- Tỷ giá thả nổi có kiểm sốt (từ 2/1999 đến nay)
2.2.3.1.Đối với hoạt động của các NHTM
Hoạt động mua bán ngoaị tệ của các NHTM
Trong những năm qua doanh số mua bán ngoại tệ tai các ngân hàng luôn biến động theo mức thăng trầm của nền kinh tế. Từ năm 1997-1999, do bị ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính, cung ngoại tệ giảm đáng kể kéo theo sự giảm sút của cầu ngoại tệ (do các ngân hàng thương mại chỉ bán số ngoại tệ mình mua được từ nền kinh tế). Việc can thiệp mua bán ngoại tệ của ngân hàng nhà nước chiếm tỷ lệ thấp, thậm chí, tại nhiều thời điểm không phát sinh.
Nghiên cứu hoạt động kinh doanh ngoại tệ trên thị trường nhận thấy, từ tháng 3/1989, theo tinh thần của Nghị định 161/HĐBT việc độc quyền quản lý và kinh doanh ngoại hối được xố bỏ, theo đó các doanh nghiệp có nhu cầu chi ngoại tệ, được cơ quan có thẩm quyền xác nhận, thì được Ngân hàng bán ngoại
54
tệ hoặc được vay NHNN hoặc được NHNN bảo lãnh cho vay. Điều này đã giúp các doanh nghiệp chủ động trong việc sử dụng nguồn ngoại tệ. Tuy nhiên mặt trái của vấn đề là các nguồn ngoại tệ của quốc gia bị phân tán, NHNN bị động, không thể tập trung ngoại tệ cho các nhu cầu chính đáng của quốc gia. Một số đơn vị có lượng dự trữ ngoại tệ rất lớn và phân tán trên nhiều tài khoản được mở ở nhiều NHTM. Vào cuối tháng 3/1996, có 59 đơn vị có số dư tiền gửi trên 1 triệu USD, số dư tài khoản tiền gửi của nhiều công ty tại Ngân hàng Ngoại Thương lên đến trên 10 triệu USD.
Nguyên nhân của vấn đề là do tỷ giá luôn biến động theo hướng USD tăng giá; tỷ giá của thị trường chính thức thường xuyên thấp hơn tỷ giá của thị trường tự do; các công cụ kiểm soát và ngăn ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái chưa được vận dụng. Các yếu tố này làm nảy sinh tâm lý găm giữ ngoại tệ của các tổ chức, cá nhân có nguồn thu ngoại tệ. Các đối tượng này không bán ngoại tệ cho ngân hàng ngay trong trường hợp họ cần VND để giao dịch. Nhiều doanh nghiệp sẵn sàng nhận nợ vay bằng VND trong khi số dư trên tài khoản tiền gửi ngoại tệ dồi dào.
Để giải quyết vấn đề này và đối phó với khủng hoảng tài chính năm 1997- 1998. Chính phủ đã ban hành Quyết định số 173/1998/QĐ-TTg ngày 12/9/1998 buộc các doanh nghiệp phải kết hối 80% ngoại tệ trong thời gian 15 ngày làm việc kể từ khi nhận tiền, sau đó là yêu cầu các doanh nghiệp phải kết hối ngay sau khi nhận tiền 3 ngày. Tiếp Chính phủ đã liên tục điều chỉnh tỷ lệ kết hối đối với các tổ chức kinh tế có nguồn thu ngoại tệ; cụ thể tỉ lệ kết hối là 50% năm 1999, xuống còn 40% năm và 30% năm 2002 và 0% từ năm 2003. Mặc dù kết hối là giải pháp hành chính, nhưng nó đã tạo ra nhiều chuyển biến tích cực trong lĩnh vực ngoại hối, tập trung ngoại tệ vào hệ thống ngân hàng. Doanh số mua bán ngoại tệ của các NHTM gia tăng rõ rệt, các ngân hàng đã đáp ứng hầu hết các nhu cầu ngoại tệ của nền kinh tế và tăng dự trữ ngoại hối Nhà nước.
55
Biểu đồ 2.2: Hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại hệ thống ngân hàng tại
TPHCM 0 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Năm Tri ệu U S D
Mua ngoại tệ Bán ngoại tệ
* Nguồn: Ngân hàng nhà nước, chi nhánh Tp.Hồ Chí Minh
Những năm gần đây, việc áp dụng thêm các cơng cụ phịng ngừa rủi ro tỷ giá trong kinh doanh ngoại tệ; tạo thế chủ động của các NHTM trong việc xác định tỷ giá kinh doanh; giảm bớt các thủ tục hành chính; cũng như tạo điều kiện cho các NHTM trong việc mua bán ngoại tệ, mà điển hình là việc NHNN cho phép một số NHTM mua bán ngoại tệ theo tỷ giá thoả thuận: Ngân hàng Eximbank; Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu…đã khiến cho hoạt động kinh doanh ngoại tệ của các Ngân hàng diễn ra sôi nổi, quy mô kinh doanh ngoại tệ của các NHTM tăng cao. Tại NHTMCP xuất nhập khẩu Eximbank. năm 2005, doanh số mua bán ngoại tệ đạt 6,3 tỷ USD, lợi nhuận từ kinh doanh ngoại tệ đóng góp 22% tổng lợi nhuận của ngân hàng. Doanh số mua bán ngoại tệ hàng năm đạt tốc độ tăng trưởng 40%, doanh số mua bán ngoại tệ từ năm 2005-2007 đạt gần 30 tỷ USD. Tại Ngân hàng BIDV, doanh số mua bán ngoại tệ đạt tốc độ tăng trưởng bình quân khoản 50%, lợi nhuận ròng từ hoạt động kinh doanh ngoại tệ bình qn hàng năm tăng 42%….Ước tính tổng giá trị doanh số
56
mua ngoại tệ kinh doanh năm 2005 của các NHTM trên địa bàn Hà Nội là gần 33,5 tỷ đồng, trên địa bàn Tp.HCM là 20,4 tỷ USD; tổng giá trị bán ngoại tệ kinh doanh ở Hà nội khoảng 34,6 tỷ USD, còn ở Tp.HCM là 19,6 tỷ USD, tăng gần 2 lần so với năm 2004.
Hoạt động thu đổi ngoại tệ
Hoạt động thu đổi ngoại tệ của các NHTM trong giai đoạn đầu của thời kỳ này giảm sút. Chẳng hạn, tại Tp. Hồ Chí Minh doanh số thu đổi ngoại tệ giảm từ 906,6 triệu USD năm 1995 xuống còn 370,9 triệu USD (năm 1998). Nguyên nhân chính của hiện tượng là mức chênh lệch tỷ giá giữa thị trường chính thức và thị trường tự do lớn, làm cho ngoại tệ không tập trung vào ngân hàng. Từ năm 1999 đến nay, khi cơ chế tỷ giá đổi mới, khách hàng có xu hướng giao dịch với ngân hàng nhiều hơn vì sự thuận tiện, độ an tồn và tính chính xác của hệ thống ngân hàng vượt trội so với thị trường tự do. Do đó, doanh số thu đổi ngoại tệ không ngừng tăng lên. Năm 2006, doanh số thu đổi ngoại tệ của các đại lý và ngân hàng thương mại là 400 triệu USD, trong đó doanh số thu đổi ngoại tệ của các ngân hàng chiếm 75% (lượng kiều hối năm 2006 đạt 1,12 tỷ USD, chủ yếu là kiều hối thanh toán qua ngân hàng). Điều này cho thấy, chất lượng hoạt động thu đổi ngoại tệ của các ngân hàng đã tăng lên đáng kể.
Về hoạt động thu ngoại tệ bằng tiền mặt, trước đây, NHNN cho phép nhiều đơn vị thu đổi ngoại tệ. Từ khi Chính phủ ban hành Quyết định số 396/QĐ-TTg ngày 4/8/1994 và Ngân hàng ra thông tư 12/TT-NH, số đơn vị được phép làm nghiệp vụ này được phép thu hẹp đáng kể. Tại Tp. Hồ Chí Minh, chỉ cịn 5 đơn vị được phép thu ngoại tê, các đơn vị khác phải thành thành lập bàn thu đổi ngoại tệ. Hiện nay hoạt động của các bàn thu đổi ngoại tệ được quy định chặt chẽ trong Quyết định 1216/2003 về quy chế hoạt động của bàn đổi ngoại tệ, có hiệu lực từ ngày 1/11/2003 và thay thế Quyết định 258/2000 ngày 14/8/2000 của Thống đốc NHNN Việt Nam. Số lượng bàn thu đổi ngoại tệ có xu hướng ngày càng gia tăng. Tính đến cuối năm 2001, tại Tp.Hồ Chí Minh có 263
57
bàn thu đổi ngoại tệ, với tổng doanh số thu đổi ngoại tệ là 960 triệu USD. Năm
2004, Hoạt động thu đổi ngoại tệ cũng phát triển mạnh tại 502 bàn đại lý ủy
nhiệm của các ngân hàng trên địa bàn đạt doanh số trên 767 triệu USD. Ngồi ra cịn có 8 đơn vị được phép thu đổi trực tiếp ngoại tệ mặt bình quân 3 triệu USD/tháng, góp phần tăng cung ngoại tệ trên địa bàn, phục vụ tốt nhu cầu buôn bán ngoại tệ của tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước.
Hoạt động chi trả kiều hối
Trước năm 1993, hệ thống NHTM không được phép thực hiện dịch vụ kiều hối. Tất cả kiều hối được chuyển qua hệ thị trường ―chợ đen‖ và một vài đơn vị kinh tế làm nghiệp vụ kiều hối. Từ năm 1994 trở lại đây, số lượng ngân hàng tham gia dịch vụ này ngày càng gia tăng. Phần lớn kiều hối được chuyển qua hệ thống ngân hàng ( tỷ trọng kiều hối qua ngân hàng năm 2001 là 99.6% tổng lượng kiều hối). Tại Tp. Hồ Chí Minh doanh số chi trả kiều hối từ 132.3 triệu USD (năm 1994) đã lên 892.9 triệu USD (năm 2001).
Biểu đồ 2.3: Kiều hối chuyển qua hệ thống ngân hàng và phi ngân hàng
0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Năm T ri ệu U S D
Tổng kiều hối chuyển qua ngân hàng Tổng kiều hối chuyển qua các đơn vị kinh tế
58
Nhìn chung, dịch vụ kiều hối tại các NHTM trong thời gian qua có mức tăng trưởng rất cao, mà ngun nhân của nó là do chính sách ngày càng thơng thoáng của Nhà nước: Không thu thuế thu nhập kiều hối; cho phép mọi thành phần tham gia chuyển kiều hối; khuyến khích Việt kiều đầu tư về Việt Nam; cho phép người nhận kiều hối được nhận ngoại tệ; thủ tục chuyển kiều hối nhanh gon; phí chuyển kiều hối qua ngân hang giảm( Phí chuyển kiều hối từ Việt Nam về Mỹ giảm từ 3-5% xuống còn 1,6-1,8%) …Điều này khiến cho lượng kiều hối chuyển về nước ta liên tục tăng trong những năm qua. Nếu như lượng kiều hối chuyển về nước năm 2000 là 1,7 tỷ thì con số này là 4,2 tỷ năm 2006 và 5,5 tỷ năm 2007.
Biểu đồ 2.4: Lƣợng kiều hối chuyển về Việt Nam từ 2001 đến 2007
0 1 2 3 4 5 6 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Năm T ỷ U S D
*Nguồn: Ngân hàng nhà nước năm 2007
Kể từ khi Pháp lệnh ngoại hối năm 2005 được ban hành đã tác động trực tiếp đến nguồn kiều hối như mở rộng đối tượng được vay vốn nước ngoài, bao gồm cả cá nhân (Việt kiều có thể chuyển tiền về nước cho người thân để đầu tư, kinh doanh dưới hình thức cho vay, cho mượn vốn kinh doanh). Nắm bắt nhu
59
cầu trên các ngân hàng trong nước đua nhau ra các dịch vụ chuyển tiền nhanh. Như Ngân hàng Á Châu (ACB) đã kết hợp với Western Union cho phép khách hàng không cần cung cấp mã số chuyển tiền mà chỉ cần ghi địa chỉ người nhận và thực hiện giao miễn phí tại nhà. Lượng kiều hối chuyển qua hệ thống của ACB năm 2005 là 683 triệu USD, năm 2006 là 765 triệu USD tăng 12% so với năm 2005, và 918 triệu USD năm 2007 tăng 20% so với năm 2006; Công ty kiều hối Sacomrex thuộc ngân hàng Sài Gịn Thương Tín nhận chi trả tiền kiều hối tại nhà và tại quầy kể cả ngày lễ, thứ bảy và chủ nhật hàng tuần, nhờ vậy mà Lượng kiều hối chuyển qua hệ thống ngân hàng này liên tục tăng. Tại công ty kiều hối Sacomex thuộc ngân hàng Sài Gịn Thương Tín (Sacombank) lượng kiều hối chuyển qua hệ thống ngân hàng năm 2005 là 540 triệu USD, 664.3 triệu USD năm 2006 và năm 2007 là 930 triệu USD, tăng 40% so với năm 2006
Không chỉ cạnh tranh về dịch vụ, cả mức phí chuyển tiền cũng được các cơng ty cạnh tranh gay gắt vì đây là điểm mà khách hàng rất quan tâm. Incombank hợp tác với Wells-Fargo (Ngân hàng Mỹ) thực hiện dịch vụ chuyển tiền cá nhân từ Mỹ về VN. Theo đó, khách hàng tại Mỹ có thể gửi 3.000 USD/ngày về VN với mức phí chuyển là 8 USD.
Điều này cho thấy tình hình chi trả kiều hối ngày càng chuyển biến tích cực, góp phần đáng kể vào sự phát triển của hệ thống ngân hàng nói riêng và nền kinh tế nói chung; đồng thời, tạo được lịng tin của nhân dân vào chính sách tiền tệ và cơ chế điều hành tỷ giá của Chính phủ.
Tuy nhiên, dịch vụ kiều hối còn tồn tại một vài hạn chế. Hạn chế lớn nhất của dịch vụ này là, mặc dù doanh số chi trả kiều hối có tăng nhưng các NHTM hầu như không mua ngoại tệ từ nguồn này. Nguyên nhân của vấn đề này, trước hết, do tỷ giá ngân hàng luôn thấp hơn thị trường tự do. Thêm nữa, để khuyến khích kiều bào chuyển về nước, Thủ tướng đã ban hành Quyết định số 170/1999/QĐ-TTg ngày 19/8/1999 và Quyết định số 78/2002/QĐ-TTg ngày 17/6/2002 về việc sửa đổi, bổ sung Quyết định số 170/1999/QĐ-TTg cho phép
60
nhận kiều hối được quyền rút ngoại tệ tiền mặt không hạn chế. Như vậy, trong lĩnh vực kiều hối, ngân hàng chỉ thực hiện được chức năng quan trọng là huy động ngoại tệ cho nền kinh tế, còn việc sử dụng nguồn vốn này một cách hiệu quả thì vẫn cịn nhiều hạn chế.
Ngoài ra, chúng ta còn phải kể đến tác động của quản lý ngoại hối đối hoạt động kinh doanh ngoại tệ của các NHTM thơng qua hình thức gửi ngoại tệ ở các Ngân hàng nước ngoài nhằm hưởng chênh lệnh lãi suất. Vào những thời điểm lượng nguồn cung ngoại tệ dồi dào như năm 2006, cộng với lãi suất USD trên thị trường thế giới (ở mức 5.25%/năm) luôn cao hơn lãi suất huy động ở Việt Nam (dưới 5%/năm), các ngân hàng đã tiến hành động nguồn ngoại tệ trong nước và gửi ra nước ngồi. Vì vậy, có thời điểm lượng tiền gửi bằng ngoại tệ (chủ yếu là USD) của các NHTM nội địa tại các ngân hàng nước ngoài lên tới 4 tỷ USD. Nhưng gần đây, xu hướng này lại diễn ra theo chiều hướng ngược lại, bởi lẽ lãi suất huy động USD trên thị trường Việt Nam hiện tại (khoảng 7 - 8%/năm) đang cao hơn rất nhiều so với quốc tế (khoảng hơn 2%/năm). Thống kê sơ bộ, trong 5 tháng đầu năm 2008, lượng tiền gửi bằng USD của các ngân hàng nước ngoài tại hệ thống ngân hàng Việt Nam tăng mạnh, đạt hàng tỷ USD.