1.2. Quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp
1.2.3.3. Chỉ tiêu phản ánh Tình hình quản lý vốn bằng tiền
Nhóm các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát:
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát =
Tổng tài sản Nợ phải trả
Chỉ tiêu này đo lường khả năng thanh toán một cách tổng quát các khoản nợ phải trả của doanh nghiệp và cho biết mối quan hệ giữa tổng tài sản mà doanh nghiệp đang quản lý, sử dụng với tổng số nợ phải trả.
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời:
Hệ số khả năng
thanh toán hiện thời =
Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn
Chỉ tiêu này cho biết doanh nghiệp có thể thanh tốn được bao nhiêu lần nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn hiện có (tài sản có khả năng chuyển đổi thành tiền trong 1 năm hoặc trong 1 chu kỳ sản xuất kinh doanh).
Hệ số khả năng thanh toán nhanh:
Hệ số khả năng
thanh toán nhanh = Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn
Hệ số này cho biết khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp mà không cần phải thực hiện thanh lý hàng tồn kho (bộ phận tài sản lưu động có tính thanh khoản thấp hơn), đây là chỉ tiêu này đánh giá chặt chẽ hơn khả năng thanh toán của doanh nghiệp so với chỉ tiêu thanh toán hiện thời.
Hệ số khả năng thanh toán tức thời:
Hệ số khả năng
thanh toán tức thời =
Tiền và các khoản tương đương tiền Nợ ngắn hạn
Hệ số này phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng các khoản tiền và tương đương tiền, đây là chỉ tiêu có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với chủ nợ của doanh nghiệp trong việc đưa ra quyết định cung ứng nguồn vốn phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Hệ số thanh toán lãi vay:
Hệ số khả năng
thanh toán lãi vay =
Lợi nhuận trước thuê và lãi vay Lãi vay phải trả
Hệ số này được tính tốn dựa vào số liệu của báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cho biết khả năng thanh toán lãi tiền vay và phản ánh mức độ rủi ro có thể gặp phải đối với các chủ nợ. Chỉ tiêu này cũng là một trong những chỉ tiêu được các ngân hàng đặc biệt quan tâm khi thẩm định cho vay và có ảnh hưởng rất lớn đến xếp hạng tín nhiệm cũng như lãi suất vay vốn đối với doanh nghiệp.
Nhóm các chỉ tiêu phản ánh khả năng tạo tiền
Hệ số tạo tiền từ hoạt động kinh doanh:
Hệ số tạo tiền từ
hoạt động kinh doanh =
Dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh
Doanh thu bán hàng
Chỉ tiêu này giúp nhà quản trị đánh giá được khả năng tạo tiền từ hoạt động kinh doanh so với doanh thu đạt được trong kì.
Hệ số đảm bảo thanh tốn lãi vay từ dịng tiền thuần hoạt động:
Hệ số đảm bảo thanh tốn lãi vay từ dịng tiền thuần hoạt động =
Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh + Lãi vay phải trả
Lãi vay phải trả
Chỉ tiêu này được sử dụng để đánh giá khả năng tạo tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh có đáp ứng được yêu cầu thanh tốn lãi vay hay khơng
Hệ số đảm bảo thanh tốn nợ từ dịng tiền thuần hoạt động:
Hệ số đảm bảo thanh tốn nợ từ dịng tiền thuần hoạt động =
Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh
Tổng nợ ngắn hạn
Chỉ tiêu này được sử dụng để xem xét khả năng chi trả các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp thơng qua dịng tiền thuần hoạt động từ đó đánh giá khả năng tạo tiền từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có đủ chi trả nợ hay không