I. Lƣu chuyển tiền từ hoạt
Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
1. Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp
của chủ 6.000.000 4.510.000 - 149.000 3,30 4.510.000
2. Tiền chi trả vốn góp cho các CSH, mua lại CP
do N đó phát hành (300.000) - - (300.000) -
3. Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được 358.771 356.231 2.853.002 2.541 0,71 (2.496.771) (87,51) 4. Tiền chi trả nợ gốc vay (399.224) (488.994) (940.632) 89.770 (18,36) 451.637 (48,01)
5. Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu - - - - -
Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính 259.548 318.237 1.912.371 (58.689) (18,44) (1.594.134) (83,36)
Lƣu chuyển tiền thuần trong năm 102.500,35 (553,39) (11.622,57) 103.053,73 (18622,40) 11.069,18 (95,24)
Tiền và tương đương tiền đầu năm 11.821,23 12.397,63 24.117,46 (576,40) (4,65) (11.719,83) (48,59) Tiền và tương đương tiền cuối năm 114.324,41 11.821,21 12.397,63 102.503,20 867,11 (576,42) (4,65)
Phân tích tình hình tạo vốn và sử dụng vốn của doanh nghiệp
Đối với một doanh nghiệp, vốn có vai trò rất quan trọng quyết định đến sự tồn tài và phát triển của doanh nghiệp, nó vừa là cơ sở để tiến hành các họt động sản xuất kinh doanh lại cũng ch nh là chỉ tiêu đánh giá dkeets quả của các hoạt động sản xuất kinh doanh đó. ên cạnh đó, vốn còn là yếu tố có ảnh hưởng rất lớn đến năng lực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và xác lập vị thế của doanh nghiệp trên thương trường. Điều này càng thể hiện rõ trong cơ chế thụ trường hiện nay với sự cạnh tranh ngày càng gay gắt, các doanh nghiệp phải không ngừng cải tiến máy móc thiết bị đàu tư hiện đại hóa công nghê,… tất cả những yếu tố này muốn đạt được đòi hỏi doanh nghiệp phải có một lượng vốn đủ lớn và sử dụng vốn có hiệu quả.
Để có được những đánh giá tổng quát về vốn kinh doanh của công ty ta đi phân tích tình hình tạo vốn và sử dụng vốn của doanh nghiệp, ta sẽ lập bảng về tình hình tạo vốn và sử dụng vốn dựa trên sự thay đổi của các khoản mục trong bảng về tình hình tạo vốn và sử dụng vốn dựa trên sự thay đổi của các khoản mục trong bảng cân đối kế toán giữa hai thời điểm là đầu kỳ và cuối kỳ theo nguyên tắc: sử dụng vốn sẽ tương ứng với tăng tài sản hoặc giảm nguồn vốn, diễn biến nguồn vốn sẽ tương ứng với tăng nguồn vốn hoặc giảm tài sản.
Năm 2012: qua bảng, ta thấy quy mô sử dụng vốn của công ty năm 2012 đã tăng 602.353,23 triệu đồng, tương ứng tăng 17,15% so với năm 2011. o trong năm vốn kinh doanh được huy động để sử dụng cho nhiều mục đ ch khác nhau. Trước tiên, vốn được công ty sử dụng chủ yếu cho việc tăng đầu tư tài ch nh ngắn hạn (tăng 389.131,63 triệu đồng, tương ứng tăng 57,05%). Tăng trả trước cho người bán (tăng 22.201,04 triệu đồng, tương ứng tăng 46,19%), như vậy công ty đã tăng thực hiện trả trước cho nhà ung cấp hàng hóa và nguyên vật liệu cho công ty, để đảm bảo nguồn cung ứng về hàng hóa. Bên cạnh đó, công ty cũng đầu tư một phần vốn thêm cho TSCĐ cụ thể là tăng chi ph xây dựng cơ bản dở dang.
Về công tác tạo vốn, trong năm công ty huy động vốn thêm từ các nguồn khác nhau mà công ty có thể huy động được. trong đó vốn chiếm dụng từ khách hàng ứng tiền trước chiếm tỷ trọng cao nhất và tăng nhanh (tăng 36.814,07 triệu đồng, tương ứng tăng 1868,72%), do giá cả các mặt hàng tăng cao và có thể thấy việc khách hàng đẽ quan tâm hơn đên các sản phẩm dịch vụ mà công ty cung ứng, nên thực hiện các khoản ứng trước theo hợp đồng. nguồn tạo vốn thứ 2 chiếm tỷ trọng cao là tăng phải trả người bán (tăng 12.512,34 triệu đồng, tương ứng tăng 56,88%)
Năm 2013: ta thấy quy mô sử dụng vốn của công ty trong năm 2013 đã tăng 1.477.944,07 triệu đồng, tương ứng tăng 35,92% so với năm 2012 là do trong năm vốn kinh doanh được huy động để sử dụng cho nhiều mục đ ch khác nhau. Trước tiên, vốn
67
được công ty sử dụng chủ yếu là để tăng tiền và các khoản tương đương tiền tăng 102.503,20 triệu đồng, tương ứng tăng 867,11% so với năm 2012, năm 2013 tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác lớn, công ty gia tăng dự trữ lượng tiền mặt lớn để đảm bảo khả năng thanh toán của công ty tránh cho doanh nghiệp lâm vào tình trạng khó khăn. Thêm vào đó doanh nghiệp có chính sách cắt giảm và thu hồi các khoản đầu tư tài ch nh ngắn hạn của Công ty về để ra nhập quỹ tiền mặt, điều này giúp khả năng thanh toán bằng tiền được nâng cao. Tuy nhiên việc tăng đột ngột tiền và các khoản tương đương tiền nếu doanh nghiệp không kiểm soát được sẽ dẫn đến tình trạng vốn bị tồn đọng nhiều, mất đi chi ph cơ hội của việc giữ tiền và mất cơ hội đầu tư. Tiếp sau đó vốn được công ty sử dụng chủ yếu cho việc tăng hàng tồn kho tăng 38.372,61 triệu đồng, tương ứng tăng 430,93% so với năm 2012. Đầu tư cho hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao cho thấy vốn bị tồn động khá lớn, điều này làm giảm hiệu quả sinh lời của đồng vốn. Công ty cần có các kế hoạch tiêu thụ sản phẩm một cách cụ thể. Các khoản phải thu ngắn hạn tăng 1.384.303,38 triệu đồng, tương ứng tăng 309,50% so với năm 2012, vốn bị chiếm dụng tăng. Chỉ có khoản đầu tư ngắn hạn năm 2013 bị giảm do lãi suất huy động vốn vay của ngân hàng và các tổ chức tài chính giảm mạnh, công ty chuyển hướng đầu tư sang đầu tư cho bất động sản.
Về nguồn vốn tạo ra, theo bảng trong năm công ty huy động vốn tăng them từ các nguồn vốn bên trong như lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng 20.239,00 triệu đồng, tương ứng tăng 107,3% so với năm 2012 chiếm một phần nhỏ, từ các nguồn vốn chiếm dụng bên ngoại như người mua trả tiền trước tăng 123.096,09 triệu đồng, phải trả người bán tăng 91.215,37 triệu đồng. mức độ khách hàng quan tâm đến sản phẩm tăng, công ty đã được các nhà cung cấp tin tưởng nên kéo dài thời gian trả nợ, tăng chiếm dụng vốn. Tốc độ tăng của lượng vốn chiếm dụng được đang lớn hơn tốc độ tăng của lượng vốn bị chiếm dụng. Vốn chủ sở hữu của công ty có xu hướng tăng trong giai đoạn 2011-2013, nhưng nợ ngắn hạn lại có xu hướng giảm điều này cho thấy công ty đang dần tự chủ hơn về mặt tài chính, không chịu áp lực đối với việc thanh toán tuy nhiên như vậy công ty sẽ không tận dụng được lợi thế của đòn bẩy tài chính.
ảng 2.11. Bảng tài trợ của Công ty CP Tập Đoàn giai đoạn 2011 – 2013 Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2013-2012 Năm 2011-2012 Tạo vốn Sử dụng vốn Tạo vốn Sử dụng vốn TÀI SẢN 1.Tiền 102.503,20 576,42
2.Đầu tư tài ch nh ngắn hạn 564.850,03 389.131,63
3. Phải thu K 30.944,83 105.611,98
4. Trả trước cho N 9.843,51 22.201,04
5. Các khoản phải thu khác 1.343.517,03 140.251,28
6. àng tồn kho 38.373,61 41.063,62
7. TSCĐ 31.853,86 167.274,81
9. ất động sản đầu tư 112.453,85
10. Các khoản đầu tư tài ch nh dài hạn 454.193,59 65.522,04
11.Tài sản dài hạn khác 25.045,24 364.610,5
NGUỒN VỐN
1. Vay ngắn hạn 40.204,99 32.763,38 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
2. Phải trả cho N 91.215,37 12.512,38
3. Người mua trả trước 123.096,09 36.814,07
4. Thuế và khoản nộp 2.633,28
5.Phải trả NLĐ 85,76 183,19
7. Phải trả N khác 105.008,09 49.267,84
8. Nợ dài hạn 600.396 199.104
69