i. Khái niệm công ty chứng khoán
1.2.2.Vai trò của hoạt động môi giới chứng khoán
Một trong những nguyên tắc căn bản vận hành thị trường chứng khoán là nguyên tắc trung gian, thể hiện rõ nét nhất với vai trò và hoạt động môi giới và kinh doanh chứng khoán. Môi giới là những đại diện thu xếp giao dịch cho khách hàng và hưởng hoa hồng. Môi giới là không mua bán chứng khoán cho mình mà chỉ nối kết và giúp thực hiện yêu cầu của người mua, kẻ bán. Tài sản (chứng khoán) và tiền được chuyển dịch qua lại từ khách bán sang khách mua.
1.1.1.1. Cung cấp các thông tin và tư vấn cho khách hàng
Thông qua hoạt động môi giới công ty sẽ cung cấp cho khách hàng các báo cáo nghiên cứu và các khuyến nghị đầu tư để các nhà đầu tư tiến hành phân tích và đưa ra những quyết định đầu tư đúng đắn.Vì các nhà môi giới chứng khoán có khả năng tiếp cận với nhiều nguồn thông tin khác nhau do sự hiểu biết sâu và rộng, các mối quan hệ….qua đó các nhà môi giới sẽ sàng lọc để cung cấp
và tư vấn cho khách hàng.
Bất cứ nhà đầu tư nào cũng kì vọng vào nhà môi giới tư vấn cho họ về thời điểm bán ra, mua vào, diễn biến thị trường… hay khi có trong tay lượng cổ phiếu rồi thì các nhà đầu tư lại phải đối mặt với quyết định bán cổ phiếu đi để chấm dứt tình trạng thua lỗ, hoặc vẫn nắm giữ chờ tăng giá… Ở những thời điểm nhạy cảm như thế này thì các nhà môi giới sẽ giúp các nhà đầu tư cân bằng, sáng suốt bằng cách xác định lại tỉ lệ lợi tức yêu cầu, độ chấp nhận rủi ro… rồi thông qua các chỉ số kĩ thuật, giá cả, trạng thái và xu thế thị trường từ đó đưa ra quyết định phù hợp.
Những nhà môi giới còn là các nhà đồng hành quan trọng quan trọng của mỗi nhà đầu tư. Đôi khi nhà đầu tư tìm đến các nhà môi giới chỉ để giải toả tâm lí những băn khoăn hay lo lắng, buồn vui… chứ không phải tìm kiếm một giải pháp tài chính.
1.1.1.2. Góp phần làm giảm chi phí giao dịch
Trên các thị trường hàng hoá thông thường người mua người bán phải trực tiếp gặp nhau để thẩm định giá cả, chất lượng hàng hoá. Điều này đòi hỏi phải mất nhiều thời gian và tiền bạc, công sức mới có thể có được giao dịch mua bán thành công. Tuy nhiên trên TTCK các CTCK sẽ giúp bạn tiết kiệm được rất nhiều thời gian, tiền bạc, công sức trong giao dịch. Nếu không có sự giúp đỡ của hoạt động môi giới, nhà đầu tư có thể phải bỏ ra chi phí gấp mười lần để thương lượng thành công. Đây là một khoản chi phí hợp lý cho những giao dịch lớn.
Môi giới chứng khoán ở các công ty chứng khoán chấp nhận những hợp đồng qua điện thoại trong những trường hợp cấp bách hoặc do thiếu sự hỗ trợ của mạng Internet. Thường thì giao dịch môi giới không được chấp nhận bằng điện thoại, do những nhà đầu tư mới lên sàn thường cảm thấy yên tâm khi giao dịch với những con người thật sự.
1.1.1.3. Cung cấp các dịch vụ tài chính giúp khách hàng thực hiện giao dịch theo yêu cầu vì lợi ích của họ
Nhà môi giới ngoài việc nhận lệnh tư vấn cho khách hàng còn nhận các đơn đặt hàng từ khách hàng và giao dịch thay cho khách hàng. Quy trình này bao gồm: hướng dẫn khách hàng mở tài khoản ở công ty, tiến hàng giao dịch, xác nhận giao dịch, thanh toán và chuyển kết quả giao dịch cho khách hàng cũng như thông báo các số dư về tiền mặt, chứng khoán cho khách hàng để khách hàng nắm được. Hay còn hỗ trợ thêm như cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán, cầm cố chứng khoán… nhìn chung người môi giới sẽ chăm sóc khách hàng của mình để đáp ứng tốt nhu cầu của khách hàng một cách đầy đủ và tốt nhất.
1.1.1.4. Mang lại nguồn thu nhập đáng kể cho các công ty chứng khoán
Với phương thức hoạt động chủ yếu là tìm khách hàng và đem đến cho họ những dịch vụ tài chính tốt nhất nên hoạt động môi giới mang lại nguồn thu nhập đáng kể đối với công ty chứng khoán. Đội ngũ nhân viên môi giới phải là những nhân viên nhiệt huyết, năng động, có trình độ, đạo đức tốt để có thể tạo niềm tin,uy tín sao cho các khách hàng uỷ thác tài sản của mình. Từ đó không ngừng mang lại lợi nhuận cho công ty. Các kết quả nghiên cứu cho thấy 20% các nhà môi giới giỏi đã mang lại 80% nguồn thu từ hoa hồng cho công ty.
1.1.1.5. Góp phần phát triển các sản phẩm và dịch vụ trên thị trường
Từ hoạt động môi giới cho khách hàng các nhà môi giới có thể nắm bắt được những nhu cầu, đặc điểm tâm lý, mong muốn của khách hàng để từ đó đưa ra những kiến nghị, sản phẩm phù hợp để đấp ứng những nhu cầu nhỏ nhất của đa dạng bộ phận khách hàng từ đó góp phần làm phong phú thêm các sản phẩm trên thị trường và ngày càng thu hút được nhiều nhà đầu tư tham gia TTCK.
Chính vai trò này ngoài các sản phẩm truyền thống của thị trường; là chứng khoán, cổ phiếu… đã tạo ra chứng khoán phái sinh, danh mục đầu tư,… Góp phần thúc đẩy thị trường phát triển.
1.1.1.6. Cải thiện môi trường kinh doanh
- Tạo ra môi trường pháp lý và tuân thủ pháp luật: TTCK lĩnh vực dễ phát sinh ra những xung đột lợi ích giữa các đối tượng tham gia thị trường do đó hoạt động môi chứng khoán sẽ góp phần tạo dựng khung pháp lý cho các nhà đầu tư.
Hoạt động môi giới sẽ đưa pháp luật đến với nhà đầu tư đồng thời nó cũng phản ánh những bất cập trong điều chỉnh khuôn khổ pháp luật giới luật chứng khoán để kịp thời có những sửa đổi cho phù hợp.
- Góp phần hình thành văn hóa đầu tư: Trong nền kinh tế thì thu nhập của một gia đình sau khi trang trải các nhu cầu cơ bản của cuộc sống thì phần thu nhập còn lại được chi tiêu cho những mục đích phi sản xuất khá cao trong khi nền kinh tế lại thiếu vốn trầm trọng. Khi nhân viên môi giới tiếp cận với những khách hàng này họ mang theo những sản phẩm tài chính phù hợp với nhu cầu khách hàng từ đó giới thiệu, tư vấn nhưng tiện ích của các sản phẩm mang lại. Hoạt động này lâu dần sẽ thành thói quen đầu tư vì họ nhận thấy không nên để đồng tiền nhàn rỗi. Cao hơn nữa qua quá trình tham gia vào thị trường tài chính họ hìmh thành kĩ năng dự đoán, lựa chọn và phối hợp các sản phẩm với nhau để giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận. Như vậy hoạt động môi giới chứng khoán sẽ ngày càng thâm nhập vào cộng đồng và góp phần tạo nên “nền văn hóa đầu tư”.