o Mơ hình tổ chức sàn:
Trung tâm giao sau tài chính là tư cách pháp nhân, tổ chức theo mơ hình cơng ty cổ phần.
Luận văn thạc sĩ -Trang 83- GVHD: PGS-TS Nguyễn Thị Ngọc Trang
Đó là mơ hình theo xu hướng hiện đại: “ Trích từ Website của London Stock Exchange: Các thị trường tài chính tồn cầu đã trở nên ngày càng cạnh tranh và chuyển động nhanh. Bằng cách trở thành một tổ chức thương mại phi lợi nhuận, Sàn chính thức chấm dứt hình thức liên kết giữa các thành viên và quyền sở hữu. Trong khi làm điều đó, chúng tơi củng cố vị thế của chúng tơi vì tương lai phía trước và tổ chức tài chính một cách mạnh mẽ trong thị trường vốn quốc tế”.
o Trong tổ chức của sàn giao sau cịn có uỷ ban đóng vai trị rất quan trọng là uỷ ban điều hành, trong đó có các ủy an khác như ủy ban giao dịch, ủy
ban thông tin, ủy ban khen thưởng, ủy ban quản lý rủi ro, ủy ban giám sát và hịa giải.
o Có các phịng ban khác như một cơng ty thơng thường như phịng Tiếp Thị, phịng Giao Dịch, phòng Thanh Tốn, phịng Khảo Sát Thị Trường, Phòng IT, phòng Nghiên Cứu và Phát Triển, phòng Kế Tốn, phịng Nhân Sự, phòng Hành Chánh.
o Hệ thống quản lý rủi ro và kiểm soát: Trung tâm thanh toán bù trừ
rất nhạy cảm với rủi ro của các cơng ty thành viên bởi vì trung tâm thanh toán bù trừ trở thành người mua đối với việc chào bán của thành viên thanh toán. Sàn phải có một đội ngủ kiểm sốt, giám sát và nhân viên thanh toán quan sát tác động của thị trường liên tiếp diễn của cơng ty thanh tốn. Trung tâm thanh tốn bù phải trừ tích cực quan sát tình hình tài chính và tình hình tổ chức của những cơng ty thanh tốn bù trừ, trường hợp có bất kỳ điều gì bất ổn phải có những giải pháp kịp thời. Một số các giải pháp khác nhằm hạn chế những rủi ro như sau:
⋅ Xây dựng giới hạn tăng giảm giá phù hợp
⋅ Xây dựng hệ thống tự ngắt giá khi giá vượt qua giới hạn cho phép
⋅ Xây dựng những vị thế tối đa mà các đối tượng trên thị trường có thể được nắm giữ
Luận văn thạc sĩ -Trang 84- GVHD: PGS-TS Nguyễn Thị Ngọc Trang
⋅ Xây dựng hệ thống báo cáo vị thế để kíp thời xử lý trường hợp chỉ có vị thế mua/ vị thế bán trên thị trường
⋅ Xây dựng hệ thống tự động buộc giảm vị thế
⋅ Xây dựng hệ thống quỹ đảm bảo thanh tốn phịng trường hợp rủi ro tín dụng
⋅ Xây dựng quy trình theo dõi, giám sát chặt chẽ nhằm xử lý kịp thời những hiện tượng bất thường diễn ra trên thị trường…