Hình 1 .2 Tỷ lệ vốn cấp 1 của hệ thống ngân hàng thế giới
d/ Triển khai thêm nhiều hoạt động kinh doanh mới, đa dạng hóa dịch vụ
2.2 Thực trạng vốn tự có tại các NHTMCP VN
Sau khi VN gia nhập WTO, NHNN VN và các TCTD VN đã có nhiều nỗ lực trong việc hồn thiện hệ thống pháp lý về tiền tệ và hoạt động ngân hàng, NHNN VN đã ban hành Luật các Tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 và Thông tư 13/2010/TT- NHNN. Đây là bước tiến quan trọng trong việc từng bước áp dụng các chuẩn mực Basel I và Basel II tại VN, trong đó có đề cập tới thành phần về vốn tự có.
Theo Thơng tư 13/2010/TT-NHNN, vốn tự có được xác định bằng tổng vốn cấp một và vốn cấp hai, trừ đi các khoản phải trừ. Trong đó có nêu rõ cách xác định vốn tự có theo bảng dưới đây:
Bảng 2.3: Hướng dẫn cách xác định vốn tự có13. Số liệu kế tốn Mã số KHOẢN MỤC Riêng lẻ Hợp nhất VỐN CẤP 1 (1) Vốn điều lệ (vốn đã được cấp, vốn đã góp) (2) Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ (3) Quỹđầu tư phát triển nghiệp vụ (4) Lợi nhuận khơng chia
(5)
Thặng dư cổ phần 14được tính vào vốn theo quy định của pháp luật, trừđi phần dùng để mua cổ phiếu quỹ (nếu có)
(6) Chênh lệch tỷ giá hối đối phát sinh trong q trình hợp nhất báo cáo tài chính
Các khoản mục phải giảm trừ
(7) Lợi thế thương mại 15
13
Theo Phụ lục 1, Thông tư 13/2010/TT-NHNN do NHNN ban hành ngày 20/05/2010. 14
Thặng dư cổ phần là phần chênh lệch giữa giá bán với mệnh giá cổ phiếu được phát hành có thể tính vào vốn cấp một theo quy định của pháp luật, trừđi phần dùng để mua cổ phiếu quỹ (nếu có). 15
Lợi thế thương mại (Goodwill): Là một loại tài sản vơ hình, nhưng là một loại tài sản vơ hình đặc biệt, chỉ xuất hiện khi có các nghiệp vụ mua bán, sáp nhập doanh nghiệp (M&A). Hiểu nơm na thì Goodwill là phần chênh lệch giữa số tiền mà một doanh nghiệp bỏ ra để mua một doanh nghiệp khác với giá trị tài sản thuần của doanh nghiệp được mua.
(8) Khoản lỗ kinh doanh, bao gồm các khoản lỗ lũy kế (9) Các khoản góp vốn, mua cổ phần của tổ chức tín dụng
khác
(10) Các khoản góp vốn, mua cổ phần của công ty con (11)
Các khoản góp vốn, mua cổ phần của các cơng ty con không thuộc đối tượng hợp nhất báo cáo tài chính theo quy định của pháp luật
(A1) Vốn cấp 1 trước các khoản giảm trừ bổ sung =Σ1÷5 - Σ7÷10 =Σ1÷6 - Σ7÷9 (12)
Phần góp vốn, mua cổ phần của một doanh nghiệp, một quỹđầu tư, một dự án đầu tư vượt mức 10% so với (A1)
(13) Phần vượt mức 40% so với (A1) của tổng các khoản góp vốn, mua cổ phần sau khi đã trừ khoản (12)
(A) Vốn cấp 1 = (A1) - (12) - (13) =(A1)-(11)-(12)- (13)
VỐN CẤP 2
(14) 50% số dư có tài khoản đánh giá lại tài sản cốđịnh theo quy định của pháp luật
(15) 40% số dư có tài khoản đánh giá lại tài sản tài chính theo quy định của pháp luật
(16) Quỹ dự phịng tài chính (17)
Trái phiếu chuyển đổi 16do tổ chức tín dụng phát hành thỏa mãn các điều kiện quy định tại Khoản 3.1 (d) Điều 5 Thông tư này 17
16
Trái phiếu chuyển đổi là một loại trái phiếu có khả năng chuyển đổi thành cổ phiếu công ty theo một tỉ lệ công bố trước và vào một khoảng thời gian xác định trước. Thông thường bao giờ người phát hành trái phiếu chuyển đổi cũng dành cho người mua quyền quyết định có chuyển đổi sang cổ phiếu hay không. Người nắm giữ trái phiếu chuyển đổi có quyền khơng chuyển sang cổ phiếu nếu tại thời điểm chuyển đổi, công ty làm ăn khơng tốt. Trái phiếu chuyển đổi có thể được coi là sự kết hợp giữa một trái phiếu thường và một quyền chọn mua cổ phiếu. Thông thường, trái phiếu loại này có tỉ suất trái tức tương đối thấp so với các loại trái phiếu khác, song bù lại, nó hứa hẹn đem lại cho nhà đầu tư lợi nhuận lớn hơn từ khả năng mua được cổ phiếu với mức giá ưu đãi trong tương lai. Quyền chọn mua cổ phiếu chính là giá trị gia tăng của loại trái phiếu này, khiến nó trở thành một mặt hàng rất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư. Nhiều khi, công ty chưa phát hành cổ phiếu, nhưng trái phiếu chuyển đổi của nó đã trở thành một mặt hàng được giới đầu tư săn lùng gắt gao, đặc biệt là trong trường hợp các "bluechip" tương lai. Từ góc độ của cơng ty phát hành, lợi ích chủ yếu của việc huy động vốn từ trái phiếu chuyển đổi là việc giảm được lãi suất đi vay.
17
Khoản 3.1 (d) Điều 5 Thông tư 13/2010/TT-NHNN do NHNN ban hành ngày 20/05/2010: (i) Có kỳ hạn ban đầu tối thiểu là 5 năm;
(ii) Không được đảm bảo bằng tài sản của chính tổ chức tín dụng;
(18) Cơng cụ nợ18
khác thỏa mãn tất cả các điều kiện quy định tại Khoản 3.1 (đ) Điều 5 Thông tư này 19 (19) Lợi ích của cổđơng thiểu số
Các khoản mục phải giảm trừ
(20) Phần giá trị chênh lệch dương của tổng khoản mục (17) và (18) so với 50% A
(21) Phần giá trị chênh lệch dương của quỹ dự phịng tài chính so với 1,25% của tổng (E) và (F)
(22)
Mỗi năm trong thời gian 5 năm cuối cùng trước khi đến hạn chuyển đổi, khấu trừ thêm 20% giá trị ban đầu của các công cụ nợ khác tại khoản mục (17)
(23)
Mỗi năm trong thời gian 5 năm cuối cùng trước khi đến hạn thanh toán, khấu trừ thêm 20% giá trị ban đầu của các công cụ nợ khác tại khoản mục (18)
(B1) Vốn cấp 2 trước giảm trừ bổ sung =Σ14÷18 - Σ20÷23 =Σ14÷19 - Σ20÷23 (24) Phần giá trị chênh lệch dương của B1 so với A
(B) Vốn cấp 2 = (B1) - (24) = (B1) - (24)
(iii) Tổ chức tín dụng khơng được mua lại theo đề nghị của người sở hữu hoặc mua lại trên thị trường thứ cấp, hoặc tổ chức tín dụng chỉđược mua lại sau khi được NHNN chấp thuận bằng văn bản với điều kiện việc mua lại không ảnh hưởng đến các tỷ lệ bảo đảm an toàn theo quy định;
(iv) Tổ chức tín dụng được ngừng trả lãi và chuyển lãi lũy kế sang năm tiếp theo nếu việc trả lãi dẫn đến kết quả kinh doanh trong năm bị lỗ;
(v) Trong trường hợp thanh lý tổ chức tín dụng, người sở hữu trái phiếu chuyển đổi chỉđược thanh toán sau khi tổ chức tín dụng đã thanh tốn cho tất cả các chủ nợ có bảo đảm và khơng có bảo đảm khác;
(vi) Việc điều chỉnh tăng lãi suất, kể cả việc điều chỉnh tăng phần lãi suất cộng thêm vào lãi suất tham chiếu chỉđược thực hiện sau 5 năm kể từ ngày phát hành và được điều chỉnh một (01) lần trong suốt thời hạn trước khi chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông.
18
Công cụ nợ là tín phiếu, hối phiếu, trái phiếu, cơng trái và công cụ khác làm phát sinh nghĩa vụ trả nợ.
19
Khoản 3.1 (đ) Điều 5 Thông tư 13/2010/TT-NHNN do NHNN ban hành ngày 20/05/2010: (i) Là khoản nợ mà trong mọi trường hợp, chủ nợ chỉđược thanh toán sau khi tổ chức tín dụng đã thanh tốn cho tất cả các chủ nợ có bảo đảm và khơng có bảo đảm khác;
(ii) Có kỳ hạn ban đầu tối thiểu trên 10 năm;
(iii) Không được đảm bảo bằng tài sản của chính tổ chức tín dụng;
(iv) Tổ chức tín dụng được ngừng trả lãi và chuyển lãi lũy kế sang năm tiếp theo nếu việc trả lãi dẫn đến kết quả kinh doanh trong năm bị lỗ;
(v) Chủ nợ chỉđược tổ chức tín dụng trả nợ trước hạn sau khi được NHNN chấp thuận bằng văn bản; (vi) Việc điều chỉnh tăng lãi suất, kể cả việc điều chỉnh tăng phần lãi suất cộng thêm vào lãi suất tham chiếu chỉđược thực hiện sau 5 năm kể từ ngày ký kết hợp đồng và được điều chỉnh một (01) lần trong suốt thời hạn của khoản vay.
Các khoản mục phải giảm trừ
(25) 100% số dư nợ tài khoản đánh giá lại tài sản cốđịnh theo quy định của pháp luật
(26) 100% số dư nợ tài khoản đánh giá lại tài sản tài chính theo quy định của pháp luật (D) VỐN TỰ CÓ = (A)+(B)-(25)- (26) = (A)+(B)-(25)- (26) 2.2.2 Thực trạng vốn tự có tại các NHTMCP VN: Bảng 2.4: Một số chỉ tiêu của hệ thống các TCTD tại VN (tại thời điểm 31/12/2010). Khối TCTD Số lượng Vốn điều lệ (%) Tổng tài sản (%) Huy động vốn (%) Tổng dư nợ (%) Khối NHTMNN 5 26.96 40.68 45.34 51.28 Khối NHTMCP 37 49.61 43.61 44.26 35.32 Khối NH có yếu tố nước ngoài 53 14.70 10.98 6.70 8.94 Khối cơng ty tài chính, cho th tài chính
30 7.69 3.80 2.67 3.21
QTDNDTƯ 1 0.60 0.26 0.20 0.22
QTDNDCS 1.057 0.44 0.67 0.81 1.03
Toàn hệ thống 100 100 100 100
Nguồn: NHNN, khơng tính Ngân hàng Chính sách Xã hội VN, Ngân hàng Phát triển VN và tổ chức tài chính vi mơ.
Qua bảng 2.4, ta thấy vốn vốn điều lệ và tổng tài sản của khối NHTMCP chiếm tỷ lệ cao nhất trong toàn ngành ngân hàng. Bên cạnh đó, huy động vốn và tổng dư nợ của khối NHTMCP cũng ở vị trí thứ 2, chỉ kém khối NHTMNN. Điều này chứng tỏ thị phần và năng lực cạnh tranh của khối NHTMCP hơn hẳn các các khối khác trong cùng ngành và chỉđứng sau khối NHTMNN về huy động vốn và dư nợ tín dụng.
Bảng 2.5: Vốn điều lệ và vốn tự có của các NHTMCP VN từ năm 2006 đến năm 2011. Đơn vị tính: tỷđồng. Năm 2011 Năm 2010 Năm 2009 Năm 2008 Năm 2007 Năm 2006 STT TÊN NGÂN HÀNG VỐN ĐIỀU LỆ VỐN TỰ CÓ VỐN ĐIỀU LỆ VỐN TỰ CÓ VỐN ĐIỀU LỆ VỐN TỰ CÓ VỐN ĐIỀU LỆ VỐN TỰ CÓ VỐN ĐIỀU LỆ VỐN TỰ CÓ VỐN ĐIỀU LỆ VỐN TỰ CÓ
1 Ngân hàng TMCP Ngoại Thương 19,698 28,639 13,224 20,669 12,101 17,052 12,101 13,790 4,429 13,552 4,357 11,228 2 Ngân hàng TMCP Công Thương 20,230 28,491 15,172 18,170 11,253 12,572 7,717 12,336 7,609 10,647 3,616 5,638 3 Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu 12,355 16,303 10,560 13,511 8,800 13,353 7,220 12,844 2,800 6,295 1,212 1,947 4 Ngân hàng TMCP Á Châu 9,377 12,367 9,377 11,377 7,814 10,106 6,356 7,766 2,630 6,258 1,100 1,654 5 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương 8,788 10,351 6,932 9,389 5,400 7,324 4,706 5,625 2,521 3,573 1,500 1,762 6 Ngân hàng TMCP Đông Á 5,000 6,321 4,500 5,420 3,400 4,201 2,880 3,515 1,600 3,229 880 1,531 7 Ngân hàng TMCP Sài Gòn 4,184 4,862 4,184 4,711 3,635 4,584 2,181 2,809 1,970 2,631 1,970 2,500 8 Ngân hàng TMCP Phương Nam 4,017 3,573 3,049 3,573 2,568 2,936 2,028 2,383 1,434 2,166 1,291 1,622 9 Ngân hàng TMCP Phương Tây 3,000 3,163 2,000 2,085 1,000 1,137 1,000 1,102 200 231 200 222 10 Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex 2,000 2,591 2,000 2,173 1,000 1,093 1,000 1,026 500 543 200 213 Tổng cộng 88,649 116,661 70,998 91,078 56,971 74,358 47,189 63,196 25,693 49,125 16,326 28,317 Hình 2.1: Vốn tự có của các NHTMCP VN từ năm 2006 đến năm 2011. 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 Năm 2011 Năm 2010 Năm 2009 Năm 2008 Năm 2007 Năm 2006 VỐN TỰ CÓ (TỶ ĐỒNG)
1 Ngân hàng TMCP Ngoại Thương 2 Ngân hàng TMCP Công Thương 3 Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu 4 Ngân hàng TMCP Á Châu 5 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương 6 Ngân hàng TMCP Đơng Á 7 Ngân hàng TMCP Sài Gịn 8 Ngân hàng TMCP Phương Nam 9 Ngân hàng TMCP Phương Tây 10 Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex
Hình 2.2: Vốn tự có của các NHTMCP VN từ năm 2006 đến năm 2011. 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 Năm 2011 Năm 2010 Năm 2009 Năm 2008 Năm 2007 Năm 2006 VỐN TỰ CÓ (TỶĐỒNG) 1 Ngân hàng TMCP Ngoại Thương 2 Ngân hàng TMCP Công Thương 3 Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu 4 Ngân hàng TMCP Á Châu 5 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương 6 Ngân hàng TMCP Đông Á 7 Ngân hàng TMCP Sài Gòn 8 Ngân hàng TMCP Phương Nam 9 Ngân hàng TMCP Phương Tây 10 Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex Bảng 2.6: So sánh mức độ tăng/giảm vốn tự có của các NHTMCP từ năm 2006 đến năm 2011. Đơn vị tính: tỷđồng. Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2010/2009 Chênh lệch 2009/2008 Chênh lệch 2008/2007 Chênh lệch 2007/2006 STT TÊN NGÂN HÀNG Tuyệt
đối (tỷđồng) Tương đối (%) Tuyệt đối (tỷđồng) Tương đối (%) Tuyệt đối (tỷđồng) Tương đối (%) Tuyệt đối (tỷđồng) Tương đối (%) Tuyệt đối (tỷđồng) Tương đối (%)
1 Ngân hàng TMCP Ngoại Thương 7,970 38.56 3,617 0.21 3,262 23.65 238 1.76 2,324 20.70 2 Ngân hàng TMCP Công Thương 10,321 56.80 5,598 0.45 236 1.91 1,689 15.86 5,009 88.84 3 Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu 2,792 20.66 158 0.01 509 3.96 6,549 104.03 4,348 223.32 4 Ngân hàng TMCP Á Châu 990 8.70 1,271 0.13 2,340 30.13 1,508 24.10 4,604 278.36 5 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương 962 10.25 2,065 0.28 1,699 30.20 2,052 57.43 1,811 102.78 6 Ngân hàng TMCP Đông Á 901 16.62 1,219 0.29 686 19.52 286 8.86 1,698 110.91 7 Ngân hàng TMCP Sài Gòn 151 3.21 127 0.03 1,775 63.19 178 6.77 131 5.24 8 Ngân hàng TMCP Phương Nam 0 0 637 0.22 553 23.21 217 10.02 544 33.54 9 Ngân hàng TMCP Phương Tây 1,078 51.70 948 0.83 35 3.18 871 377.06 9 4.05 10 Ngân hàng TMCP Xăng dầu
Petrolimex 418 19.24 1,080 0.99 67 6.53 483 88.95 330 154.93
Tổng cộng 25,583 28.09 3,617 4.86 11,162 17.66 14,071 28.64 20,808 73.48
Bảng 2.5 thể hiện vốn điều lệ và vốn tự có của 10 NHTMCP đại diện cho các
NHTMCP VN. Qua bảng 2.6, ta thấy quy mô vốn điều lệ và vốn tự có của 10 NHTMCP VN từ năm 2006 đến 2011, vốn điều lệ và vốn tự có tăng đều qua các năm. Lúc đầu, các ngân hàng không chênh nhau nhiều về vốn điều lệ và vốn tự có, ngoại trừ hai Vietcombank và Vietinbank, nhưng đến năm 2011, do tốc độ tăng vốn điều lệ và vốn tự có khác nhau, nên hình thành ba nhóm ngân hàng khác nhau rõ về quy mơ vốn tự có, nhóm một là các ngân hàng có vốn tự có trên 13.000 tỷ đồng, nhóm hai là các ngân hàng có vốn tự có từ 5.000 tỷ đồng đến dưới 13.000 tỷ đồng, nhóm ba là các ngân hàng có vốn tự có dưới 5.000 tỷ đồng. Trong nhóm ba này có các ngân hàng yếu kém về vốn, thể hiện qua việc cuối năm 2010 vẫn chưa tăng vốn điều lệ đủ 3.000 tỷ theo Nghị định số 141/2006/NĐ-CP ban hành ngày 22/11/2006 và được gia hạn lại theo Nghịđịnh 10/2011/NĐ-CP ban hành ngày 26/01/2011.
Trong năm 2006 cho đến những tháng đầu năm 2007 đã xuất hiện sự kiện các ngân hàng đua nhau tăng vốn điều lệ như trong bảng 2.5, 8 trong 10 NHTMCP đều tăng vốn điều lệ và cả 10 NHTMCP đều tăng vốn tự có, trong đó, NHTMCP Cơng Thương VN, NHTMCP Xuất Nhật Khẩu, NHTMCP Á Châu là tăng mạnh nhất. Đồng thời, qua bảng 2.6, ta thấy tốc độ tăng vốn tự có là khá cao, có NH tăng gần 300%. Các năm tiếp theo tốc độ tăng vốn tự có chậm hơn so với năm 2006 và năm 2007, tốc độ tăng vốn tự có giảm dần trong các năm tiếp theo là do kinh tế khó khăn ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng thế giới năm 2008 làm lợi nhuận ngành ngân hàng giảm sút, thị trường chứng khoán sụt giảm liên tục với tốc độ nhanh, riêng, tới năm 2010 thì tốc độ tăng vốn tự có có nhích hơn so với năm 2009, do tới sát thời hạn yêu cầu tăng vốn điều lệ của NHNN. Năm 2011, vốn điều lệ của nhiều ngân hàng đã gia tăng đáng kể.
2.3. Tình hình tăng vốn tự có tại các NHTMCP VN: 2.3.1. Tăng vốn từ nguồn bên trong:
2.3.1.1 Tăng vốn tự có từ lợi nhuận giữ lại:
Tăng vốn tự có được thực hiện thơng qua lợi nhuận ngân hàng đạt được trong năm, không chia cho các cổđông mà giữ lại để tăng vốn.
Ta tiến hành khảo sát lợi nhuận chưa phân phối của 10 NHTMCP từ năm 2006 đến năm 2011 và việc các ngân hàng này thực hiện việc chuyển một phần lợi nhuận này sang để tăng vốn tự có.
Bảng 2.7: Lợi nhuận giữ lại của các NHTMCP VN từ năm 2006 đến năm 2011.