Bảng 2.4: Tình hình kết cấu và biến động tài sản Ờ nguồn vốn của Công ty Lafooco các năm vừa qua
Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Chênh lệch 2006/2005 Chênh lệch 2007/2006
Chỉ tiêu Gắa trị (VNĐ) Tỷ trọng (%) Gắa trị (VNĐ) Tỷ trọng (%) Gắa trị (VNĐ) Tỷ trọng (%) Gắa trị (VNĐ) Tỷ lệ (%) Gắa trị (VNĐ) Tỷ lệ (%) TÀI SẢN 232.280.610.042 100,00 143.200.852.197 100,00 162.719.654.432 100,00 -89.079.757.845 -38,35 19.518.502.235 95,97 A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 210.764.263.531 90,74 117.988.906.654 82,39 112.040.667.817 68,86 -92.775.356.877 -44,02 -5.948.238.837 -5,04
I. Tiền và các khoản tương đương tiền 9.986.454.624 4,30 6.692.075.001 4,67 4.829.147.338 2,97 -3.294.379.623 -32,99 -1.862.927.663 -27,84 II. Các khoản đầu tư tài chắnh ngắn hạn 3.980.075.000 1,71 2.465.630.838 1,72 4.653.379.357 2,86 -1.514.444.162 -38,05 2.187.748.519 88,73 III. Các khoản phải thu ngắn hạn 36.701.367.417 15,80 25.212.339.812 17,61 29.346.682.272 18,04 -11.489.027.605 -31,30 4.134.342.460 16,40 IV. Hàng tồn kho 151.179.096.518 65,08 73.343.996.012 51,22 55.239.928.090 33,95 -77.835.100.506 -51,49 -18.104.067.922 -24,68 V. Tài sản ngắn hạn khác 8.917.269.972 3,84 10.274.864.991 7,18 17.971.530.760 11,04 1.357.595.019 15,22 7.696.665.769 74,91
B. TÀI SẢN DÀI HẠN 21.516.346.511 9,26 25.211.945.543 17,61 50.678.686.615 31,14 3.695.599.032 17,18 25.466.741.072 101,01
I. Các khoản phải thu dài hạn
II. Tài sản cố định 21.516.346.511 9,26 20.714.873.543 14,47 19.530.317.274 12,00 -801.472.968 -3,72 -1.184.556.269 -5,72
III.Bất động sản đầu tư
IV. Các khoản đầu tư tài chắnh dài hạn 4.497.072.000 3,14 30.489.710.727 18,74 4.497.072.000 25.992.638.727 577,99 V. Tài sản dài hạn khác 658.658.614 0,40 658.658.614 NGUỒN VỐN 232.280.610.042 100,00 143.200.852.197 100,00 162.719.654.432 100,00 -89.079.757.845 -38,35 19.518.802.235 13,63 A. NỢ PHẢI TRẢ 175.549.002.947 75,58 73.343.975.556 51,22 72.488.751.329 44,55 -102.205.027.391 -58,22 -855.224.227 -1,17 I. Nợ ngắn hạn 175.044.985.669 75,36 72.839.958.278 50,87 71.953.457.974 44,22 -102.205.027.391 -58,39 -886.500.304 -1,22 II. Nợ dài hạn 504.017.278 0,22 504.017.278 0,35 535.293.355 0,33 31.276.077 6,21 B. VỐN CHỦ SỞ HỮU 56.731.607.095 24,42 69.856.876.641 48,78 90.230.603.103 55,45 13.125.269.546 23,14 20.373.726.462 29,16 I.Vốn CSH 55.838.070.983 24,04 69.437.754.480 48,49 90.967.828.809 55,90 13.599.683.497 24,36 21.530.074.329 31,01
II. Nguồn kinh phắ và quỹ khác 893.536.112 0,38 419.122.161 0,29 -737.225.706 -0,45 -474.413.951 -53,09 -1.156.347.867 -275,90
Phân tắch, nhận xét:
Về kết cấu tài sản Ờ nguồn vốn:
Đối với tài sản: Tài sản ngắn hạn (TSNH) qua các năm luôn chiếm tỷ trọng cao so với tài sản dài hạn (TSDH) vì đây là Công ty chế biến và xuất khẩu nên TSNH chiếm phần lớn là điều tất nhiên, do Công ty cần một lượng vốn lớn cho thu mua nguyên liệu đầu vào (hạt điều thô). Nhưng tỷ lệ này được điều chỉnh thắch hợp qua các năm sau, năm 2006 TSNH chiếm 82,39%, năm 2007 chiếm 68,86% so với kết cấu tài sản còn lại là TSDH chứng tỏ Công ty ngày càng chú trọng đầu tư vào máy móc thiết bị phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, để khắc phục tình trạng thiếu lao động trầm trọng hiện nay. Trong tổng tài sản thì tỷ trọng hàng tồn kho chiếm lớn nhất, điều này cũng không đáng lo như các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh khác vì hàng tồn kho của Công ty là nguyên vật liệu thành phẩm hay chưa thành phẩm, đây là đặt trưng của Công ty chế biến và xuất khẩu hạt điều vì hàng tồn kho là dự trữ cho kỳ kinh doanh kế tiếp của năm tiếp theo, tỷ trọng này có xu hướng giảm. Kế tiếp là các khoản phải thu khách hàng mà tỷ lệ này lại có xu hướng tăng. Do đó Công ty hạn chế khoản chiếm dụng khách hàng thu hồi công nợ. Hàng tồn kho cân đối giữa xuất trong năm và dự trữ cho kỳ kinh doanh kế để tránh bỏ lỡ cơ hội được giá trong kỳ kinh doanh.
Đối với nguồn vốn: Tỷ trọng nợ phải trả qua 3 nảm phân tắch đang có xu hướng giảm. Cụ thể năm 2005 là 175.549.002.947 đồng chiếm đến 75,58% trong tổng nguồn vốn, năm 2006 là 73.343.975.556 đồng chiếm 51,22% trong tổng nguồn vốn nhưng sang năm 2007 chỉ 72.488.751.329 đồng chiếm 44,35% trong tổng nguồn vốn. Chứng tỏ tình hình vay nợ ngắn hạn của Công ty giảm. Bên cạnh đó nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty lại tăng, năm 2005 chiếm 24,42% trong tổng nguồn vốn; năm 2006 là 69.856.876.641 đồng chiếm đến 48,78% trong tổng nguồn vốn sang năm 2007 là 90.230.603.103 đồng đã chiếm đến 55,45% trong tổng nguồn vốn của Công ty. Cho thấy Công ty đã giảm nguồn vay từ bên ngoài do đã tự chủ về vốn kinh doanh.
Về biến động tài sản Ờ nguồn vốn:
Tình hình tài chắnh của Công ty biến động liên tục qua các năm. Tổng tài sản Ờ nguồn vốn của Công ty năm 2006 là 143.200.852.197 đồng giảm đến 38,35% so với năm 2005. Sang năm 2007 là 162.719.654.432 đồng tăng 19.518.802.235 đồng tương đương tăng 13,63% so với năm 2006. Nguyên nhân của sự biến động này là do sự tăng giảm của các khoản mục:
Về tài sản:
- Tài sản ngắn hạn của Công ty Lafooco giảm liên tục qua 3 năm. Năm 2006 tài sản ngắn hạn của Công ty là 117.988.906.654 đồng giảm 92.775.356.877 đồng tương đương giảm 44,02% so với năm 2005. Sang năm 2007, tài sản ngắn hạn lại tiếp tục giảm 5.948.238.837 đồng tương đương giảm 5,04% so với năm 2006. Sự sụt giảm này là do tiền và các khoản tương đương tiền, hàng tồn kho, các khoản phải thu giảm. Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2006 giảm 11.489.027.605 đồng tương đương giảm 31,30% so với năm 2005 chứng tỏ Công ty đã thực hiện tốt công tác thu hồi nợ nhưng sang năm 2007 thì tình hình nợ phải thu lại tăng 4.134.342 đồng tương đương tăng 16,40% so với năm 2006. Công ty cần thực hiện tốt hơn công tác thu hồi nợ của năm 2007, giảm nguồn vốn bị chiếm dụng đưa vào phục vụ cho hoạt động sản xuất Ờ kinh doanh của Công ty. Bên cạnh đó lượng hàng tồn kho năm 2006 so với năm 2005 giảm đến 77.835.100.506 đồng tức giảm 51,49%, sang năm 2007 lượng hàng tồn kho chỉ giảm 18.104.067.922 đồng tức giảm 24,68% so với năm 2006. Khác với các Công ty sản xuất Ờ kinh doanh khác, do đặc điểm của mùa vụ nên nguyên liệu được thu mua không chỉ đáp ứng cho kỳ sản xuất Ờ kinh doanh mà còn đáp ứng cho kỳ kế của năm tiếp theo. Hàng tồn kho của Công ty giảm ảnh hưởng đến kế hoạch bán hàng kỳ sau của Công ty. Do đó, Công ty cần cân đối giữa thu mua, xuất bán và dự trữ.
- Tài sản dài hạn của Công ty nhìn chung lại tăng qua 3 năm phân tắch. Năm 2005, Công ty có 21.516.346.511 đồng tài sản dài hạn, năm 2007 là 50.678.686.615 đồng. Nguyên nhân có sự dao động đó là do năm 2006 Công ty đã đầu tư vào đầu tư tài chắnh dài hạn là 4.497.072.000 đồng chiếm 3,14% trong tổng tài sản. Sang năm
2007 đầu tư vào khoản này đến 30.489.710.727 đồng chiếm đến 18,74% trong tổng tài sản, tăng 25.992.638.727 đồng tương đương tăng 577,99% so với năm 2006. Tuy nhiên, tài sản cố định lại có xu hướng giảm. Năm 2006 giảm 801.472.968 đồng tương đương giảm 3,72% so với năm 2005, còn năm 2007 giảm 1.184.556.269 đồng tương đương giảm 5,72% so với năm 2006. Còn tài sản dài hạn khác vào năm 2007 là 658.658.614 đồng
Về nguồn vốn:
- Nợ phải trả: Tổng nợ của Công ty giảm qua các năm phân tắch. Năm 2005 là 175.549.002.947 đồng chiếm đến 75,58% trong tổng nguồn vốn, sang năm 2006 là 73.343.975.556 đồng đã giảm 102.205.027.391 đồng tương ứng giảm 58,22% so với năm 2005. Qua năm 2007 tiếp tục giảm, giảm 855.224.227 đồng tương đương giảm 1,17% so với năm 2006. Nguyên nhân chủ yếu do Công ty đã hạn chế được khoản vay ngắn hạn từ ngân hàng. Bên cạnh đó, tình hình nợ dài hạn không thay đổi qua 2 năm 2005 và năm 2006, năm 2007 tăng 31.276.077 đồng tương đương tăng 6,21% so với 2 năm trước.
- Nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty tăng nhanh. Năm 2005 là 56.731.607.095 đồng, năm 2006 là 69.856.876.641 đồng tăng 13.125.269.546 đồng tương đương tăng 23,14% so với năm 2005. Đến năm 2007 thì nguồn vốn chủ sở hữu tăng đến 90.967.828.809 đồng đã tăng 20.373.726.462 đồng tương đương tăng 29,16% so với năm 2006. Nguồn vốn chủ sở hữu tăng chủ yếu do vốn chủ sở hữu tăng nhanh.
Tóm lại, qua phân tắch kết cấu và biến động tài sản của Công ty Lafooco ta thấy tình hình tài chắnh của Công ty có tiến triển tốt. Nguồn vốn chủ sử hữu tăng giúp cho công ty tự chủ về hoạt động kinh doanh của mình. Bên cạnh đó việc đầu tư vào các khoảng đầu tư tài chắnh dài hạn tăng mạnh nhưng giá trị hàng tồn kho lại giảm điều này cũng tác động nhiều đến kế hoạch kinh doanh, đây là đặc trưng của công ty chế biến hạt điều nói chung.
2) Phân tắch khả năng thanh toán của Công ty
Phân tắch khả năng thanh toán là xem xét tài sản của Công ty có đủ trang trải các khoản nợ hay không. Từ đó giúp Công ty nhận định được tình hình tài chắnh thực sựu của mình để chủ động hơn trong thanh toán.
o Hệ số khả năng thanh toán hiện hành: Chỉ tiêu này đánh giá thực trạng tổng quát tình hình tài chắnh của Công ty. Nếu hệ số lớn hơn 1, doanh nghiệp hoạt động bình thường. Nếu hệ số này bằng hoặc nhỏ hơn 1, doanh nghiệp mất hết vốn chủ sở hữu và doanh nghiệp có thể bị giải thể hoặc phá sản.
Tổng tài sản Hệ số thanh toán hiện hành =
Nợ phải trả
o Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn: Chỉ tiêu này cho thấy khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp. Nếu nó lớn hơn 1 thì doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn. Ngược lại, doanh nghiệp gặp khó khăn trong thanh toán.
Tài sản ngắn hạn Hệ số khả năng thanh
toán nợ ngắn hạn = Nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toán nhanh: Chỉ tiêu này chứng minh khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp đối với các khoản nợ đến hạn trả. Cũng như các chỉ
tiêu khác. chỉ tiêu này nếu lớn hơn hoặc bằng 1 tức là doanh nghiệp có khả năng chi trả công nợ song có nghĩa là doanh nghiệp đang giữ nhiều tiền, gây ứ động vốn do đó hiệu quả sử dụng vốn không cao. Thông thường chỉ tiêu này dao động lớn hơn 0,5 là tốt.
Tiền và các khoản tương đương tiền Hệ số khả năng thanh toán nhanh =
Bảng 2.5 : Phân tắch khả năng thanh toán của Công ty qua các năm
STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
1 Tổng tài sản VNĐ 232.280.610.042 143.200.852.197 162.719.654.432 2 Nợ phải trả VNĐ 175.549.002.947 73.343.975.556 72.488.751.329 3 Tài sản lưư động VNĐ 210.764.263.531 117.988.906.654 112.040.667.817 4 Nợ ngắn hạn VNĐ 175.044.985.669 72,839,958,278 71.953.457.974 5 Tiền và các khoản
tương đương tiền VNĐ 9.986.454.624 6.692.075.001 4.829.147.338 6 Hệ số khả năng thanh
toán hiện hành (6=1/2) 1,3232 1,9525 2,2446
7 Hệ số khả năng
thanh toán nhanh (7=5/4) 0,0569 0,0919 0,0671
8 Hệ số khả năng
thanh toán ngắn hạn (8=3/4) 1,2006 1,6198 1,5571
Phân tắch, nhận xét:
1. Hệ số khả năng thanh toán hiện hành:
Hệ số thanh toán hiện hành của Công ty qua các năm như sau: năm 2005 là 1,3232 lần, năm 2006 là 1,9525 lần và năm 2007 là 2,2446 lần cho hệ số này ngày càng tăng chứng tỏ Công ty có khả năng thanh toán tốt các khoản nợ.
2. Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Hệ số thanh toán nhanh của Công ty qua các năm 2005, 2005 và 2007 lần lượt là: 0,0569 lần, 0,0919 lần và 0,0671 lần. Nhìn chung các chỉ số này còn thấp. Điều này cho thấy khả năng thanh toán nhanh của Công ty chưa tốt. Để cải thiện tình trạng này Công ty cần tăng các khỏan tiền và tương đương tiền của mình lên.
3. Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn
Với các hệ số qua các năm 2005 là 1,2006 lần, năm 2006 là 1,6198 lần và năm 2007 là 1,5571 lần cho thấy Công ty đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của mình.
Nhìn chung tình hình thanh toán của Công ty Lafooco là khá tốt. Công ty đã nổ lực khắc phục và cải thiện tình hình thanh toán của mình.
Bảng 2.6: Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Lafooco qua các năm
(ĐVT: VNĐ)
Chênh lệch 2006/2005 Chênh lệch 2007/2006
STT Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
Gắa trị (+/-) Tỷ lệ (%) Gắa trị (+/-) Tỷ lệ (%)
1 Doanh thu BH & cung cấp dịch vụ 784.562.621.781 699.982.145.326 626.563.316.834 (84.580.476.455) (10,78) (73.418.828.492) (10,49)
2 Các khoản giảm trừ 12.499.988 78.267.700 60.471.840 65.767.712 526,14 (17.795.860) (22,74)
3 Doanh thu về BH &
cung cấp dịch vụ (3=1-2) 784.550.121.793 699.903.877.626 626.502.844.994 (84.646.244.167) (10,79) (73.401.032.632) (10,49)
4 Gắa vốn hàng bán 744.960.321.103 690.669.789.352 570.019.024.835 (54.290.531.751) (7,29) (120.650.764.517) (17,47)
5 Lợi nhuận gộp về BH &
cung cấp dịch vụ (5=3-4) 39.589.800.690 9.234.088.274 56.483.820.159 (30.355.712.416) (76,68) 47.249.731.885 511,69
6 Doanh thu hoạt động tài chắnh 3.986.941.031 8.975.660.172 6.233.978.730 4.988.719.141 125,13 (2.741.681.442) (30,55)
7 Chi phắ tài chắnh 15.865.089.447 10.831.317.357 13.094.899.880 (5.033.772.090) (31,73) 2.263.582.523 20,90
Trong đó: chi phắ lãi vay 14.786.288.169 8.446.644.611 9.541.836.702 (6.339.643.558) (42,88) 1.095.192.091 12,97
8 Chi phắ bán hàng 15.303.954.342 14.566.095.550 13.359.696.268 (737.858.792) (4,82) (1.206.399.282) (8,28)
9 Chi phắ quản lý doanh nghiệp 6.896.093.050 8.807.446.952 7.601.461.352 1.911.353.902 27,72 (1.205.985.600) (13,69)
10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh
(10= 5+(6-7)-(8+9)) 5.511.604.882 (15.995.111.413) 28.661.741.389 (21.506.716.295) (390,21) 44.656.852.802 (279,19)
11 Thu nhập khác 2.533.615.355 2.776.527.640 923.604.694 242.912.285 9,59 (1.852.922.946) (66,74)
12 Chi phắ khác 8.850.242 26.596.053 4.802.209.290 17.745.811 200,51 4.775.613.237 17956,10
13 Lợi nhuận khác (13=11-12) 2.524.765.113 2.749.931.587 (3.878.604.596) 225.166.474 8,92 (6.628.536.183) (241,04)
14 Tổng lợi nhuận kế toán
trước thuế (14=10+13) 8.036.369.995 (13.245.179.826) 244.783.136.793 (21.281.549.821) (264,82) 258.028.316.619 (1948,09)
15 Chi phắ thuế TNDN 1.426.498.011 3.253.062.464 (1.426.498.011) (100,00) 3.253.062.464
16 Chi phắ thuế TNDN hoãn lại
17 Lợi nhuận sau thuế TNDN
(17=14-15-16) 6.609.871.984 (13.245.179.826) 21.530.074.329 (19.855.051.810) (300,38) 34.775.254.155 (262,55)
Phân tắch, nhận xét:
Tình hình thực hiện doanh thu của Công ty:
Trong 3 năm phân tắch, ta thấy tổng doanh thu của Công ty đang có xu hướng giảm xuống. Cụ thể năm 2006 giảm 84.580.476.455 đồng tương đương giảm 10,78% so với năm 2005, còn năm 2007 là 73.418.828.492 đồng tương đương giảm 10,49% so với năm 2006. Nguyên nhân do kim ngạch xuất khẩu trong 3 năm sản xuất Ờ kinh doanh của Công ty giảm. Điều này không có nghĩa là Công ty Lafooco không quan tâm, cố gắng thúc đẩy hoạt động sản xuất Ờ kinh doanh mà vì ảnh hưởng của thị trường xuất khẩu hạt điều thế giới do đó không chỉ riêng Công ty Lafooco mà tất cả các Công ty chế biến hạt điều nói chung.
Bên cạnh đó doanh thu tài chắnh cũng biến động liên tục. Năm 2006 là 8.975.660.172 đồng tăng 4.988.719.141 đồng tương đương tăng 125,13% so với năm 2005. Năm 2007 giảm 2.741.681.442 đồng tương đương giảm 30,55% so với năm 2006. Chủ yếu do Công ty thu về từ tiền lãi gởi ngân hang, tiền lãi đầu tư trái phiếu, tắn phiếu, chênh lệch tỷ giá,Ầ
Phân tắch chỉ tiêu lợi nhuận
Qua bảng kết quả hoạt động sản xuất Ờ kinh doanh của Công ty trong thời gian qua ta thấy
Lợi nhuận sau thuế của Công ty năm 2006 là -13.245.179.826 đồng. Đã giảm 19.855.051.810 đồng tương đương giảm 300,38% so với năm 2005. Nguyên nhân là do:
+ Tổng doanh thu về bán hang và cung cấp dịch vụ của năm 2006 đã giảm 10,78% so với năm 2005 (như đã phân tắch ở trên)
+ Các khoản giảm trừ doanh thu của năm 2006 lại tăng 65.767.712 đồng tương ứng với tăng 526,14% so với năm 2005. Do năm 2006 Công ty tiến hành giảm giá hang bán.
Bảng 2.7: Tình hình thực hiện chi phắ năm 2005 Ờ 2006 (ĐVT: VNĐ) Năm Gắa vốn hàng bán Chi phắ bán hàng Chi phắ quản lý doanh nghiệp Chi phắ tài chắnh Chi phắ khác Tổng chi phắ 2005 744.960.321.103 15.303.954.342 6.896.093.050 15.865.089.447 8.850.242 783.034.308.184 2006 690.669.789.352 14.566.095.550 8.807.446.952 10.831.317.357 26.596.053 724.901.245.264 Chênh lệch 2006/2005 (%) -7,29 -4,82 27,72 -31,73 200,51 -7,42
Ta thấy: Tổng chi phắ năm 2006 giảm 7,42% so với năm 2005. Như vậy, tốc độ giảm của chi phắ thấp hơn tốc độ giảm của doanh thu là 10,78% nên lợi nhuận của Công ty nãm 2006 đã giảm
+ Thu nhập khác của Công ty năm 2006 lại tăng 242.912.285 đồng tương đương tăng 9,59% so với năm 2005
Lợi nhuận sau thuế năm 2007 là 21.530.074.329 đồng đã tăng 34.775254.155 đồng tương đương tăng 262,55% so với năm 2006, chủ yếu do:
+ Tổng doanh thu của Công ty năm 2007 giảm 10,49% so với năm 2006 (như đã phân tắch trên)
+ Các khoản giảm trừ doanh thu năm 2007 giảm 17.795.860 đồng tương đương giảm 22,74% so với năm 2006.