i. Khái niệm công ty chứng khoán
3.1.1. Định hướng phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 201 0 2020
Thị trường chứng khoán Việt Nam (TTCKVN) chính thức đi vào hoạt động vào năm 2000 với việc vận hành sàn giao dịch chứng khoán (SGDCK) TP.HCM vào ngày 20/7/2000 và SGDCK Hà Nội vào ngày 8/3/2005 (trước đó các SGDCK hoạt động với mô hình là các Trung tâm Giao dịch chứng khoán và tổ chức dưới hình thức đơn vị sự nghiệp có thu thuộc Ủy ban Chứng khoán Nhà nước). Sau 10 năm hoạt động, TTCK Việt Nam đã có những bước tăng trưởng mạnh cả về quy mô và chất lượng. Thị trường cũng đã trở thành kênh huy động vốn cho doanh nghiệp với hàng trăm ngàn tỉ đồng. Trong đề án phát triển thị trường vốn Việt Nam đến năm 2010 và định hướng tới năm 2020 do Bộ tài chính đã trình lên Chính phủ thì định hướng phát triển thị trường chứng khoán trong thời gian tới như sau:
3.1.1.1 Mục tiêu phát triển của TTCK Việt Nam giai đoạn 2010 – 2020
Một là, phát triển thị trường chứng khoán phải dựa trên chuẩn mực chung
của thị trường và các thông lệ quốc tế tốt nhất, phù hợp với điều kiện thực tế và định hướng phát triển kinh tế – xã hội của đất nước, tích cực hội nhập với thị trường tài chính khu vực và quốc tế.
Hai là, phát triển TTCK đồng bộ, toàn diện, hoạt động hiệu quả, vận hành an
toàn, lành mạnh, vừa góp phần huy động vốn cho đầu tư phát triển của xã hội vừa tạo ra những cơ hội đầu tư sinh lợi, góp phần nâng cao mức sống và an sinh xã hội.
Ba là, phát triển TTCK nhiều cấp độ, bảo đảm chứng khoán được tổ chức
giao dịch theo nguyên tắc thị trường, có sự quản lý, giám sát của Nhà nước; bảo đảm quyền, lợi ích hợp pháp và có chính sách khuyến khích các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán.
các tổ chức kinh doanh, dịch vụ chứng khoán hoạt động an toàn, hiệu quả dựa trên nền tảng quản trị rủi ro và phù hợp với các chuẩn mực chung và thông lệ quốc tế. Từng bước tái cơ cấu hệ thống các trung gian thị trường trên nguyên tắc không gây xáo trộn lớn và bảo đảm quyền và lợi ích hợp pháp của các thành viên thị trường.
Năm là, phát triển TTCK trong mối tương quan với việc phát triển thị trường
tiền tệ, thị trường bảo hiểm, nhằm tạo ra một hệ thống thị trường tài chính thống nhất, đồng bộ có sự quản lý, giám sát của nhà nước. Hoạt động quản lý, giám sát, điều hành và phát triển của các cơ quan quản lý nhà nước phải thống nhất về mục tiêu, mục đích, định hướng và giải pháp thực hiện.
Sáu là, chủ động hội nhập thị trường tài chính quốc tế, nâng cao khả năng
cạnh tranh, từng bước thu hẹp về khoảng cách phát triển giữa TTCK Việt Nam so với các thị trường khác trong khu vực và trên thế giới.
3.1.1.2. Chiến lược phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2010 – 2020
Trên cơ sở những mục tiêu trên, chiến lược cụ thể sẽ tập trung vào các vấn đề sau:
Thứ nhất, tăng quy mô, củng cố tính thanh khoản cho thị trường chứng
khoán, phấn đấu đưa tổng giá trị vốn hóa thị trường cổ phiếu đạt từ 80% đến 110% GDP vào năm 2020. Phát triển thị trường trái phiếu trở thành một kênh huy động và phân bổ vốn quan trọng cho phát triển kinh tế. Chú trọng đặc biệt phát triển thị trường trái phiếu Chính phủ để huy động vốn cho Ngân sách nhà nước và đầu tư xây dựng cơ bản. Củng cố một cách căn bản cầu đầu tư chứng khoán; phát triển và đa dạng hóa cơ sở nhà đầu tư, phát triển hệ thống nhà đầu tư tổ chức, khuyến khích nhà đầu tư nước ngoài đầu tư dài hạn, tiếp tục phát triển hệ thống nhà đầu tư cá nhân. Ngoài ra, một thị trường dựa trên nền tảng vững chắc tạo ra bởi hệ thống các nhà đầu tư có tổ chức trong nước chắc chắn sẽ trở nên linh hoạt hơn trước những cú sốc kinh tế và tài chính. Do đó, việc phát triển hệ thống các nhà đầu tư có tổ chức trong nước cũng là một vấn đề then chốt cần được lưu ý để có thể giúp hệ thống tài chính phòng vệ chống lại ảnh hưởng của các cú sốc bên ngoài.
đại hóa cơ sở hạ tầng, chuyên nghiệp hóa việc tổ chức và vận hành hạ tầng công nghệ thông tin. Từng bước hiện đại hóa các SGDCK với các hệ thống giao dịch, giám sát và công bố thông tin hiện đại và có khả năng kết nối với các SGDCK quốc tế; đa dạng hóa phương thức giao dịch và sản phẩm thị trường đáp ứng nhu cầu của thị trường. Việc tái cấu trúc TTCK phải có bước đi thích hợp nhằm phát huy tối đa vai trò của 2 SGDCK đối với sự phát triển của thị trường trong giai đoạn trước mắt, tiến tới thống nhất thị trường trong dài hạn.Kiện toàn và phát triển hệ thống lưu ký, đăng ký, thanh toán, bù trừ theo chuẩn mực quốc tế; hiện đại hóa hoạt động của Trung tâm Lưu ký Chứng khoán, từng bước tham gia và kết nối vớiTTLKCK quốc tế và trong khu vực. Hiện đại hóa hạ tầng công nghệ thông tin tại các SGDCK, TTLKCK, cũng như các công ty chứng khoán và các tổ chức khác có liên quan, nhằm bảo đảm hạ tầng công nghệ thông tin đồng bộ, thống nhất, tương thích và an toàn.
Thứ ba, nâng cao sức cạnh tranh của các định chế trung gian thị trường và
các tổ chức phụ trợ.Hệ thống các tổ chức trung gian chứng khoán phải được củng cố chuyên nghiệp hơn, có đủ năng lực tài chính, công nghệ và nguồn nhân lực để cạnh tranh với các tổ chức kinh doanh chứng khoán trong khu vực và phù hợp với xu hướng chung trên thế giới là mô hình tổ chức các công ty chứng khoán theo mô hình đa năng và củng cố hệ thống quản trị rủi ro các định chế.
Thứ tư,tăng cường năng lực quản lý, giám sát, thanh tra và cưỡng chế thực thi của cơ quan quản lý nhà nước trong lĩnh vực chứng khoán trên cơ sở phân định rõ chức năng giám sát giữa Bộ Tài chính/UBCKNN với các bộ ngành, giữa các cấp giám sát khác nhau theo hướng chuyên biệt hóa; tăng cường vai trò giám sát của các tổ chức tự quản và tổ chức hiệp hội; thiết lập cơ chế chính thức phối kết hợp giữa các cơ quan quản lý nhà nước trong và ngoài nước trong lĩnh vực chứng khoán, ngân hàng, bảo hiểm, nhằm bảo đảm hiệu quả hoạt động giám sát, cưỡng chế thực thi, bảo đảm an toàn cho hoạt động chứng khoán trên TTCK Việt Nam.
Thứ năm,chủ động hội nhập quốc tế, có lộ trình phù hợp với trình độ phát triển của thị trường. Hội nhập quốc tế là một xu hướng tất yếu hiện nay nhằm nâng
cao vai trò, vị thế, tăng khả năng cạnh tranh của TTCK Việt Nam trong khu vực và trên thế giới. Để có được những lợi ích lớn nhất từ hội nhập quốc tế và giảm thiểu được những rủi ro khi tham gia quá trình này, cơ quan quản lý cần chủ động xây dựng một chính sách hội nhập, lộ trình hội nhập có tính đến yếu tố trình độ phát triển của TTCK và nền kinh tế Việt Nam trong từng giai đoạn.
3.1.2. Định hướng phát triển của CTCP chứng khoán Thăng Long
3.1.2.2. Mục tiêu phát triển
Trước những dự báo hết sức khó khăn của nền kinh tế cũng như thị trường chứng khoán năm 2011, các chỉ số chứng khoán được các chuyên gia nhận định sẽ không tăng so với thời điểm cuối năm 2010. Với dự kiến chỉ số VN Index trung bình năm 2011 trong khoảng từ 480-530 điểm và chỉ số HNX Index trung bình năm 2011 trong khoảng từ 110-120 điểm, Hội đồng quản trị, Ban điều hành cùng toàn thể cán bộ nhân viên Công ty cổ phần chứng khoán Thăng Long đặt mục tiêu kinh doanh năm 2011 cụ thể: Tổng doanh thu đạt 690,4 tỷ đồng, tổng chi phí đạt 681,2 tỷ đồng và lợi nhuận đạt 9,1 tỷ đồng.
Tiếp tục phát huy thế mạnh của công ty là được xây dựng dựa trên nguồn nhân lực và mô hình quản trị chuyên nghiệp, hiện đại. Đồng thời xác định chất lượng sản phẩm, dịch vụ tài chính là yếu tố quyết định đến sự tồn tại và phát triển của công ty, do vậy trong những năm tiếp theo công ty chú trọng đến việc cung cấp cho khách hàng các sản phẩm dịch vụ đa dạng, hoàn hảo vớí chi phí cạnh tranh.
Trên những thành công nhất định mà TLS đã đạt được trong năm 2010, Ban điều hành đã đưa ra các kế hoạch cụ thể đối với các hoạt động như sau:
Hoạt động Môi giới
Với mục tiêu trở thành nhà cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán hàng đầu tại Việt Nam, TLS luôn đề cao chú trọng phát triển hoạt động môi giới chứng khoán như là một trong những thế mạnh vượt trội của TLS. Tiếp theo thành công trong việc đưa công ty lọt vào top 10 công ty chứng khoán có tài khoản lớn nhất trên thị trường, năm 2011 mục tiêu của TLS sẽ mở thêm 10.000 tài khoản và nâng tổng số tài khoản quản lý của công ty lên tới 54.000 tài khoản (tăng 10% so với 2010). Bên
cạnh đó, Ban điều hành cũng rất tâm huyết với kế hoạch hành động trọng điểm trong năm 2011 của nghiệp vụ môi giới như sau:
• Dựa trên thế mạnh về thị phần môi giới trong nước, TLS tiếp tục đẩy mạnh để chiếm lĩnh thị phần môi giới nước ngoài trong năm tới
• Điều chỉnh mô hình tổ chức nghiệp vụ Môi giới theo hướng chuyên nghiệp hơn để đáp ứng một cách nhanh nhất và tốt nhất nhu cầu của khách hàng
• Xây dựng chính sách lương kinh doanh cạnh tranh nhằm thu hút các chuyên viên môi giới hàng đầu thị trường về với TLS
• Phát triển và cải tiến mạnh mẽ các sản phẩm điện tử bằng cách luôn đi đầu ứng dụng những công nghệ hiện đại
• Thay đổi toàn diện hình ảnh và chất lượng dịch vụ khách hàng
Hoạt động Ngân hàng đầu tư
Với các dịch vụ Ngân hàng Đầu tư đầy đủ và chuyên nghiệp, năm 2011 TLS sẽ tập trung vào các dịch vụ đồng bộ nhằm đem lại giá trị gia tăng cao cho các đối tác, khách hàng. Năm 2011, công ty sẽ đi sâu vào các sản phẩm bảo lãnh phát hành, tư vấn tái cấu trúc, tư vấn M&A… TLS cũng tiếp tục xây dựng một mạng lưới khách hàng tổ chức, tập đoàn lớn có uy tín trên thị trường và khách hàng cá nhân đa dạng, tạo nên lợi thế để TLS hỗ trợ khách hàng một cách tốt nhất cũng như tăng doanh thu tại mảng hoạt động này.
Hoạt động Đầu tư tự doanh
Trong năm 2011 hoạt động đầu tư sẽ được định hướng lại cho phù hợp với diễn biến của thị trường như giảm dần tỷ trọng đầu tư vào chứng khoán niêm yết và OTC, tăng tỷ lệ đầu tư vào trái phiếu. Bên cạnh đó, cùng với việc tái cơ cấu mô hình tổ chức, hoạt động đầu tư sẽ điều chỉnh cơ chế hoạt động nhằm tăng quyền chủ động cho các cấp đầu tư và đảm bảo quản lý tối ưu hiệu quả đầu tư. TLS cũng có định hướng chuyển danh mục tự doanh sang quản lý tại Công ty Quản lý Quỹ MB, tạo sự minh bạch và tránh xung đột lợi ích với khách hàng.
Hoạt động Nguồn vốn
Hoạt động nguồn vốn trong năm tới sẽ tập trung vào việc phát huy những thế mạnh và thành công đã đạt được trong năm 2010.
Với mục tiêu đáp ứng kịp thời và đầy đủ nhu cầu vốn kinh doanh trên toàn hệ thống với chi phí vốn thấp nhất. Phòng Nguồn vốn có kế hoạch sẽ mở rộng thêm mạng lưới đối tác cung cấp vốn và tiếp tục phát triển mảng nghiệp vụ kinh doanh trái phiếu.
Hoạt động nghiên cứu
Nghiên cứu là hoạt động chiến lược của TLS, đây cũng chính là hoạt động cốt lõi phục vụ cho khách hàng song song với các mảng kinh doanh chính. Năm 2011, hoạt động nghiên cứu tiếp tục tập trung phát triển vào các mảng báo cáo là nghiên cứu kinh tế, nghiên cứu thị trường, nghiên cứu cổ phiếu phục vụ đối tượng chính là nhóm khách hàng tổ chức.
Để nâng cao chất lượng các báo cáo nghiên cứu của TLS cũng như hình ảnh của TLS trong năm tới, hoạt động nghiên cứu sẽ liên tục cập nhật những nguồn tin mới và đáng tin cậy nhất từ các doanh nghiệp để đưa ra những đánh giá khách quan và chính xác, thông qua đó cung cấp cho khách hàng của TLS những thông tin tổng quát nhất về thị trường chứng khoán, nền kinh tế vĩ mô. Đó cũng là cơ sở để hoạt động nghiên cứu nâng cao hiệu quả và thành công.
Hoạt động Marketing
Chiến lược và mục tiêu của hoạt động marketing trong năm 2011 hướng tới đó là mang lại hình ảnh chuyên nghiệp, thương hiệu uy tín cho TLS. Các hoạt động Marketing tại khu vực phía Nam sẽ tiếp tục được đẩy mạnh nhằm mở rộng lợi thế cạnh tranh cho cân xứng với tiềm lực của thị trường. Đặc biệt trong năm nay, TLS cố gắng xây dựng cho mình một bản sắc văn hóa riêng đặc trưng như là một điểm nổi bật trên bản đồ thị trường chứng khoán.
Về mảng nghiên cứu phát triển, các hoạt động marketing sẽ được tập trung vào nghiên cứu và dự báo nhu cầu khách hàng, nghiên cứu đánh giá và đề xuất đóng gói sản phẩm dịch vụ cạnh tranh, đi trước và bám sát đối thủ cạnh tranh.
Ngoài ra công tác truyền thông nội bộ trong năm tới cũng là một mục tiêu quan trọng mà hoạt động marketing hướng tới.
Hoạt động nghiệp vụ khác:
Công nghệ thông tin được coi là một trong những lợi thế cạnh tranh của tất cả các doanh nghiệp. Nhận thức được điều này, TLS luôn tập trung đầu tư phát triển hệ thống công nghệ thông tin, cụ thể trong năm 2011, TLS sẽ đưa hệ thống core giao dịch mới vào vận hành. Hệ thống core giao dịch mới có ưu điểm hạn chế tối đa các rủi ro tiềm ẩn, đảm bảo cho hệ thống giao dịch hoạt động ổn định, an toàn và hiệu quả, tăng khả năng quản lý tài khoản khách hàng, chăm sóc khách hàng. Bên cạnh đó, core giao dịch mới cũng góp phần giảm bớt các thủ tục hành chính, rút ngắn thời gian chờ đợi của khách hàng.
Bên cạnh hệ thống core giao dịch mới, các dự án phần mềm phục vụ cho các đơn vị back office sẽ được triển khai xây dựng.
3.1.2.3. Chiến lược phát triển
- Công ty tiếp tục chiến lược đầu tư vào nguồn nhân lực và cơ sở vật chất nhằm đưa Công ty phát triển bền vững, tuân thủ pháp luật, tích cực đóng góp cho sự phát triển của nền kinh tế nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng.
- Nắm bắt thời cơ cũng như những thuận lợi nhằm duy trì vị trí của Công ty đồng thời phát triển hơn nữa vai trò và vị thế của Công ty trên Thị trường chứng khoán Việt Nam và vươn ra thế giới.
- Xác định rõ dich vụ chủ lực của Công ty, nâng cao dịch vụ hơn nữa, nhưng đồng thời vẫn tiếp tục chú trọng phát triển, mở rộng da dạng hóa các dịch vụ khác, cung cấp các sản phẩm phân tích và thông tin thị trường và các dịch vụ tiện ích phục vụ khách hàng.
- Đẩy mạnh các hoạt động như Bảo lãnh phát hành, Tư vấn, Tự doanh, nâng cao chất lượng, trình độ nhân viên bộ phận nghiên cứu phân tích và phát triển thị trường.
- Hoàn thiện hệ thống thông tin và website của Công ty.
3.2. Giải pháp phát triển hoạt động môi giới tại CTCP chứng khoán Thăng Long