1.2 Cơ chế quản lý vốn tập trung
1.2.4.1 Công thức xác định giá chuyển vốn
FTPmua vốn = I1 + M1 FTPbán vốn = I2 + M2
Trong đó:
FTP mua vốn: là lãi suất của Trung tâm vốn tính cho các khoản vốn huy động trong tài sản Nợ của đơn vị kinh doanh.
FTP bán vốn: là lãi suất của Trung tâm vốn tính cho các khoản sử dụng vốn để cho vay, đầu tƣ trong tài sản Có của đơn vị kinh doanh.
I1: là lãi suất huy động thị trƣờng tƣơng ứng với từng đối tƣợng khách hàng và từng kỳ hạn cụ thể
M1: là tỉ lệ thu nhập lãi bán vốn cận biên của đơn vị kinh doanh tƣơng ứng với từng kỳ hạn cụ thể. Tỷ lệ M1 do Tổng giám đốc quyết định trong từng thời kỳ, phù hợp với chủ trƣơng bình ổn hoặc khuyến khích/ hạn chế quy mô,
chất lƣợng của các khoản mục.
I2: là lãi suất cơ sở để làm căn cứ xác định lãi suất bán vốn cho từng kỳ hạn cụ
thể
Đối với các nhu cầu sử dụng vốn để cho vay, đầu tư có kỳ hạn < 12 tháng: I2 là FTP mua vốn của từng kỳ hạn tƣơng ứng.
Đối với các nhu cầu sử dụng vốn để cho vay, đầu tư có kỳ hạn > 12 tháng: I2
là lãi suất bình quân tiền gửi tiết kiệm trả lãi sau kỳ hạn 12 tháng hoặc lãi suất huy động tối đa đƣợc quy định phù hợp trong từng thời kỳ.
M2: là tỉ lệ chi phí mua vốn cận biên của đơn vị kinh doanh phải trả cho Trung tâm vốn. Tỷ lệ M2 đƣợc xác định theo nguyên tắc kỳ hạn càng dài M2 càng lớn và phải đảm bảo tối thiểu bù đắp chi phí vốn đầu vào mang tính chất lãi gồm chi phí dự trữ bắt buộc, bảo hiểm tiền gửi.