Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng thương mại

6. Kết cấu luận văn

1.2. Tổng quan về quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng thương mại

1.2.4. Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng thương mại

1.2.4.1 Môi trường hoạt động của ngân hàng.

Môi trường pháp lý tác động rất nhiều đến quá trình quản trị rủi ro lãi suất của các ngân hàng thương mại. Trong môi trường pháp lý được NHNN quan tâm quản lý chặt chẽ các loại rủi ro, hành lang pháp lý rõ ràng, hoạt động ngân hàng được chú trọng, các hướng dẫn quản trị rủi ro cụ thể, NHNN hỗ trợ các ngân hàng thương mại giám sát rủi ro sẽ hạn chế được rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh ngân hàng. Bên cạnh đó, những tác động khách quan từ mơi trường kinh doanh, sự cạnh tranh không lành mạnh cũng ảnh hưởng nhất định đến công tác quản trị rủi ro của ngân hàng. Trong môi trường kinh doanh ổn định, biến động lãi suất khơng nhiều, các ngân hàng sẽ ít gặp rủi ro hơn. Trong trường hợp thị trường tài chính có nhiều biến động, lãi suất biến động nhiều hơn, sẽ tiềm ẩn nhiều rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngân hàng. Do đó, khi nền kinh tế phát triển hơn, môi trường kinh doanh cạnh tranh gay gắt hơn, nhiều loại sản phẩm dịch vụ mới ra đời sẽ dẫn đến nhu cầu quản trị rủi ro lãi suất cao hơn đòi hỏi cho ra đời nhiều công cụ mới để che chắn RRLS.

1.2.4.2 Trình độ công nghệ, năng lực chuyên môn của cán bộ.

Bước đầu tiên trong quá trình kiểm sốt RRLS là tập hợp dữ liệu để mơ tả tình hình tài chính của ngân hàng. Mỗi hệ thống đo lường, dù là báo cáo số liệu khe hở nhạy cảm lãi suất hay mơ hình mơ phỏng giá trị kinh tế cũng đòi hỏi thông tin trên bảng tổng kết tài sản. Mỗi ngân hàng nên có hệ thống quản lý thông tin đầy đủ để cho phép truy suất thơng tin chính xác và kịp thời. Đi kèm với trình độ cơng nghệ, năng lực nhận thức về RRLS cũng là một nhân tố ảnh hưởng đến quá trình quản trị RRLS. Ngân hàng cần có các khóa đào tạo chuyên sâu cho các cán bộ quản trị rủi ro để nâng cao trình độ nghiệp vụ. Trình độ cán bộ về quản trị RRLS cũng là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng tới quản trị RRLS của ngân hàng.

1.2.4.3 Hệ thống thông tin, dự báo về tình hình lãi suất thị trường.

Cách thức cụ thể mà các ngân hàng lựa chọn để quản trị RRLS sẽ phụ thuộc vào độ phức tạp và bản chất của các rủi ro, các hoạt động của tài sản Nợ và tài sản Có mà ngân hàng đang nắm giữ. Do đó, tùy theo chính sách mà mỗi ngân hàng thực hiện những vấn đề sau: có hội đồng thích hợp gồm những thành viên có chun mơn hiểu biết về RRLS nhằm chịu trách nhiệm quản trị RRLS; có các chính sách và cách thức đúng đắn thích hợp để quản trị RRLS; có cách đo lường RRLS đúng đắn có chức năng giám sát kiểm soát; hệ thống kiểm tra kiểm soát nội bộ hiệu quả và bộ phận kiểm toán độc lập.

1.2.5 Chuẩn mực của Basel II về quản trị rủi ro lãi suất.

Mục tiêu của Basel II là nâng cao chất lượng và sự ổn định của hệ thống ngân hàng quốc tế. Tạo lập và duy trì một sân chơi bình đẳng cho các ngân hàng hoạt động trên bình diện quốc tế. Đẩy mạnh việc chấp nhận các thông lệ nghiêm ngặt hơn trong lĩnh vực quản lý rủi ro. Basel II sử dụng khái niệm “ Ba trụ cột”

+ Trụ cột thứ nhất liên quan đến việc duy trì vốn bắt buộc. Theo đó, tỷ lệ vốn bắt buộc tối thiểu (CAR) là 8% của tổng tài sản có rủi ro. Tuy nhiên, rủi ro được tính tốn theo ba yếu tố chính mà ngân hàng phải đối mặt gồm rủi ro tín dụng, rủi ro vận hành và rủi ro thị trường.

+ Trụ cột thứ 2 liên quan tới việc hoạch định chính sách ngân hàng. Trụ cột này cũng cung cấp một khung giải pháp cho các rủi ro mà ngân hàng đối mặt như rủi ro nhệ thống, rủi ro chiến lược, rủi ro danh tiếng, rủi ro thanh khoản và rủi ro pháp lý,

mà hiệp ước tổng hợp lại dưới cái tên rủi ro còn lại. Basel nhấn mạnh 4 nguyên tắc của cơng tác rà sốt giám sát như sau:

- Thứ nhất, các ngân hàng cần phải có quy trình đánh giá được mức độ đầy đủ vốn nội bộ theo danh mục rủi ro và chiến lược đúng đắn nhằm duy trì mức vốn đó.

- Thứ hai, các giám sát viên nên rà soát và đánh giá việc xác định mức vốn nội bộ và chiến lược của ngân hàng cũng như khả năng giám sát và đảm bảo tuân thủ tỉ lệ vốn tối thiểu; giám sát viên nên thực hiện một số hành động giám sát phù hợp nếu họ khơng hài lịng với kết quả của quy trình này.

- Thứ ba, giám sát viên khuyến nghị các ngân hàng duy trì mức vốn cao hơn mức tối thiểu theo quy định.

- Thứ tư, giám sát viên nên can thiệp ở giai đoạn đầu để đảm bảo mức vốn của ngân hàng không giảm dưới mức tối thiểu theo quy định và có thể yêu cầu sửa đổi ngay lập tức nếu mức vốn khơng được duy trì trên mức vốn tối thiểu.

+ Trụ cột thứ 3: Các ngân hàng cần phải công khai thông tin một cách thích đáng theo nguyên tắc thị trường. Basel II đưa ra một danh sách các yêu cầu buộc các ngân hàng phải công khai thông tin, từ những thông tin về cơ cấu vốn, mức độ đầy đủ vốn đến những thông tin liên quan đến mức độ nhạy cảm của ngân hàng với rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro vận hành và quy trình đánh giá của ngân hàng đối với từng loại rủi ro này. Theo chuẩn mực Basel II vừa trình bày trên, QTRRLS trong ngân hàng liên quan đến việc áp dụng 4 yếu tố sau trong việc quản trị TSC, TSN và quản lý ngoại bảng :

- Có hội đồng thích hợp (ALCO), có chun mơn sâu chịu trách nhiệm việc quản trị RRLS.

- Có các chính sách và cách thức đúng đắn, thích hợp để quản trị RRLS.

- Có cách đo lường RRLS đúng đắn, có các chức năng giám sát và kiểm soát.

- Hệ thống kiểm soát nội bộ cần thiết và bộ phận kiểm toán độc lập.

- Cách thức cụ thể mà ngân hàng lựa chọn những yếu tố trên để quản trị RRLS sẽ phụ thuộc vào độ phức tạp và bản chất của các rủi ro trong ngân hàng đang nắm giữ, các hoạt động của TSC và TSN rất đa dạng. Ví dụ, các ngân hàng có độ phức tạp ít hơn và các nhà quản trị cao cấp can thiệp một cách tích cực vào chi tiết hoạt động hàng ngày thì có thể dựa vào q trình quản trị RRLS cơ bản. Tuy nhiên các

tổ chức khác có những hoạt động phức tạp và đa dạng thì có thể sẽ cần q trình quản trị RRLS cẩn thận hơn và chuẩn mực hơn, để đánh giá các hoạt động tài chính đa dạng và cung cấp sự quản trị cao cấp đối với thông tin mà họ cần để giám sát các hoạt động diễn ra hằng ngày. Hơn nữa, với một quá trình quản trị RRLS càng phức tạp, ngân hàng sẽ càng cần chế độ kiểm sốt nội bộ thích hợp bao gồm các đơn vị kiểm toán và các cơ chế chịu trách nhiệm thích hợp bao gồm các đơn vị kiểm tốn và các cơ chế chịu trách nhiệm thích hợp khác để đảm bảo tính trung thực của thơng tin được dùng bởi các cán bộ cao cấp tương thích với các chính sách và hạn mức. Trách nhiệm của các cá nhân có liên quan tới việc đo lường, giám sát và các chức năng kiểm soát RRLS cần phải tách biệt và độc lập với những quyết định kinh doanh và việc tạo ra trạng thái để đảm bảo tránh được các xung đột về mặt quyền lợi. RRLS nên được giám sát trên cơ sở đầy đủ và vững chắc, kể cả RRLS tại các chi nhánh/ đơn vị thành viên bởi việc quản trị RRLS có thể khơng dự đốn được khi các trạng thái từ đơn vị thành viên này được cấn trừ vào trạng thái của đơn vị thành viên khác.

1.3 Kinh nghiệm quản trị rủi ro lãi suất tại một số chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam và bài học kinh nghiệm cho Ngân hàng thương mại cổ phần ngoài tại Việt Nam và bài học kinh nghiệm cho Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam.

1.3.1 Kinh nghiệm quản trị rủi ro lãi suất tại một số chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam. nước ngoài tại Việt Nam.

- Quản trị RRLS tại chi nhánh HSBC (Hongkong Shanghai banking corporate): Chi nhánh HSBC dùng phương pháp giá trị có thể tổn thất VaR và P&L (Profit and Loss) để quản trị RRLS, VaR cho HSBC biết trường hợp xấu nhất của RRLS, đo lường độ lớn các di chuyển của P&L trong những ngày tồi tệ nhất có thể tăng lên hay giảm xuống hàng ngày dựa vào các tác động của trạng thái kinh doanh tại HSBC Singapore, sự thay đổi lãi suất và hiệu quả của danh mục đầu tư khác tại Singapore. VaR là sự thay đổi của thị trường áp dụng vào các trạng thái vốn. Sự thay đổi giá trị VaR gây ra bởi sự thay đổi của lãi suất thị trường đối với những trạng thái vốn mà ngân hàng đang nắm giữ. Giá trị VaR dùng các tư liệu trong quá khứ để tiên đoán về một tương lai gần.

- Quản trị RRLS tại chi nhánh ngân hàng Calyon: Chi nhánh ngân hàng Calyon quản trị RRLS bằng phần mềm của Hội sở, dựa trên 3 phương pháp: Khe hở nhạy cảm lãi suất, phương pháp độ nhạy cảm lãi suất và giá trị có thể tổn thất VaR. Hạn mức về chênh lệch kỳ hạn trong dòng tiền trong vòng 1 tuần lễ, tức là hạn mức mà bộ phận nguồn vốn có thể âm hoặc dương trên mỗi kỳ hạn đối với từng loại đồng tiền. Hạn mức này dùng để quản lý cả rủi ro lãi suất và rủi ro thanh khoản. Mục đích của hạn mức này là nhằm đảm bảo cho ngân hàng có thể duy trì hoạt động liên tục trong thời gian tối thiểu là 1 tuần nếu có khủng hoảng xảy ra ảnh hưởng nghiêm trọng đến nguồn vốn của ngân hàng và trong thời gian 1 tuần này ngân hàng sẽ đưa ra các biện pháp xử lý khủng hoảng. Ngân hàng có hạn mức khe hở nhạy cảm lãi suất cho các kỳ hạn từ O/N đến 5 năm. Hạn mức trên độ nhạy cảm lãi suất trên một điểm lãi suất thể hiện rằng khi lãi suất thay đổi 0.01% thì ngân hàng sẽ lãi lỗ bao nhiêu trên các trạng thái hiện có. Hạn mức độ nhạy cảm được tính tốn bằng phần mềm dựa trên các thông số như dòng tiền và lãi suất qua đêm của từng đồng tiền. Hạn mức độ nhạy cảm chỉ có giá trị trong 1 ngày làm việc tiếp theo thể hiện chênh lệch lãi/lỗ khi lãi suất thay đổi 1 điểm cơ bản đối với toàn bộ bảng tổng kết tài sản của ngân hàng.

Hạn mức về giá trị có thể tổn thất VaR là biện pháp dùng để đo lường rủi ro lỗ trên với từng hạng mục và tất cả các hạng mục trong bảng cân đối tài sản của ngân hàng. Các hạn mức này sẽ dùng để so sánh về lỗ khi đối chiếu với giá thị trường. Giá trị chịu rủi ro lãi suất được tính tốn trên hệ thống phần mềm và có 5 tác dụng là quản lý rủi ro, quản lý định lượng, quản lý tài chính, báo cáo tài chính và tính tốn lượng vốn cần thiết. VaR cực kỳ quan trọng vì giúp tiết kiệm vốn kiểm tra mức độ nhạy cảm của thị trường, kiểm tra và dự đoán được mức độ cần rút lui, dự đoán mức độ thâm hụt. Khi hạn mức VaR quá giới hạn cho phép, phần mềm quản trị rủi ro sẽ tạo ra các cảnh báo cho nhân viên cũng như cán bộ quản lý biết. Lúc này ngân hàng cần thiết phải đóng các trạng thái vốn để giá trị VaR nằm trong hạn mức cho phép. Khi đóng các trạng thái vốn này, các khe hở nhạy cảm lãi suất của các kỳ hạn tự động giảm xuống. Hệ thống quản trị rủi ro đặt tại hội sở Paris luôn hoạt động để cập nhật số liệu và được dùng cho toàn bộ hệ thống các chi nhánh của ngân hàng trên toàn thế giới.

1.3.2 Bài học kinh nghiệm cho Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam.

Việc áp dụng phương pháp đo lường RRLS bằng phương pháp giá trị có thể tổn thất là phương pháp mới nhất hiện nay trên thế giới, các phương pháp khác như phương pháp khe hở nhạy cảm lãi suất, khe hở kỳ hạn là các phương pháp trước đó, tuy nhiên đều có ưu nhược điểm khác nhau. Thực tế đã chứng minh rằng các chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam quản trị RRLS khá hiệu quả bằng các phương pháp hiện đại. Các ưu việt trong phương pháp quản trị RRLS của các chi nhánh ngân hàng nước ngoài là áp dụng phương pháp quản trị rủi ro tiên tiến, có phần mềm hiện đại với chi phí rất cao, đã được chạy thử tại Hội sở nên độ tin cậy khá lớn, có qui trình quản trị RRLS bài bản và được chuẩn hóa, quản trị RRLS bằng VaR là phương pháp hiện đại, đã được chứng minh tính hiệu quả tại thị trường Việt Nam. Tuy nhiên cũng phải nhìn nhận rằng trong Bảng tổng kết tài sản của các ngân hàng trên đồng tiền cơ sở là đồng đô la Mỹ (khác với các NHTM tại Việt Nam là tiền đồng), sự biến động lãi suất có khác nhau giữa 2 đồng tiền và đây là các chi nhánh, hội sở của các ngân hàng này đặt tại các nước khác do vậy việc áp dụng quản trị RRLS cũng có phần khác đối với các NHTM Việt Nam. Khi thị trường tài chính Việt Nam đi vào hoàn thiện, các NHTM ngày càng phát triển, cơ cấu tài sản Nợ - tài sản Có ngày càng phức tạp dẫn đến áp lực cạnh tranh giữa các ngân hàng ngày càng nhiều hơn. Rút ra từ những kinh nghiệm quản trị rủi ro lãi suất tại các chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam, Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam cần vận dụng linh hoạt vào hoàn cảnh hiện nay khi vốn điều lệ chưa cao, RRLS sẽ có tác động rất lớn vào lợi nhuận và vốn chủ sở hữu của ngân hàng. Ban lãnh đạo ngân hàng đã nhận thức rõ ràng những tổn thất từ RRLS trong hoạt động kinh doanh ngân hàng. Trong năm 2009, ngân hàng đã tiến hành triển khai toàn bộ hệ thống cơ chế điều chuyển vốn tập trung nhằm chuyển toàn bộ RRLS về hội sở chính quản lý, tập trung kiện tồn bộ phận quản trị rủi ro để ứng phó những khó khăn trong tình hình mới. Đồng thời Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam đã xây dựng mơ hình tổ chức với quy định rõ ràng chức năng nhiệm vụ của từng bộ phận trong công tác quản trị rủi ro lãi suất, áp dụng nhiều phương pháp hiện đại để đo lường rủi ro lãi suất đồng thời tăng cường

đầu tư công nghệ thông tin tiên tiến phục vụ được trong công tác đo lường rủi ro lãi suất theo các phương pháp đo lường mà các ngân hàng tiên tiến trên thế giới đang áp dụng.

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1

Chương 1 vừa hệ thống lại cơ sở lý luận về RRLS, quản trị RRLS, nguyên nhân phát sinh và các phương pháp đo lường RRLS trong hoạt động kinh doanh của NHTM. Đồng thời chương 1 đã đề cập đến các kinh nghiệm quản trị RRLS tại một số chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam để từ đó rút ra bài học cho ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam trong công tác quản trị RRLS. Chương 1 đã cung cấp các kiến thức cơ sở để nghiên cứu thực trạng quản trị RRLS tại ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam ở chương