TY COMECO
Bảng 3.31: Bảng tổng hợp các tỷ số tài chính công ty COMECO
Nhƣ vậy, sau khi tiến hành phân tích, chúng ta có thể rút ra đƣợc một số đánh giá về tình hình tài chính của công ty COMECO nhƣ sau:
Điểm mạnh:
- Quy mô của công ty liên tục đƣợc mở rộng, thể hiện qua việc giá trị tổng tài sản và tổng nguồn vốn của công ty có xu hƣớng tăng lên qua các năm
- Vị thế của công ty trên thị trƣờng ngày càng vững mạnh trên thị trƣờng, mạng lƣới kinh doanh của công ty ngày càng mở rộng, thể hiện qua việc doanh thu công ty tăng lên mỗi năm.
- Công ty quản lý các khoản phải thu tốt trong 2 năm trở lại đây, hạn chế việc bị chiếm dụng vốn, thể hiện qua khoản phải thu giảm mạnh, vòng quay khoản phải thu tăng lên qua từng năm
- Công ty có một cơ cấu tài chính tốt, an toàn và bền vững, đảm bảo luôn có một lƣợng vốn luân chuyển thuần phục vụ việc kinh doanh
- Hiệu quả sử dụng tài sản của công ty tốt, vòng quay tổng tài sản của công ty
COM SFC COM SFC COM SFC
1. Khả năng thanh toán
- Thanh toán ngắn hạn 2.69 3.64 1.51 1.38 1.37 1.22 - Thanh toán nhanh 2.19 3.42 0.73 0.90 0.49 0.87 - Thanh toán bằng tiền 1.08 1.91 0.52 0.68 0.27 0.79
2. Tỷ số hoạt động
- Vòng quay tồn kho 73.35 214.24 41.08 24.93 25.35 26.69 - Vòng quay khoản phải thu 48.02 72.70 67.20 67.01 102.11 105.06 - Vòng quay TSCĐ 23.11 50.91 22.22 44.39 21.36 39.72 - Vòng quay tổng TS 10.37 8.45 9.39 5.78 8.69 5.49 3. Cơ cấu nợ - Tỷ số nợ 20.22% 18.08% 41.11% 48.64% 39.73% 60.61% - Tỷ số tự tài trợ 79.78% 81.92% 58.89% 51.36% 60.27% 39.39% - Tỷ số nợ trên VCSH 0.25 0.22 0.70 0.95 0.66 1.54 - Tỷ số trang trải lãi vay 7.44 67.25 5.63 40.50 6.77 3.73
4. Tỷ số lợi nhuận
- Tỷ số LN gộp/ doanh thu 2.79% 3.58% 2.98% 3.29% 2.95% 3.45% - ROS 0.70% 1.64% 0.49% 0.92% 0.49% 0.80% - ROA 7.29% 13.34% 4.65% 7.12% 4.24% 5.04% - ROE 9.31% 17.51% 6.86% 11.24% 7.12% 11.32%
Điểm yếu:
- Khả năng thanh toán của công ty 2 năm gần đây có dấu hiệu suy giảm do việc gia tăng sử dụng nợ quá nhiều để đầu tƣ tồn kho.
- Mặc dù các tỷ số hoạt động tốt nhƣng vẫn kém khi so sánh với công ty cùng ngành, cho thấy hiệu quả hoạt động của công ty COMECO vẫn chƣa cao so với công ty khác .
- Việc gia tăng tồn kho quá mức nhƣng doanh thu không tăng tƣơng ứng khiến vòng quay tồn kho của công ty suy giảm trong những năm gần đây.
- Mặc dù doanh thu của công ty luôn tăng nhƣng công ty lại không quản trị tốt các khoản chi phí quản lý bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp, khiến lợi nhuận sụt giảm, các tỷ số lợi nhuận vẫn còn ở mức thấp so với các công ty cùng ngành.
- Hoạt động đầu tƣ tài chính của công ty không đạt đƣợc hiệu quả, thể hiện qua việc chi phí tài chính luôn lớn hơn doanh thu tài chính,góp phần làm suy giảm lợi nhuận của công ty
CHƢƠNG 4: HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƢ - XĂNG DẦU (COMECO)
NĂM 2014
Hoạch định tài chính là nhằm dự báo một cách chủ động vị thế tài chính trong tƣơng lai của doanh nghiệp dựa trên những định hƣớng phát triển, những mục tiêu cụ thể của doanh nghiệp; dựa trên việc phân tích các nguồn lực nội tại của doanh nghiệp, các nhân tố bên ngoài và các kế hoạch tác nghiệp có liên quan (kế hoạch sản xuất, kế hoạch chi phí giá thành, kế hoạch mua sắm tài sản,…)