7. Kết cấu luận vă n:
2.2 Thực trạng xếp hạng tín dụng đối với doanh nghiệp tại Vietcombank
2.2.4 Quy trình chấm điểm xếp hạng doanh nghiệp tại Vietcombank
Bảng 2.7Quy trình chấm điểm xếp hạng doanh nghiệp tại Vietcombank
TT Các bước cơng việc Trách nhiệm
thực hiện Nhập, cập nhật thơng tin định vị, thơng tin tài chính
1
Căn cứ vào hồ sơ khách hàng hoặc từ nguồn khác (nếu cĩ), Phịng khách hàng lập mẫu Thơng báo thơng tin định vị khách hàng chuyển sang phịng Quản lý nợ (QLN) kèm theo các hồ sơ liên quan, bao gồm:
- Các thơng tin định vị: loại hình khách hàng, ngành kinh tế, loại hình sở hữu, các chỉ tiêu để chấm điểm quy mơ
- BCTC năm, quý (nếu cĩ)
Cán bộ phịng khách hàng
2
Căn cứ vào thơng báo tác nghiệp của phịng khách hàng, cán bộ phịng Quản lý nợ nhập/cập nhật thơng tin định vị, thơng tin tài chính của khách hàng vào hệ thống XHTD
Cán bộ phịng Quản lý nợ
3 Căn cứ thơng tin cán bộ Quản lý nợ nhập, Trường/phĩ phịng Quản Lý Nợ thực hiện duyệt thơng tin
Trưởng/phĩ phịng Quản Lý Nợ
Nhập thơng tin phi tài chính
4
Sau khi thơng tin định vị, thơng tin tài chính được duyệt, Cán bộ Quản lý nợ nhập thơng tin phi tài chính tại 02 nhĩm chỉ tiêu –nhĩm 3, nhĩm 4;
Cán bộ phịng KH nhập thơng tin phi tài chính tại 02 nhĩm chỉ tiêu – nhĩm 1, nhĩm 2 vào hệ thống XHTD
Cán bộ phịng Quản lý nợ và Cán bộ phịng khách hàng
5
Căn cứ thơng tin do cán bộ nhập, Trưởng/phĩ phịng thực hiện duyệt thơng tin phi tài chính do cán bộ phịng mình nhập
Trưởng/phĩ phịng Quản lý nợ và Khách hàng
Tính điểm xếp hạng khách hàng
hàng hồn thành việc duyệt thơng tin, Cán bộ phịng KH thực hiện tính điểm và lưu kết quả XHTD
Khách hàng
(Nguồn:Hệ thống XHTD nội bộ Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam)
2.2.5 Nội dung hệ thống xếp hạng tín dụng đối với doanh nghiệp tại VCB 2.2.5.1 Căn cứ đánh giá xếp hạng:
- Báo cáo tài chính, thuế gần nhất của DN: gồm Bảng cân đối kế tốn, Báo cáo kết quả kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: được lập theo 1 trong 2 phương pháp trực tiếp hoặc gián tiếp. Trường hợp doanh nghiệp khơng cĩ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ thì phần mềm sẽ tự động xác định báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp gián tiếp thơng qua 2 báo cáo trên.
- Hồ sơ pháp lý và ngành nghề kinh doanh của DN
- Mức độ tín nhiệm của DN trong các giao dịch với VCB và các TCTD khác trong hiện tại và trong quá khứ.
- Các thơng tin thu thập liên quan đến khách hàng bao gồm các yếu tố mơi trường nội bộ, mơi trường bên ngồi , xu hướng phát triển của khách hàng …
2.2.5.2 Nguyên tắc và thời hạn chấm điểm tín dụng
Nguyên tắc chấm điểm tín dụng
Trong q trình chấm điểm tín dụng, cán bộ tín dụng sẽ thu được điểm ban đầu và điểm tổng hợp để xếp hạng khách hàng
Điểm ban đầu là điểm của từng chỉ tiêu mà CBTD xác định được sau khi phân tích chỉ tiêu đĩ. Nguyên tắc trong chấm điểm tín dụng của Vietcombank là tính điểm ban đầu của mỗi chỉ tiêu đánh giá theo điểm ứng với mức chỉ tiêu gần nhất mà thực tế khách hàng đạt được. Nếu mức chỉ tiêu đạt được của khách hàng nằm ở giữa hai mức chỉ tiêu hướng dẫn thì điểm ban đầu là mức chỉ tiêu thấp hơn.
Điểm tổng hợp để xếp hạng khách hàng bằng điểm ban đầu nhân với trọng số, đồng thời cĩ tính đến các nhân tố ảnh hưởng là:loại hình sở hữu doanh nghiệp và báo cáo tài chính (quý, năm) của khách hàng cĩ được kiểm tốn hay khơng được kiểm tốn.
độ tác động đến rủi ro tín dụng. Trọng số của mỗi chỉ tiêu phụ thuộc vào đặc thù riêng cĩ của mỗi ngành/nhĩm ngành kinh tế và loại hình sở hữu doanh nghiệp.
Thời hạn chấm điểm: trong vịng 1 tháng tính từ thời điểm cuối quý trước đĩ. Hết thời hạn chấm điểm XHTD, các khách hàng khơng được chấm điểm đầy đủ các chỉ tiêu sẽ bị giảm trừ một số hạng tương ứng theo nguyên tắc:
+ Khơng nhập báo cáo tài chính năm gần nhất của khách hàng tại các quý đánh giá ( trừ quý đánh giá là quý 4) sẽ bị giảm trừ 2 hạng từ kết quả XHTD tại lần chấm điểm đĩ.
+ Khơng nhập báo cáo tài chính của hai năm gần nhất tại các quý đánh giá ( trừ quý đánh giá là quý 4) thì kết quả XHTD tại lần chấm điểm đĩ sẽ bị hạng thấp nhất.
2.2.5.3 Nội dung đánh giá xếp hạng doanh nghiệp tại VCB:
Chấm điểm quy mơ:
Quy mơ hoạt động của DN , tùy theo mỗi ngành kinh tế khác nhau, được xác định trên cơ sở các chỉ tiêu :Vốn chủ sở hữu, Số lượng lao động, Doanh thu thuần, Tổng tài sản. Mỗi chỉ tiêu về quy mơ cĩ 8 giá trị chuẩn và thang điểm từ 1-8 điểm . Điểm quy mơ được tính bằng tổng điểm 4 chỉ tiêu cộng lại.( xem chi tiết tại Bảng 1.1 Bảng
chấm điểm quy mơ doanh nghiệp – Phụ lục 1)
DN cĩ quy mơ lớn: Từ 22 đến 32 điểm
DN cĩ quy mơ trung bình: Từ 12 đến 21 điểm DN cĩ quy mơ nhỏ: Từ 6 điểm đến 11 điểm DN cĩ quy mơ siêu nhỏ : < 6 điểm
Chấm điểm các chỉ tiêu tài chính:
VCB sử dụng 14 chỉ tiêu tài chính để chấm điểm về tình hình tài chính kinh doanh của DN . Các chỉ tiêu này được tính dựa trên báo cáo tài chính do khách hàng cung cấp. Riêng đối với DN mới thành lập, DN đã hoạt động nhưng chưa cĩ báo cáo tài chính đủ 2 năm sẽ khơng thực hiện chấm điểm tài chính mà chỉ chấm điểm phi tài chính.
Nhĩm chỉ tiêu thanh khoản: bao gồm
2. Khả năng thanh tốn nhanh = (Tài sản ngắn hạn – hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn
3. Khả năng thanh tốn tức thời ( DN siêu nhỏ khơng áp dụng )= Tiền và các khoản tương đương tiền / Nợ ngắn hạn
Nhĩm chỉ tiêu hoạt động: bao gồm
4. Vịng quay vốn lưu động = Doanh thu thuần / Tài sản ngắn hạn bình quân
5. Vịng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán / Hàng tồn kho bình quân
6. Vịng quay các khoản phải thu = Doanh thu thuần / Các khoản phải thu bình quân
7. Hiệu suất sử dụng TSCĐ ( DN siêu nhỏ khơng áp dụng )= Doanh thu thuần / Gía trị cịn lại của TSCĐ bình quân
Nhĩm chỉ tiêu cân nợ: bao gồm
8. Tổng nợ phải trả / Tổng tài sản = Tổng nợ phải trả / Tổng tài sản
9. Nợ dài hạn /Vốn chủ sở hữu ( DN siêu nhỏ khơng áp dụng )= Nợ dài hạn / Vốn chủ sở hữu
Nhĩm chỉ tiêu thu nhập: bao gồm
10. Lợi nhuận gộp /doanh thu thuần = Lợi nhuận gộp từ bán hàng & cung cấp dịch vụ / Doanh thu thuần ( DN siêu nhỏ khơng áp dụng )
11. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (khơng bao gồm hoạt động tài chính) / Doanh thu thuần = (Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh – Thu nhập thuần từ hoạt động tài chính + Chi phí cho hoạt động tài chính ) / Doanh thu thuần.
12. Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu bình quân = Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu bình quân
13. Lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản bình quân = Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản bình quân
14. (Lợi nhuận trước thuế & chi phí lãi vay)/ chi phí lãi vay = (Lợi nhuận trước thuế + chi phí lãi vay) / chi phí lãi vay ( DN siêu nhỏ khơng áp dụng )
Mỗi chỉ tiêu cĩ điểm số từ 10-100, trọng số khác nhau cho từng ngành nghề, quy mơ của DN.
Nhận xét: Các chỉ tiêu tài chính VCB xây dựng phản ánh tương đối đầy đủ về khả năng thanh khoản, khả năng sinh lợi và khả năng chi trả các nghĩa vụ nợ dài hạn. Tuy nhiên, các chỉ tiêu này chủ yếu được tính tốn từ báo cáo kết quả kinh doanh và bảng cân đối kế tốn do đĩ dễ bị bĩp méo, chỉnh sửa và khĩ cĩ thể phản ánh sát thực khả năng tạo ra tiền trong một kỳ kinh doanh của DN. Trong khi đĩ, các tỷ số tài chính chỉ báo sự cân đối giữa tổng nợ và dịng tiền trong kỳ hoạt động của DN như FFO/ Tổng nợ, OCF / Tổng nợ trong phân tích xếp hạng của S&P, Moody’s phản ánh khách quan hơn nhưng do gặp khĩ khăn trong việc chuyển đổi giữa các chuẩn mực kế tốn Việt Nam và chuẩn mực kế tốn quốc tế nên hiện nay hệ thống XHTD của VCB chưa đề cập đến.
Chấm điểm các chỉ tiêu phi tài chính:
Đối với DN thơng thường, DN tiềm năng, DN siêu nhỏ :chấm điểm đánh
giá 5 nhĩm chỉ tiêu theo 5 thang điểm từ 20-100; bao gồm : (xem chi tiết phần phụ lục)
(1) Đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp (2) Trình độ quản lý và mội trường nội bộ (3) Quan hệ với ngân hàng
(4) Các nhân tố ảnh hưởng đến ngành
(5) Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động của doanh nghiệp.
Tỷ trọng của từng nhĩm chỉ tiêu sẽ khác nhau tùy theo loại hình sở hữu DN (chi tiết
theo bảng 1.2 Tỷ trọng của nhĩm chỉ tiêu phi tài chính theo loại hình doanh nghiệp – Phụ lục 1)
Đối với DN mới thành lập, hoặc đã hoạt động nhưng báo cáo tài chính chưa đủ 2 năm:
Thơng tin phi tài chính sẽ gồm 4 nhĩm chỉ tiêu , đánh giá theo thang điểm từ 20 – 100, cụ thể như sau: ( Mỗi nhĩm chỉ tiêu chiếm 25% tỷ trọng trong phân loại tổng thể - xem chi tiết ở phần phụ lục 01)
(1) Đánh giá rủi ro liên quan đến vận hành doanh nghiệp: (2) Đánh giá khả năng suy giảm của phương án kinh doanh (3) Đánh giá rủi ro từ thị trường
(4) Đánh giá rủi ro từ yếu tố tài chính
Cách thức tính điểm cho Doanh nghiệp
• Đối với DN thơng thường và DN tiềm năng :
Trong đĩ:Trọng số phần tài chính và phi tài chính cịn phụ thuộc vào báo cáo tài chính của khách hàng cĩ được kiểm tốn hay chưa được kiểm tốn (chi tiết bảng
1.3– Phụ lục 1)
• Đối với DN siêu nhỏ :( chi tiết trọng số các chỉ tiêu tài chính, phi tài chính và hệ số rủi ro xem bảng 1.4 và 1.5- Phụ lục 01)
Tổng điểm phi tài chính = ∑ (điểm từng chỉ tiêu phi tài chính ) x ( trọng số của chỉ tiêu đĩ) x (trọng số của nhĩm chỉ tiêu lớn)
Tổng điểm xếp hạng = (Điểm các chỉ tiêu tài chính x Trọng số phần tài chính) + (Điểm các chỉ tiêu phi tài chính x trọng số phần phi tài chính)
Tổng điểm xếp hạng = (Điểm các chỉ tiêu tài chính x Trọng số phần tài chính) + (Điểm các chỉ tiêu phi tài chính x trọng số phần phi tài chính x hệ số rủi ro)
• Đối với DN mới thành lập, hoặc đã hoạt động nhưng báo cáo tài chính
chưa đủ 2 năm: (chi tiết hệ số rủi ro chấm điểm XHTD DN mới thành lập xem bảng
1.6 – Phụ lục 01)
Nhận xét: Các chỉ tiêu phi tài chính VCB xây dựng phản ánh tương đối đầy đủ các rủi ro liên quan đến hoạt động kinh doanh và khả năng thực hiện các nghĩa vụ với ngân hàng, tuy nhiên việc chấm điểm các chỉ tiêu này phần lớn vẫn là những đánh giá định tính chủ quan, phụ thuộc vào kinh nghiệm – trình độ của cán bộ tín dụng và nguồn thơng tin thu thập được do hiện nay VCB chưa xây dựng được các chỉ tiêu và mơ hình định lượng hỗ trợ cho việc chấm điểm các chỉ tiêu này.
Hệ thống thang điểm và xếp loại:
Tùy theo số điểm đạt được, doanh nghiệp sẽ được phân loại vào một trong các hạng sau đây :
Bảng 2.8 Bảng phân loại xếp hạng tín dụng đối với DN
Tổng số điểm Xếp hạng Phân loại rủi ro Phân loại nợ
Từ 94 đến 100 AAA Rủi ro rất thấp
Nhĩm 1: Nợ đủ tiêu chuẩn
Từ 88 đến dưới 94 AA+ Rủi ro rất thấp
Từ 83 đến dưới 88 AA Rủi ro tương đối thấp
Từ 78 đến dưới 83 A+ Rủi ro tương đối thấp
Từ 73 đến dưới 78 A Rủi ro tương đối thấp
Từ 70 đến dưới 73 BBB Rủi ro thấp Nhĩm 2: Nợ cần chú ý Từ 67 đến dưới 70 BB+ Rủi ro thấp Từ 64 đến dưới 67 BB Rủi ro thấp Từ 62 đến dưới 64 B+ Rủi ro thấp
Từ 60 đến dưới 62 B Rủi ro trung bình
Nhĩm 3: Nợ dưới tiêu chuẩn
Từ 58 đến dưới 60 CCC Rủi ro trung bình
Từ 54 đến dưới 58 CC+ Rủi ro trung bình
Từ 51 đến dưới 54 CC Rủi ro trung bình
Từ 48 đến dưới 51 C+ Rủi ro trung bình
Từ 45 đến dưới 48 C Rủi ro cao Nhĩm 4: Nợ nghi
ngờ
Dưới 45 D Rủi ro rất cao Nhĩm 5: Nợ cĩ khả
năng mất vốn
(Nguồn: Hệ thống XHTD nội bộ Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam)
Nhận xét: Hiện tại VCB cĩ 16 hạng xếp theo mức độ rủi ro từ thấp đến cao là AAA,AA+,AA,A+,A,BBB,BB+,BB,B+,B,CCC,CC+,CC,C+,C,D.Trong đĩ 6 hạng cuối cùng dùng cho các khoản vay cĩ vấn đề, với các hạng này khơng cho phép các khoản vay thêm, và hạng D là DN đã bị Tịa Án tuyên bố phá sản . Số hạng xếp này là phù hợp theo quy định của Basel II, đồng thời khá tương đồng với số hạng xếp của các tổ chức xếp hạng như S&P, Moody’s, Fitch…
2.2.6 Thực trạng xếp hạng tín dụng nội bộ đối với doanh nghiệp tại Vietcombank:
Được đưa vào sử dụng chính thức từ tháng 03/2010, hệ thống xếp hạng tín dụng đối với doanh nghiệp bước đầu đã đạt được những kết quả đáng khích lệ, gĩp phần cho cơng tác dự báo và quản trị rủi ro tín dụng được tốt hơn. Kết quả xếp hạng DN đã được sử dụng trong chính sách khách hàng, quản lý khả năng trả nợ của từng khách hàng vay, theo nhĩm khách hàng và ngành nghề kinh tế, từ đĩ đưa ra các báo cáo cảnh báo rủi ro định kỳ, giúp cho các nhà quản trị VCB cĩ cái nhìn tổng thể về tình hình tài chính, mức độ rủi ro của từng khách hàng để cĩ thể điều chỉnh chính sách phù hợp.
Theo kết quả xếp hạng đạt được tính đến thời điểm 30/09/2012 trên 29.853 doanh nghiệp vay vốn tại VCB, bao gồm 11.615 DNNN, 3.112 DN FDI, 15.126 DN khác, cho thấy:
Số lượng các DN đạt thứ hạng phân theo loại hình doanh nghiệp tính đến Q 3/2012:
+ Doanh nghiệp nhà nước :Cĩ 9.928 DN đạt hạng ưu (từ A đến AAA); 1098 DN đạt hạng trung bình ( từ B+ đến BBB); 589 DN đạt hạng thấp ( từ C+ đến D).
+ DN cĩ vốn đầu tư nước ngồi : Cĩ 2.721 DN đạt hạng ưu (từ A đến AAA) ; 298 DN đạt hạng trung bình (từ B+ đến BBB); 93 DN đạt hạng thấp ( từ C+ đến D) + DN khác: Cĩ 10.121 DN đạt hạng ưu (từ A đến AAA) ; 4.019 DN đạt hạng trung bình (từ B+ đến BBB); 986 DN đạt hạng thấp ( từ C+ đến D).
Nhìn chung khách hàng DN vay vốn tại VCB tập trung tương đối vào đối tượng xếp hạng từ A đến AAA chiếm 76,27 % . Tuy nhiên, các khách hàng đạt xếp hạng từ B+ đến BBB vẫn cịn tương đối cao chiếm 18,31%, cá biệt tỷ lệ khách hàng xếp hạng từ C+ đến D là 5,42%.
Theo dư nợ vay:
Dư nợ tập trung chủ yếu vào đối tượng khách hàng từ A đến AAA ( chiếm 82,4%) nên chất lượng tín dụng khá đảm bảo.
Tuy nhiên, phần dư nợ tập trung vào đối tượng khách hàng xếp loại từ BB đến BBB và D vẫn cịn khá cao chiếm lần lượt là 13% và 2% trong tổng dư nợ tồn hệ thống.
Bảng 2.9: Tỷ trọng xếp hạng khách hàng phân theo loại hình doanh nghiệp từ năm 2010-Quý 3/2012:
Phân loại
Năm 2010 Năm 2011 Quý 3/2012
DNNN DN cĩ vốn đầu tư nước ngồi DN khác DNNN DN cĩ vốn đầu tư nước ngồi DN khác DNNN DN cĩ vốn đầu tư nước ngồi DN khác Hạng A đến AAA 28,89% 13,23% 42,89% 20,26% 13,98% 52,53% 19,26% 11,89% 52,05% Hạng từ B+ đến BBB 4,47% 2,2% 5.5 % 3,58% 1,82% 5,8% 4,23% 1,92% 7,18%
Hạng từ C+ đến B) 0,42% 0,18 % 0,58% 0,35% 0,11% 0,52% 0,52% 0,21% 0,64% Hạng C 0,39% 0,14% 0,52% 0,26% 0,09% 0,31% 0,42% 0,16% 0,58% Hạng D 0,21% 0,10 % 0,28% 0,12 % 0,08% 0,19% 0,38% 0,12% 0,44% (Nguồn: Hệ thống xếp hạng tín dụng VCB)
Nhìn vào bảng kết quả xếp hạng phân theo loại hình doanh nghiệp, cho thấy: Đối với loại hình DNNN:
- Tỷ trọng khách hàng DNNN đạt điểm từ A đến AAA (tức ở mức rủi ro tương đối thấp) từ năm 2010 đến cuối Quý 3/2012 chiếm tỷ lệ dưới 29% trong tổng số khách hàng vay vốn tại VCB và giảm dần qua các năm - tỷ lệ này năm 2010 là