2.2. Thực trạng quản trị vốn lưu động tại Công ty cổ phần Ximăng Sài Sơn
2.2.7. Thực trạng về hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Mục tiêu chung của việc quản lý tốt từng loại VLĐ ở trên cũng nhằm để nâng cao quản trị VLĐ nói riêng và VKD nói chung. Thơng qua hệ thống các chỉ tiêu Tốc độ luân chuyển VLĐ, mức tiết kiệm vốn do tăng tốc độ luân chuyển VLĐ, Hàm lượng VLĐ, hệ số sinh lời của VLĐ để đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ ta sẽ có cái nhìn tổng thể hơn về vấn đề này.
Bảng 2.14: Hiệu quả sử dụng VLĐ tại công ty năm 2015
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2014
Chênh lệch Số tuyệt đối Tỷ lệ
(%)
1 Doanh thu thuần BH
& CCDV 320.176.151.656 342.282.411.727 -22.106.260.071 -6,46% 2 VLĐ bình quân 148.536.248.217 160.621.862.694 -12.085.614.477 -7,52% 3 LNST -5.033.799.909 22.126.671.585 -27.160.471.494 122,75%- 4 Số vòng quay VLĐ {(1)/(2)} 2,16 2,13 0,02 1,15% 5 Kỳ luân chuyển VLĐ {360/(4)} 167,01 168,94 -1,92 -1,14% 6 Hàm lượng VLĐ {(2)/(1)} 0,46 0,47 -0,01 -1,14% 7 Tỷ suất LNST trên VLĐ {(3)/(2)} -0,03 0,14 -0,17 - 124,60% 8 Mức tiết kiệm VLĐ 320.176.151.656/360 x (167,01-168,94)= -1.711.874.698,65
Căn cứ vào Bảng 2.14 ta thấy: Tốc độ luân chuyển VLĐ năm 2015 nhanh hơn so với năm 2014. Số vòng quay VLĐ tăng từ 2,13 vòng năm 2014 lên thành 2,16 vòng năm 2015. Như vậy số vòng quay đã tăng 0,02 vòng tương ứng tỷ lệ giảm 1,15% tức là để thực hiện một vòng quay VLĐ mất 167,01 ngày. Nguyên nhân dẫn đến việc tốc độ quay vịng VLĐ của Cơng ty tăng là do: năm 2015, Doanh thu thuần giảm (6,46%) và VLĐ bình quân sử dụng trong kỳ giảm ( 7,52%). Nhưng doanh thu thuần giảm chậm hơn VLĐ bình qn. Điều này đã khiến cho Cơng ty tiết kiệm một số tiền là:
Mức tiết
kiệm =
Mức luân chuyển bình quân
ngày kỳ kế hoạch Số ngày giảm đi của một
Điều này làm cho tốc độ chu chuyển vốn lưu động nhanh hơn và tiết kiệm được một khoản tiền là 1.711.874.698,65 đồng
Hàm lượng VLĐ năm 2015 giảm đi so với năm 2014. Trong năm 2014 để tạo ra một đồng doanh thu thuần, Cơng ty cần có 0,47 đồng VLĐ nhưng sang năm 2015 Công ty chỉ cần phải mất 0,46đồng (giảm 0,01 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 1,14%). Tỷ suất LNST trên VLĐbq của Công ty năm 2014 là 0,14%, năm 2015 là = -0,03%. Có thể thấy mức sinh lời của một đồng VLĐ đã giảm, tức là năm 2014 Cơng ty bỏ ra 100 đồng VLĐ có thể tạo ra 0,14 đồng LNST, nhưng đến năm 2015, số LNST Công ty thu được khi bỏ ra
100 đồng VLĐ đã giảm và bị lỗ 0,13 đồng.
Qua việc phân tích các chỉ tiêu ở trên cho thấy hiệu quả sử dụng VLĐ tại Công ty Cổ phần Xi măng Sài sơn là chưa thực sự tốt, VLĐ tuy tiết kiệm được nhưng công tác quản lý VLĐ cịn nhiều hạn chế. Do đó, vấn đề đặt ra là Cơng ty cần xem xét lại công tác quản lý Các khoản phải thu, Hàng tồn kho và xác định một lượng dự trữ tiền thích hợp để đưa ra những giải pháp nhằm khắc phục tình trạng hiệu quả thấp như hiện nay và doanh nghiệp phải đặc biệt quan tâm đến cơng tác quản lý chi phí để tránh thất thốt lợi nhuận của doanh nghiệp.