- Hàng tồn kho: tăng là do nguyên liệu, vật liệu tồn kho tăng Như chúng ta đã
2.3.2. Phân tích BCTC để xem xét tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty
động sản xuất kinh doanh của Công ty
Phân tích tình hình đảm bảo vốn theo tính ổn định của nguồn tài trợ được thực hiện dựa trên cơ sở phân chia nguồn hình thành nên tài sản sử dụng trong quá trình hoạt động của DN thành hai loại tương ứng với thời gian luân chuyển tài sản là Nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn. Nguồn vốn ngắn hạn còn gọi là nguồn tài trợ tạm thời, nguồn vốn dài hạn còn gọi là nguồn tài trợ thường xuyên.
Phân tích tình hình tài trợ thực chất là xem xét mối quan hệ giữa nguồn vốn dài hạn (bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu và vay dài hạn) với Tài sản dài hạn hay Tài sản ngắn hạn với Nguồn vốn tạm thời.
Để phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty, bộ phận phân tích đã căn cứ vào số liệu trên bảng cân đối kế toán của Công ty năm 2009 tiến hành lập bảng 2.3 sau:
Bảng 2.3. Bảng phân tích mức độ đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh năm 2009
Chỉ tiêu Đầu năm Cuôí năm
1. Tổng số tài sản 397.096.585.220 686.615.406.237
Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn 352.211.019.058 529.682.479.341 Tài sản cố định và đầu tư dài hạn 44.885.566.162 156.932.926.896
2. Tổng số nguồn tài trợ 397.096.585.220 686.615.406.237+ Nguồn tài trợ thường xuyên 300.607.030.345 302.094.766.413 + Nguồn tài trợ thường xuyên 300.607.030.345 302.094.766.413
Nguồn vốn chủ sở hữu 300.607.030.345 302.094.766.413
+ Nguồn tài trợ tạm thời 96.489.554.875 384.520.639.824
Căn cứ vào bảng 2.3 và công thức xác định Vốn lưu chuyển (Vốn lưu chuyển = Nguồn vốn dài hạn – Tài sản dài hạn). Ta tính được:
+ Vốn lưu chuyển đầu năm: 255.721.464.183 đồng + Vốn lưu chuyển cuối năm: 145.161.839.517 đồng
Như vậy, cả đầu năm và cuối năm 2009, nguồn vốn dài hạn lớn hơn tài sản dài hạn nên Công ty có vốn lưu chuyển. Đây là dấu hiệu an toàn đối với Công ty vì nó cho phép Công ty đương đầu được với những rủi ro có thể xảy xa như việc phá sản của khách hàng lớn, việc cắt giảm tín dụng của các nhà cung cấp kể cả việc thua lỗ nhất thời.