- IBS là trung gian thực hiện các lệnh mua và bán chứng khoán theo yêu cầu của
khách hàng tại các sàn giao dịch của công ty. ibs tạo điều kiện thuận lợi cho các khách hàng không có đủ điều kiện tới các sàn giao dịch bằng cách thực hiện các lệnh
mua và bán chứng khoán thông qua hệ thống cá đại lý và bằng nhiều hình thức giao
dịch từ xa như điện thoại, fax, internet.
- Đến với ibs, khách hàng có được các tiện ích sau :
+ Thủ tục mở tài khoản giao dịch đơn giản, nhanh chóng, thuận tiện. phong cách
phục vụ lịch sự, chu đáo.
+ Được tư vấn miễn phí nhằm thực hiện các lệnh mua và bán chứng khoán phù hợp,
có hiệu quả.
+ Được cung cấp kịp thời các thông tin giao dịch chứng khoán, thông tin về các tổ
chức niêm yết, các bài bình luận về các phiên giao dịch, tổng hợp diễn biến giao dịch
hàng tuần, được sử dụng hệ thống thông tin qua trang web của công ty.
Kết quả kinh doanh năm 2005 :
Bảng 2.1. Kết quả hoạt động môi giới năm 2005
Trụ sở chính Chi nhánh Công ty So sánh (%) So sánh (%) So sánh (%) Chỉ tiêu TH 2005 2004 KH TH 2005 2004 KH TH 2005 2004 KH GTGD (tỷ đồng) 306,5 +165,1 - 157,3 +60,4 - 463,8 +262 - Thị phần (%) 5,2 +1,4 - 0,8 2,6 +1,0 -1,4 7,8 +2,4 -2,2 Phí môi giới 844,8 +72,2 +46,7 365,5 +73,6 -5,2 1201,3 +72,6 +26,2
(Nguồn : Báo cáo kết quả kinh doanh công ty chứng khoán công thương 2005)
- Năm 2005 giá trị giao dịch của công ty đạt 463,8 tỷ đồng, tăng 129,83% so với năm 2004. so với tốc độ tăng chung của toàn thị trường là 51,96% thì tốc độ tăng giá
trị giao dịch năm 2005 của công ty tăng nhanh hơn 2,5 lần, thị phần của công ty tăng 2,4%, tương đuơng 44% toàn thị trường.
- Trong năm 2005, phí môi giới của công ty đạt 1,2 tỷ đồng, tăng 26,18% so với kế
hoạch và tăng 72% so với năm 2004. tại trụ sở chính vượt 46,67% so với kế hoạch, tương đương với 268,8 triệu đồng.
- Tổng số tài khoản khách hàng mở tại công ty là 2003 tài khoản, trong năm 2005
các khách hàng có tổ chức và 1 tài khoản của nhà đầu tư nước ngoài. công ty đã thực
hiện thành công cho nhiều giao dịch thoả thuận trái phiếu và cổ phiếu, đây là nguyên nhân làm cho giá trị giao dịch tăng so với năm 2004.
2.1.2.2. Dịch vụ tự doanh chứng khoán
- Mua bán công trái, trái phiếu chính phủ, trái phiếu công ty, các loại cổ phiếu niêm yết và chưa niêm yết với giá cả hợp lý, thủ tục nhanh gọn.
- Đầu tư vốn vào các doanh nghiệp nhà nước đang cổ phần hoá, các công ty cổ
phần, các tổ chức phát hành chứng khoán. giúp khách hàng của ibs đầu tư trái phiếu
với các kì hạn linh hoạt, mức sinh lời hấp dẫn và tuyệt đối an toàn thông qua sản
phẩm “ giao dịch kì hạn trái phiếu (repo trái phiếu)”.
- Thực hiện phương châm “ trung thực, chuyên nghiệp, trách nhiệm, hiệu quả”, hoạt động tự doanh của ibs luôn mong muốn được đáp ứng một cách tốt nhất nhu cầu giao
dịch của quý khách hàng trên cơ sở hợp tác cùng có lợi
- Kết quả kinh doanh năm 2005
+Tự doanh cổ phiếu :
Bảng 2.2. Kết quả tự doanh cổ phiếu năm 2005
Chỉ tiêu Năm 2004 Năm 2005 % tăng/giảm 1. Nguồn vốnđầu tư bình quân 8500 10000 17,64%
2. Lợi nhuận 756 1310 73,28%
3. Tỷ suất sinh lời 8,89% 13,31%
(Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh công ty chứng khoán công thương 2005, đơn vị: triệu đồng)
- Quý iv năm 2005 công ty mới có cơ hội đẩy mạnh giao dịch trên thị trường chưa
niêm yết thông qua đấu giá, tập trung vào một số tổ chức phát hành có tiềm năng tăng trưởng và an toàn như : công ty cao su đà năng, nhiệt điện phả lại, công ty
vinamilk… hiệu quả đầu tư của công ty năm 2005 tăng lên rõ rệt so với năm 2004, tỷ
suất sinh lời bình quân đạt 13,31%. ngoài hoạt động đầu tư trên thị trường chưa niêm
yết, công ty còn tận dụng cơ hội đầu tư trên cả thị trường niêm yết.
- Hoạt động đầu tư kinh doanh cổ phiếu của công ty được triển khai với quy mô tăng dần, kiểm soát tốt rủi ro, tận dụng được một số cơ hội thị trường và tuân thủ theo đúng quy trình tự doanh của công ty. hiện tại các loại cổ phiếu trong trong danh mục đầu tư của công ty đều đảm bảo an toàn và sinh lợi.
+ Tự doanh trái phiếu
Bảng 2.3. Kết quả giao dịch kì hạn (repo) và mua bán trái phiếu :
Chỉ tiêu Năm 2004 Năm 2005 % tăng/giảm
Doanh số mua vào 1256356 2352553 +87,25%
Doanh số bán ra 1081306 2395113 +121,5%
Quy mô kinh doanh 529000 372000 - 29,67%
Thu nhập 8724 13309 +52,55%
(Nguồn : Báo cáo kết quả kinh doanh công ty chứng khoán công thương 2005, đơn vị : triệu đồng)
- Doanh số giao dịch trái phiếu năm 2005 tăng mạnh là do công ty đẩy mạnh việc
tìm kiếm nguồn vốn có lãi suất hợp lý trong điều kiện thị trường tiền tệ rất nóng, đảm
bảo cân đối về nguồn vốn cho các giao dịch repo trái phiếu ở mức tối ưu. chủ động đưa ra các hợp đồng giao dịch kỳ hạn trái phiếu với các kỳ hạn linh hoạt để tận dụng
mọi cơ hội kinh doanh trên thị trường. qua đó đã góp phần làm tăng lợi nhuận từ các
hợp đồng repo trái phiếu đồng thời hoàn trả trước hạn nhiều món vay nhct vn, làm giảm căng thẳng về nguồn vốn của nhct vn.
- Ngoài việc kinh doanh trái phiếu niêm yết, công ty đã mở rộng sang kinh doanh
trái phiếu chưa niêm yết ( trái phiếu điện lực evn), sử dụng triệt để các loại giấy tờ có
giá của công ty làm tài sản đảm bảo tiền vay, quay nhanh vòng vốn, chuyển khai thác
nguồn vốn chủ yếu từ nhct vn sang các ngân hàng khác như : nh đầu tư và phát triển,
nh ngoại thương, nh tmcp á châu…
- Do lãi suất của các ngân hàng trong năm 2005 đồng loạt tăng mạnh trong khi lãi suất trái phiếu chính phủ, kho bạc nhà nước tăng chậm., do vậy công ty không có cơ
hội để kinh doanh trái phiếu, đồng thời phải điều chỉnh danh mục đầu tư trái phiếu mà công ty đang sở hữu để giảm thiểu rủi ro về lãi suất ( năm 2005, 3,2 tỷ đồng tpcp được bán ra và thu về 1,4 tỷ đồng). danh mục đầu tư trái phiếu đảm bảo an toàn và mức sinh lời hấp dẫn như các loại trái phiếu chính phủ, trái phiếu ngân hàng thương
mại nhà nước, trái phiếu công ty tài chính dầu khí, trái phiếu tăng vốn của ngân hàng ngoại thương.
+ Hoạt động nhận vốn uỷ thác kinh doanh trái phiếu :4 Doanh số nhận ủy thác : 1010 tỷ đồng.
Lợi nhuận : 331 triệu đồng.
- Hiệu quả sử dụng vốn có đuợc là do công ty tìm kiếm và khai thác tốt đựoc một số cơ hội giao dịch kì hạn trái phiếu trên thị trường. tuy nhiên đa số nguồn vốn ủy thác
4
do ngân hàng công thương việt nam giao lại là nguồn ngắn hạn nên mặc dù giao dịch
lớn nhưng lợi nhuận mang lại mới đạt 331 triệu đồng.
2.1.2.3. Dịch vụ quản lý danh mục đầu tư chứng khoán
- Nhận vốn uỷ thác của khách hàng đẻ đầu tư theo danh mục chứng khoán có khả năng sinh lời cao trong giới hạn rủi ro cho phép. giúp khách hàng tiết kiệm được thời
gian, giảm thiểu rủi ro và đạt hiệu quả đầu tư cao.xây dựng các sản phẩm kết hợp
giữa chứng khoán, ngân hàng theo yêu cầu của khách hàng. Sản phẩm
Bestfitinvestment của IBS đã được đăng kí thương hiệu sẽ mang lại lợi nhuận tối ưu
cho khách hàng
Bảng 2.4. Cơ cấu sản phẩm Besfitinvestment
Lợi nhuận <=
LSTK Chia lợi nhuận >= LSTK SP Kì vọng sinh lời Rủi ro chấp nhận Tiền ủy thác tối
thiểu
KH KH IBS
1 Cực kì cao ( >= 100%) 50% 10 tr 100% 65% 35% 2 Rất cao ( >= 50%) 20% 20 tr 100% 60% 40% 3 Cao ( >= 25%) 0% 40 tr 100% 40% 60% 4 Khá cao ( >= 15%) Lợi nhuận 5% 100 tr 100% 35% 65% 5 Cao hơn lãi suất tiết kiệm Lợi nhuận = Lãi suất tiết
kiệm
500 tr 100% 30% 70%
Và các sản phẩm phù hợp khác
Kết quả kinh doanh năm 20055 :
- Chính thức triển khai thí điểm sản phẩm mới vào tháng 5 năm 2005, hiện nay số lượng hợp đồng quản lý danh mục đầu tư ký được là 35 hợp đồng, số hợp đồng đã tất
toán là 11 hợp đồng, số hợp đồng còn hiệu lực là 33 hợp đồng với giá trị uỷ thác lên tới 6,3 tủ đồng. như vậy, giá trị ủy thác trung bình trên một hợp đồng tăng từ 18,86
triệu đồng/hợp đồng năm 2004 lên 1900 triệu đồng/ hợp đồng trong năm 2005.
- Kết cấu trong danh mục đầu tư của công ty cũng đuợc mở tộng, ngoài các chứng
khoán nhiếm yết thì còn có kỳ phiếu, cổ phiếu chưa niêm yết. các khách hàng ngoài các cá nhân thì còn có cá tổ chức kinh tế như bảo hiểm bảo minh, công ty tài chính dầu khí, ngân hàng thương mại cổ phần quốc tế…
- Tỷ suất lợi nhuận bình quân của các danh mục đầu tư đều vượt quá lãi suất tiết
5
kiêm, trung bình 10,76 %/ hợp đồng. trong đó danh mục cổ phiếu đạt khoảng
17,82%.
2.1.2.4. Dịch vụ đại lý và bảo lãnh phát hành
- IBS thực hiện mời chào, lựa chọn các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức tham giao
mua chứng khoán của các khách hàng. hợp tác cùng với khách hàng là các tổ chức
kinh tế để thu hút có hiệu quả nguồn vốn, đáp ứng nhu cầu mở rộng sản xuất kinh
doanh của công ty thông qua phát hành cổ phiếu, trái phiếu trên thị trường chứng
khoán.
- Cam kết đáp ứng đầy đủ và đúng hạn nhu cầu vốn cho công ty là khách hàng của ibs thông qua phương thức hợp đồng bảo lãnh phát hành chứng khoán với chi phí hợp
lý.
- Lựa chọn hình thức phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu nhằm bảo đảm cơ cấu
nguồn vốn tối ưu, hiệu quả nhất cho khách hàng.
- Xây dựng phương án phát hành để giới thiệu dến công chúng đầu tư;
- Thực hiện các thủ tục cấp phép phát hành theo đúng quy định của pháp luật.
- Thực hiện việc chào bán cổ phiếu, trái phiếu phát hành và phân phối đến các nhà
đầu tư.
Kết quả kinh doanh năm 2005
Bảng 2.5. Kết quả hoạt động bảo lãnh phát hành năm 2005
Chỉ tiêu Năm 2004 Năm 2005 % tăng/giảm
Sốđợt bảo lãnh 2 06 +200%
Doanh số (triệuđồng) 170000 350000 +105%
Thu nhập ( triệu đồng) 230 810 +252%
(Nguồn : Báo cáo kết quả kinh doanh công ty chứng khoán công thương năm 2005)
- Giá trị bảo lãnh và đại lý phát hành tăng mạnh so với năm 2004 là do công ty làm tốt công tác tiếp thị và có uy tín trên thị trường. trong năm vừa qua 200 tỷ đồng
chứng chỉ tiền gửi (cds) của ngân hàng công thương đã được bán ra và tiếp tục mở
rộng khách hàng bằng việc bảo lãnh phát hành trái phiếu duy nhất cho bảo hiểm tiền
gửi việt nam. tuy nhiên hoạt động bảo lãnh vẫn gặp một số khó khăn do lãi suất của
trái phiếu chính phủ kén hấp dẫn nên đã không thu hút được nhà đầu tư, phí bảo lãnh cũng bị giảm mạnh do áp lực cạnh tranh giữa các công ty chứng khoán.
2.1.2.5. Dịch vụ phân tích, tư vấn đầu tư chứng khoán
- Nghiên cứu, phân tích tổng hợp tình hình thị truờng, hoạt động của các tổ chức
niêm yết và thôngtin về các ngành hàng liên quan đến các tổ chức niêm yết.
chứng khoán và dự báo xu hướng biến động giá chứng khoán.
- Tư vấn định giá chứng khoán và lựa chọn thời điểm mua bán.
- Giúp khách hàng xây dựng chiến lược đầu tư hợp lý.
- Tư vấn giúp khách hàng đưa ra quyết định đầu tư tối ưu.
Kết quả kinh doanh năm 20056 : số lượng khách hàng đăng ký tư vấn đầu tư cho tới năm 2005 là 200 nhà đầu tư
2.1.2.6. Dịch vụ lưu ký chứng khoán... - Nhận lưu giữ và bảo quản an toàn chứng khoán của các tổ chức, cá nhân tại các kho lưu ký của công ty và tái lưu ký tại trung tâm lưu ký quốc gia.
- Cung cấp thông tin định kỳ và theo yêu cầu về tài khoản lưu ký cho khách hàng. - Quản lý danh sách cổ đông theo nhu cầu của công ty cổ phần bằng công nghệ tin
học.
- Thay mặt tổ chức phát hành thực hiện việc chi trả cổ tức, trái tức hàng năm cho cổ đông, làm trung gian chuyển nhượng cổ phiếu/ trái phiếu đảm bảo các quyền lợi khác
cho các cổ đông.
- Mọi thủ tục đơn giản, đảm bảo bí mật, an toàn khi gửi và rút chứng khoán.
2.1.2.7. Các dịch vụ tư vấn doanh nghiệp
2.1.2.7.1. Dịch vụ tư vấn cổ phần hoá:
- Tổ chức tập huấn về ý nghĩa, mục đích, nôi dung và phương pháp cổ phần hoá cho
cán bộ, công nhân viên chức của doanh nghiệp cổ phần hoá.
- Thực hiện xác định giá trị thực tế doanh nghiệp cổ phần hoá.
- Tư vấn cho doanh nghiệp xây dựng phương án cổ phần hoá để trình cơ quan chủ
quản cấp trên.
- Tư vấn cho doanh nghiệp xây dựng phương án sắp xếp lao động.
- Tư vấn cho doanh nghiệp nhà nước cổ phần hoá xây dựng điều lệ công ty cổ phần.
- Tư vấn xây dựng cơ cấu vốn sở hữu tối ưu.
- Tổ chức bán cổ phần ra bên ngoài thông qua hình thức bảo lãnh phát hành hoặc làm trung gian đấu giá bán cổ phần.
- Tư vấn cho doanh nghiệp tổ chức đại hội cổ đông thành lập.
- Giúp doanh nghiệp nhà nước cổ phần hoá đăng ký kinh doanh.
- Thiết kế mẫu mã cổ phiếu, lập sổ cổ đông và tổ chức lưu ký, thanh toán cổ tức cho
6
cổ đông.
Kết quả kinh doanh năm 20057
Cho đến cuối năm 2005 công ty chính thức tư vấn trọn gói cổ phần hoá cho 30 công
ty cổ phần. công ty đã có các khách hàng lớn như là công ty cổ phần xuất nhập khẩu
khánh hội (kha), công ty cổ phần tribeco (tri), công ty nhiệt điện phả lại, điện lực
khánh hoà, công ty cao su sao vàng… 2.1.2.7.2. Dịch vụ tư vấn niêm yết
- Giúp các tổ chức phát hành hoàn thành hồ sơ xin phép niêm yết gửi lên ubcknn, trung tâm giao dịch chứng khoán.
- Giúp các tổ chức phát hành lập bản cáo bạch giới thiệu đến cá nhà đầu tư.
- Tư vấn mức giá tham gia phiên giao dịch đầu tiên tại trung tâm giao dịch chứng
khoán thành phố hồ chí minh.
- Tư vấn hỗ trợ tổ chức phát hành đáp ứng đủ các yêu cầu của ubcknn, ttgdck sau khi niêm yết.
Kết quả kinh doanh năm 2005:
Cho đến cuối năm 2005, công ty đã tiến hành tư vấn niêm yết - đăng ký giao dịch
chứng khoán cho 6 công ty cổ phần.
2.1.2.7.3. Dịch vụ tư vấn chuyển đổi lạo hình doanh nghiệp
- Tư vấn chuyển đổi công ty tnhh thành công ty cổ phần;
- Tư vấn chuyển đổi công ty có vốn đầu tư nước ngoài thành công ty cổ phần;
- Tư vấn chuyển đổi công ty liên doanh thành công ty cổ phần;
- Tư vấn chuyển đổi công ty dân doanh thành công ty cổ phần;
2.1.2.7.4. Dịch vụ tư vấn sáp nhập và mua lại doanh nghiệp
- Tư vấn các doanh nghiệp hoàn thiện hồ sơ trong việc sáp nhập, mua lại;
- Tư vấn tái tổ chức và phân định tỷ lệ sở hữu khi sáp nhập;
- Tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp khi mua lại;