c) Tỷ lệ tăng trưởng nội bộ (Internal Growth Rate – IGR)
2.2 Tình hình hoạch định tài chính ở một số doanh nghiệp FDI tại Việt Nam
2.2.1 Tình hình lập và cập nhật ngân sách công ty FDI
Ngân sách công ty nên được cập nhật hàng tháng hoặc hàng quý nhằm phát hiện ra những biến động bất thường hoặc những chỉ tiêu không đạt theo kế
hoạch nhằm có những kế hoạch hành động để khắc phục, nhằm đạt được kết
quả ngân sách tốt đẹp vào cuối năm. Tuy nhiên vẫn cịn một số cơng ty chỉ
cập nhật tình hình ngân sách năm, gây chậm trễ trong mục tiêu ngân sách công ty. Hơn thế nữa kế hoạch báo cáo ngân sách không quá tỉ mỉ trong các quy trình vì nó sẽ tạo ra sự gị bó trong suy nghĩ và làm cho nó khơng phù hợp trong mọi tình huống, trong một ngành công nghiệp liên tục thay đổi như hiện nay.
Thật vậy, thực tế kế hoạch ngân sách chi tiết cũng chỉ là cơ sở để nhận dạng
ra (figure out) con số tổng hợp và nhằm tìm ra ý nghĩa của những con số tổng hợp này mà thôi. Những con số quá chi tiết thường chỉ là kết quả của những thông tin mơ hồ, không rõ ràng và thường là kết quả của những câu hỏi cắt cớ của Ban giám đốc mà ra. Và lẽ đương nhiên ai cũng biết thực tế khơng bao
giờ chính xác như dự đốn nhà quản lý khơng muốn dành thời gian cho những công việc bất đắc dĩ ấy. Kết quả ngân sách dùng làm cơ sở để định hướng
hoạt động của doanh nghiệp và ít nhiều giúp doanh nghiệp nhìn thấy được kết quả mục tiêu, và khơng nhất thiết phải đạt được mục tiêu đó một khi thực tế
trước mắt đã hoàn toàn thay đổi, “người ta đã đặt sẵn một chiếc thang cao 5
mét đủ để nhảy qua một con suối rộng 3 mét, nhưng hiện nay đã có một cái
thang khác cao hơn cái thang ấy gấp mấy lần rồi !”
Kết quả đối chiếu ngân sách năm 2008 của công ty ECS-Electronics Việt
Nam phản ảnh phần nào những lý giải trên đây.
Bảng 2.3: TRÍCH BÁO CÁO VÀ CẬP NHẬT NGÂN SÁCH CÔNG TY
ECS-ELECTRONICS VN NĂM 2008
Diễn Giải Thực tế 2008 Ngân sách Thay đổi
1,000 VND 1,000 VND % Kết quả sai biệt
1. Gross sales (Invoiced) 12,432,531 20,500,000 -39% 8,067,469
Change In Stock - - 0% - Work In-Process (W.I.P.) - - 0% -
2. Discount 0% -
3. Total of Turn-over 12,432,531 20,500,000 -39% 8,067,469
4. Cost of Goods Sold 12,577,430 15,590,170 -19% 3,012,740
MATERIALS 4,665,123 5,835,000 -20% 1,169,877
LABOR COSTS 4,943,223 6,129,000 -19% 1,185,777 - Salary for Direct Labor 2,965,934 3,677,400 -19% 711,466 - Salary for In-Direct Labor 395,458 490,320 -19% 94,862 - Salary for GM 1,581,831 1,961,280 -19% 379,449
LABOR INSURANCE FEE 1,136,941 1,409,670 -19% 272,729
FACTORY OVER HEAD 1,832,143 2,216,500 -17% 384,357 - In which: Logistic Costs 213,543 750,000 -72% 536,457
5. Profit margin from sales (144,899) 4,909,830 - 5,054,729
6. Finance income 1,236 - 0% (1,236) 7. Finance expenses - - 0% -
- In which: Interest payable - - 0% -
8. Selling expenses 1,812,692 1,812,692 0% -
12. Other expenses - - 0% - 13. Other profit - - 0% -
14. Net profit before Tax (2,083,146) 2,957,138 - 5,040,284
15. C.I.T payable - - 0% - 16. Cost of C.I.T delaying - - 0% -
17. Net profit after Tax (2,083,146) 2,957,138 - 5,040,284
18. Basic income per Stock (*) - - 0% -
Nguồn: Trích Phụ lục 2
Cơng ty ECS đã thể hiện được chi tiết các khoản mục chi phí trong khoản
mục Giá vốn hàng bán (Cost of Goods Sold), đồng thời số liệu cũng phản ảnh kết quả so sánh (tăng/giảm) của thực tế so với ngân sách năm.
Theo như số liệu trình bày trong Bảng 2.3, báo cáo tình hình ngân sách năm công ty ECS VN phản ảnh tổng hợp được kết quả ngân sách năm 2008 của
công ty, tuy nhiên hầu hết những chỉ tiêu đều không đạt mục tiêu ngân sách và có biến động rất lớn, chẳng hạn như doanh thu giảm 39% so với kế hoạch,
đây là một kết quả rất tồi tệ, tuy nhiên kết quả này chỉ dùng để nhìn nhận lại,
khơng dùng để hoạch định quản lý, đây là một hạn chế trong công tác quản lý ngân sách công ty.
Đối với công ty United Pharma Việt Nam, báo cáo quản trị của công ty hầu
như ln ln phân tích so sánh giữa thực tế với con số ngân sách, cho thấy công ty rất quan tâm tới hiệu quả ngân sách đã lập và thường xuyên cập nhật số liệu thực tế để kiểm soát kết quả mục tiêu đồng thời để điều chỉnh khi cần thiết.
Bảng 2.4: MÔ PHỎNG BÁO CÁO QUẢN TRỊ CTY UNITED PHARMA
Diễn giải Kỳ trước Kỳ này Ngân sách Tăng/giảm so với kỳ trước
Tăng/giảm so với ngân sách