1.2. Phƣơng phỏp và kỹ thuật phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp
1.2.2.2. Phương phỏp phõn tớch nhõn tố
Là phƣơng phỏp đƣợc sử dụng để thiết lập cụng thức tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu kinh tế tài chớnh trong mối quan hệ với cỏc nhõn tố ảnh hƣởng.
- Phƣơng phỏp xỏc định mức độ ảnh hƣởng của cỏc nhõn tố: Là phƣơng phỏp đƣợc sử dụng để xỏc định mức độ ảnh hƣởng cụ thể của từng nhõn tố đến chỉ tiờu nghiờn cứu. Cú nhiều phƣơng phỏp xỏc định ảnh hƣởng của cỏc nhõn tố, sử dụng phƣơng phỏp nào tựy thuộc vào mối quan hệ giữa chỉ tiờu phõn tớch với cỏc nhõn tố ảnh hƣởng. Cỏc phƣơng phỏp xỏc định mức độ ảnh hƣởng của cỏc nhõn tố thƣờng đƣợc sử dụng trong phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp:
+ Phƣơng phỏp thay thế liờn hoàn: Đƣợc sử dụng khi chỉ tiờu phõn tớch cú quan hệ với nhõn tố ảnh hƣởng thể hiện dƣới dạng phƣơng trỡnh tớch hoặc thƣơng. Nếu là phƣơng trỡnh tớch thỡ cỏc nhõn tố đƣợc sắp xếp theo trỡnh tự: nhõn tố số lƣợng đứng trƣớc nhõn tố chất lƣợng, trƣờng hợp cú nhiều nhõn tố số lƣợng hay nhiều nhõn tố chất lƣợng thỡ nhõn tố chủ yếu đứng trƣớc nhõn tố thứ yếu. Khi đú để xỏc định mức độ ảnh hƣởng của cỏc nhõn tố, ta tiến hành lần lƣợt thay thế số kỳ gốc của mỗi nhõn tố bằng số thực tế của nhõn tố đú (nhõn tố nào đó đƣợc thay thế mang giỏ trị thực tế từ đú cũn những nhõn tố khỏc giữ nguyờn ở kỳ gốc); sau mỗi lần thay thế phải xỏc định đƣợc kết quả của lần thay thế ấy; chờnh lệch giữa kết quả đú với kết quả của lần thay thế ngay trƣớc nú là ảnh hƣởng của nhõn tố vừa thay thế.
Trong cả quỏ trỡnh thay thế liờn hoàn, trỡnh tự sắp xếp cỏc nhõn tố khụng đƣợc đảo lộn. Tổng đại số mức độ ảnh hƣởng của cỏc nhõn tố phải đỳng bằng đối tƣợng phõn tớch.
Giả sử chỉ tiờu phõn tớch Q cú quan hệ với cỏc nhõn tố ảnh hƣởng a, b, c thể hiện qua cụng thức: Q = a x b x c
Trong đú: a là nhõn tố số lƣợng chủ yếu; b là nhõn tố số lƣợng thứ yếu; c là nhõn tố chất lƣợng.
Nếu ký hiệu chỉ số 0 thể hiện số kỳ gốc, chỉ số 1 thể hiện số thực tế thỡ: Số kỳ gốc là: Q0 = a0 x b0 x c0
Số thực tế là: Q1 = a1 x b1 x c1
Đối tƣợng phõn tớch ∆Q = Q1 - Q0 = a1 x b1 x c1 - a0 x b0 x c0
Dựng phƣơng phỏp thay thế liờn hoàn để xỏc định mức độ ảnh hƣởng của cỏc nhõn tố a, b, c đến cỏc chỉ tiờu phõn tớch.
Thay thế lần 1 (nhõn tố a) đƣợc kết quả là a1 x b0 x c0; ảnh hƣởng của nhõn tố a đƣợc xỏc định theo cụng thức: ∆a = a1 x b0 x c0 - a0 x b0 x c0
Thay thế lần 2 (nhõn tố b) đƣợc kết quả là a1 x b1 x c0; ảnh hƣởng của nhõn tố b đƣợc xỏc định theo cụng thức: ∆b = a1 x b1 x c0 - a1 x b0 x c0
Thay thế lần 3 (nhõn tố c) đƣợc kết quả là a1 x b1 x c1; ảnh hƣởng của nhõn tố c đƣợc xỏc định theo cụng thức: ∆c = a1 x b1 x c1 - a1 x b1 x c0
Tổng hợp lại: tổng đại số mức độ ảnh hƣởng của cỏc nhõn tố đỳng bằng đối tƣợng phõn tớch: ∆Q = ∆a + ∆b + ∆c
Giả sử chỉ tiờu phõn tớch P cú quan hệ với cỏc nhõn tố ảnh hƣởng a, b, c thể hiện qua cụng thức:
P =
Trong đú: a là nhõn tố số lƣợng chủ yếu; b là nhõn tố số lƣợng thứ yếu; c là nhõn tố chất lƣợng.
Số thực tế là: P1 =
Đối tƣợng phõn tớch đƣợc xỏc định:
∆P= P1-P0 =
Dựng phƣơng phỏp thay thế liờn hoàn để xỏc định mức độ ảnh hƣởng của cỏc nhõn tố đến cỏc chỉ tiờu phõn tớch. Tổng hợp lại: ∆P = ∆a + ∆b + ∆c
+ Phƣơng phỏp số chờnh lệch: Đõy là hệ quả của phƣơng phỏp thay thế liờn hoàn ỏp dụng khi phõn tớch nhõn tố cú ảnh hƣởng cú quan hệ tớch với chỉ tiờu phõn tớch. Sử dụng phƣơng phỏp này, muốn xỏc định ảnh hƣởng của nhõn tố nào đú, ngƣời ta lấy chờnh lệch giữa thực tế với kỳ gốc của nhõn tố ấy, nhõn với nhõn tố đứng trƣớc ở thực tế, nhõn tố đứng sau ở kỳ gốc trờn cơ sở tuõn thủ trỡnh tự sắp xếp cỏc nhõn tố.
+ Phƣơng phỏp cõn đối: Đõy là phƣơng phỏp đƣợc sử dụng để xỏc định mức độ ảnh hƣởng của cỏc nhõn tố nếu chỉ tiờu phõn tớch cú quan hệ với nhõn tố ảnh hƣởng dƣới dạng tổng hoặc hiệu. Xỏc định mức độ ảnh hƣởng nhõn tố nào đú đến chỉ tiờu phõn tớch bằng phƣơng phỏp cõn đối ngƣời ta xỏc định chờnh lệch giữa thực tế với kỳ gốc của nhõn tố ấy.
Chẳng hạn, mối quan hệ giữa chỉ tiờu phõn tớch M với cỏc nhõn tố ảnh hƣởng a, b, c thể hiện qua cụng thức: M = a + b – c. Đối tƣợng phõn tớch ∆M = M1 - M0 Mức độ ảnh hƣởng của cỏc nhõn tố đến chỉ tiờu phõn tớch đƣợc xỏc định nhƣ sau: Mức độ ảnh hƣởng của nhõn tố a : ∆a = Mức độ ảnh hƣởng của nhõn tố b : ∆b =
Mức độ ảnh hƣởng của nhõn tố c : ∆c = - (c1 - c0) Tổng hợp lại: ∆M = ∆a + ∆b + ∆c
- Phƣơng phỏp phõn tớch tớnh chất của cỏc nhõn tố: Sau khi xỏc định đƣợc mức độ ảnh hƣởng của cỏc nhõn tố, để cú thể đỏnh giỏ và dự đoỏn hợp lý, trờn cơ sở đú đƣa ra cỏc quyết định và cỏch thức thực hiện cỏc quyết định cần tiến hành phõn tớch tớnh chất ảnh hƣởng của cỏc nhõn tố. Việc phõn tớch đƣợc thực hiện thụng qua chỉ rừ và giải quyết cỏc vấn đề nhƣ: chỉ rừ mức độ ảnh hƣởng, xỏc định tớnh chất chủ quan, khỏch quan của từng nhõn tố ảnh hƣởng, phƣơng phỏp đỏnh giỏ và dự đoỏn cụ thể, đồng thời xỏc định ý nghĩa của nhõn tố tỏc động đến chỉ tiờu đang nghiờn cứu, xem xột.