i. Khái niệm công ty chứng khoán
1.2.1.Khái niệm hoạt động môi giới chứng khoán
Khi nghề môi giới chứng khoán mới hình thành thì chủ yếu bao gồm các nhà môi giới cá nhân hoạt động. Lúc đó thị trường mới hình thành và hoạt động còn sơ khai ở dạng tự do. Các nhà đầu tư mua bán thông qua nhà môi giới cá nhân. Sau này, do hàng hóa phong phú hơn, nhu cầu thị trường cao hơn,… nên môi giới cá nhân không đáp ứng được nhu cầu của thị trường. Công ty chứng khoán ra đời như một điều tất yếu.
Thị trường chứng khoán hoạt động hiệu quả một phần là nhờ vào sự thủ vai tốt của các nhà môi giới và công ty chứng khoán. Dù hoạt động ở thị trường nào thì những nhà chuyên nghiệp được chọn lọc này cũng phải đăng ký và được cấp phép hành nghề. Hầu hết các công ty chứng khoán đều vừa có hoạt động môi giới vừa có hoạt động kinh doanh chứng khoán. Tuy nhiên trong giao dịch, để đảm bảo tính trung thực, công bằng và uy tín của ngành, hai hoạt động này được đặc biệt lưu ý tổ chức và giám sát tách bạch. TTCK ngày càng đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế và là kênh huy động vốn trung và dài hạn chủ yếu… Do đó, để TTCK phát
triển lành mạnh, an toàn, ổn định và hiệu quả là điều rất quan trọng. Nó chỉ giữ được lòng tin của nhà đầu tư khi hoạt động liên tục, công bằng, công khai, giá cả thực sự được quyết định bởi quy luật cung cầu. Điều này đòi hỏi thị trường được tổ chức và vận hành một cách khoa học. Do đó, hoạt động môi giới ngày càng giữ vị trí quan trọng.
Như vậy, môi giới chứng khoán là hoạt động kinh doanh chứng khoán trong đó công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại sở giao dịch chứng khoán hay thị trường OTC mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với hậu quả kinh tế của giao dịch đó. Lúc này công ty chứng khoán đóng vai trò trung gian và hưởng hoa hồng.
Ở đây chúng ta xem xét hoạt động môi giới là một hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán, trong đó công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại sở giao dịch chứng khoán hay thị trường OTC mà chính khách hàng phải chịu hậu quả kinh tế do hoạt động đầu tư của mình.