CHƢƠNG 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CP TẬP ĐOÀN T&T
2.2.3Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Kết quả của 3 dòng lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài ch nh tạo nên lượng lưu chuyển tiền thuần trong kỳ. Năm 2011 lưu chuyển tiền thuần trong kỳ là -11.622,57 triệu đồng. Năm 2012 là âm 553,39 triệu đồng, tăng 11.069,18
triệu đồng tương ứng 95,24% so với năm 2011. Lưu chuyển tiền thuần trong kì tiếp tục tăng 103.053,73 triệu đồng, đạt mức 102.500,35 triệu đồng ở năm 2013. Như vậy, trong giai đoạn 2011 – 2013 lưu chuyển tiền thuần trong kì có tốc độ tăng lớn qua mỗi năm. o lưu chuyển tiền thuần đầu kì này là lưu chuyển tiền thuần cuối kì sau nên quy mô tiền và tương đương tiền cuối kì cũng tăng theo đà tăng trưởng này. Kết quả này phần nào phản ánh khả năng tạo tiền của Công ty ngày càng cải thiện và đạt được do 3 dòng lưu chuyển tiền thuần sau:
ưu chuyển tiền thuần t hoạt động kinh doanh
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh phản ánh các dòng tiền vào và dòng tiền ra liên quan đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Đây được coi là bộ phận quan trọng nhất trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ vì bộ phận này phản ánh khả năng tạo ra các dòng tiền từ hoạt động SXKD của Công ty, đánh giá khả năng hoạt động trong tương lai của Công ty.
Qua bảng 2.8 ta thấy, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2011, 2012 là số âm (thu < chi) nhưng có xu hướng tăng mạnh, tăng 849.377,43 triệu đồng tương ứng với 71,83%. Năm 2011, lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh là (1.182.462,34) đồng, nguyên nhân là do công ty công ty thực hiện ch nh sách đầu tư mở rộng, chi rất nhiều tiền cho việc mua nguyên vật liệu, trả người cung cấp hàng hóa và dịch vụ, trả người lao động và chi khác cho hoạt động kinh doanh, số tiền chi ra đã lớn hơn số tiền thu về từ việc bán hàng, cung cấp dịch vụ và tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh. Năm 2011, tiền thu từ bán hàng hóa, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác là 803.351,54 triệu đồng, nhỏ hơn tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa và dịch vụ là 981.405,37 triệu đồng, tiền thu khách từ hoạt động kinh doanh là 1.341.514,60 triệu đồng, nhỏ hơn tiền chi khác cho hoạt động sản xuất kinh doanh là 2.196.462,85 triệu đồng, ngoài ra còn khoản chi trả cho người lao động là 22.852,76 triệu đồng, tiền chi trả lãi vay là 124.604,81 triệu đồng, và chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp là 2.002,4 triệu đồng, do đó, lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty mang dấu âm, luồng tiền ra của công ty trong hoạt động kinh doanh lớn hơn dòng tiền vào.
Sang năm 2012, lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh tiếp tục mang dấu âm với giá trị là (333.084,61) triệu đồng, tuy nhiên lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2012 đã tăng 849.377,43 triệu đồng, tương ứng tăng 71,83% so với năm 2011. Nguyên nhân là do, tuy tiền thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ và doanh thu khác giảm so với năm 2011 do năm 2012 nền kinh tế tiếp tục rơi vào tình trạng khó khăn, tuy nhiên khoản tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh lại tăng mạnh, thêm vào đó sự giảm đi của một loạt các khoản tiền phải chi trả là nguyên nhân của sự tăng lên lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh, tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa,
59
dịch vụ giảm mạnh từ 981.405,37 triệu đồng năm 2011 xuống còn 523.051,48 triệu đồng năm 2012, bên cạnh đó năm 2012 công ty không có nghĩa vụ nộp thuế TNDN khiến cho tiền chi từ nộp thuế TNDN giảm từ 983.407,76 triệu đồng xuống còn 0 đồng, các khoản tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh năm 2012 giảm từ 2.196.462,85 triệu đồng, xuống còn 2.180.586,56 triệu đồng, duy nhất chỉ có khoản chi tiền để chi trả lãi vay cao hơn năm 2012 từ 124.604,81 triệu đồng, lên 415.416,49 triệu đồng. Điều này cho thấy năm 2012 Công ty đã nỗ lực kiểm soát các khoản chi và tận dụng tốt các ch nh sách ưu đãi từ Nhà nước.
Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2011 và 2012 bị âm thể hiện tiền thu được từ bán hàng nhỏ hơn chi ph mà công ty bỏ ra, công ty làm ăn không có hiệu quả. Dòng tiền hoạt động không đủ để tài trợ cho các hoạt động đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh do đó công ty sẽ bị lệ thuộc vào nguồn vốn bên ngoài.
Sang đến năm 2013, lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh tăng mạnh, mang dấu dương có giá trị là 572.535,53 triệu đồng, tăng 905.620,13 triệu đồng, tương ứng tăng 271,89% so với năm 2012. Nguyên nhân lớn nhất ở đây là do sự tăng lên mạnh của tiền thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ và doanh thu khác từ 655.147,23 triệu đồng lên 1.071.660,62 triệu đồng và sụ thụt giảm mạnh của tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh từ 2.180.586,56 triệu đồng, xuống còn 1.073.071,13 triệu đồng. Mặc dù các khoản chi khác tăng nhẹ và tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh giảm. Nguyên nhân là do năm 2013, đi kèm với việc hoạt động kinh doanh có xu hướng tốt lên là cộng hưởng của giá cà hàng hóa tăng khiến tổng doanh thu tăng, năm 2013 công ty có dấu hiệu đi lên ở mảng buôn bán bất động sản khi bán được 19 căn hộ liền kề, và sự cố gắng không nhỏ trong việc kiểm soát chi phí của doanh nghiệp, chi phí tài chính chi phí lãi vay giảm.
Như vậy, trong giai đoạn 2011 – 2013, lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh có nhiều biến động. Mặc dù năm 2011 lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh mang dấu âm do sự thiếu cân bằng về các khoản thu, chi của công ty, các khoản thu thường cao hơn các khoản chi do công ty chi rất nhiều cho việc mua nguyên vật liệu, trả người lao động, thanh toán lãi vay và chi khác. Nhưng đến giai đoạn 2012 – 2013, do sự điều chỉnh hợp lý của an lãnh đạo công ty mà lưu chuyển thuần của hoạt động kinh doanh đã tăng lên và mang dấu dương, đây là t n hiệu đáng mừng cho thấy tình hình tài ch nh công ty đang đi lên.
ảng 2.8. áo cáo lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh giai đoạn 2011 – 2013
Đơn vị tính: (triệu đồng)
Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011
Chênh ệch 2012-2013 Chênh ệch 2011-2012 Tuyệt đối Tƣơng đối
(%) Tuyệt đối
Tƣơng đối (%)