệm rút cho Việt Nam 19 KẾT LUẬN CHƯƠNG 22 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 23 2.1 TÌNH HÌNH KINH TẾ VIỆT NAM TỪ NĂM 2008 ĐẾN NĂM 2014 23 2.1.1 Tốc độ tăng trưởng kinh tế .23 2.1.2 Tình hình hoạt động hệ thống tài - ngân hàng .36 2.2 THỰC TRẠNG CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 40 2.2.1 Chính sách lãi suất từ năm 2008 đến 2014 40 2.2.2 Tác động sách lãi suất 54 2.2.3 Đánh giá sách lãi suất tín dụng NHNN Việt Nam thời gian qua .58 KẾT LUẬN CHƯƠNG 73 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT TÍN DỤNG NGÂN HÀNG Ở VIỆT NAM TRONG THỜI GIAN TỚI 74 3.1 ĐỊNH HƯỚNG KINH TẾ VĨ MÔTỪ CỦA VIỆT NAM TRONG THỜI DANH MỤC VIẾT TẮT GIAN TỚI 74 3.1.1 Bối cảnh kinh tế nước quốc tế 74 3.1.2 Những định hướng sách lãi suất NHNN Việt Nam 79 3.2 CÁC GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT TÍN DỤNG NGÂN HÀNG Ở VIỆT NAM .86 3.2.1 Hồn thiện chế kiểm sốt lãi suất thị trường loại lãi suất điều hành NHNN 86 3.2.2 Hoàn thiện nâng cao hiệu công cụ lãi suất 88 3.2.3 Cải cách cấu tổ chức NHNN nâng cao hiệu điều hành sách tiền tệ 91 3.2.4 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực NHNN Việt Nam 92 3.2.5 Hiện đại hóa cơng nghệ ngân hàng tăng cường công tác thông tin, truyền thông 94 3.2.6 Nâng cao chất lượng công tác dự báo 96 3.3 KIẾN NGHỊ 97 3.3.1 Kiến nghị Chính phủ 97 3.3.2 Kiến nghị Bộ Tài 98 3.3.3 Đối với Bộ, ngành khác 100 KẾT LUẬN CHƯƠNG .101 KẾT LUẬN 102 TÀI LIỆU THAM KHẢO 104 Phụ lục 1: Chính sách lãi suất NHNN .106 Phụ lục 2: Chính sách lãi suất tái cấp vốn NHNN .107 Phụ lục 3: Chính sách lãi suất tái chiết khấu NHNN 108 BĐS Bất động sản CPI Chỉ số tiêu dùng CSLS Chính sách lãi suất CSTT Chính sách tiền tệ DN GDP Doanh nghiệp Von đầu tư trực tiếp từ nước Tổng sản phẩm quốc nội GTCG Giấy tờ có giá FDI KBNN Kho bạc nhà nước LNH Liên ngân hàng LS Lãi suất LSCB Lãi suất NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng Trung ương OMO Thị trường mở TCTD Tổ chức tín dụng TCK Tái chiết khấu TCV Tái cấp vốn TTTC Thị trường tài TTTT Thị trường tiền tệ DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ Bảng 2.1: Thống kê số tiêu hệ thống ngân hàng năm 2014 37 Bảng 2.2: Lãi suất điều hành NHNN năm 2008 .44 Bảng 2.3: Lãi suất điều hành NHNN giai đoạn 2008 - 2009 46 Bảng 2.4: Lãi suất điều hành NHNN giai đoạn 2010 - 2011 50 Bảng 2.5: Lãi suất điều hành NHNN giai đoạn 2012 - 2014 53 Bảng 3.1: Tăng trưởng kinh tế giới 2014-2020 (%) 74 Đồ thị 2.1: Tốc độ tăng trưởng tín dụng từ năm 2008 đến 2014 .38 Đồ thị 2.2: Tỷ lệ nợ xấu tống dư nợ tín dụng tháng năm 2014 39 Đồ thị 2.3: Lãi suất điều hành giai đoạn 2008 - 2009 .47 Đồ thị 2.4: Lãi suất điều hành NHNN giai đoạn 2010 - 2011 50 Đồ thị 2.5: Diễn biến lãi suất điều hành NHNN giai đoạn 2012 - 2014 .53 Đồ thị 2.6: Lạm phát Việt Nam từ năm 2008 - 2014 55 Đồ thị 2.7: Tốc độ tăng trưởng GDP Việt Nam từ năm 2008 - 2014 55 Đồ thị 2.8: Diễn biến lạm phát tăng trưởng kinh tế Việt Nam giai đoạn 2008 - 2014 56 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Chính sách tiền tệ sách vĩ mơ hàng đầu Nhà nước việc điều hành kinh tế Trong đó, lãi suất công cụ quan trọng chủ yếu sách tiền tệ, địn bẩy kinh tế có ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động tổ chức tín dụng Một sách lãi suất đắn có tác dụng thúc đẩy sản xuất, lưu thơng hàng hố, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế ngược lại sách lãi suất thiếu chuẩn xác ảnh hưởng nghiêm trọng đến kinh tế Bởi vậy, lãi suất coi vấn đề thường xuyên, cập nhật không hoạt động kinh doanh tiền tệ mà liên quan đến tồn kinh tế Vai trị sách lãi suất ngày thể rõ rệt trình đổi hoạt động ngân hàng điều kiện kinh tế thị trường phát triển sâu sắc Ở Việt Nam, sau gần 10 năm nhập WTO, ngành ngân hàng đạt thành tựu định, góp phần khơng nhỏ vào thành chung kinh tế Tuy nhiên, có nhiều nguyên nhân chủ quan khách quan mà chưa thực xây dựng sách lãi suất hồn chỉnh Vì vậy, để nhanh chóng theo kịp hịa nhập với nước khu vực giới Việt Nam cần có tài tiền tệ ổn định tạo điều kiện cho kinh tế phát triển Xuất phát từ sở lý luận ý nghĩa thực tiễn trên, sách lãi suất vấn đề phức tạp, mang tính cấp thiết có ý nghĩa chiến lược nghiệp phát triển kinh tế đất nước nói chung sách tiền tệ nói riêng Vậy em chọn đề tài: “Giải pháp hồn thiện sách lãi suất tín dụng ngân hàng Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn 2 Mục đích nghiên cứu - lý luận: Khái quát hóa vấn đề có liên quan đến sách lãi suất tín dụng ngân hàng - Về thực tiễn: Tìm hiểu, phân tích thực trạng sách lãi suất tín dụng Ngân hàng nhà nước Việt Nam từ năm 2008 đến năm 2014 - Về đề xuất: Đưa giải pháp, kiến nghị nhằm hồn thiện sách lãi suất tín dụng Ngân hàng nhà nước Việt Nam thời gian tới Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Hồn thiện sách lãi suất tín dụng ngân hàng - Phạm vi nghiên cứu: + Giới hạn nội dung: Thực trạng giải pháp hồn thiện sách lãi suất tín dụng Ngân hàng nhà nước Việt Nam + Giới hạn thời gian nghiên cứu: Từ năm 2008 đến năm 2014 + Giới hạn không gian: Ngân hàng nhà nước Việt Nam Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp phân tích tổng hợp - Phương pháp thống kê, so sánh - Phương pháp tư lôgic, suy luận Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục, phụ lục danh mục tài liệu tham khảo, luận văn gồm chương: - Chương 1: Cơ sở lý luận sách lãi suất tín dụng ngân hàng trung ương - Chương 2: Thực trạng sách lãi suất tín dụng ngân hàng nhà nước Việt Nam - Chương 3: Giải pháp hoàn thiện sách lãi suất tín dụng ngân hàng Việt Nam thời gian tới ... 74 3.1.2 Nh? ??ng đ? ?nh hướng sách lãi suất NHNN Việt Nam 79 3.2 CÁC GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CH? ?NH SÁCH LÃI SUẤT TÍN DỤNG NGÂN HÀNG Ở VIỆT NAM .86 3.2.1 Hồn thiện chế kiểm sốt lãi suất thị trường... phân bổ có hiệu nguồn vốn kinh tế 1.2.2 Vai trò sách lãi suất kinh tế thị trường 1.2.2.1 Ch? ?nh sách lãi suất tín dụng cơng cụ để điều tiết kinh tế vĩ mơ Ch? ?nh sách lãi suất chiến lược vĩ mô quan... động sách lãi suất 54 2.2.3 Đ? ?nh giá sách lãi suất tín dụng NHNN Việt Nam thời gian qua .58 KẾT LUẬN CHƯƠNG 73 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CH? ?NH SÁCH LÃI SUẤT TÍN