2.3.1.1. Kết cấu nguồn vốn
Vốn là yếu tố đầu vào hết sức cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, nó gắn liền với sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Để tiến hành hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải có vốn. Vì vậy, việc phân tích nguồn vốn thực ra là đánh giá sự biến động của các khoản mục trong tổng nguồn vốn nhằm thấy được tình hình huy động vốn, sử dụng các loại nguồn vốn và cơ cấu hình thành nó. Kết cấu nguồn vốn của Công ty được trình bày ở bảng 2.1 sau đây:
- 4
1
-
Bảng 2.3. Bảng phân tích kết cấu và biến động nguồn vốn của Công ty Dịch vụ Cảng cá Cát Lở - Vũng Tàu từ năm 2008 – 2010
ĐVT: đồng
Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Chênh lệch 2009/2008 Chênh lệch 2010/2009
Chỉ tiêu Số tiền (VNĐ) Tỷ lệ (%) Số tiền (VNĐ) Tỷ lệ (%) Số tiền (VNĐ) Tỷ lệ (%) ± % ± % A. Nợ phải trả 41.394.093.686 100 32.577.850.292 100 33.486.735.306 99,86 -8.816.243.394 -21,30 908.885.014 2,79 1. Nợ ngắn hạn 1.446.219.235 3,49 2.226.589.856 6,83 2.829.465.117 8,44 780.370.621 53,96 602.875.261 27,08 2. Nợ dài hạn 39.947.874.451 96,51 30.351.260.436 93,17 30.657.270.189 91,42 -9.596.614.015 -24,02 306.009.753 1,01 a. Phải trả dài hạn nội bộ 39.585.301.877 95,63 29.988.687.862 92,05 30.310.357.715 90,39 -9.596.614.015 -24,24 321.669.853 1,07
b. Phải trả dài hạn khác 134.836.549 0,33 134.836.549 0,41 134.836.549 0,40 0 0,00 0 0 c. Dự phòng trợ cấp mất việc làm 227.736.025 0,55 227.736.025 0,70 212.075.925 0,63 0 0,00 -15.660.100 -6,88 B. Nguồn vốn Chủ sở hữu 0 0 0 0 46.699.337 0,14 46.699.337 Tổng nguồn vốn 41.394.093.686 100 32.577.850.292 100 33.533.434.643 100 -8.816.243.394 -21,30 955.584.351 2,93
Nhận xét: Qua bảng phân tích tình hình biến động nguồn vốn của Công ty trong 3 năm 2008- 2010, ta nhận thấy:
- Năm 2009, tổng nguồn vốn của Công ty là 32.577.850.292 đồng giảm 8.816.243.394 đồng tương đương giảm 21,30% trong tổng nguồn vốn so với năm 2008. Trong đó, nợ ngắn hạn là 2.226.589.856 đồng (chiếm 6,83%), tăng 780.370.621 đồng tương đương tăng 53,96% so với năm 2008; nợ dài hạn là 30.351.260.436 đồng (chiếm 93,17%), giảm 9.596.614.015 đồng tương đương giảm 24,02% so với năm 2008, nguyên nhân nợ dài hạn trong năm 2009 của Công ty giảm xuống là do các khoản phải trả dài hạn nội bộ trong năm giảm xuống 9.596.614.015 đồng tương ứng giảm 24,24% so với năm 2008.
- Vốn kinh doanh năm 2010 của Công ty là 33.533.434.643 đồng tăng 955.584.351 đồng tương ứng tăng 2,93% trong tổng nguồn vốn so với năm 2009. Trong đó, nguồn vốn chủ sở hữu là 46.699.337 đồng (chiếm 0,14%) tăng 46.699.337 đồng so với năm 2009, nợ phải trả là 33.486.735.306 đồng (chiếm 99,86%). Nợ ngắn hạn là 2.829.465.117 đồng (chiếm 8,44%), tăng 602.875.261 đồng tương đương tăng 27,08% so với năm 2009, nguyên nhân nợ ngắn hạn tăng lên là do các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác của Công ty tăng lên, ngoài ra sự tăng lên của khoản người mua trả tiền trước tăng lên cũng làm cho nợ ngắn hạn trong năm 2010 tăng lên. Nợ dài hạn là 30.657.270.189 đồng (chiếm 91,42%), tăng 306.009.753 đồng tương đương tăng 1,01% so với năm 2009. Nguyên nhân chính nợ dài hạn tăng lên là do các khoản phải trả dài hạn nội bộ trong năm 2010 tăng 1,07% so với năm 2009.
Qua bảng phân tích nguồn vốn ta nhận thấy Công ty không có hoặc có ít vốn
chủ sở hữu vốn của Công ty chủ yếu là các khoản thu dài hạn nội bộ. Do đó Công ty cũng gặp một số khó khăn nhất định trong kinh doanh đó là không tự chủ được về mặt tài chính và kém linh hoạt trong việc huy động vốn.
- 4
3
-
Bảng 2.4. Bảng phân tích cơ cấu và biến động tài sản
của Công ty Dịch vụ Cảng cá Cát Lở - Vũng Tàu từ năm 2008 – 2010
ĐVT: đồng
Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Chênh lệch 2009/2008 Chênh lệch 2010/2009
Tài sản Số tiền(VNĐ) Tỷ lệ(%) Số tiền(VNĐ) Tỷ lệ(%) Số tiền(VNĐ) Tỷ lệ(%) ± % ± % A. Tài sản ngắn hạn 11.376.107.870 27,48 6.512.056.039 19,99 10.200.763.321 30,42 -4.864.051.831 -42,76 3.688.707.282 56,64 1. Tiền và Các khoản
tương đương tiền. 42.673.260 0,1 152.998.575 0,47 25.709.095 0,08 110.325.315 258,53 -127.289.480 -83,2
2. Các khoản phải thu
ngắn hạn 3.749.757.511 9,06 984.443.956 3,02 3.140.730.347 9,37 -2.765.313.555 -73,75 2.156.286.391 219,04
3. Hàng tồn kho 7.353.102.130 17,76 5.294.230.910 16,25 6.932.859.410 20,67 -2.058.871.220 -28 1.638.628.500 30,95
4. Tài sản ngắn hạn khác 230.574.969 0,56 80.382.598 0,25 101.464.469 0,3 -150.192.371 -65,14 21.081.871 26,23
B. Tài sản dài hạn 30.017.985.816 72,52 26.065.794.253 80,01 23.332.671.322 69,58 -3.952.191.563 -13,17 -2.733.122.931 -10,49
1. Các khoản phải thu dài hạn
2. Tài sản cố định 29.291.146.959 70,76 25.708.263.457 78,91 23.099.735.222 68,89 -3.582.883.502 -12,23 -2.608.528.235 -10,15 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
3. Các khoản đầu tư tài chính
4. Tài sản dài hạn khác 726.838.857 1,76 357.530.796 1,1 232.936.100 0,69 -369.308.061 -50,81 -124.594.696 -34,85
Tổng tài sản 41.394.093.686 100 32.577.850.292 100 33.533.434.643 100 -8.816.243.394 -21,3 955.584.351 2,93
Nhận xét: Phân tích tình hình biến động tổng tài sản của Công ty trong 3 năm 2008- 2010, ta thấy tổng tài sản của Công ty qua các năm có sự biến động tăng giảm khác nhau. Cụ thể:
- Trong năm 2009, giá trị tài sản của Công ty là 32.577.850.292 đồng tức đã giảm 8.816.243.394 đồng tương đương giảm 21,3% so với năm 2008. Nguyên nhân là do tài sản ngắn hạn là 6.512.056.039 đồng giảm 4.864.051.831 đồng, tương đương giảm 42,76%; và tài sản dài hạn giảm 3.952.191.563 đồng, tương đương giảm 13,17%. Cụ thể:
+ Tài sản ngắn hạn năm 2009 giảm là do các khoản phải thu ngắn hạn giảm 73,75%; hàng tồn kho giảm 28%; tài sản ngắn hạn khác giảm 65,14% so với năm 2008. Điều này chứng tỏ công tác thu hồi nợ và tiêu thụ sản hàng hóa của Công ty là tốt, góp phần giảm ứ đọng vốn và góp phần tăng hoạt động sản xuất kinh doanh.
+ Năm 2009 tài sản dài hạn giảm là do tài sản cố định giảm 12,23%; tài sản dài hạn khác giảm giảm 50,81% so với năm 2008. Chứng tỏ Công ty ít quan tâm đến việc đầu tư máy móc thiết bị, cùng với việc xây dựng mới hệ thống nhà xưởng mở rộng quy mô sản xuất để nâng cao hoạt động sản xuất kinh doanh.
- Năm 2010, giá trị tài sản của Công ty là 33.533.434.643 đồng tức đã tăng
955.584.351 đồng tương đương tăng 2,93% so với năm 2009. Nguyên nhân là do tài sản ngắn hạn tăng 3.688.707.282 đồng, tương đương tăng 56,64%; và tài sản dài hạn giảm 2.733.122.931 đồng, tương đương giảm 10,49% so với năm 2009. Cụ thể:
+ Tài sản ngắn hạn năm 2010 tăng là do các khoản thu ngắn hạn tăng 219,04%; hàng tồn kho tăng 30,95%; tài sản ngắn hạn tăng 26,23% và tiền và các khoản tương đương tiền giảm 83,2% so với năm 2009. Nguyên nhân là do khả năng quay vòng vốn tốt dẫn đến lãi suất thấp.
+ Tài sản dài hạn năm 2010 giảm là do tài sản cố định giảm 10,15%; và tài sản dài hạn khác giảm 34,85% so với năm 2009 do Công ty khấu hao tài sản qua mỗi năm.
Trong 3 năm 2008, 2009 và 2010 ta thấy sự biến động của kết cấu tài sản giảm.
Nguyên nhân là do tài sản cố định không đầu tư đổi mới chỉ sử dụng những cái đã có, nên giá trị giảm theo thời gian sử dụng bên cạnh đó Tổng công ty đã điều vốn của Công ty sang đơn vị khác.