7. Những điểm mới của luận văn
2.2 Thực trạng rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gòn
Thƣơng Tín.
2.2.1 Tình hình rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gịn Thƣơng Tín. Thƣơng Tín.
Biểu hiện rõ nhất cho sự khó khăn về thanh khoản là lãi suất thị trƣờng liên ngân hàng, từ tháng 9/2010 lãi suất liên ngân hàng trên thị trƣờng 2 tăng mạnh, thậm chí có thời điểm lên đến hơn 13% và kéo dài đến đầu năm 2012.
Biểu đồ 2.1: Lãi suất liên ngân hàng tại Việt Nam giai đoạn 2008 - 2012
(Nguồn: Reuters)
NHNN thực hiện những giải pháp điều hành chính sách tiền tệ theo hƣớng thắt chặt, điều chỉnh đối với lãi suất cơ bản, lãi suất chiết khấu và trần lãi suất huy động.
25
Biểu đồ 2.2: Các mức lãi suất chủ yếu tại Việt Nam giai đoạn 2008 - 2012
(Nguồn: Tổng cục thống kê, Reuters)
Từ ngày 13/3/2012, các mức lãi suất này liên tục đƣợc điều chỉnh giảm, chi phí chi trả cho khoản vay với NHNN hay khoản tiền gửi cho khách hàng theo đó cũng sẽ giảm, tác động giảm áp lực vay vốn trên thị trƣờng liên ngân hàng làm thay đổi lãi suất liên ngân hàng giúp tính thanh khoản của hệ thống ngân hàng tƣơng đối đƣợc cải thiện. Từ đó, các ngân hàng và Sacombank dễ tiếp cận nguồn vốn trên thị trƣờng và giảm đƣợc tình trạng khó khăn thanh khoản.
Bảng 2.3: Các chỉ tiêu của Sacombank giai đoạn 2008 - 2012
ĐVT: % Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012 ROA 1.4 1.9 1.5 1.4 0.7 ROE 12.6 18.3 15.2 14.5 7.1 Chỉ số dƣ nợ/ tiền gửi khách hàng 75.9 98.6 82.1 107.3 89.6
Chỉ số năng lực cho vay 51.2 57.4 54.1 56.9 63.3
Hệ số CAR 11.3 10.1 9.2 10.3 9
(Nguồn: BMI, Sacombank, Bloomberg) Xem xét dữ liệu từ năm 2008 - 2011, tốc độ tăng trƣởng tài sản giai đoạn này bình quân 25% và các khoản cho vay 26% là nhanh hơn nhiều so với tốc độ tiền gửi 19%. Trong năm 2012, với những biến động ổn định thanh khoản và các chính sách giảm lãi suất của NHNN, Sacombank tiếp cận nhiều hơn với nguồn vốn huy động từ tổ chức kinh tế và dân
26
cƣ với tốc độ tiền gửi là 43%, cao hơn 2 lần tốc độ cho vay và hơn 5 lần tốc độ gia tăng tài sản.
Trong khi đó ROA và ROE biến động giảm từ năm 2009 - 2012 là tín hiệu cho việc sử dụng tài sản và vốn chủ sở hữu chƣa thực sự có hiệu quả. Vấn đề này và việc huy động gia tăng gấp 2 lần so với cho vay cũng tiềm ẩn nguy cơ về khả năng tạo dòng tiền và năng lực sử dụng nguồn vốn để đáp ứng các nghĩa vụ.
Dù tính thanh khoản của hệ thống ngân hàng và Sacombank đã có cải thiện, tuy nhiên ln tìm ẩn những rủi ro mà Sacombank có thể gánh chịu. Khi trần lãi suất huy động giảm xuống còn 7% và kéo dài, lãi suất huy động của Sacombank cũng giảm khiến cho việc thu hút tiền gửi dân cƣ và tổ chức kinh tế trở nên dần ít hấp dẫn, thậm chí sẽ có khả năng ngƣời gửi tiền rút vốn, rủi ro thanh khoản có khả năng xảy ra.
Rủi ro thanh khoản của Sacombank xuất hiện khi không thể đáp ứng đƣợc các nghĩa vụ chi trả và chi phí gia tăng khi chuyển đổi tài sản sang tiền mặt. Nguy cơ này sẽ xuất hiện khi khách hàng đƣa ra quyết định rút tiền từ tài khoản tiền gửi nhƣng ngân hàng không thể đáp ứng hoặc khi khách hàng khơng thanh tốn đƣợc nghĩa vụ cả tiền lãi hoặc vốn gốc làm Sacombank mất cân bằng tăng trƣởng tổng tài sản, cho vay và tiền gửi.
2.2.2 Các chỉ số đo lƣờng rủi ro thanh khoản.
Vốn điều lệ và tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu.
Quy mô vốn là một trong những tiêu chí quan trọng để đánh giá mức độ an toàn trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Thời gian vừa qua, ngoài yêu cầu tăng vốn điều lệ bắt buộc của NHNN, các ngân hàng cũng có nhiều đợt tự tăng vốn điều lệ nhằm đáp ứng nhu cầu kinh doanh ngày càng lớn mạnh của mình.
Bảng 2.4: Vốn điều lệ và hệ số CAR tại Sacombank giai đoạn 2009 - 2012
ĐVT: Tỷ đồng
Chỉ tiêu 2009 2010 2011 2012
Vốn điều lệ 6,700 9,179 10,740 10,740
Vốn tự có 10,289 13,633 14,224 13,414
Tài sản Có đã điều chỉnh rủi ro 101,871 148,185 121,990 140,756
Hệ số CAR 10.1% 9.2% 11.7% 9.5%
27
Tại Sacombank, sự tăng trƣởng vốn luôn đƣợc sự quan tâm đặc biệt của các nhà quản trị trong các mục tiêu, chiến lƣợc, kế hoạch thực hiện. Thông tƣ 13/2010/TT-NHNN “Quy định về các tỷ lệ bảo đảm an tồn trong hoạt động của Tổ chức tín dụng” do NHNN ban hành ngày 20/05/2010 nâng tỷ lệ an toàn tối thiểu lên 9%, tƣơng tự nhƣ một tấm đệm giúp Sacombank chống đỡ các cú sốc từ những biến động bất thƣờng của môi trƣờng kinh doanh. Sacombank luôn đạt đƣợc yêu cầu của NHNN về tỷ lệ an toàn vốn. Trong hai năm 2010 và 2012, sự mở rộng mạnh mẽ về quy mô tổng tài sản vƣợt xa so với tốc độ tăng vốn tự có nên đã dẫn đến việc hệ số an tồn vốn của ngân hàng có xu hƣớng giảm.
Chỉ số giới hạn huy động vốn (H1).
Tiêu chuẩn chung của chỉ số H1 là lớn hơn 5% nhằm giới hạn mức huy động vốn để tránh tình trạng ngân hàng huy động quá nhiều, vƣợt mức bảo vệ của vốn tự có dẫn đến tăng nguy cơ mất khả năng chi trả. Giai đoạn 2008 - 2012, chỉ số H1 của Sacombank vƣợt xa so với 5%, cho thấy mức huy động vốn của ngân hàng vẫn đảm bảo theo quy định.
Bảng 2.5: Chỉ số giới hạn huy động vốn tại Sacombank giai đoạn 2009 - 2012
ĐVT: Tỷ đồng
Chỉ tiêu 2009 2010 2011 2012
Vốn tự có 10,289 13,633 14,224 13,414
Tổng nguồn vốn huy động 86,334 126,203 111,513 123,753
H1 12% 11% 13% 11%
(Nguồn: Báo cáo tài chính - Sacombank)
Chỉ số vốn tự có trên tổng TSC (H2).
Xét dƣới góc độ an tồn trong hoạt động, Sacombank có mức vốn tự có cao và có khả năng bù đắp thiệt hại có thể phát sinh, nhƣng cần lƣu ý tốc độ tăng trƣởng tài sản đang nhanh hơn so với mức tăng trƣởng vốn tự có.
Bảng 2.6: Chỉ số vốn tự có trên tổng TSC tại Sacombank giai đoạn 2009 - 2012
ĐVT: Tỷ đồng
Chỉ tiêu 2009 2010 2011 2012
Vốn tự có 10,289 13,633 14,224 13,414
Tổng tài sản Có 98,474 141,799 140,137 151,282
H2 10% 10% 10% 9%
28
Chỉ số trạng thái tiền mặt (H3).
Nếu tỷ lệ tiền mặt và tiền gửi trên tổng TSC cao, nghĩa là chỉ số H3 cao sẽ đảm bảo cho ngân hàng có khả năng đáp ứng nhu cầu thanh khoản tức thời. Tuy nhiên, nếu H3 quá cao cũng sẽ thể hiện ngân hàng có lƣợng tiền mặt dƣ thừa quá nhiều, điều này đƣợc thể hiện rõ qua chỉ số H3 của năm 2009 và 2010. Trong 2 năm vừa qua, Sacombank có tỷ lệ khá phù hợp cho thấy phần tiền mặt vừa đảm bảo khả năng an toàn thanh khoản vừa tối đa hóa lợi nhuận của ngân hàng.
Bảng 2.7: Chỉ số trạng thái tiền mặt tại Sacombank giai đoạn 2009 - 2012
ĐVT: Tỷ đồng
Chỉ tiêu 2009 2010 2011 2012
Tiền mặt và tiền gửi tại các định chế tài chính 25,368 32,566 23,890 21,943
Tổng TSC 98,474 141,799 140,137 151,282
H3 26% 23% 17% 15%
(Nguồn: Báo cáo tài chính - Sacombank)
Chỉ số năng lực cho vay (H4).
Hoạt động chủ yếu của Sacombank vẫn là hoạt động tín dụng: chỉ số H4 trung bình giai đoạn 2009 -2012 là 58%, tức là tính trung bình các khoản tín dụng chiếm trên 58% trong tổng TSC của ngân hàng.
Bảng 2.8: Chỉ số năng lực cho vay tại Sacombank giai đoạn 2009 - 2012
ĐVT: Tỷ đồng
Chỉ tiêu 2009 2010 2011 2012
Dƣ nợ 55,497 77,486 79,429 98,728
Tổng TSC 98,474 141,799 140,137 151,282
H4 56% 55% 57% 65%
(Nguồn: Báo cáo tài chính - Sacombank)
Tỉ lệ H4 của Sacombank gia tăng trong khoảng thời gian 2009 đến 2012, từ 56% lên 65%. Tỉ lệ này thể hiện vai trị của hoạt động tín dụng và các rủi ro tiềm ẩn gia tăng. Thông thƣờng, các ngân hàng thƣờng sử dụng vốn ngắn hạn để cho vay dài hạn, tạo nên rủi ro về kỳ hạn giữa huy động vốn và sử dụng vốn cùng với những rủi ro về lãi suất. Nhằm hạn chế các rủi ro này, Sacombank đã dần tiến tới đa dạng hóa dịch vụ và các khoản đầu tƣ thơng qua tín phiếu NHNN và trái phiếu Kho bạc Nhà nƣớc.
29
Chỉ số dƣ nợ/tiền gửi khách hàng (H5).
Để hiểu rõ hơn về chỉ số H4, cần phải xem xét cùng với chỉ số H5, là chỉ số dƣ nợ/tiền gửi khách hàng, dùng để đánh giá ngân hàng đã sử dụng tiền gửi khách hàng để cung ứng tín dụng với tỷ lệ bao nhiêu phần trăm. Chỉ số H5 trung bình hai năm 2009 - 2012 là 97%, nghĩa là bình quân Sacombank nhận 1 đồng từ tiền gửi khách hàng thì cho vay ra chƣa tới 1 đồng.
Bảng 2.9: Chỉ số dƣ nợ/tiền gửi khách hàng tại Sacombank giai đoạn 2009 - 2012
ĐVT: Tỷ đồng
Chỉ tiêu 2009 2010 2011 2012
Dƣ nợ 55,497 77,486 79,429 98,728
Tiền gửi khách hàng 60,220 78,858 74,800 107,087
H5 92% 98% 106% 92%
(Nguồn: Báo cáo tài chính - Sacombank)
Năm 2011 là năm Sacombank gia tăng việc cho vay, đặc biệt trên thị trƣờng 2 liên ngân hàng. Sang năm 2012, khi chính sách tiền tệ thắt chặt đƣợc thực thi quyết liệt, cùng với sự sáp nhập của các ngân hàng có thanh khoản hạn chế, đã làm dấy lên nỗi lo về rủi ro đối tác. Sacombank có khuynh hƣớng hạn chế đối tƣợng cho vay, bao gồm cả các tổ chức tài chính và các cá nhân, cùng tổ chức kinh tế, tỷ lệ H5 theo đó giảm.
Chỉ số chứng khoán thanh khoản (H6).
Chỉ số H6 phản ánh tỷ lệ nắm giữ các chứng khốn có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt, đáp ứng nhu cầu thanh khoản trên tổng TSC của ngân hàng. Tỷ lệ này càng cao, trạng thái thanh khoản của ngân hàng càng tốt.
Bảng 2.10: Chỉ số chứng khoán thanh khoản tại Sacombank giai đoạn 2009 - 2012
ĐVT: Tỷ đồng
Chỉ tiêu 2009 2010 2011 2012
Chứng khoán kinh doanh và chứng
khoán sẵn sàng để bán 9,491 19,683 24,669 21,030
Tổng tài sản Có 98,474 141,799 140,137 151,282
H6 10% 14% 18% 14%
(Nguồn: Báo cáo tài chính - Sacombank)
Sacombank nắm giữ chứng khoán với tỷ lệ hợp lý, ổn định qua các năm, trong đó bao gồm một lƣợng lớn chứng khoán nợ. Đặc biệt, những khoản tín phiếu NHNN, trái phiếu
30
Kho bạc Nhà nƣớc, trái phiếu Ngân hàng Phát triển đƣợc xem là công cụ vay vốn hữu hiệu thông qua kênh nghiệp vụ thị trƣờng mở khi cần.
Chỉ số trạng thái ròng đối với các TCTD (H7).
Những nhận định phía trên khi phân tích chỉ số H4 và H5 sẽ đƣợc minh chứng thêm khi xét chỉ số H7 - chỉ số trạng thái ròng đối với các TCTD.
Bảng 2.11: Chỉ số trạng thái ròng đối với TCTD tại Sacombank giai đoạn 2009 - 2012
ĐVT: Tỷ đồng
Chỉ tiêu 2009 2010 2011 2012
Tiền gửi và cho vay TCTD 14,245 16,376 9,673 7,960 Tiền gửi và vay của các TCTD 15,223 17,579 16,967 8,890
H7 94% 93% 57% 90%
(Nguồn: Báo cáo tài chính - Sacombank)
Riêng năm 2011, Sacombank có chỉ số H7 thấp tại mức 57% do cần dự phòng nguồn vốn khi còn trong thời điểm nhạy cảm mới thay đổi chủ sỡ hữu. Đối với năm 2009, 2010 và 2012 Sacombank ln có chỉ số H7 cao trên mức 90%, chứng tỏ hoạt động đi vay, cho vay giữa Sacombank và các TCTD diễn ra mạnh mẽ. Điều này cho thấy dòng vốn của Sacombank hoặc là ổn định đến mức dƣ thừa hoặc là chƣa đi vào khu vực sản xuất khi chủ yếu đƣợc cho vay trên thị trƣờng liên ngân hàng.
Chỉ số cấu trúc tiền gửi (H8).
Chỉ số H8 phản ánh đƣợc khả năng thanh toán của các ngân hàng. Chỉ số này càng cao thì khả năng thanh khoản của ngân hàng càng tốt.
Bảng 2.12: Chỉ số cấu trúc tiền gửi tại Sacombank giai đoạn 2009 - 2012
ĐVT: Tỷ đồng
Chỉ tiêu 2009 2010 2011 2012
Tiền mặt và tiền gửi KKH tại TCTD 25,120 32,440 22,911 17,333
Tiền gửi khách hàng. 60,220 78,858 74,800 107,087
H8 42% 41% 31% 16%
(Nguồn: Báo cáo tài chính - Sacombank)
Từ năm 2009 đến nay, chỉ số H8 của Sacombank có khuynh hƣớng ngày càng giảm. Điều này, có thể lý giải do mục tiêu an toàn kho quỹ cũng nhƣ tránh lãng phí chi phí vốn khi lƣu giữ các khoản tiền mặt không sinh lời so với tiền tài khoản.
31
Qua các tỷ lệ và chỉ số đã phân tích, mức độ phù hợp theo yêu cầu nội bộ và thị trƣờng có thể khẳng định đƣợc tình hình thanh khoản của Sacombank ln ổn định và đƣợc kiểm soát tốt. Bề dày kinh nghiệm, danh tiếng của Sacombank đƣợc thử thách qua nhiều biến động kể cả thời điểm nhạy cảm thay đổi chủ sở hữu năm 2011 và luôn thể hiện đƣợc bản lĩnh thanh khoản khi vƣợt qua những giai đoạn khó khăn một cách an tồn và hiệu quả.
2.2.3 Nguyên nhân gây ra rủi ro thanh khoản.
Bảng 2.13: Bảng cân đối thanh khoản tại Sacombank thời điểm 30/06/2012
ĐVT: Tỷ đồng Chỉ tiêu Qua đêm 1 tuần 2 tuần 3 tuần 1 tháng 3 tháng 6 tháng > 6 tháng TỔNG CỘNG I TÀI SẢN CÓ 7,286 3,890 436 309 50 455 900 0 13,326 1 Tiền mặt 3,202 3,202
2 Số dƣ tại NHNN đầu ngày 2,502 2,502
3
Tiền gửi khơng kì hạn tại tổ
chức tín dụng khác 83 83
4
Tiền gửi liên ngân hàng đến
hạn nhận về 1,100 3,890 386 249 50 0 0 5,675 5 Giấy tờ có giá đến hạn nhận về (loại trừ Tín phiếu NHNN) 400 - 50 60 - 455 900 1,865 6 Tín phiếu NHNN - - - - - - - - 0 7 Tiền về từ FX 0 0 II TÀI SẢN NỢ (8,034) 0 0 0 0 0 (450) 0 (8,484)
1 Duy trì khả năng thanh khoản (3,476) - - - - - - - (3,476)
2
Dự kiến duy trì dự trữ bắt buộc
trong tháng (2,767) - - - - - - - (2,767)
3 Dự kiến chi (1,000) (1,000)
4
Tiền vay liên ngân hàng đến
hạn phải trả (200) - - - - - - - (200)
5 Giấy tờ có giá đến hạn phải trả - - - - - - (450) - (450)
6 Đáo hạn OMO - - - - - - 0
7 Tiền đi từ FX (591) - - - - - - - (591)
III Chênh lệch TSC - TSN (748) 3,890 436 309 50 455 450 - 4,843
IV Lũy kế chênh lệch (748) 3,142 3,579 3,888 3,938 4,393 4,843 4,843
32
Có thể nhận thấy hai lý do chính của rủi ro thanh khoản tại Sacombank là sự mất cân đối giữa TSC và TSN, chênh lệch ngày đáo hạn. Các yếu tố có thể gây rủi ro mất cân bằng TSN và TSC, chênh lệch kỳ đáo hạn có thể đƣợc kể đến nhƣ sau:
Số dƣ huy động của khách hàng theo các kỳ hạn nhận thấy hầu hết các khách hàng
tiền gửi có xu hƣớng gửi kỳ hạn ngắn từ 1 tháng đến 3 tháng. Sacombank sử dụng nguồn vốn ngắn để tài trợ cho các dự án cho vay, đầu tƣ dài hạn. Sự mất cân đối TSN và TSC có thể phát sinh khi các kỳ hạn tiền gửi đến hạn một cách nhanh chóng trong khi các dự án cho vay, đầu tƣ và dài hạn thì ngƣợc lại. Khi khách hàng rút tiền gửi ngắn hạn, Sacombank phải hạn chế các khoản cho vay dài hạn, đầu tƣ vào các dự án để đáp ứng nhu cầu khách hàng. Chắc chắn, sự phụ thuộc quá mức vào các khoản nợ ngắn hạn gây rủi ro cho ngân hàng.
Biểu đồ 2.3: Số dƣ huy động của khách hàng tại Sacombank theo các kỳ hạn
ĐVT: Tỷ đồng
(Nguồn:Phòng Quản lý vốn - Sacombank)
Khi các doanh nghiệp lớn trở thành khách hàng tiền gửi của Sacombank và thƣờng
gửi tiền dƣới dạng tiền gửi thanh toán trong kỳ hạn ngắn. Sacombank cần phải trích lập dự phịng cho thanh khoản liên tục bởi nguồn tiền gửi của các khách hàng lớn không ổn định và khơng thể đốn trƣớc khi họ có thể rút tiền bất cứ lúc nào mà không cần báo trƣớc.
Chu kỳ kinh doanh và điều kiện kinh tế, một trong những lý do chính gây ra sự mất
cân đối giữa TSN và TSC. Khi điều kiện kinh doanh trở nên khơng thuận lợi trong suy thối kinh tế, việc cân đối nguồn vốn, sử dụng vốn của ngân hàng chịu ảnh hƣởng nghiêm trọng và có thể dẫn đến mất cân đối giữa TSN và TSC.
33
2.3 Thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài