CHƢƠNG 5 : CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH TRUNG GIAN
5.1. Khái niệm, đặc điểm và phân loại trung gian tài chính
5.1.1. Khái niệm về trung gian tài chính
Trung gian tài chính là những tổ chức thực hiện huy động vốn nhàn rỗi của những chủ thể tiết kiệm và sau đó cung cấp vốn cho những chủ thể có nhu cầu về vốn.
5.1.2. Đặc điểm trung gian tài chính
Trung gian tài chính bao gồm 3 đặc điểm cơ bản sau:
* Các trung gian tài chính là cơ sở kinh doanh tiền tệ và giấy tờ có giá với mục đích sinh lời. Chủ thể tiết kiệm: - Hộ gia đình - Doanh nghiệp - Chính phủ Trung gian tài chính Chủ thể cần vốn: - Hộ gia đình - Doanh nghiệp - Chính phủ
KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH 107
* Q trình cung cấp vốn cho các chủ thể cần vốn trong nền kinh tế bao gồm hai giai đoạn:
- Giai đoạn 1: Phát hành các loại tài sản tài chính
Các trung gian tài chính phát hành các loại tài sản tài chính như trái phiếu, kỳ phiếu, chứng chỉ tiền gởi… để thu hút tiền từ các chủ thể có nguồn vốn nhàn rỗi.
- Giai đoạn 2: Mua lại các loại tài sản tài chính
Các trung gian tài chính tiến hành mua lại các loại tài sản tài chính do những chủ thể cần vốn phát hành như thương phiếu, trái phiếu, các hợp đồng vay nợ, hợp đồng bảo hiểm.
* Các trung gian tài chính đóng vai trị là những trung gian về: - Trung gian huy động vốn và cho vay vốn:
Các trung gian tài chính phát hành các tài sản tài chính để thu hút tiền tiết kiệm của những chủ thể trong nền kinh tế. Sau đó, các trung gian tài chính sẽ cho vay ra nền kinh tế bằng cách mua lại các tài sản tài chính do những chủ thể cần vốn trong nền kinh tế phát hành.
- Trung gian thanh khoản
Các chủ thể trong nền kinh tế có nhu cầu chuyển đổi các tài sản tài chính thành tiền mặt, các chủ thể này có thể đến các trung gian tài chính chuyển đổi thành tiền.
- Trung gian thông tin
Các trung gian tài chính cung cấp thơng tin tài chính đến các chủ thể trong nền kinh tế, đồng thời các trung gian tài chính cũng đưa ra những bảng phân tích, nhận định, dự đốn về các vấn đề, xu hướng của nền kinh tế, từ đó, các trung gian tài chính tư vấn cho các chủ thể trong nền kinh tế đầu tư vốn của mình như thế nào là hiệu quả nhất.
5.1.3. Phân loại các trung gian tài chính
5.1.3.1 Căn cứ vào đặc điểm hoạt động
Tài chính tiền tệ Chƣơng 5: Các định chế tài chính trung gian
KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH 108
- Các loại quỹ tiết kiệm - Các quỹ tín dụng - Các cơng ty bảo hiểm - Các cơng ty tài chính - Các loại quỹ hỗ tương
5.1.3.2 Căn cứ vào mức độ thực hiện chức năng trung gian:
Trung gian tài chính bao gồm các định chế nhận tiền gởi; Các định chế tiết
kiệm theo hợp đồng; Các định chế trung gian đầu tư
* Các định chế nhận tiền gởi: Trung gian tài chính bao gồm - Các ngân hàng thương mại
- Các tổ chức tiết kiệm
- Các hiệp hội cho vay và tiết kiệm - Các ngân hàng tiết kiệm hỗ tương
* Các định chế tiết kiệm theo hợp đồng: Trung gian tài chính bao gồm - Các công ty bảo hiểm nhân thọ
- Các công ty bảo hiểm tai nạn và tài sản - Các quỹ hưu trí
* Các định chế trung gian đầu tư - Các loại quỹ đầu tư
- Các quỹ hỗ tương thị trường tiền tệ - Các cơng ty tài chính