Kiểm định hiện tượng tự tương quan (Breusch – Godfrey (BG)

Nếu mô hình có hiện tượng tự tương quan thì hệ số ước lượng có thể bị sai lệch. Do đó cần kiểm định hiện tượng tự tương quan trong mô hình. Xét mô hình hồi quy gốc có dạng: Yi = a + bXi + Ui

Giả sử trong mô hình xảy ra hiện tượng tự tương quan bậc p, ký hiệu AR(p), tức là các phần dư được biểu diễn dưới dạng sau:

Ui 11Ui12Ui23Ui3 ... pUipi

Với εi thõa mãn các giả thiết OLS. Ta có giả thiết kiểm định như sau:

H0 : 123 ... p 0 (mô hình Ui là không tồn tại và mô hình hồi quy gốc

không xảy ra hiện tượng tự tương quan). Quy trình kiểm định thực hiện như sau:

 Bước 1: Ước lượng mô hình hồi quy gốc để tính các phần dư ei  Bước 2: ei Xi 1ei1 2ei2 ...peip Vi và tính R2(1c)

 Bước 3: So sánh nếu (n-p) R2(1c) > xα2(p) thì bác bỏ giả thiết H0, có nghĩa là mô hình gốc có hiện tượng tự tương quan bậc p.

TÓM LƯỢC CHƯƠNG 1

Chương 1 của luận văn đã trình bày những vấn đề lý thuyết liên quan đến cấu trúc vốn, cấu trúc vốn tối ưu, các chỉ tiêu đo lường cấu trúc vốn. Tổng quan các lý thuyết của Franco Modigliani và Merton Miller (MM), lý thuyết đánh đổi trong cấu trúc vốn, lý thuyết trật tự phân hạng trong tài trợ và các bằng chứng thực nghiệm về các nhân tố ảnh hưởng đến cấu trúc vốn cũng đã được trình bày. Từ tổng quan các lý thuyết và các bằng chứng nghiên cứu thực nghiệm, tác giả luận văn đã xây dựng mô hình nghiên cứu các nhân tố tác động đến cấu trúc vốn cho các doanh nghiệp kinh doanh vật liệu xây dựng tại Khánh Hòa. Bên cạnh đó, trong chương 1, tác giả cũng trình bày phương pháp thu thập dữ liệu, phương pháp ước lượng và kiểm định mô hình. Mô hình lý thuyết này sẽ được kiểm định trong chương 2.

Chương 2

THỰC TRẠNG VỀ CẤU TRÚC VỐN VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN CẤU TRÚC VỐN CỦA CÁC DN VLXD TRÊN ĐỊA BÀN TẠI KHÁNH HÒA

GIAI ĐOẠN 2010 – 2013