Chương 1 GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU
3.2 Thực trạng chất lượng hoạt động tài chính vi mô tại Quỹ trợ vốn xã viên
3.2.2 Hiệu quả kinh tế của Quỹ trợ vốn xã viên hợp tác xã Tp.Hồ Chí Minh.
3.2.2.1 Thu nhập tích lũy
Trong suốt q trình hoạt động, Quỹ CCM ln cố gắng để đạt hiệu quả cao trong tất cả các hoạt động của mình nhưng vẫn đảm bảo thực hiện đúng mục tiêu và sứ mệnh của tổ chức.
Một trong những nhiệm vụ quan trọng của Quỹ CCM được ghi trong điều lệ là bảo tồn và phát triển vốn, sử dụng có hiệu quả, đúng mục đích và khơng ngừng tích lũy. Ngồi nguồn vốn vay từ Cơng ty Đầu tư Tài Chính Nhà nước, tích lũy từ hoạt động trợ vốn là nguồn quan trọng nhất để duy trì qui mơ hoạt động trợ vốn và hồn trả vốn vay. Quy mơ tích lũy của Quỹ CCM khơng ngừng tăng lên qua các năm, tổng số vốn được bổ sung từ tích lũy qua 13 năm là 154,4 tỷ đồng , tỷ lệ tích lũy/ vốn hoạt động trung bình từ 9%-12%, điều này cho thấy nguồn vốn của Quỹ CCM được bảo toàn và phát triển (xem biểu đồ 3.1).
(Đvt: triệu đồng)
Biểu đồ 3-1: Thu nhập tích lũy của Quỹ CCM giai đoạn 2010 – T6/2015
( Nguồn: báo cáo hoạt động Quỹ CCM)
3.2.2.2 Mức độ bền vững tài chính
Một trong những mục tiêu trọng tâm của Quỹ CCM là đạt được sự bền vững về hoạt động cũng như tài chính:
Tỷ lệ tự cung về hoạt động 1 (OSS) thể hiện mối quan hệ giữa thu nhập hoạt động và tổng chi phí hoạt động, chỉ tiêu này được dùng để đánh giá xem tổ chức TCVM đã tự trang trải được các chi phí hoạt động bằng thu nhập từ hoạt động chưa. Quỹ CCM có OSS đều trên 120% qua các năm (xem bảng 3.1) đây là mức khá cao khi một tổ chức TCVM được xem là bền vững về về mặt hoạt động nếu có tỷ lệ tự cung về hoạt động trên 120%.
1 Tỷ lệ tự cung về hoạt động (OSS) = Thu nhập hoạt động /(Chi phí hoạt động + chi phí tài chính + dự phịng mất vốn)
Tỷ lệ tự cung về tài chính 2 (FSS) đo lường mức độ thu nhập trang trải các chi phí hoạt động của một tổ chức TCVM có điều chỉnh theo lạm phát và loại bỏ tác động của trợ cấp. Quỹ CCM có FSS trên 100% qua các năm từ 2010 đến 2014 (xem bảng 2.1), được xem là bền vững về tài chính.
Chỉ số ROA3 thường được sử dụng để đánh giá khả năng sinh lời của tổ chức tài chính, trong đó có các tổ chức TCVM. Quỹ CCM có ROA trung bình ở mức 10%/năm, có thể nói Quỹ CCM đã đạt được mức độ hiệu quả hoạt động tốt.
Bảng 3-1 Thống kê chỉ số bền vững Quỹ CCM giai đoạn 2010 – 2014
STT Diễn giải Năm
2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 1 Tỷ lệ tự cung về hoạt động (OSS) 244% 276% 263% 165% 209% 2 Tỷ lệ tự cung về tài chính (FSS) 149% 181% 176% 120% 123% 3 ROA 11,3% 10,8% 10,6% 9,8% 10,3%
(Nguồn: báo cáo hoạt động Quỹ CCM)
3.2.2.3 Doanh số hoạt động
Doanh số cho vay tăng liên tục qua các năm, từ 248 tỷ đồng năm 2010 tăng lên 611 tỷ đồng năm 2014, doanh số cho vay 06 tháng đầu năm 2015 là 442 tỷ đồng. Tốc độ tăng trưởng đạt mức cao trong năm 2013 (tăng 49% so với năm 2012).
2 Tỷ lệ tự cung về tài chính (FSS) = Thu nhập hoạt động / (Chi phí hoạt động + chi phí tài chính+ dự phịng mất vốn + chi phí vốn) trong đó (chi phí vốn = tỷ lệ lạm phát * (vốn tự có trung bình - tổng tài sản cố định trung bình) + nợ trung bình * lãi suất thương mại của nguồn vốn nợ - chi phí tài chính thực tế)
(Đvt: Tỷ đồng)
Biểu đồ 3-2 Doanh số cho vay của Quỹ CCM giai đoạn 2010 – T6/2015
(Nguồn: báo cáo hoạt động Quỹ CCM)
Tương tự như doanh số cho vay, dư nợ cho vay của Quỹ CCM cũng tăng liên tục qua các năm từ 127 tỷ đồng năm 2010, đến tháng 06 năm 2015 tăng lên 401 tỷ đồng. Đặc biệt dư nợ 2013 tăng vọt so với năm 2012 (tăng 89%).
(Đvt: Tỷ đồng)
Biểu đồ 3-3 Dư nợ cho vay của Quỹ CCM giai đoạn 2010 – T6/2015
3.2.2.4 Số lượng khách hàng
Kết quả hoạt động trong thời gian qua cho thấy Quỹ CCM không ngừng phát triển về số lượng khách hàng, góp phần thu hút người lao động nhỏ lẻ vào tổ hợp tác, có thêm vốn để tổ chức sản xuất-kinh doanh, tạo việc làm, cải thiện thu nhập cho bản thân và gia đình, góp phần xóa bỏ nạn cho vay nặng lãi. Quỹ CCM trở thành một trong những tổ chức TCVM có quy mơ lớn của Tp. Hồ Chính Minh.
Trong thời gian qua, Quỹ CCM rất quan tâm đến việc mở rộng mạng lưới hoạt động nhằm phục vụ nhu cầu ngày càng cao của khách hàng. Số lượng khách hàng của Quỹ CCM không ngừng tăng cao: Năm 2010, số lượng khách hàng đang sử dụng các sản phẩm của Quỹ CCM là 28.298 khách hàng thì đến tháng 6 năm 2015 số khách đạt 49.542 khách hàng. (Xem biểu đồ 3.4)
(Đvt: khách hàng)
Biểu đồ 3-4 Biến động khách hàng của Quỹ CCM giai đoạn 2010 – T6/2015
(Nguồn: báo cáo hoạt động Quỹ CCM)
Số khách hàng mới sử dụng sản phẩm của CCM tăng từ 6.430 khách hàng mới năm 2010 lên 15.545 khách hàng mới năm 2014. Trong 6 tháng đầu năm 2015 số lượng khách hàng mới là 9.303 khách hàng. (xem biểu đồ 3.5)
(Đvt: khách hàng)
Biểu đồ 3-5 Lượng khách hàng mới của Quỹ CCM giai đoạn 2010 – T6/2015
(Nguồn: báo cáo hoạt động Quỹ CCM)
3.2.2.5 Tỷ lệ nợ quá hạn
Xu hướng nợ quá hạn thấp được duy trì thấp trong những năm gần đây cho thấy sự nỗ lực của CCM trong việc đảm bảo các khoản vay được sử dụng hiệu quả và việc thu hồi các khoản nợ quá hạn vẫn được thực hiện tốt.
Bảng 3-2 Tỷ lệ nợ quá hạn của Quỹ CCM giai đoạn 2010 – T6/2015
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 T6/2015 PAR (%) 0,66 0,52 1,05 0,54 0,81 0,92
(Nguồn: báo cáo hoạt động Quỹ CCM)
Các rủi ro trong hoạt động của Quỹ CCM đã được kiểm soát tốt. Các khoản cho vay của Quỹ CCM có tỷ lệ nợ quá hạn (PAR4) được duy trì ở mức thấp (xem bảng 3.2), chỉ chiếm 0,92% tổng dư nợ cho vay tính đến tháng 06/2015.