CHƯƠNG 2 : CƠ SỞ LÝ THUYẾT
2.2.2.2 Phương pháp đo lường kết quả hoạt động của doanh nghiệp
Trong nhiều năm trước đây, kết quả hoạt động của doanh nghiệp được đánh giá theo một trong hai cách đo lường truyền thống, hoặc là sử dụng các chỉ tiêu sinh lời kế toán như như tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA), lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROI), lợi nhuận trên doanh thu (ROS), lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), hoặc là sử dụng các chỉ tiêu mang tính thị trường như chỉ số Tobin’s Q hoặc tỷ suất sinh lợi thị trường. Tuy nhiên, kể từ cuối những năm 1980, mơi trường của các tổ chức và tính chất cơng việc đã thay đổi, quyền sở hữu và quản lý cũng đã được tách ra, các công nghệ cạnh tranh và thơng tin đã nâng cao, do đó, nhiều nhà nghiên cứu và các tổ chức đánh giá cao rằng các biện pháp này không hiệu quả.
Để khắc phục và giải quyết những hạn chế của hệ thống đo lường kết quả hoạt động truyền thống, nhiều học giả đã cố gắng để phát triển một số đổi mới phương pháp kế tốn chi phí dựa trên hoạt động (ABC); quản lý chi phí dựa trên hoạt động (ABM); lập ngân sách dựa trên hoạt động (ABB) và giá trị kinh tế gia tăng (EVA), mà đã được áp dụng để đánh giá và phân tích chi phí hoạt động và tác động của nó trên lợi nhuận. Tuy nhiên, các nhà nghiên cứu vẫn tranh cãi rằng các hệ thống đo lường sẽ không giải quyết các vấn đề tồn bộ các biện pháp tài chính vì các biện pháp này chỉ phù hợp với việc theo dõi các tài sản vật chất như máy, đất đai, và hàng tồn kho, tuy nhiên họ ít khả năng cung cấp dữ liệu có giá trị trong các mơi trường mà giá trị vơ hình lớn và trí tuệ là cơ sở của tài sản mang lại lợi nhuận trong doanh nghiệp.
Theo Marr Bernard (2005) ghi nhận các chỉ tiêu theo Bảng 2.1 khi tiến hành khảo sát 780 doanh nghiệp tại Hoa Kỳ về nội dung đo lường trong hệ thống đánh giá kết quả hoạt động hàng năm. Theo đó, chỉ tiêu tài chính vẫn được các nhà nghiên cứu đánh giá cao và trong thực tế là các doanh nghiệp tập trung vào đánh giá kết quả hoạt động thông qua chỉ tiêu tài chính.
Bảng 2.1: Khảo sát đánh giá các chỉ tiêu đo lường kết quả hoạt động Chỉ tiêu % Tài chính 96 Khách hàng 69 Quy trình nội bộ 64 Người lao động 52
Sức khỏe & an toàn lao động 24
Đổi mới 22
Các bên có lợi ích liên quan 10
Nguồn: Marr Bernard (2005)
Một thiết kế tốt hệ thống kiểm sốt tài chính thực sự có thể tăng cường hệ thống quản trị của một tổ chức. Ngược lại, cải thiện hoạt động mà không dẫn đến sự thành cơng về tài chính chỉ ra rằng việc thực hiện các chiến lược của một tổ chức cần phải được sửa đổi. Ngồi ra, khơng có bộ tiêu chuẩn của phép đo tài chính áp dụng trên tồn cơng ty và mơi trường khác nhau. Tuy nhiên, ở giai đoạn khác nhau của chu kỳ cuộc sống kinh doanh, một tổ chức cần phát triển các chỉ số tài chính khác nhau để liên kết với các mục tiêu chiến lược khác nhau của nó. Có bốn giai đoạn của chu kỳ cuộc sống kinh doanh đó là giới thiệu, tăng trưởng, trưởng thành và suy giảm. Đối với giai đoạn giới thiệu, công ty sẽ chủ yếu sử dụng các biện pháp như tăng số tiền bán hàng, mua lại của khách hàng mới, thị phần, và tốc độ tăng trưởng doanh thu đã được sử dụng để đánh giá sự tăng trưởng và phát triển của công ty. Trong các giai đoạn phát triển và trưởng thành, các mục tiêu của các biện pháp tài chính có thể sẽ được liên quan đến lợi nhuận như thu nhập hoạt động, lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROI), lợi nhuận trên tài sản (ROA), lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), lợi nhuận trên vốn sử dụng ( ROCE), giá trị kinh tế gia tăng (EVA), tăng trưởng bán hàng, giảm chi phí, doanh thu, thu nhập thuần, chi phí và lợi nhuận trên mỗi nhân viên, và sử dụng tài sản vì các biện pháp trên sân khấu này đang cố tương quan với đánh giá hiệu quả tổ chức, khả năng cung cấp giá trị tối đa cho khách hàng với chi phí tối thiểu và giá trị các bên liên quan bền vững. Cuối cùng,
mục tiêu đo lường trong giai đoạn suy giảm thường tập trung vào thời gian hồn vốn, dịng tiền, giảm vốn đầu tư, giảm thiểu rủi ro, và khối lượng doanh thu nhằm mục đích để đánh giá thành tích của cơng ty từ các sản phẩm hoặc dịch vụ đáo hạn đến cuối cuộc đời của nó. Chỉ tiêu về tài chính hiện tại vẫn rất quan trọng và chiếm một tỷ lệ rất cao trong tiêu chí đo lường kết quả hoạt động kinh doanh, chính vì thế trong phạm vi nghiên cứu này chỉ tập trung vào khía cạnh tài chính trong việc đo lường kết quả hoạt động của doanh nghiệp.
Từ các lập luận trên, trong nghiên cứu này, tác giả đo lường kết quả hoạt động của doanh nghiệp bằng khía cạnh kết quả tài chính trong mơ hình thẻ điểm cân bằng của Kaplan và Norton (1992) đã đề cập đến quan điểm tài chính được xác định với các câu hỏi về cách chúng ta nhìn cho các cổ đơng. Với quan điểm này, kích thước tài chính thực sự được sử dụng như đo lường truyền thống nhất trong kế toán dựa trên nhằm phản ánh kết quả lịch sử của công ty hoặc chuyển tải những hậu quả kinh tế của ba kích thước khác đã xảy ra. Nó khơng phải tiết lộ những tình huống hiện tại của môi trường kinh doanh cũng không đề nghị khách hàng tiềm năng trong tương lai. Tuy nhiên, kích thước tài chính vẫn cịn quan trọng và được giữ lại vì đó có thể được sử dụng để xác định xem liệu các chiến lược, triển khai, và hành để cải thiện hiệu suất hoạt động có thể thực sự góp phần đạt được các mục tiêu tài chính hoặc cải thiện dịng dưới cùng (Kaplan và Norton, 1992).