i. Khái niệm công ty chứng khoán
1.4.1.Các nhân tố chủ quan
Là các nhân tố xuất phát từ trong bản thân công ty, ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của công ty và công ty có thể điều chỉnh các nhân tố này. Bao gồm các nhân tố:
1.4.1.1. Chiến lược phát triển của công ty
Công ty chứng khoán có rất nhiều các hoạt động liên quan đến chứng khoán và thị trường chứng khoán. Vì vậy, bất kỳ sự phát triển của hoạt động nào đều phải phụ thuộc vào chính sách và mục tiêu của công ty về mảng hoạt động đó. Ban lãnh đạo công ty nếu nhận thấy môi giới là hoạt động chủ yếu mang lại lợi nhuận cho
công ty, nhờ có hoạt động môi giới mà công ty sẽ tạo được vị thế của công ty trên thị trường và chỗ đứng trong lòng công chúng đầu tư, đưa hình ảnh công ty đến với đông đảo các nhà đầu tư. Có thể nói hoạt động môi giới nó chính là bộ mặt của công ty. Vì chính trong hoạt động môi giới, các khách hàng sẽ trực tiếp gặp và nêu những yêu cầu của mình với các nhân viên môi giới của công ty vì thế ấn tượng với các nhân viên môi giới chính là với toàn bộ công ty. Khi đã nhận thức được tầm quan trọng của hoạt động môi giới thì lãnh đạo công ty sẽ xây dựng cho công ty một chiến lựơc phát triển, có chính sách phù hợp với yêu cầu của thị trường, có chính sách đào tạo, tuyển dụng những cán bộ có năng lực trong hoạt động môi giới. Vì vậy, các công ty chứng khoán khác nhau sẽ có các chính sách khác nhau, ảnh hưởng đến sự phát triển của hoạt động môi giới là khác nhau.
1.4.1.2. Quy trình nghiệp vụ môi giới
Quy trình nghiệp vụ môi giới phải được tiến hành một cách chuyên nghiệp, từ việc tìm kiếm khách hàng tới khi cung cấp cho khách hàng những dịch vụ mà khách hàng yêu cầu.
Việc lựa chọn khách hàng phải được tiến hành một cách kỹ càng và đầy đủ như: Xác định rõ mục tiêu khách hàng của mình là đối tượng nào, có thể phân loại các đối tượng khách hàng theo những tiêu chí: Thu nhập, độ tuổi, giới tính… để từ đó đưa ra được hướng phục vụ đối với từng nhóm nhà đầu tư.
1.4.1.3. Trình độ của đội ngũ nhân viên
Trong bất kỳ một lĩnh vực nào hay một doanh nghiệp thì trình độ của nhân viên là vô cùng quan trọng, bởi họ là người trực tiếp vận hành công việc đó, và công việc có hiệu quả hay không phụ thuộc vào quá trình họ làm việc có hiệu quả hay không.
Môi giới là một hoạt động đặc biệt yếu tố con người là đặc biệt quan trọng. Ngoài hiểu biết về chứng khoán và thị trường chứng khoán thì người môi giới vẫn cần thêm nhiều yêu cầu khác. Người môi giới cần có tác phong làm việc nghiêm túc, có tư cách đạo đức, có khả năng chịu áp lực công việc cao và đặc biệt họ phải say mê với công việc của một nhà môi giới. Khi một công ty có được một đội ngũ nhân viên như vậy sẽ góp phần lớn vào sự phát triển của hoạt động môi giới. Không
chỉ đội ngũ nhân viên môi giới mà tất cả các nhân viên khác trong công ty đều ảnh hưởng rất lớn đến sự phát triển của hoạt động môi giới.
1.4.1.4. Cơ sở vật chất, khoa học kỹ thuật
Hoạt động môi giới cần có một hệ thống thông tin, các máy móc hiện đại để phục vụ cho nhu cầu giao dịch của khách hàng. Công ty chứng khoán nếu có một cơ sở tốt thì mọi hoạt động sẽ thuận lợi, giao dịch không bị gián đoạn, đây là yếu tố mà các nhà đầu tư rất quan tâm, có công ty đang phiên giao dịch thì mất điện hoặc đường dẫn mạng bị trục trặc… không theo dõi được bảng điện tử làm ảnh hưởng đến phiên giao dịch làm tổn thất nhiều của các nhà đầu tư. Đồng thời, điều này cũng sẽ làm giảm sự tín nhiệm của nhà đầu tư đối với công ty. Do đó, công ty nên có sự đầu tư kỹ và chuẩn bị chu đáo về vấn đề này.
1.4.1.5. Biểu phí cạnh tranh
Chính sách phí cạnh tranh là một trong những yếu tố tác động không nhỏ đến sự phát triển của hoạt động môi giới chứng khoán nói riêng và sự phát triển của CTCK nói chung. Một CTCK với biểu phí ưu đãi, hợp lý sẽ thu hút được khách hàng đến với họ. Từ đó, mở rộng được mạng lưới khách hàng, nâng cao được doanh số, góp phần quan trọng vào sự phát triển hoạt động môi giới của công ty.
1.4.1.6. Quy mô vốn
Không chỉ hoạt động môi giới cần yêu cầu về vốn mà tất cả các hoạt động khác của công ty đều cần có sự đầu tư về vốn. Nếu công ty có vốn lớn thì việc tiến hành mọi hoạt động sẽ diễn ra môt cách thuận lợi hơn và có thể tranh thủ được cơ hội đầu tư nhiều cơ hội đầu tư hơn. Đặc biệt trong lĩnh vực tài chính thì yếu tố rủi ro là rất nhiều, vì vậy công ty có vốn lớn không những có thể tranh thủ được các cơ hội đầu tư mà còn có thể dẽ dàng điều chỉnh các hoạt động hay sẽ có các phản ứng hợp lý trước mọi sự biến động của thị trường.Vì vậy, yêu cầu về vốn là rất cần thiết. Khi một công ty có lượng vốn lớn sẽ tạo được niềm tin với khách hàng, khách hàng sẽ cảm thấy an toàn hơn khi đến với công ty. Do đó, công ty sẽ có nhiều khách hàng hơn và số lượng tài khoản mở tại công ty nhiều hơn. Vì thế, nguồn vốn cũng là một chỉ tiêu phản ánh sự phát triển của hoạt động môi giới.
- Hoạt động tư vấn đầu tư: Trong điều kiện cạnh tranh khốc liệt như hiện nay, các CTCK không thể ngồi chờ khách hàng đến với mình nữa, mà cần phải chủ động quảng bá nâng cao hình ảnh, giới thiệu các sản phẩm dịch vụ một cách chuyên nghiệp tới nhiều bộ phận nhà đầu tư, trên nhiều vùng, tỉnh, thành phố khác nhau để các nhà đầu tư biết đến công ty nhiều hơn và cân nhắc cơ hội đầu tư. Hơn nữa, thông qua hoạt động tìm kiếm khách hàng, bộ phận phát triển sản phẩm cần nắm bắt được các nhu cầu thiết thực của nhà đầu tư để nghiên cứu đưa ra các sản phẩm dịch vụ mới đáp ứng được yêu cầu đa dạng của các bộ phận nhà đầu tư khác nhau…
- Bộ phận phân tích: Có thể cung cấp các thông tin đã qua phân tích cho nhà môi giới. Môi giới sẽ cung cấp các thông tin đó cho khách hàng và giúp họ có các quyết định đầu tư hợp lý, nếu như các khách hàng kiếm lợi nhiều từ những thông tin do nhà môi giới cung cấp thì họ sẽ giới thiệu bạn bè, người thân đến với nhà môi giới đó và công ty lại được nhiều khách hàng đến với mình hơn.
Vì vậy, các bộ phận nghiệp vụ khác hoạt động tốt sẽ là điều kiện cho hoạt động môi giới phát triển. Các bộ phận có tác dụng hỗ trợ nhau trong từng nghiệp vụ và trong việc thu hút khách hàng đến và sử dụng dịch vụ của công ty.
1.4.1.8. Cơ cấu tổ chức của CTCK
Yếu tố này tác động quan trọng đến sự chuyên môn hóa hoạt động của một CTCK. Từ đó, nó tác động tới tính chuyên nghiệp của hoạt động môi giới. Hiện nay ở Việt Nam, CTCK tồn tại hai loại hình tổ chức là công ty trách nhiệm hữu hạn và công ty cổ phần. Dù được tổ chức theo mô hình nào thì mỗi loại hình công ty cũng có thế mạnh và điểm yếu riêng. Nếu tính chuyên môn hoá trong công ty luôn được đảm bảo thực hiện, sẽ phát huy được tính tự chủ, tính chuyên môn hoá trong hoạt động môi giới.
1.4.1.9. Công tác kiểm tra, giám sát hoạt động
Nếu công tác kiểm tra giám sát được thực hiện tốt thì hệ thống bảo mật thông tin của khách hàng được nâng cao bởi vì tính bảo mật cao sẽ là một yếu tố quyết định tính cạnh tranh của công ty so với các đối thủ khác. Nó không chỉ đảm bảo lợi ích của khách hàng mà còn bảo đảm cho hoạt động của chính bản thân công ty.
Công tác kiểm tra giám sát phải được kiểm tra chặt chẽ ở tất cả các khâu, từ khâu mở tài khoản, nộp rút tiền, thông báo kết quả giao dịch đối với khách hàng đến các khâu nhận lệnh, nhập lệnh của khách hàng, thu nợ của khách hàng…Ở từng khâu, công ty cần có các quy trình nghiệp vụ cụ thể mà các nhân viên của công ty đặc biệt là các nhà môi giới phải tuân thủ một cách nghiêm ngặt để tránh xung đột giữa quyền lợi của công ty với quyền lợi của khách hàng, quyền lợi của các khách hàng khác nhau, tránh vi phạm đạo đức nghề nghiệp.