Chỉ tiêu ĐVT 2011 2012 2013
So sánh
2012/2011 2013/2012
+/- % +/- %
1. Tổng doanh thu Triệu đồng 19.968,77 31.839,96 36.077,83 11.871,19 59,45 4.237,87 13,31 2. Tổng chi phí Triệu đồng 17.870,29 28.158,41 31.603,48 10.288,12 57,57 3.445,07 12,23 3. Tổng lợi nhuận Triệu đồng 1.997,75 3.269,22 3.856,89 1.271,47 63,65 587,67 17,98 4. Tổng tài sản Triệu đồng 30.588,86 34.202,43 35.866,32 3.613,57 11,81 1.663,89 4,86 5. Vốn chủ sở hữu Triệu đồng 5.842,66 7.136,20 7.921,01 1.293,54 22,14 784,81 11 6. Vốn lưu động Triệu đồng 27.330,07 30.037,62 31.305,76 2.707,55 9,91 1.268,14 4,22 7. Hàng tồn kho Triệu đồng 6.119,48 6.366,78 4.290,59 247,30 4,04 -2.076,2 -32,6 8. Nợ ngắn hạn Triệu đồng 20.955,44 21.787,98 22.047,76 832,54 3,97 259,78 1,19 9. Tỷ suất lợi nhuận/Doanh thu (3/1) Lần 0,1 0,103 0,107 0,003 3 0,004 3,88 10. Tỷ suất lợi nhuận/Chi phí (3/2) Lần 0,112 0,116 0,122 0,004 3,57 0,01 5,17 11. Tỷ suất lợi nhuận/ Tổng tài sản (3/4) Lần 0,07 0,1 0,11 0,03 42,86 0,01 10 12. Tỷ suất lợi nhuận/ Vốn chủ sở hữu (3/5) Lần 0,3 0,460 0,49 0,12 35,29 0,03 6,52 13. Khả năng thanh toán hiện thời(6/8) Lần 1,3 1,38 1,42 0,08 6,08 0,04 2,97 14. Khả năng thanh toán nhanh [(6-7)/8] Lần 1,01 1,09 1,23 0,08 7,92 0,14 12,84
Tỷ suất lợi nhuận/ Tổng tài sản: chỉ số này phản ánh khả năng sinh lời của
một đồng tài sản được đầu tư vào hoạt động kinh doanh. Chỉ số này đạt 0,07 lần năm 2011 và 0,1 lần vào năm 2012 tức là tăng 0,03 lần tương ứng với 42,86% có nghĩa là lợi nhuận thu về trên một đồng tài sản năm 2012 tăng 0,03 đồng so với năm 2011; sang năm 2013, chỉ số này tiếp tục tăng 10% đạt 0,11 lần. Điều này cho thấy Công ty đã khai thác tốt hiệu quả sử dụng tài sản, đây là bước đi tốt trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty.
Khả năng thanh toán hiện thời: tỷ số thanh tốn hiện thời của Cơng ty qua
các năm đều lớn hơn 1, chứng tỏ khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn của Cơng ty là bình thường, có thể chấp nhận được. Năm 2011, khả năng thanh toán hiện thời là 1,3 lần, có nghĩa là Cơng ty có 1,3 đồng vốn lưu động có khả năng chuyển đổi thành tiền mặt để thanh toán một đồng nợ ngắn hạn. Năm 2012 tỷ số này tăng 6,08% và đến năm 2013 tiếp tục tăng 2,97%, đạt 1,42 lần. Điều này cho thấy khả năng tài chính của Cơng ty có xu hướng tốt lên, có thể đảm bảo thanh tốn được các khoản nợ khi đến hạn, đồng thời còn phản ánh được khả năng tự chủ về tài chính của Cơng ty, đảm bảo đáp ứng cho chu kỳ hoạt động kinh doanh... Trong thời gian tới Cơng ty cần duy trì và nâng cao hơn nữa tốc độ tăng của chỉ tiêu khả năng thanh toán hiện thời để nâng cao khả năng tài chính đảm bảo khả năng thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn đồng thời nâng cao uy tín của Cơng ty trên thương trường.
Khả năng thanh toán nhanh: hệ số thanh tốn nhanh cho biết chính xác khả
năng thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn của Cơng ty. Hệ số thanh tốn nhanh của Công ty là 1,01 lần năm 2011, sang năm 2012 và năm 2013 chỉ tiêu này tăng lên lần lượt là 1,09 lần và 1,23 lần, cho ta biết lần lượt là 1,01; 1,09 và 1,23 đồng tài sản lưu động thanh khoản cao sẵn sàng để trả cho một đồng nợ ngắn hạn. Kết quả tính tốn cho thấy hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn làm giảm khả năng thanh toán nhanh của Công ty không được cao lắm, chỉ ở mức trung bình. Tuy nhiên, đây là một đặc thù chung của các Cơng ty kinh doanh vật liệu xây dựng.
Nhìn chung, hiệu quả hoạt động kinh doanh của Cơng ty có sự biến động theo chiều hướng tích cực. Tuy nhiên, Cơng ty cũng cần phải đẩy mạnh việc tiêu thụ sản phẩm nhằm giảm giá trị hàng tồn kho, làm tăng cao khả năng thanh tốn của Cơng ty.
2.2.4. Phân tích độ nhạy về hiệu quả kinh doanh của Công ty giai đoạn 2011-2013
Việc phân tích độ nhạy cho thấy sự biến động và mức độ ảnh hưởng của chỉ tiêu doanh thu và chi phí tới lợi nhuận của Cơng ty là cần thiết giúp Công ty nhận biết được những rủi ro, từ đó để đưa ra các quyết định và chiến lược kinh doanh phù hợp.
Để dự phịng các rủi ro có thể xảy ra đối với Cơng ty và có biện pháp phịng ngừa kịp thời thì em xin phân tích theo hướng các nhân tố khách quan làm ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh doanh của Cơng ty làm cho chi phí tăng lên và doanh thu giảm xuống. Giả sử cho doanh thu biến động giảm trong khoảng 5% đến 20% đồng thời chi phí biến động tăng trong khoảng 5% đến 20% và ta xem xét sự ảnh hưởng của hai yếu tố này làm cho lợi nhuận của Công ty biến động như thế nào qua bảng 14.
BẢNG 14: PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY CỦA LỢI NHUẬN TRƯỚC THUẾ VỚI SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA DOANH THU VÀ CHI PHÍ
ĐVT: Triệu đồngNăm 2011 Năm 2011 CP tăng 5% CP tăng 10% CP tăng 15% CP tăng 20% 2.098,48 18.763,80 19.657,32 20.550,83 21.444,35 DT giảm 5% 18.970,33 206,53 -1.669,85 -4.765,88 -9.513,12 DT giảm 10% 17.971,89 -12.834,33 -15.825,09 -20.759,85 -28.326,48 DT giảm 15% 16.973,45 -33.157,46 -37.924,44 -45.789,95 -57.850,4 DT giảm 20% 15.975,02 -64.371 -71.969,09 -84.505,92 -103.729,08 Năm 2012 CP tăng 5% CP tăng 10% CP tăng 15% CP tăng 20% 3.681,55 29.566,33 30.974,25 32.382,17 33.790,09 DT giảm 5% 30.247,96 681,63 -2.275 -7.153,45 -14.633,73 DT giảm 10% 28.655,96 -19.902,61 -24.615,19 -32.390,94 -44.313,76 DT giảm 15% 27.063,97 -51.974,08 -59.485,46 -71.879,23 -90.883,01 DT giảm 20% 25.471,97 -101.212,09 -113.184,47 -132.938,91 -163.229,04
Năm 2013 CP tăng 5% CP tăng 10% CP tăng 15% CP tăng 20% 4.474,35 33.183,65 34.763,83 36.344 37.924,18 DT giảm 5% 34.273,94 1.090,28 -2.228,08 -7.703,38 -16.098,85 DT giảm 10% 32.470,05 -22.044,88 -27.334,02 -36.061,11 -49.442,64 DT giảm 15% 30.666,16 -58.084,08 -66.514,45 -80.424,55 -101.753,37 DT giảm 20% 28.862,26 -113.395,93 -126.833,09 -149.004,4 -183.000,41
(Nguồn: Tính tốn từ dữ liệu các bảng trước)
Qua bảng 14, ta thấy lợi nhuận của Công ty rất nhạy cảm với sự biến động của doanh thu và chi phí. Sự biến động nhẹ của hai biến số này theo hướng bất lợi cho Cơng ty thì lợi nhuận giảm mạnh và thậm chí âm liên tục.
Trong 3 năm, khi doanh thu giảm 5% và chi phí tăng lên 5% thì lợi nhuận của Cơng ty vẫn đạt được nhưng giảm mạnh so với giá trị ban đầu. Cụ thể là năm 2011 đạt 206,53 triệu đồng giảm 1.891,95 triệu đồng, năm 2012 đạt 681,63 triệu đồng giảm 2.999,92 triệu đồng, đến năm 2013 đạt 1.090,28 triệu đồng giảm 3.384,07 triệu đồng. Nhưng khi doanh thu và chi phí biến động trên 10% thì giá trị lợi nhuận mang lại đều âm. Điều này cho thấy, lợi nhuận của Cơng ty vẫn cịn nhiều rủi ro khi có sự biến động của các yếu tố liên quan, đồng thời cho thấy doanh thu và chi phí là 2 yếu tố ảnh hưởng lớn và mang tính quyết định đến kết quả hoạt động kinh doanh của Cơng ty. Do đó, Cơng ty nên quản lý, kiểm sốt và sử dụng tốt nguồn chi phí, đồng thời cần có giải pháp nhằm tăng doanh thu mang lại kết quả tốt cho hoạt động kinh doanh của Công ty. Trong những năm qua CTCP VLXD Huế đã ln đóng góp phần lớn vào ngân sách nhà nước, tạo điều kiện cho cơng nhân có cơng ăn việc làm và mức thu nhập ổn định, góp phần thúc đẩy sự phát triển của q trình cơng nghiệp hố, hiện đại hố đất nước. Với những kinh nghiệm trải qua khó khăn, cộng thêm niềm tin yêu mến mộ của người tiêu dùng, CTCP VLXD Huế sẽ vững bước đi lên trên con đường phát triển và hội nhập.
CHƯƠNG 3: PHƯƠNG HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CTCP VLXD HUẾ
3.1. Phương hướng hoạt động của Công ty đến năm 2016 và những mục tiêutrong năm 2014 trong năm 2014
- Tổ chức quản lý và sử dụng tốt nguồn vốn nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn của Cơng ty.
- Mở rộng quy mơ hoạt động.
- Tìm kiếm các nguồn cung cấp hàng hóa đầu vào với giá rẻ, đảm bảo chất lượng.
- Tăng cường bộ phận khai thác thị trường và mở rộng đại lý phân phối.
- Không ngừng phát huy cải tiến kỹ thuật nhằm nâng cao năng suất thiết bị, năng suất lao động, giảm chi phí, đồng thời nâng cao trình độ cho cán bộ công nhân viên.
- Chú trọng công tác marketing, bán hàng, quảng cáo...
- Duy trì sản lượng tiêu thụ ở thị trường truyền thống, đồng thời mở rộng tiêu thụ ở các địa bàn mới.
Để thực hiện theo phương hướng hoạt động này, Công ty đã xác định một số mục tiêu cụ thể cần đạt được trong năm 2014: Công ty tiếp tục đẩy mạnh hoạt động kinh doanh với mục tiêu mở rộng địa bàn, tiêu thụ tối đa, lợi nhuận và thu nhập của người lao động năm sau đạt cao hơn năm trước. Đẩy mạnh cơng tác đầu tư tiêu chuẩn hóa đội ngũ quản lý, đội ngũ nhân viên có trình độ cao, sắp xếp lại cơ cấu tổ chức theo hướng gọn nhẹ. Cụ thể một số chỉ tiêu chính của Cơng ty trong năm 2014 như sau:
BẢNG 15: MỤC TIÊU CỦA CÔNG TY TRONG NĂM 2014STT Chỉ tiêu ĐVT 2014STT Chỉ tiêu ĐVT 2014