2.3.2.1. Sự cần thiết phải dự bỏo nhu cầu tài chớnh
Để hoạt động sản xuất kinh doanh thƣờng xuyờn, liờn tục Cụng ty phải cú vốn. Tuy nhiờn sử dụng vốn càng nhiều thỡ chi phớ sử dụng vốn càng lớn, do vậy Cụng ty phải dự bỏo chớnh xỏc số lƣợng vốn cần sử dụng. Năm 2009, Cụng ty thi cụng khoảng 100 cụng trỡnh trờn khắp cả nƣớc với doanh thu dự kiến thực hiện khoảng 625.000 triệu đồng. Năm 2010, Cụng ty bắt đầu triển khai xõy dựng Tũa nhà Trụ sở Cụng ty tại số 147 Hoàng Quốc Việt – Nghĩa Đụ - Cầu Giấy – Hà Nội với tổng mức đầu tƣ khoảng 800.000 triệu đồng và xõy dựng chung cƣ Mỹ Đỡnh 2 tại Mỹ Đỡnh - Từ Liờm - Hà Nội với tổng mức
đầu tƣ khoảng 200.000 triệu đồng, đõy là thời điểm Cụng ty cần huy động số lƣợng vốn lớn cho cho thi cụng cỏc cụng trỡnh. Để huy động và sử dụng vốn cú hiệu quả cần phải dự bỏo đƣợc nhu cầu vốn để giảm đƣợc chi phớ sử dụng vốn mà vẫn cung cấp đầy đủ vốn cho hoạt động của Cụng ty.
2.3.2.2. Phương phỏp dự bỏo nhu cầu tài chớnh
Bƣớc 1: Tớnh số dƣ bỡnh quõn của một số khoản mục trờn Bảng cõn đối kế toỏn năm 2008;
Bƣớc 2: Chọn cỏc khoản mục chịu tỏc động trực tiếp cú quan hệ chặt chẽ với doanh thu, tớnh tỷ lệ phần trăm của cỏc khoản đú so với doanh thu thực hiện đƣợc trong bỏo cỏo kết quả kinh doanh năm 2008;
Bƣớc 3: Dựng tỷ lệ phần trăm đó xỏc định, thụng tin dự bỏo về doanh thu năm 2009, cỏc thụng tin cần thiết khỏc để dự bỏo cỏc chỉ tiờu về tài chớnh của doanh nghiệp năm 2009;
Bƣớc 4: Tỡm nguồn trang trải cho nhu cầu vốn tăng lờn năm 2009.
Bảng 2.21 Bảng cõn đối kế toỏn dự bỏo năm 2009
TÀI SẢN
1
A-Tài sản ngắn hạn
I-Tiền và cỏc khoản tƣơng đƣơng tiền II-Cỏc khoản ĐT tài chớnh ngắn hạn
III-Cỏc khoản phải thu ngắn hạn
IV-Hàng tồn kho V-Tài sản ngắn hạn khỏc
B-Tài sản dài hạn
I-Cỏc khoản phải thu dài hạn
II-Tài sản cố định 1.Nguyờn giỏ
2.Giỏ trị hao mũn lũy kế
III-Bất động sản đầu tƣ IV-Cỏc khoản đầu tƣ tài chớnh dài hạn V-Tài sản dài hạn khỏc Tổng cộng tài sản 168.244 841 56.073 52.933 50.369 1.345 1.219 3.140 720.44 5 26,92 90,63 D o a n h t h u t h ự c h i
năm 2008 là 505.348 triệu đồng, tăng so với năm 2007 là 23,44%. Căn cứ vào kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2009 của Cụng ty, tỡnh hỡnh triển khai cỏc gúi kớch cầu đầu tƣ trong ngành xõy dựng, dự bỏo năm 2009 doanh thu của Cụng ty là 625.000 triệu đồng, lợi nhuận là 16.250 triệu đồng (tỷ suất Lợi nhuận/Doanh thu là 2,60%) Về tài sản Qua bảng cõn đối kế toỏn và bảng bỏo cỏo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2008, tớnh tỷ lệ cỏc mục trong tài sản lƣu động so với doanh thu. Do tài sản lƣu động thay đổi theo tỷ lệ với doanh thu nờn
2009 tƣơng ứng với doanh thu năm 2009.
Về tài sản cố định, theo kế hoạch đó đƣợc phờ duyệt, năm 2009 Cụng ty đầu tƣ mua mới cỏc tài sản cố định cú giỏ trị là 14.357 triệu đồng, do vậy: Nguyờn giỏ Nguyờn giỏ Nguyờn giỏ tài sản cố định = tài sản cố định + tài sản cố định năm 2009 năm 2008 đầu tƣ trong năm 2009 96
= 67.490 + 14.357 = 81.847 triệu đồng
Giỏ trị hao mũn Giỏ trị hao mũn Giỏ trị hao mũn tài sản cố định lũy kế = tài sản cố định lũy kế + tài sản cố định đến hết năm 2009 đến hết năm 2008 năm 2009
= (28.834) + (9.400) = (38.234) triệu đồng
Cỏc khoản đầu tƣ tài chớnh dài hạn năm 2009 là 13 triệu đồng, tài sản dài hạn khỏc là 4.113 triệu đồng khụng thay đổi so với năm 2008.
Về nguồn vốn
Cỏc khoản nợ phải trả: Phải trả ngƣời bỏn, ngƣời mua trả tiền trƣớc, thuế và cỏc khoản phải nộp nhà nƣớc, chi phớ phải trả, phải trả nội bộ, phải trả phải nộp khỏc…thay đổi theo tỷ lệ với doanh thu, do đú căn cứ vào tỷ lệ cỏc khoản này so với doanh thu năm 2008 tớnh tỷ lệ, sau đú căn cứ vào doanh thu dự bỏo năm 2009 tớnh ra cỏc khoản phải trả năm 2009.
Nợ dài hạn năm 2009 là 841 triệu đồng khụng thay đổi so với năm 2008. Theo quy định, cỏc quỹ của Cụng ty đƣợc trớch nhƣ sau:
Năm 2009 nhà nƣớc quy định thuế suất thuế TNDN là 25%, do vậy: Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trƣớc thuế - Thuế TNDN
= 16.250 - 16.250 x 25% = 12.188 triệu đồng Quỹ dự phũng tài chớnh = 10% lợi nhuận sau thuế.
= 12.188 x 10% = 1.219 triệu đồng.
Nộp thu điều tiết thu nhập doanh nghiệp về BTTM là 2.000 triệu đồng. Nhƣ vậy lợi nhuận của Cụng ty sau khi trừ đi cỏc khoản: Thuế TNDN, Quỹ dự phũng tài chớnh, thu điều tiết doanh nghiệp cũn lại là 8.969 triệu đồng, đƣợc phõn phối nhƣ sau:
Bổ sung vốn điều lệ = 50% lợi nhuận đƣợc phõn phối = 8.969 x 50% = 4.485 triệu đồng.
= 4.485 triệu đồng.
Quỹ đầu tƣ phỏt triển = 30% lợi nhuận chia theo vốn tự huy động. = 4.485 x 30% = 1.345 triệu đồng.
Quỹ khen thƣởng phỳc lợi = 70% lợi nhuận chia theo vốn tự huy động. = 4.485 x 70% = 3.140 triệu đồng.
Vốn chủ sở hữu năm 2009 = Vốn chủ sở hữu năm 2008 + Lợi nhuận bổ sung vào vốn điều lệ = 45.884 + 4.485 = 50.369 triệu đồng.
Qua số liệu tại Bảng cõn đối kế toỏn dự bỏo năm 2009 cho thấy, cứ 1 đồng doanh thu tăng lờn cần phải cú một lƣợng tài sản tăng theo là 1,0764 đồng. Đồng thời cứ 1 đồng doanh thu tăng lờn thỡ vốn chiếm dụng hợp phỏp cũng tăng theo là 0,9063 đồng. Nhƣ vậy, cứ 1 đồng doanh thu tăng lờn chỉ cần bổ sung thờm số lƣợng tài sản là: 1,0764 - 0,9063 = 0,1701 đồng.
Năm 2009, Cụng ty dự tớnh doanh thu là 625.000 triệu đồng. Nhu cầu về vốn sẽ tăng theo là: (625.000 - 505.348) x 0,1701 = 20.353 triệu đồng.
Nhƣ đó phõn tớch ở trờn, nguồn vốn chủ sở hữu của Cụng ty ngoài Quỹ khen thƣởng phỳc lợi (dựng để thƣởng theo kỳ trờn cơ sở năng suất lao động và thành tớch của cỏn bộ cụng nhõn viờn, chi cho cỏc hoạt động phỳc lợi xó hội…) cũn lại cỏc đều cú thể dựng làm nguồn vốn lƣu động tạm thời.
Nhu cầu về vốn là 20.353 triệu đồng đƣợc trang trải bằng nguồn vốn chủ sở hữu là: 4.485 + 1.345 + 1.219 = 7.049 triệu đồng. Số vốn cũn lại là 13.304 triệu đồng phải huy động thờm từ nguồn khỏc nhƣ: Vay ƣu đói của Cục Tài chớnh/BQP, Phũng Tài chớnh/BTTM hoặc vay ngõn hàng…