CHƢƠNG 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CP TẬP ĐOÀN T&T
2.2.1 Phân tích bảng cân đối kế toán
Phân tích quy mô và cơ cấu tài sản trong bảng cân đối kế toán
Quy mô và biến động các khoản mục trong bảng cân đối kế toán trong giai đoạn 2011 - 2013 được tổng hợp và trình bày qua bảng 2.3.
Quy mô tổng tài sản của công ty có xu hướng tăng và tốc độ tăng tương đối ổn định trong giai đoạn 2011 - 2013. Năm 2011 quy mô tổng tài sản là 3.511.829,29 triệu đồng, năm 2012 là 4.114.182,52 triệu đồng, tăng 602.353,23 triệu đồng tương ứng với 17,15% so với năm 2011. Năm 2013 quy mô tổng tài sản là 5.592.126,59 triệu đồng,
37
tăng 1.477.944,07 triệu đồng, tương ứng tăng 35,92% so với năm 2012. Sự tăng trưởng này là một dấu hiệu khả quan cho thấy sự lớn mạnh của Công ty.
Đánh iá khái quát quy mô và cơ cấu tài sản của công ty
ảng 2.3. Quy mô và cơ cấu tài sản của Công ty giai đoạn 2011 – 2013
hoản mục Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011 Chênh ệch giai đoạn 2013-2012 Chênh ệch giai đoạn 2012-2011 Tỷ trọng (%) Tỷ trọng (%) Tỷ trọng (%) Tài sản ngắn hạn 45,54 38,40 41,64 7,14 (3,24)
Tiền và tương đương tiền 4,49 0,75 0,85 3,74 (0,10)
Đầu tư tài ch nh ngắn hạn 19,89 67,81 46,65 (47,93) 21,17
Phải thu ngắn hạn 71,92 28,31 45,88 43,61 (17,57) Hàng tồn kho 1,86 0,56 3,42 1,29 (2,85) Tài sản ngắn hạn khác 1,85 2,57 3,21 (0,72) (0,65) Tài sản dài hạn 54,46 61,60 58,36 (7,14) 3,24 Tài sản cố định 8,82 9,34 3,39 (0,52) 5,95 ĐS đầu tư 0,56 0,67 6,32 (0,11) (5,65)
Đầu tư tài ch nh dài hạn 72,22 68,86 81,96 3,36 (13,10)
Tài sản dài hạn khác 18,40 21,12 8,33 (2,72) 12,79
Tổng tài sản 100 100 100
(Nguồn: Số lượn tính được từ báo cáo tài chính năm 2011 - 2013)
Qua bảng 2.3 ta có thể nhận thấy rằng tổng tài sản qua ba năm tăng chứng tỏ công ty đang ngày càng mở rộng quy mô sản xuất. Cơ cấu tài sản của Công ty có sự cân đối về tỷ trọng TSN và TS . Tỷ trọng tài sản dài hạn luôn cao hơn tỷ trọng tài sản ngắn hạn điều này là hoàn toàn phù hợp với ngành nghề kinh doanh của công ty: có sản xuất cung cấp hàng hóa như nguyên vật liệu xây dựng, gas, cung cấp dịch vụ du lịch,… nhưng công ty thiên về kinh doanh tài ch nh, đầu tư tài ch nh dài hạn,....Tuy nhiên sự tăng giảm của tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn lại không đều qua các năm.
Tài sản ngắn hạn: năm 2011 tỷ trọng tài sản ngắn hạn 41,64% có nghĩa là trong 100 đồng tài sản thì tài sản ngắn hạn chiếm 41,64 đồng. Năm 2012 tỷ trọng này là 38,04% có nghĩa là trong 100 đồng tài sản thì tài sản ngắn hạn chiếm 38,04 đồng giảm 3,24% so với năm 2012. Nguyên nhân của sự tụt giảm này là do tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn năm 2012 là 8,03%, nhỏ hơn tốc độ tăng của tổng tài sản năm 2012 là 17,15%, nên làm cho tỷ trọng tài sản ngắn hạn năm 2012 giảm, chủ yếu là giảm khoản
phải thu khách hàng và hàng tồn kho. Năm 2013 tỷ trọng tài sản ngắn hạn là 45,54% có nghĩa là trong 100 đồng tài sản thì có 45,54 đồng tài sản ngắn hạn, tăng 7,14% so với năm 2012 nguyên nhân tăng là do tổng tài sản năm 2012 tăng 61,20%, tăng lớn hơn tốc độ tăng của tổng tài sản là 35,92%. Năm 2013 với mong muốn đáp ứng tốt nhất nhu cầu của thị trường, Công ty luôn lưu trữ một lượng hàng tồn kho đủ lớn để không thiếu hụt hàng hóa, và một lượng tiền mặt đủ để sẵn sàng thanh toán nhà cung cấp cũng như sự hào phóng chấp nhận cấp các khoản tín dụng thương mại cho các khách hàng công nghiệp uy tín với cương vị là một Công ty lớn. Tuy nhiên, ch nh sách này khiến Công ty luôn phải đối mặt với các gánh nặng chi ph như chi ph cơ hội của tiền, chi ph lưu kho, chi ph thu hồi nợ…
Tài sản dài hạn: Tỷ trọng tài sản dài hạn công ty trong 3 năm luôn chiếm tỷ trọng cao hơn tỷ trọng tài sản dài hạn. Năm 2011 tỷ trọng này là 58,36% có nghĩa là trong 100 đồng tài sản thì có 58,36 đồng là tài sản dài hạn, năm 2012 tỷ trọng này là 61,6%% có nghĩa là trong 100 đồng tài sản thì có 61,6 đồng là tài sản dài hạn, tăng 3,24% so với năm 2011, năm 2013 là 54,46%, giảm 7,14% so với năm 2012 nguyên nhân giảm là do năm 2013 tốc độ tăng của tài sản dài hạn là 20,17% nhỏ hơn tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn là 61,20%.
Nhận xét
Việc đầu tư vào công ty con, công ty liên kết năm 2013 đã làm gia tăng quy mô của TS , đồng thời làm giảm sự chênh lệch của tỷ trọng TSN so với TS trong cơ cấu tổng tài sản. oạt động này của ban Giám đốc Công ty là bước cải thiện trong chính sách quản lý tài sản, ch nh sách đa dạng hóa đầu tư, tránh phụ thuộc hoàn toàn vào hoạt động sản xuất kinh doanh ch nh, đặc biệt có ý nghĩa trong môi trường kinh tế biến động và bối cảnh cạnh tranh khốc liệt như hiện nay.
Phân tích sự biến động về quy mô và cơ cấu tài sản
Qua bảng 2.4 bên dưới ta sẽ thấy rõ hơn về tình hình biến động của tài sản của công ty CP Tập Đoàn T&T
Tài sản ngắn hạn
Quy mô tổng tài sản ngắn hạn tăng qua ba năm. Giai đoạn 2011 – 2012: Tài sản ngắn hạn năm 2012 tăng 117.402 triệu đồng, tương ứng tăng 8,03% , so với năm 2011, chiếm 38,04% trong tổng tài sản của công ty. Giai đoạn 2012 – 2013: Tài sản ngắn hạn năm 2013 tăng 966.853,39 triệu đồng, tương ứng tăng 61,2 % so với năm 2012, chiếm 45,54% trong tổng tài sản của công ty.
Để có những nét nhìn nhận rõ hơn về tình hình tài sản ngắn hạn của công ty, ta đi phân tích cụ thể:
39
ảng 2.4. Bảng cân đối kế toán bên tài sản của công ty CP Tập Đoàn T&T giai đoạn 2011-2013
Đơn vị tính: triệu đồng