2.2. ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU
2.2.3. Tình hình đầu tư và sử dụng vốn
BẢNG 2.5. BẢNG PHÂN TÍCH KHÁI QT TÌNH HÌNH TÀI SẢN CỦA CÔNG TY TKD VIỆT NAM
(Đơn vị tính : đồng)
Chỉ tiêu
31/12/2013 31/12/2012 Chênh lệch Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền Tỷ
lệ(%) A - TÀI SẢN NGẮN HẠN 51,689,782,458 78.95 46,970,934,681 79.68 4,718,847,777 10.05 I. Tiền và các khoản tương
đương tiền 6,247,923,366 12.09 5,932,342,340 12.63 315,581,026 5.32
1. Tiền 6,247,923,366 100.00 5,932,342,340 100.00 315,581,026 5.32 2. Các khoản tương đương tiền
II. Các khoản đầu tư tài
chính ngắn hạn 0 0
III. Các khoản phải thu ngắn
hạn 26,336,665,204 50.95 20,984,461,566 44.68 5,352,203,638 25.51
1. Phải thu khách hàng 23,716,000,434 90.05 14,784,429,367 70.45 8,931,571,067 60.41 2. Trả trước cho người bán 2,620,664,770 9.95 5,476,949,992 26.10 (2,856,285,222) (52.15) 5. Các khoản phải thu khác 723,082,207 3.45 (723,082,207) (100.00)
IV. Hàng tồn kho 14,626,501,722 28.30 18,690,812,355 39.79 (4,064,310,633) (21.74)
1. Hàng tồn kho 14,626,501,722 100.00 18,690,812,355 100.00 (4,064,310,633) (21.74)
1. Chi phí trả trước ngắn hạn 1,037,659,653 76.11 (1,037,659,653) (100.00) 2. Thuế GTGT được khấu trừ 224,785,440 5.02 325,658,767 23.89 (100,873,327) (30.98) 3. Thuế và các khoản khác
phải thu Nhà nước
5. Tài sản ngắn hạn khác 4,253,906,726 94.98 4,253,906,726
B - TÀI SẢN DÀI HẠN 13,779,499,194 21.05 11,975,322,340 20.32 1,804,176,854 15.07 I. Các khoản phải thu dài
hạn
II. Tài sản cố định 12,894,957,573 93.58 10,878,220,675 90.84 2,016,736,898 18.54
1. Tài sản cố định hữu hình 12,894,957,573 100.00 10,878,220,675 100.00 2,016,736,898 18.54 - Nguyên giá 17,031,954,274 132.08 13,980,679,916 128.52 3,051,274,358 21.82
- Giá trị hao mòn luỹ kế (4,136,996,701) (32.08)
(3,102,459,241
) (28.52) (1,034,537,460) 33.35 2. Tài sản cố định thuê tài
chính 0 0
3. Tài sản cố định vơ hình 0 0
4. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang
III. Bất động sản đầu tư 0 0
IV. Các khoản đầu tư tài
chính dài hạn 0 0
V. Tài sản dài hạn khác 884,541,621 6.42 1,097,101,665 9.16 (212,560,044) (19.37)
1. Chi phí trả trước dài hạn 884,541,621 100.00 1,097,101,665 100.00 (212,560,044) (19.37)
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 65,469,281,652 100.00 58,946,257,021 100.00 6,523,024,631 11.07
Nguồn : Tính tốn từ Bảng cân đối kế toán năm 2012 và 2013
Qua bảng phân tích trên ta thấy : Tổng tài sản của cơng ty tại thời điểm cuối năm 2013 đạt 65,469,281,652 đồng tăng 6,523,024,631đồng tương ứng tăng 11.07% so với thời điểm cuối năm 2012, trong đó tài sản dài hạn tăng ở mức cao hơn so với tài sản ngắn hạn, TSDH tăng 15.07% cịn TSNH tăng 10.05%. Điều này chứng tỏ quy mơ tài sản đang được mở rộng, đây là cơ sở
để mở rộng quy mô kinh doanh và nâng cao năng lực canh tranh cho doanh nghiệp, đồng thời chứng tỏ công ty đã chú trọng đầu tư nâng cao các thiết bị, tài sản cố định của công ty.
Tài sản ngắn hạn
- Hàng tồn kho ở thời điểm cuối năm 2013 đạt 14,626,501,722 đồng chiếm tỷ trọng 28.30% đã giảm 4,064,310,633 đồng tương ứng giảm 21.74% so với đầu năm đạt 18,690,812,355 đồng chiếm tỷ trọng 39.79%, điều này chứng tỏ công tác bán hàng, tiêu thụ sản phẩm của công ty trong năm 2013 rất tốt, giảm được số hàng tồn. Tuy nhiên, hàng tồn kho giảm làm cho doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2013 tăng so với năm 2012 nhưng đồng thời khoản phải thu khách hàng cũng tăng khá mạnh, theo tài liệu báo cáo của cơng ty thì các khoản phải thu này đều có khả năng thu hồi được nên cơng ty cũng không cần quá lo lắng về các khoản phải thu này, mặt khác còn tạo dựng mối quan hệ tốt với khách hàng
- Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng khá cao trong tổng tài sản ngắn hạn.Tại thời điểm cuối năm các khoản phải thu ngắn hạn đã tăng 5,352,203,638 đồng tương ứng tăng 25.51% so với đầu năm. Mặc dù các khoản trả trước cho người bán,các khoản phải thu khác đều giảm: khoản trả trước cho người bán giảm 2,856,285,222 đồng tương ứng giảm 52.15% ,các khoản phải thu ngắn hạn khác giảm 723,082,207 đồng tương ứng giảm 100%,nhưng do các khoản phải thu khách hàng tăng cao ( tăng 8,931,571,067 đồng tương ứng tăng 60.41%) mà các khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao trong các khoản phải thu ngắn hạn(70.45% ở thời điểm đầu năm 2013 và 90.05% ở thời điểm cuối năm 2013) nên làm cho các khoản phải thu ngắn hạn tăng cao.Đi sâu phân tích ngun nhân được biết do để cơng ty có thể giữ được các khách hàng truyền thống, khách hàng lớn như: tập đồn tài chính SVA, tập đồn Đầu tư và Phát triển Việt Nam, Công ty TNHH Đại
Lải… nên cơng ty phải thực hiện những chính sách ưu đãi cho các đối tác đó: như cho khách hàng mua ưu đãi, trả sau, trả chậm… từ đó là tăng các khoản phải thu đáng kể. Đồng thời, sau khi xem xét tình hình thực tế của cơng ty, các khoản phải thu tăng còn bị ảnh hưởng bởi một số ngun nhân chính từ cơng tác quản lý các khoản phải thu của công ty chưa được hợp lý, tiêu chuẩn đánh giá tín dụng chưa được chặt chẽ, ít áp dụng để đánh giá khách hàng mới, cơng ty cũng chưa tính lãi trên khoản trả chậm do hầu hết khách hàng này là các đơn vị, bạn hàng lâu năm. Các khoản phải thu của khách hàng tăng có thể giúp doanh nghiệp giữ được quan hệ tốt với khách hàng, tuy nhiên, với mức tăng quá cao như vậy, doanh nghiệp cần phải xem xét thận trọng chính sách bán chịu cũng như chú trọng hơn vào cơng tác thu hồi nợ tránh để tình trạng kéo dài kỳ thu tiền, gây ứ đọng và làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Các khoản phải thu khác giảm thể hiện công tác thu hồi nợ của doanh nghiệp khá tốt.
- Tiền và các khoản tương đương tiền tại thời điểm cuối năm 2013 tăng 315,581,026 đồng tương ứng tăng 5.32% nhưng giảm 0.54% về tỷ trọng, với tỷ lệ nợ và khoản vốn chiếm dụng cuối năm 2013 tăng lên như vậy thì khả năng thanh tốn nhanh thấp do tiền mặt dự trữ không nhiều là một yếu tố cần xem xét.
Tài sản dài hạn
Tỷ trọng TSDH trong tổng tài sản là không lớn (chiếm 20.32% năm tại thời điểm đầu năm và 21.05% tại thời điểm cuối năm). TSDH năm vừa qua có sự thay đổi theo chiều hướng tăng tỷ suất đầu tư vào TSDH. Tính đến cuối năm 2013, giá trị TSDH đã tăng 15.07% so với đầu năm, trong đó chủ yếu là do tăng tài sản cố định. Tài sản cố định tăng là do trong năm 2013 công ty đã mua thêm máy cắt, máy nén phục vụ việc lắp đặt các sản phẩm của công ty.Công ty cũng giảm bớt các khoản chi phí trả trước dài hạn (giảm 19.37%).
Nguyên giá TSCĐ tăng (21.82%) trong đó chủ yếu là đầu tư mua sắm thêm máy móc, thiết bị và dụng cụ quản lý.