5. Bố cục của luận văn
3.2.1.1. Tình hình tài sản
Về quy mô tài sản, trong giai đoạn 2010 - 2012, tổng tài sản của TISCO đã gia tăng, năm 2012 so với năm 2011 tăng 145.814 triệu đồng (tương đương1,58%). Trong đó, chủ yếu là sự gia tăng của tài sản dài hạn (tăng 877.585 triệu đồng, tương ứng 15,56% so với năm 2011). Về cơ cấu tài sản, trong giai đoạn này TISCO chủ yếu thực hiện các hoạt động đầu tư vào các dự án nên tỷ trọng tài sản dài hạn cao luôn cao hơn so với tài sản ngắn hạn. Năm 2010 tỷ trọng tài sản dài hạn là 55,70%, tài sản ngắn hạn là 44,30%; năm 2012 tỷ trọng tương ứng là 69,31% và 30,69%.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://lrc.tnu.edu.vn
Bảng 3.8. Tình hình tài sản giai đoạn 2010 – 2012
STT Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011 Giá trị (trđ) Tỷ trọng (%) Giá trị (Trđ) Tỷ trọng (%) Giá trị (trđ) Tỷ trọng (%) Giá trị (trđ) Tỷ lệ (%) Giá trị (trđ) Tỷ lệ (%) I TÀI SẢN NGẮN HẠN 2.619.703 44,30 3.617.032 39,07 2.885.261 30,69 997.329 38,07 (731.771) (20,23) 1 Tiền và các khoản TĐT 172.777 2,92 279.367 3,02 243.616 2,59 106.590 61,69 (35.751) (12,80) 2 Các khoản đầu tƣ TCNH 10.000 0,17 10.000 0,11 10.000 0,11 0 0,00 0 0,00
3 Các khoản phải thu ngắn hạn 1.164.575 19,69 1.614.588 17,44 733.035 7,80 450.013 38,64 (881.553) (54,60)
3.1 Phải thu của khách hàng 893.515 15,11 1.505.889 16,27 647.786 6,89 612.374 68,54 (858.103) (56,98) 3.2 Trả trước cho người bán 271.689 4,59 148.416 1,60 126.681 1,35 (123.273) (45,37) (21.735) (14,64)
3.3 Các khoản phải thu khác 5.745 0,10 13.808 0,15 13.939 0,15 8.063 140,35 131 0,95
3.4 Dự phòng phải thu NH khó đòi (6.374) (0,11) (53.525) (0,58) (55.371) (0,59) 47.151 739,74 1.846 3,45
4 Hàng tồn kho 1.225.501 20,73 1.669.354 18,03 1.756.469 18,68 443.853 36,22 87.115 5,22 5 Tài sản ngắn hạn khác 46.850 0,79 43.723 0,47 142.141 1,51 (3.127) (6,67) 98.418 225,09 II TÀI SẢN DÀI HẠN 3.293.499 55,70 5.639.941 60,93 6.517.526 69,31 2.346.442 71,24 877.585 15,56 1 Tài sản cố định 2.574.264 43,53 5.190.526 56,07 6.196.885 65,90 2.616.262 101,63 1.006.359 19,39 1.1 Tài sản cố định hữu hình 1.408.655 23,82 1.277858 13,80 1.129.033 12,01 (130.797) (9,29) (148.825) (11,65) 1.2 Tài sản cố định vô hình 47.926 0,81 46.223 0,50 44.546 0,47 (1.703) (3,55) (1.677) (3,63) 1.3 Chi phí XDCB dở dang 1.117.683 18,90 3.866.445 41,77 5.023.306 53,42 2.748.762 245,93 1.156.861 29,92 2 Các khoản đầu tƣ TCDH 186.735 3,16 63.301 0,68 27.002 0,29 (123.434) (66,10) (36.299) (57,34) 3 Tài sản dài hạn khác 532.500 9,01 386.114 4,17 293.639 3,12 (146.386) (27,49) (92.475) (23,95) TỔNG TÀI SẢN 5.913.202 100,00 9.256.973 100,00 9.402.787 100,00 3.343.771 56,55 145.814 1,58
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://lrc.tnu.edu.vn
Biểu đồ 3.3. Quy mô tài sản giai đoạn 2010 - 2012
Nguồn: [5], [6], [8], [9] và tổng hợp của tác giả
* Tài sản ngắn hạn
Trong các tài sản ngắn hạn, hàng tồn kho và khoản phải thu là hai tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất tương đương khoảng 20% tổng tài sản. Nguyên vật liệu tồn kho vẫn chiếm tỷ trọng lớn nhất trên tổng hàng tồn kho (năm 2010 chiếm 61,87%; năm 2011 chiếm 58,31% và năm 2012 chiếm 46,13%). Tồn kho thành phẩm đứng thứ hai về tỷ trọng và có xu hướng tăng mạnh trong kỳ từ 9,03% (năm 2010) lên 25,05% (năm 2011) và 47,57% (năm 2012) do lượng thép cán sản xuất năm 2011 tăng 2,8% so với năm trước trong khi lượng thành phẩm tiêu thụ giảm 3,8%; năm 2012 lượng thép cán sản xuất giảm 10% và lượng thép cán tiêu thụ cũng giảm 12,7%.
Bảng 3.9. Cơ cấu hàng tồn kho
Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Giá trị (Trđ) Tỷ lệ (%) Giá trị (Trđ) Tỷ lệ (%) Giá trị (Trđ) Tỷ lệ (%) Hàng mua đang đi đường 132.203 10,79 77.479 4,64 2.243 0,13 Nguyên liệu, vật liệu 758.168 61,87 973.402 58,31 810.238 46,13
Công cụ, dụng cụ 8.187 0,67 11.891 0,71 12.141 0,69
Chi phí SXKD dở dang 214.337 17,49 188.157 11,27 96.696 5,51
Thành phẩm 110.721 9,03 418.110 25,05 834.610 47,52
Hàng hóa 1.885 0,15 315 0,02 541 0,03
Tổng cộng 1.225.501 100,00 1.669.354 100,00 1.756.469 100,00
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://lrc.tnu.edu.vn
Phải thu ngắn hạn của TISCO năm 2011 tăng trưởng 38,64% so với năm 2010, tập trung chủ yếu ở khoản phải thu khách hàng chiếm 95% các khoản phải thu ngắn hạn, tăng từ 893 tỷ đồng năm 2010 lên 1.506 tỷ đồng năm 2011, tương ứng mức tăng 68,5% so với năm trước. Trong tổng số công nợ phải thu cuối năm 2011 của TISCO có tới 86,5% công nợ tập trung ở một số khách hàng lớn quen thuộc như Công ty TNHH Thương mại & Du lịch Trung Dũng (37,4% công nợ phải thu), Công ty TNHH Thương mại & Xây dựng Hà Nam (17,9%), CTCP Thương mại Thái Hưng (17,8%)… Đây là những khách hàng lớn với doanh số tiêu thụ thép cán hàng năm khá lớn như Công ty TNHH Thương mại & Du lịch Trung Dũng – doanh thu bán hàng 2011 là 2.147 tỷ đồng, Công ty TNHH Thương mại & Xây dựng Hà Nam – doanh thu bán hàng tương ứng là 1.643 tỷ đồng. Đối với các khách hàng truyền thống này, TISCO thường áp dụng phương thức bán hàng thanh toán chậm trong vòng 1 tháng trên cơ sở có bảo lãnh thanh toán của NH để kiểm soát rủi ro khó đòi.
* Tài sản dài hạn
Do đặc thù của doanh nghiệp sản xuất trong ngành luyện kim, quy mô tài sản của TISCO khá lớn trong đó TSCĐ chiếm tỷ trọng cơ cấu lớn và tăng dần qua các năm tính trên tổng tài sản. Với tốc độ tăng đầu tư xây dựng cơ bản lớn trong vài năm gần đây, tỷ trọng TSCĐ liên tục tăng qua các năm. So với năm 2010, giá trị tài sản dài hạn năm 2011 tăng 5,23%, nâng tỷ trọng TSCĐ từ 43,53% lên chiếm 56,07% (năm 2011) và 65,90% (năm 2012) tổng tài sản. Đáng kể nhất trong cơ cấu TSCĐ là tỷ trọng chi phí xây dựng cơ bản dở dang chiếm trên tổng quy mô tài sản là 18,9% (năm 2010), 41,77% (năm 2011) và 53,42% (năm 2012).
So với năm 2011, đầu tư cho xây dựng cơ bản dở dang năm 2012 tăng từ 3.866.445 triệu đồng lên 5.023.306 triệu đồng, tương đương mức tăng 29,92%. Trong đó, các hạng mục đầu tư cho Dự án giai đoạn 2 tăng từ 1.107 tỷ đồng lên 2.962 tỷ đồng, chiếm tới 99,4% tổng chi phí xây dựng cơ bản dở dang và 34,9% tổng quy mô tài sản năm 2011. Các hạng mục xây dựng cơ bản dở dang khác chiếm tỷ trọng nhỏ hầu như không đáng kể. Đối với DAĐT mở rộng sản xuất giai đoạn 2 TISCO đã tập trung mọi nguồn lực để đẩy nhanh tiến độ, chỉ đạo triển khai đồng bộ, quyết liệt trên tất cả các lĩnh vực như: rà soát và xin phê duyệt tổng mức đầu tư, giải quyết nguồn vốn. Đối với mỏ sắt Tiến Bộ: Nhà thầu đang tập trung thi công các hạng mục theo kế hoạch, phần chế tạo kết cấu thép của nhà máy tuyển rửa đã hoàn thiện được 94,2%; các hệ thống
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://lrc.tnu.edu.vn
cung cấp điện, nước, đường giao thông đang được thực hiện theo tiến độ của dự án. DAĐT Cán thép Thái Trung đang được tập trung chỉ đạo, phấn đấu năm 2013 vào ổn định sản suất.