CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN
2.1 Đặc điểm chung của công ty
2.1.5. Tình hình tài chính qua các n ăm
2.1.5.1. Phân tích khả năng thanh toán hiện hành
Bảng 2.2: Bảng phân tích khả năng thanh toán hiện hành
Chênh lệch 2008/2007
Chênh lệch 2009/2008 nội dung Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Giá trị % Giá trị %
Tổng TS 42.420.548.000 44.869.038.510 47.784.028.428 2.448.490.510 5,77 2.914.989.918 6,49 Nợ phải trả 29.058.416.179 35.789.036.349 34.352.919.265 6.730.620.170 23,16 -1.436.117.084 -4,01
Rc 1,46 1,25 1,39 -0,21 -14,12 0,14 10,95
Tổng tài sản Khả năng thanh toán hiện hành=
Nợ phải trả
Qua bảng phân tích ta thấy năm 2008 khả năng thanh toán hiện hành của doanh nghiệp là 1,25 tức là doanh nghiệp có thể sử dụng toàn bộ tài sản của mình để trả 1,25 lần tất cả các khoản nợ. Nh ư vậy, so với năm 2007 tỷ số này giảm đi 0,21 lần tương ứng với 14,12% . Đến năm 2009 khả năng thanh toán của doanh nghiệp tăng lên 0,14 lần tương ứng với mức tăng 10,95% so với năm 2008. Nhìn chung khả năng thanh toán của doanh nghiệp đều lớn hơn 1 chứng tỏ khả năng
51 thanh toán của doanh nghiệp là khá tốt, đảm bảo được thanh toán các khoản nợ và
doanh nghiệp hoạt động kinh doanh bình thường.
2.1.5.2. khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
Bảng 2.3: Bảng phân tích khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
Chênh lệch 2008/2007
Chênh lệch 2009/2008 Nội dung Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Giá trị % Giá trị %
TS ngắn hạn 19.394.108.200 23.015.055.189 20.489.320.900 3.620.946.989 18,67 -2.525.734.289 -10,97 Nợ ngắn hạn 20.058.416.179 27.867.91.309 29.356.512.654 7.809.502.130 38,93 1.488.594.345 5,34
Rs 0,97 0,83 0,70 -0,14 -14,58 -0,13 -15,49
Tài sản ngắn hạn Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn =
Nợ ngắn hạn
Qua bảng tính khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp ta thấy khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp đang có xu h ướng giảm dần, đó là điều không tốt. Năm 2008 chỉ tiêu này là 0,83 lần giảm so với năm 2007 là 0,14 lần tương ứng với giảm 14,58%. Đến năm 2009 hệ số này là 0,70 giảm so với năm 2008 là 0,13 lần tương ứng với mức giảm 15,49%. Khái quát ta thấy khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp giảm khá nhanh điều này là không tốt đối với doanh nghiệp, quađó nhà quản lý cần quan tâm tới tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn của nhà máy
2.1.5.3. Khả năng thanh toán nhanh
Bảng 2.4: Bảng phân tích khả năng thanh toán nhanh
Chênh lệch 2008/2007
Chênh lệch 2009/2008 Nội dung Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Giá trị % Giá trị %
tiền và TĐ tiền 7.965.803.578 9.065.710.370 8.967.976.149 1.099.906.792 13,81 -97.734.221 -1,08 Nợ ngắn hạn 19.058.416.179 27.867.918.309 29.356.512.654 8.809.502.130 46,2 1.488.594.345 5,34
Rq 0,42 0,33 0,31 -0,09 -22,17 -0,02 -6,09
52 Tiền và tương đương tiền
Khả năng thanh toán nhanh =
Nợ ngắn hạn
Nhìn vào bảng số liệu ta thấy khả năng thanh toán nhanh của nh à máy đang có su hướng giảm điều này là không tốt đối với doanh nghiệp.
Năm 2007 chỉ tiêu này là 0,33 nghĩa là nhà máy có thể sử dụng toàn bộ khoản tiền và tương đương tiền để trang trải 0,33 lần (ngay lúc phát sinh nhu cầu vốn) các khoản nợ ngắn hạn. Năm 2008 hệ số này giảm so với 2007 là 0,09 lần tương ứng với mức giảm 22,17%. Đến năm 2009 khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp giảm so với năm 2008 là 0,02 lần tương ứng với mức giảm 6,09%
2.1.5.4. khả năng thanh toán lãi vay
Bảng 2.5: Bảng phân tích khă năng thanh toán lãi vay
Chênh lệch 2008/2007
Chênh lệch 2009/2008 Nội dung Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Giá trị % Giá trị %
LNTT và lãi vay 907.844.293 720.926.182 834.799.786 -186.918.111 -20,59 113.873.604 15,79 Lãi vay phải trả 705.051.377 739.570.379 759.087.589 34.519.002 4,89 19.517.210 2,64
KNTT lãi vay 1,29 0,97 1,10 -0,31 -24,30 0,12 12,82
Công thức:
LN trước thuế + lãi vay phải trả Khả năng thanh toán lãi vay =
Lãi vay phải trả
Năm 2007 khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp là 1,29 lần nghĩa là doanh nghiệp có thể sử dụng lợi nhuận tr ước thuế và chi phí lãi vay của mình để trang trải 1,29 lần khoản chi phí lãi vay.Đến năm 2008 chỉ tiêu này là 0,97 giảm so với năm 2007 là 0,31 lần tương ứng với mức giảm 24,30%. Đến năm 2009 chỉ tiêu này là 1,10 tăng sovới năm 2008 là 0,12 lần tương ứng với mức tăng 12,82%
Qua phân tích ta thấy khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp khá tốt tuy nhiên trong những năm gần đây chỉ tiêu này giảm khá nhanh năm 2008 giảm tới
53 24,30% so với năm 2007, năm 2009 giảm 12,82% so với năm 2008 tuy nhiên chỉ
tiêu này vẫn còn khá cao, vẫn còn lớn hơn 1. Điều này là an toàn đối với nhà cung cấp tín dụng, do đó trong tr ường hợp cần thêm vốn để mở rộng kinh doanh doanh nghiệp có thể vay thêm vì lợi nhuận mà doanh nghiệp đạt được hoàn toàn có khả năng trả lãi vay và một phần nợ gốc
2.1.6.Đánh giá các chỉtiêu hiệu quả qua các năm