Hình 1 .2 Tỷ lệ vốn cấp 1 của hệ thống ngân hàng thế giới
d/ Một số phương thức khác
1.4 Kinh nghiệm tăng vốn tự có của các ngân hàng trên thế giới và bài học cho các
1.4.3 Kinh nghiệm tăng vốn tự có của các ngân hàng Trung Quố c
Một số chuyên gia như James Kynge từng hình dung kinh tế Trung Quốc giống như một chú voi đang cưỡi trên một chiếc xe đạp. Chỉ cần vẫn tiến về phía trước thì khơng sao, nhưng một khi giảm tốc thì hậu quả sẽ khơn lường.
Hiện tại, tình trạng dân số già hóa tăng nhanh trong khi tiền lương nhân công không ngừng tăng lên, đang khiến lạm phát của Trung Quốc leo thang và kéo lùi tăng trưởng.
Nếu như vài năm trở lại đây là thời kỳ "lạm phát thấp" do giá thuê nhân cơng rẻ tạo nên, thì tỷ lệ lạm phát "bình thường" sẽ như thế nào? Những vụ việc gần đây đã khiến người ta phải lo ngại. Ví dụ như vào giữa những năm 1990, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Trung Quốc thường vượt quá 10%. Nhưng trên thực tế, lạm phát của quốc gia này tới cuối năm 1994 đã lên tới mức đỉnh, gần 30%.
Trung Quốc có khả năng sẽ phải đối mặt với "thời điểm Minsky" trong một thời gian không lâu nữa. Minsky được hiểu là thời điểm khi vòng xoắn ốc của nợ vay kết thúc và giá tài sản tuột dốc thẳng đứng.
Theo thuyết này, nếu do may mắn mà chúng ta được hưởng lợi từ một giai đoạn tăng trưởng và ổn định tài chính kéo dài, thì những hạt mầm của sự bất ổn sẽ được gieo tới tất cả mọi người, từ nhà đầu tư ngân hàng, đến các cơ quan quản lý.
Trung Quốc, nước đang phải đối mặt với khúc quanh lớn về cơ cấu dân số, rất có thể sẽ chiến thắng trong cuộc chiến chống lạm phát năm 2011. Tuy nhiên, cuộc chiến này sẽ vẫn tiếp tục kéo dài và một khi có bất cứ sự thay đổi nào, mức độ khó khăn bị lại bị nâng lên thêm một bậc.
Để giữ được tình hình sự phát triển bền vững cho nền kinh tế, Trung Quốc phải ngăn chặn lạm phát và hoạt động tín dụng tràn lan bằng hàng loạt các biện pháp như tăng lãi suất, tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc và có thể phải nâng giá đồng Nhân dân tệ,… Một trong những biện pháp đểổn định tài chính là Trung Quốc đã yêu cầu 5 ngân hàng lớn nhất nâng tỷ lệ an toàn vốn.
Cơ quan điều tiết ngành ngân hàng Trung Quốc đã đặt ra tỷ lệ an toàn vốn (CAR) áp dụng với 5 ngân hàng cho vay lớn nhất Trung Quốc ở mức tối thiểu 11,5% bởi lo lắng rủi ro tín dụng sẽ lớn hơn.
Theo một quan chức ngành ngân hàng Trung Quốc, tỷ lệ an toàn vốn tại ngân hàng Ngân hàng Công thương Trung Quốc, ngân hàng lớn nhất thế giới, và 3 ngân hàng đối thủ trong tháng trước đã được điều chỉnh lên mức thấp nhất là 11,8%.
Tỷ lệ an tồn vốn của Ngân hàng Nơng nghiệp Trung Quốc, ngân hàng lớn thứ 4, phải ở mức khoảng 11,7%.
Động thái này có thể giúp các nhà hoạch định chính sách Trung Quốc kiềm chế tăng trưởng tín dụng sau khi lạm phát và giá bất động sản tăng mạnh sau thời kỳ tăng trưởng tín dụng mạnh trong suốt 2 năm. Tổng giá trị các khoản vay mới lên tới 2,7 nghìn tỷ USD trong 2 năm.
Trong tháng này, Ngân hàng Trung ương Trung Quốc đã nâng tỷ lệ dự trữ bắt buộc lên mức cao nhất trong ít nhất 2 thập kỷ và yêu cầu thanh tra các khoản vay trong lĩnh vực bất động sản.
Ủy ban điều tiết ngành ngân hàng Trung Quốc cho đến nay đã thiết lập nhiều mục tiêu và áp tiêu chuẩn đối với vốn của 5 ngân hàng. Tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng không thấp hơn so với con số tối thiểu 11,5%.
Nhóm 5 ngân hàng lớn nhất Trung Quốc, hiện đang kiểm soát khoảng hơn một nửa tài sản của hệ thống ngân hàng nước này, đã huy động được 56 tỷ USD thông qua phát hành cổ phiếu và trái phiếu chuyển đổi trong năm 2010.
Tỷ lệ an toàn vốn tại ICBC và Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc ở thời điểm cuối năm 2010 lần lượt ở mức 12,27% và 12,68%.
Tỷ lệ an toàn vốn tại Bank of China ở mức 12,58% còn tại Ngân hàng Nơng nghiệp Trung Quốc ở mức khoảng 11,59% cịn ở ngân hàng BoCom là 12,36%.
Mức trên dù đã được điều chỉnh tăng nhưng vẫn thấp hơn so với con số 14,87% của 100 ngân hàng lớn nhất thế giới tính theo giá trị thị trường.
Fitch cho rằng sự phụ thuộc của các ngân hàng Trung Quốc vào tăng trưởng tín dụng để kiếm được lợi nhuận đồng nghĩa với họ cần huy động thêm vốn.
Ơng Wen Chunling, chun gia phân tích thuộc Fitch tại Bắc Kinh, nhận xét: “Các ngân hàng Trung Quốc đương đầu với vấn đề vốn trong dài hạn bởi họ không muốn giảm phụ thuộc vào tăng trưởng tín dụng. Trọng tâm của các quy định của Trung Quốc chính là đảm bảo các ngân hàng tự trang bị cho họ đủ vốn để chuẩn bị tốt cho khả năng khủng hoảng để nếu khủng hoảng xảy ra, chính phủ sẽ khơng phải tốn quá nhiều tiền để giải cứu.”
1.4.4 Bài học kinh nghiệm tăng vốn tự có cho các ngân hàng ở VN:
Trong xu thế toàn cầu diễn ra hết sức mạnh mẽ, tình hình kinh tế thế giới còn nhiều bất ổn, việc tìm hiểu kinh nghiệm tăng vốn tự có của các nước như Mỹ, Châu Âu, Trung Quốc giúp các ngân hàng VN bắt kịp với xu thế của thế giới về việc phát triển quy mơ vốn tự có sao cho hiệu quả nhất, cũng như vận dụng thuần thục các tiêu chuẩn quốc tế vào việc tăng vốn ngân hàng nhằm nâng cao nâng lực cho ngân hàng VN trong việc phịng trách cơn bão tài chính là điều hết sức cần thiết.
Qua kinh nghiệm tăng vốn tự có của các ngân hàng Mỹ và Châu Âu cho ta thấy các nhà điều hành Mỹ và Châu Âu rất quan tâm đến mức độ an toàn vốn của các ngân hàng, họ có những quy định rất chặt chẽ về giám sát hoạt động ngân hàng như đạo luật Cải cách Tài Chính Phố Wall và Bảo vệ người tiêu dùng (Dodd-Frank Wall Street and Consumer Protection Act), gọi tắt là Dodd-Frank, Hiệp định Basel I, II và III, …chứng tỏ các nước Châu Âu và Châu Mỹ có bề dày lịch sử về các quy tắc tài chính và theo đó họ rất quan tâm tới vấn đề an tồn tài chính, đặc biệt là an toàn của hệ thống ngân hàng. Tuy nhiên, qua cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2007 cho thấy sự đổ vỡ tài chính vẫn có thể xảy ra ngay với những ngân hàng khổng lồ và lâu đời từng sống sót qua những cuộc khủng hoảng tài chính và kinh tế trước đây, như Lehman Brothers, Morgan Stanley, Citigroup, AIG, … cũng lâm nạn. Và qua cuộc khủng hoảng hiện nay cũng cho thấy Mỹ và Châu Âu đang cố gắng chấn chỉnh toàn bộ
hệ thống ngân hàng theo hướng chặt chẽ hơn và giúp hệ thống tránh khỏi các tác động tiêu cực từ bên ngồi. Từ đó, ta thấy VN cần phải gia cố thêm hệ thống ngân hàng để tránh các tác động tiêu cực từ cuộc khủng hoảng mà ngay cả các nước phát triển còn cảm thấy sợ hãi. Tuy nhiên, trong quá trình tăng vốn các ngân hàng của VN cần phải chú trọng hơn nữa chất lượng hơn là số lượng. Hiện nay quy định mức vốn điều lệ của các ngân hàng ở VN cao hơn các ngân hàng ở Mỹ, cụ thể, đến cuối năm 2010, nước Mỹ có 7.760 ngân hàng, trong đó có 7.095 ngân hàng (chiếm 91,4%) có tổng tài sản dưới 1 tỷ USD (khoảng 21.000 tỷ đồng). Nếu tính về vốn điều lệ, một số ngân hàng ở Mỹ chỉ có 6,5 triệu USD, trong khi ở VN quy định đến 3.000 tỷ đồng (bằng 150 triệu USD), một khi vốn tăng lên, các ngân hàng phải lo bài toán sử dụng vốn sao cho hiệu quả, khi mà trình độ, khả năng chưa theo kịp. Do vậy, các ngân hàng chỉ lo bài tốn tăng vốn mà ít chú trọng đến an toàn vốn.
Trung Quốc là đất nước Châu Á có nhiều đặc điểm kinh tế khá tương đồng với VN, kinh tế Trung Quốc tăng trưởng nhanh trong thập kỷ qua dẫn đến tình trạng kinh tế quá nóng và lạm phát, điều có thể khiến tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc có thể bị tác động tiêu cực trở lại. Các quan chức Trung Quốc phủ nhận rằng tổng thể nền kinh tế của mình là q nóng, dù họ cơng nhận rằng một vài nơi nhất định đang nóng lên như ở những nơi có hạ tầng yếu kém khiến khó khăn hơn cho việc kiểm sốt kinh tế. Sự tăng trưởng kinh tế gần đây là kết quả của các đầu tư quy mô lớn, mà thường kém hiệu quả hơn nhiều so với các quốc gia khác nhưẤn Độ. Dù Trung Quốc có tốc độ tăng trưởng kinh tế ngoạn mục, song tốc độ tăng trưởng GDP bình quân đầu người lẫn tốc độ tăng trưởng GDP tuyệt đối chưa phải là cao nhất thế giới. Việc tăng trưởng quá nóng, lạm phát cao, giá cả hàng hóa tăng mạnh, đặc biệt là bất động sản do cung tiền nhiều cho nền kinh tế giúp thúc đẩy tăng trưởng đã làm cho kinh tế Trung Quốc trong thời gian gần đây phải chịu nhiều tác động tiêu cực do nền kinh tế quá nóng và suy thoái kinh tế thế giới làm co hẹp thị trường xuất khẩu của Trung Quốc. Nhiều tổ chức nước ngoài nhận định rủi ro nền kinh tế Trung Quốc rất lớn, do nợ xấu có xu hướng
tăng cao khi giá nhà đất chựng lại có thể gây hệ quả không tốt cho hệ thống ngân hàng và toàn nền kinh tế. Tương tự như kinh tế Trung Quốc, VN cũng có tăng trưởng tín dụng nóng trong 4 năm qua đã dẫn đến tình trạng nhiều cơng ty vay nợ quá mức và một số ngân hàng gặp khó với nhóm cơng ty này và giá bất động sản trong thời gian này cũng tăng đáng kể. Ông Bingham, đại diện thường trú Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) nói: “Cần phải có chính sách cải tổ ngành ngân hàng. Cải thiện tiềm lực vốn của các ngân hàng và giải quyết vấn đề mà nhóm ngân hàng nhỏđang đương đầu.” Moody vẫn giữ quan điểm bi quan với triển vọng ngành ngân hàng VN, chuyên gia Moody cho rằng các yếu tố mất cân bằng về kinh tế tiềm ẩn rủi ro với chất lượng tài sản của các ngân hàng và hoạt động cấp vốn trở nên khó khăn hơn. Do đó, VN cũng như Trung Quốc cần thực hiện các biện pháp mạnh và quyết liệt hơn để thúc đẩy sự phát triển bền vững của hệ thống ngân hàng.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
Vốn tự có là một cấu thành rất quan trọng trong nguồn vốn chủ sở hữu của ngân hàng, là một trong những điều kiện cần thiết để phát triển quy mô hoạt động của ngân hàng, là cơ sở để đảm bảo an toàn trong hoạt động kinh doanh ngân hàng theo quy định của quốc gia và theo thông lệ quốc tế. Quy mô vốn tự có của ngân hàng cũng là một trong những tiêu chí để đánh giá năng lực tài chính của một ngân hàng mạnh hay yếu. Các ngân hàng muốn phát triển quy mô tài sản thì phải dựa trên nền tảng của sự phát triển vốn tự có, ngược lại, phát triển vốn tự có sẽ tạo điều kiện cho ngân hàng phát triển quy mơ tài sản góp phần gia tăng lợi nhuận nhưng vẫn đảm bảo an toàn vốn. Với yêu cầu của sự phát triển, các NHTM đều quan tâm đến việc tăng vốn tự có. NHTM có thể thực hiện việc tăng vốn tự có từ nhiều nguồn khác nhau như tăng vốn tự có từ lợi nhuận giữ lại, kết chuyển từ quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ thặng dư vốn cổ phần,…. tức tăng từ nguồn vốn nội bộ của ngân hàng hoặc sử dụng nguồn vốn bên ngoài bằng cách phát hành cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi, v.v…Tuy nhiên, để lựa chọn được một phương án tăng vốn tối ưu, ngân hàng phải cân nhắc tương quan về chi phí và rủi ro của mỗi phương án một cách thận trọng nhằm đem lại hiệu quả cao nhất cho việc tăng vốn tự có. Vì vậy, điều quan trọng là các NHTM phải xác định được mức vốn tự có cần thiết đủ để bù đắp rủi ro, đồng thời lựa chọn giải pháp thích hợp để tăng vốn, nhằm đảm bảo được sức mạnh tài chính và năng lực cạnh tranh của ngân hàng. Trong chương này, tác giả cũng đã phân tích về kinh nghiệm tăng vốn tự có của các ngân hàng trên thế giới như các ngân hàng Mỹ, ngân hàng Châu Âu, ngân hàng Trung Quốc. Từ đó, rút ra những bài học kinh nghiệm về việc tăng vốn tự có cho ngân hàng VN nhằm định hướng cho q trình tăng vốn tự có của các NHTMCP tại VN trong thời gian sắp tới.
CHƯƠNG 2
THỰC TRẠNG VÀ NHỮNG CHUYỂN BIẾN CỦA HỆ
THỐNG NHTMCP VN SAU KHI TĂNG VỐN TỰ CÓ
2.1. Bối cảnh kinh tế và nguyên nhân buộc các NHTMCP tăng vốn tự có: 2.1.1. Bối cảnh kinh tế trước yêu cầu tăng vốn tự có của các NHTMCP: 2.1.1. Bối cảnh kinh tế trước yêu cầu tăng vốn tự có của các NHTMCP:
Thế kỷ 21 được nhiều chuyên gia trên thế giới cho rằng xu hướng toàn cầu hoá là điều tất yếu. Chúng ta đang sống vào thời đại mà cục diện thế giới đã thay đổi nhanh chóng và sâu sắc theo xu hướng đa cực. Nền kinh tế thế giới hiện nay mang tính phụ thuộc, liên đới lẫn nhau rất mạnh mẽ. Ngày nay và tương lai, một quốc gia không thể vận động một cách độc lập, khơng cịn có những ốc đảo kinh tế biệt lập mà nền kinh tế mỗi quốc gia sẽ hoà nhập vào thể chế kinh tế toàn cầu, chịu ảnh hưởng và những tác động chung của nền kinh tế toàn cầu. Trong xu hướng toàn cầu hóa hiện nay, làn sóng sáp nhập và mua lại ngày càng phát triển mạnh mẽ đã làm thay đổi tương quan cạnh tranh buộc các công ty khác muốn đương đầu được với các công ty này cũng phải tìm cách liên kết với công ty để nâng cao sức mạnh cạnh tranh của mình. Tình hình này khiến cho việc cạnh tranh quốc tế ngày càng khốc liệt hơn. Ngoài ra, sự lớn mạnh của nền kinh tế Trung Quốc đã đưa nước này trở thành nền kinh tế có tầm ảnh hưởng với kinh tế thế giới, tạo thế cân bằng mới trong tương quan kinh tế Đông Tây. Tuy nhiên, hiện nay thế giới đang chứng kiến một cuộc khủng hoảng tài chính khá nghiêm trọng, và đây là một cuộc khủng hoảng mang tính chất cơ cấu kinh tế toàn cầu. Nguyên nhân khủng hoảng tiền tệ hiện nay bắt nguồn từ việc nguồn vốn lưu chuyển tự do, khơng có sự giám sát tài chính. Ở Mỹ là khả năng vay nợ cao, khơng có khả năng chi trả, vay nợ cao gấp 30 - 40 lần khả năng trả, tình trạng mất cân đối về tài chính liên quan đến những tên tuổi tín dụng lớn. Cuộc khủng hoảng vẫn chưa có hồi kết ở năm 2010 và năm 2011 và những tác động của nó được đánh giá là sẽ bao phủ bóng đen trong những năm sau.
VN đã đạt được nhiều thành tựu đáng kể sau 20 năm đổi mới, trở thành thành viên chính thức của WTO và mức tăng trưởng đỉnh cao trong 2 năm 2006 và 2007 là những dấu ấn quan trọng, mang tính bước ngoặt cho quá trình phát triển. Năm 2007, tốc độ tăng trưởng kinh tế đạt 8,5%, là năm thứ ba liên tiếp kinh tế VN đạt tốc độ tăng trưởng trên 8%. Hoạt động kinh doanh vẫn tiếp tục được cải thiện, tỷ lệđầu tư của nền kinh tếđạt 40,4% so với GDP. Sự tăng trưởng đã được thúc đẩy bởi nhân tố tư nhân, trong đó có 59 nghìn doanh nghiệp được thành lập trong năm qua, tăng 26% so với năm trước. Vốn cam kết đầu tư trực tiếp nước ngồi tăng gần gấp đơi, lên 20,3 tỷ USD. Tuy nhiên, nền kinh tế cũng xuất hiện một số vấn đề “nóng bỏng” như