Tại các ngân hàng lớn ở Mỹ, việc thực hiện xếp hạng tín nhiệm thơng qua
phương pháp dựa trên cơ sở dữ liệu xếp hạng nội bộ (IRB_The Internal Ratings-Based Approach). Thơng qua phương pháp này, ngân hàng thực hiện xác định tỷ lệ xác suất vỡ nợ - PD (Probability of Default). Để ước tính tỷ lệ này, các Ngân hàng thường dựa vào các số liệu trong quá khứ của doanh nghiệp bao gồm các khoản nợ đã trả, khoản nợ trong hạn và khoản nợ khơng thu hồi được. Những dữ liệu được Ngân hàng phân tích chia làm 3 nhĩm:
_Nhĩm dữ liệu tài chính liên quan đến hệ số tài chính của doanh nghiệp đĩ là: tỷ số phản ánh khả năng sinh lợi, địn bẩy tài chính, hiệu quả hoạt động, khả năng quản trị dịng tiền cho các hoạt động và khả năng thanh khoản, khả năng linh hoạt về tài chính.
Đồng thời, các dữ liệu này được so sánh với các đánh giá của tổ chức xếp hạng.
_Nhĩm dữ liệu định tính phi tài chính liên quan đến đặc điểm ngành, vị thế cạnh tranh, quy mơ doanh nghiệp, năng lực quản trị của đội ngũ quản lý, rủi ro vốn chủ sỡ hữu, các yếu tố về tổ chức của doanh nghiệp (như mơ hình kinh doanh, lịch sử tái cấu trúc cơng ty…). Trong số các yếu tố phi tài chính thì nổi lên hai yếu tố quan trọng đĩ là: quy mơ doanh nghiệp và rủi ro vốn chủ sỡ hữu. Bởi vì doanh nghiệp cĩ quy mơ lớn sẽ cĩ khả năng đa dạng hĩa các hoạt động tốt hơn và do đĩ rủi ro kinh doanh sẽ thấp
hơn, cịn doanh nghiệp cĩ vốn chủ sỡ hữu càng lớn thì doanh nghiệp càng cĩ lợi thế cạnh tranh do cĩ đủ nguồn vốn để đối mới cơng nghệ, dễ tiếp cận các nguồn tài chính khác nhau trong q trình hoạt động.
_Nhĩm dữ liệu mang tính cảnh báo liên quan đến hiện tượng báo hiệu khả năng khơng trả được nợ cho Ngân hàng như số dư tiền gửi, hạn mức thấu chi…
Từ những dữ liệu trên, ngân hàng nhập vào một mơ hình định sẵn (mơ hình tuyến tính, mơ hình probit…), từ đĩ tính được xác xuất khơng trả được nợ của doanh nghiệp.
Ngồi ra, khơng những xếp hạng tín nhiệm đối với doanh nghiệp, Ngân hàng Mỹ cịn ước tính được rủi ro đối với từng khoản vay của doanh nghiệp đĩ. Xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp dựa trên khả năng trả nợ của doanh nghiệp, cịn xếp hạng khoản vay sẽ tập trung chủ yếu vào các rủi ro thể hiện ở mỗi giao dịch. Khi xếp hạng tín nhiệm, phương pháp xếp hạng khoản vay cĩ tính đến các yếu tố như các tài sản thế chấp hoặc bảo lãnh đối với số tiền đi vay cũng như thời hạn thanh tốn. EL (Expected Loss): tỷ lệ tổn thất mong đợi là tiêu chí để xác định rủi ro đối với khoản vay riêng biệt. Tỷ lệ này bằng xác suất vỡ nợ (PD) nhân với tỷ lệ tổn thất khi vỡ nợ, LGD (Loss given Default). Phương pháp xếp hạng khoản vay phức tạp hơn phương pháp xếp hạng doanh nghiệp, cĩ hai loại xếp hạng trong phương pháp này: xếp hạng một chiều và xếp hạng hai chiều. Hệ thống xếp hạng một chiều lấy thứ hạng doanh nghiệp làm cơ sở cho việc xếp hạng khoản vay, từ thứ hạng của doanh nghiệp, Ngân hàng điều chỉnh tăng lên hoặc giảm xuống tùy theo mức độ rủi ro của giao dịch tín dụng để phản ánh các đặc điểm cĩ liên quan đến khoản cho vay (chẳng hạn như mức độ bảo đảm của các khoản vay dựa trên tỷ lệ thế chấp hoặc bảo hiểm của khoản vay đĩ). Hệ thống xếp hạng hai chiều kết hợp xếp hạng doanh nghiệp với đánh giá đặc điểm của từng giao dịch tín dụng.
Bảng minh họa cho hệ thống xếp hạng rủi ro hai chiều:
Bảng 1.3: Bảng minh họa cho hệ thống xếp hạng rủi ro hai chiều
Hạng Xác suất vỡ nợ (%) Tỷ lệ tổn thất khi vỡ nợ(%) Tỷ lệ tổn thất mong đợi (%)
1.Hầu như khơng rủi ro 2.Rủi ro thấp
0 .1
0 .03
3.Rủi ro vừa
4.Rủi ro trung bình
5.Rủi ro cĩ thể chấp nhận 6.Rủi ro biên
7.Dưới tiêu chuẩn 8.Nghi ngờ .3 1.0 3.0 6.0 60.0 100.0 30 .09 .30 .90 1.8 18.00 30.00 (Nguồn: www.federalreserve.gov)
Quy trình xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại các ngân hàng Mỹ được thể hiện trong sơ đồ sau đây:
_Tiến trình xếp hạng (Assignment of ratings):
Các nhân tố đƣợc xếp hạng
Chỉ tiêu tài chính, chỉ tiêu kinh doanh, chỉ tiêu ngành, chất lượng dữ liệu tài chính của doanh nghiệp, mơ hình hoặc cơng cụ phân tích, quy mơ và giá trị doanh nghiệp, vấn đề quản lý doanh nghiệp và những điều kiện về tài sản đảm bảo
Tiên chuẩn xếp hạng (Ratings criteria)
Các yếu tố khách quan, yếu tố chủ quan, kinh nghiệm và đánh giá của nhân viên xếp hạng
Tiến trình xếp hạng(Assignment of ratings) Tiến trình xem xét(Review processes) Hệ thống xếp hạng rủi ro tín dụng (Risk Ratings) Sử dụng kết quả xếp hạng (Use of ratings)
Quyết định xếp hạng sau cùng bởi Ban lãnh đạo ngân hàng
_Tiến trình xem xét(Review processes):
Xem xét tín dụng doanh nghiệp (credit review)
Q trình theo dõi nợ vay (watch processes)
Xem xét khoản vay (loan review)
_Tiếp tục thực hiện bởi nhân viên xếp hạng ban đầu
_Định kỳ xem xét mỗi mối quan hệ khách hàng _Xem xét khả năng tạo ra lợi nhuận và mơi trường hoạt động của doanh nghiệp
_Quá trình này được điều chỉnh bởi Ban lãnh đạo ngân hàng
_Hàng quý xử lý các khoản nợ cĩ vấn đề trong hiện tại hoặc tương lai _Hướng đến tìm cách tốt nhất để cải tiến hoặc loại bỏ tín dụng ở mức chi phí thấp nhất.
_Ban lãnh đạo điều chỉnh nhằm cải tiến nợ xấu
_Xem xét tính đầy đủ của tài sản đảm bảo
_Hướng đến định lượng các khoản vay cĩ rủi ro cao hơn
_Từ chối kết quả xếp hạng của nhân viên tín dụng nếu tồn tại sự khơng đồng ý
_ Sử dụng kết quả xếp hạng (Use of ratings):
Tổn thất định lƣợng _Điều chỉnh danh mục tín dụng _Trích lập dự phịng rủi ro _Định giá nợ vay
_Phân phối nguồn vốn nội bộ và phân tích hồn vốn
Đệ trình mức hạng sơ bộ ban đầu bởi nhân viên tín dụng
Tham khảo hệ thống xếp hạng bên ngồi như SnP,Moody...
Chất lƣợng tín dụng _Tạo mối quan hệ thu hút với khách hàng _Đánh giá hiệu quả của nhân viên xếp hạng
_Những yêu cầu trong quản trị điều hành _Tính thường xuyên của việc xem xét khoản vay